發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行不超過8159.96萬股A股股票，不低于發(fā)行后總股本的25.00%。本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將圍繞公司主營業(yè)務(wù)投資于“年產(chǎn)22萬噸功能型復(fù)合低熔點(diǎn)纖維項(xiàng)目二期”、“新建研發(fā)中心項(xiàng)目”和“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)為滌綸纖維及其制品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品包括再生有色滌綸短纖維、低熔點(diǎn)滌綸短纖維和滌綸非織造布等。公司秉承國家“構(gòu)建節(jié)約型社會(huì)、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)”的政策導(dǎo)向，以創(chuàng)新求生存，以創(chuàng)新求發(fā)展，在滌綸纖維循環(huán)利用領(lǐng)域不斷開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，先后推出了多種差別化功能型再生滌綸短纖維新產(chǎn)品和具有低碳環(huán)保、易熱黏結(jié)、熱穩(wěn)定性好等諸多優(yōu)點(diǎn)的功能型復(fù)合低熔點(diǎn)滌綸短纖維。低熔點(diǎn)滌綸短纖維在應(yīng)用過程中一方面消除了傳統(tǒng)化學(xué)黏膠劑使用帶來的揮發(fā)性有機(jī)物污染;另一方面也消除了傳統(tǒng)化纖在使用膠水復(fù)合后不可再生利用的負(fù)面影響，以實(shí)際行動(dòng)踐行“既要金山銀山、又要綠水青山”的循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念，有利地推動(dòng)了低碳、綠色、環(huán)保、節(jié)約資源的資源節(jié)約型社會(huì)建設(shè)，屬于國家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。

核心競爭力：公司掌握廢舊PET聚酯物理化學(xué)回收法核心技術(shù)，在物理回收法的基礎(chǔ)上加入以化學(xué)方法提升廢舊PET聚酯熔體品質(zhì)的技術(shù)，通過在生產(chǎn)中除去雜質(zhì)提升原料黏度，顯著降低了物理回收法中原料特性黏度的損失，同時(shí)顯著提升了制成品品質(zhì)。目前再生滌綸短纖維產(chǎn)品所使用的原料主要包括回收PET瓶片、泡料，泡料主要來源于化纖企業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的漿塊廢絲、紡織服裝類企業(yè)生產(chǎn)時(shí)的邊角余料等，與回收PET瓶片相比，泡料價(jià)格低、雜質(zhì)多、特性黏度差。行業(yè)內(nèi)企業(yè)間由于技術(shù)水平差別，生產(chǎn)同等級產(chǎn)品所需的瓶片、泡料配比存在較大差異。公司通過技術(shù)研發(fā)，突破并掌握了泡料類再生原料的均質(zhì)、除雜、增黏的核心技術(shù)，提高原料中泡料的使用比例，降低生產(chǎn)成本。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的核心競爭力。首先，新增11萬噸功能型復(fù)合低熔點(diǎn)纖維項(xiàng)目將進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、提升銷售收入;其次，低熔點(diǎn)纖維產(chǎn)品豐富了公司產(chǎn)品的種類，拓寬了產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域，將擴(kuò)大公司產(chǎn)品的市場覆蓋率;最后，研發(fā)中心項(xiàng)目的實(shí)施能夠顯著提高公司對新技術(shù)、新產(chǎn)品的研究開發(fā)能力，滿足公司工藝水平的提升和未來發(fā)展戰(zhàn)略的需要。

風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)和市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠政策變化風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、新產(chǎn)品投產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績下滑風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營業(yè)績存在一定季節(jié)性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月11日）