卓翎

電商平臺的出現(xiàn)對現(xiàn)代人的生活、工作造成了影響，促使人們的生活、工作的行為與需求發(fā)生了改變，越來越多的人開始使用電商平臺進行消費，使得電商平臺行業(yè)中存在較大的經(jīng)濟動能，這一現(xiàn)象使得互聯(lián)網(wǎng)金融開始利用電商平臺來擴展自身業(yè)務范圍與融資渠道，成功促進了互聯(lián)網(wǎng)金融本身的發(fā)展，形成了電商互聯(lián)網(wǎng)金融概念。而電商互聯(lián)網(wǎng)金融概念表現(xiàn)雖然優(yōu)秀，具有較大的發(fā)展空間，但也帶來了技術、信用、法律等多層面的風險，使行業(yè)經(jīng)濟受到了威脅。對此本文出于完善電商互聯(lián)網(wǎng)金融體系目的展開研究，分析電商互聯(lián)網(wǎng)金融可行性、現(xiàn)存風險，最后針對風險提出改善建議。

電商平臺是一種多元化的概念，同時具備媒介、渠道、業(yè)務模式三種屬性，因此電商平臺的應用范圍非常廣泛，其中就包括了互聯(lián)網(wǎng)金融，如互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過電商平臺的媒介屬性來進行業(yè)務宣傳; 通過渠道屬性來獲取客戶;構建電商形式的金融業(yè)務模式。這些行為在現(xiàn)代非常常見，電商互聯(lián)網(wǎng)金融體系已經(jīng)成型，而該體系中的很多問題引起了人們的爭議，但總體上還是認為該體系可行，因此可以將現(xiàn)代電商互聯(lián)網(wǎng)金融體系視作“一個可行， 但存在缺陷的體系”，針對此類體系我們必須進行完善與優(yōu)化，對此進行研究具有一定的現(xiàn)實意義。

電商互聯(lián)網(wǎng)金融的可行性

我國電商平臺行業(yè)的起始時間為 1990年， 在 1997 年開始正式發(fā)展， 隨后步入2000? 年初具規(guī)模，而在這時電商互聯(lián)網(wǎng)金融也是在當時概念化的。自 2000 年以來， 電商互聯(lián)網(wǎng)金融就從未停止過自身發(fā)展的腳步，其中業(yè)務來往的頻次、交易金額及自身在電子交易市場中的占比都處于不斷上升的階段，截止 2014 年，電商互聯(lián)網(wǎng)金融的交易金額就達到了 11 萬億，在電子交易市場中占比 75%，增長速度為年均25%。這些表現(xiàn)就足以證明電商互聯(lián)網(wǎng)金融具有很強的可行性，否則其不會一直保持上升趨勢，而從細節(jié)上來看，電商互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的主要動力來源于兩點， 具體見下文，這兩點就是電商互聯(lián)網(wǎng)金融可行性的最好證明。

良好的金融交易環(huán)境

在任何金融交易業(yè)務活動中都涉及到一個關鍵性因素，即信用，如果雙方相互認可對方的信用，則金融交易大概率成功， 否則大概率失敗，甚至交易活動不存在。這一條件下，電商互聯(lián)網(wǎng)金融中存在一個 “ 金融中介 ” 的機構，該機構主要負責對交易雙方的信息進行處理，此舉可避免因信息不對稱而造成的金融風險，說明該機構在金融交易中起到了監(jiān)督作用，構建了良好的金融交易環(huán)境。在這種環(huán)境下金融交易是可靠的，人們可以依靠金融中介機構來相互選擇，說明電商互聯(lián)網(wǎng)金融具有良好可行性。

專業(yè)門檻較低

電商互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)務之間最大的區(qū)別就在于模式，即前者模式有供給方、金融中介、需求方組成，而后者則只包括供給方與需求方。這種差異最突出的體現(xiàn)既為專業(yè)門檻，如在后者模式中， 供給方為了避免金融信貸等業(yè)務風險就必須對需求方的信用進行信息統(tǒng)籌、分析， 最終得出評估結果，還要長期對用戶的信用水平波動進行監(jiān)督，而信用統(tǒng)籌等一系列工作與后續(xù)的監(jiān)督工作對供給方的專業(yè)要求很高，說明在該模式下金融專業(yè)門檻較高，但在前者模式中，因為金融中介的介入，使得供給方不需要自己對需求方進行信用評估與監(jiān)督，所以變相降低了行業(yè)專業(yè)門檻。低門檻代表了行業(yè)可以融入更多的從業(yè)者，而從業(yè)者基數(shù)的增長，使得行業(yè)能接觸到更多的用戶，說明電商互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)濟潛力大，架構穩(wěn)定，可行性良好。

