發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過4，001萬股。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后用于投資以下項目（按投資項目的輕重緩急排序）：品牌推廣與渠道建設(shè)項目、數(shù)據(jù)中心建設(shè)及信息系統(tǒng)升級項目、綜合服務(wù)中心建設(shè)項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的化妝品網(wǎng)絡(luò)零售服務(wù)商，是品牌方的重要合作伙伴和線上消費者的主要服務(wù)提供者之一，是聯(lián)結(jié)品牌方和終端消費者的重要橋梁。公司憑借對行業(yè)特點、品牌特征及消費習(xí)慣的深刻理解和洞察，以及在線上零售方面積累的專業(yè)運作經(jīng)驗、數(shù)據(jù)分析及精準營銷策劃能力，主要接受品牌方的委托，在線上開設(shè)、運營官方旗艦店，實現(xiàn)產(chǎn)品的在線銷售。

核心競爭力：公司深耕化妝品網(wǎng)絡(luò)零售服務(wù)領(lǐng)域十余年，公司運營的“相宜本草官方旗艦店”作為第一家入駐天貓平臺的授權(quán)美妝品牌官方旗艦店，對電商美妝市場提供了積極推動和標桿作用。公司憑借對行業(yè)特點、品牌特征及消費習(xí)慣的深刻理解和洞察，以及在線上零售服務(wù)方面積累的專業(yè)運作經(jīng)驗、數(shù)據(jù)分析及精準營銷策劃能力，持續(xù)拓展品牌授權(quán)規(guī)模，具有廣泛的合作品牌基礎(chǔ)。截至2019年12月31日，公司與施華蔻、蘭芝、雅漾、雪花秀、相宜本草、芙麗芳絲、凡士林等超過60個品牌達成合作關(guān)系。

一方面，公司通過多品牌的集中運營，實現(xiàn)訂單管理系統(tǒng)、庫存管理系統(tǒng)等后臺IT系統(tǒng)，以及產(chǎn)品采購管理、營銷策劃設(shè)計團隊的資源共享，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，降低運營成本。另一方面，公司在與眾多品牌合作的經(jīng)營過程中，積累了大量的用戶消費數(shù)據(jù)與品牌線上運營的實務(wù)經(jīng)驗，亦有利于不斷沉淀和轉(zhuǎn)化為專業(yè)洞察和經(jīng)驗優(yōu)勢，從而提升營銷策劃的投放效果和運營管理效率，并驅(qū)動潛在合作方的業(yè)務(wù)開拓，形成良性循環(huán)。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目，均圍繞公司現(xiàn)有核心業(yè)務(wù)或未來業(yè)務(wù)發(fā)展方向展開。項目實施完成后，公司進一步強化零售綜合實力及提升信息化管理水平、緩解流動資金壓力，盈利能力和市場競爭力均將得到顯著提高。募集資金到位后，公司凈資產(chǎn)及每股凈資產(chǎn)均大幅度增長，由于募集資金項目實施完畢并產(chǎn)生效益需要一定時間周期，因此短期內(nèi)公司的凈資產(chǎn)收益率會因凈資產(chǎn)的增加而有所降低。從長遠看，隨著項目陸續(xù)實施并產(chǎn)生效益，公司的營業(yè)收入和利潤水平將有大幅提高，使公司盈利能力不斷增強，凈資產(chǎn)收益率不斷提高。

風(fēng)險因素：市場及政策風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、與本次發(fā)行相關(guān)的風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至9月11日）