電商互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)存風險

電商互聯(lián)網(wǎng)金融雖然具有良好的可行性，但在長期發(fā)展中出現(xiàn)的一些事件說明該金融體系中依舊存在缺陷，這些缺陷會帶來一定的風險，會對金融從業(yè)者與用戶造成經(jīng)濟上的威脅，因此必須對此類風險進行治理。根據(jù)普遍情況可知，當前電商互聯(lián)網(wǎng)金融的風險主要體現(xiàn)在技術、信用、法律層面上，對此下文將進行相關分析， 闡述各層面風險影響表現(xiàn)。

技術層面風險

電商互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)技術融合基礎上的產(chǎn)物，因此在該行業(yè)發(fā)展與活動過程中，互聯(lián)網(wǎng)技術會對其運作質量造成影響，在某些時候就會帶來技術層面上的風險問題。如當電商互聯(lián)網(wǎng)金融中介對需求方的信用進行信息統(tǒng)籌時，如果互聯(lián)網(wǎng)技術不足以中介機構獲取完整的信用信息或者無法保障信息可靠， 則評估結果質量自然是無法令人滿意的， 而這種現(xiàn)象在現(xiàn)代電商互聯(lián)網(wǎng)金融中依舊存在，很多“別有用心”的需求方法會采用一些違規(guī)手段蒙蔽金融中介機構，使其作出有利于自身的錯誤判斷，最終從電商互聯(lián)網(wǎng)金融中獲取非法利益。

信用層面風險

雖然在強有力的安全技術保障下，電商互聯(lián)網(wǎng)金融交易等業(yè)務活動中一般不會出現(xiàn)信用風險，但在某些特殊情況下此類風險依舊會爆發(fā)。通常在現(xiàn)代電商互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中會導致信用風險的情況有為信用良好的用戶突然出現(xiàn)違規(guī)操作，即在電商互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營理念中，如果用戶的信用良好，則一般會通過用戶的貸款申請， 但當信用良好的用戶出于利誘而 “ 孤注一擲 ”，作出一些違規(guī)操作時，就會導致信用風險爆發(fā)。如某電商互聯(lián)網(wǎng)金融在接到某用戶的信貸業(yè)務申請后對用戶信用進行了調(diào)查，結果顯示該用戶信用良好，隨后通過了信貸業(yè)務申請對用戶放款，但在第一期還款日逾期 3 日后，該用戶依舊沒有還款，原因不得而知，但可知的是該用戶放棄了繼續(xù)維護自身良好信用，選擇了拒絕還款，這就是特殊情況下的信用風險。

法律層面風險

我國電商互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間較短， 因此國家法律中部分與金融行業(yè)相關的規(guī)章在電商互聯(lián)網(wǎng)金融中并不適用，說明相關法律體系存在缺陷，這種現(xiàn)象使得電商互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的運作存在秩序上的問題，如技術、信用層面上風險在根本上就是因為法律未對從業(yè)者與用戶進行管制所導致的，很多違規(guī)人員（包括從業(yè)者與用戶） 之所以作出違規(guī)行為，就是因為在法律層面上無法對其進行處理，心理活動上顯得“ 有恃無恐 ”。針對此類現(xiàn)象，我國相關法律體系必須盡快整改，確保電商互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序穩(wěn)定、可靠。

電商互聯(lián)網(wǎng)金融改善建議

針對技術層面的風險，在現(xiàn)實角度上我們必須加強實際信息的獲取，即考慮到某些新穎的違規(guī)技術手段難以防范，因此金融中介機構在信用統(tǒng)籌、分析與評估等工作當中，應當對信息統(tǒng)籌指標進行分類， 將某些關鍵性的指標視作 “ 必須進行實地調(diào)查 ” 的信息，如當前收入、存款、消費均值等這些指標在整個指標體系中只占小部分，只需要少量人員就能完成實地調(diào)查，而這樣調(diào)查出來的結果是可靠的，可以避免技術手段造成的錯誤信息影響，管控技術風險。

針對特殊情況下的信用層面風險，建議電商互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者及金融機構在原有信用評估體系上增加預防性指標，如消費用途、當前資產(chǎn)情況等，通過這兩個指標可以判斷用戶突然出現(xiàn)違規(guī)操作的概率，即通過消費用途可知用戶貸款目的， 如果是用于日常消費，則不建議放款。

電商互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)處于一個不完善的法律環(huán)境中，因此相關人員必須加快相關法律體系的完善性建設，盡快的構建電商互聯(lián)網(wǎng)金融秩序。但法律體系完善性建設絕非一夕之功，針對現(xiàn)存風險，建議法律機構做好監(jiān)督工作，提高從業(yè)者與消費者的金融法律意識，盡可能維持市場秩序。? ? ? ? ? ? ? （貴州財經(jīng)大學商務學院惠水校區(qū)）