魏婧辰

摘要：隨著數(shù)字金融的不斷發(fā)展，其對(duì)于中小企業(yè)的積極作用日益突出，盡管也存在不少問(wèn)題，但有巨大發(fā)展?jié)摿?。本文結(jié)合數(shù)字金融特點(diǎn)并與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行對(duì)比，分析其對(duì)中小企業(yè)的意義，利用數(shù)字金融解決小微企業(yè)難題，促進(jìn)小微企業(yè)健康成長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);數(shù)字金融

一、中小企業(yè)重要性

我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量多，分布廣，對(duì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，社會(huì)穩(wěn)定具有重要作用。如果存在過(guò)多中小企業(yè)沒能抵住多種風(fēng)險(xiǎn)沖擊而倒閉，就可能引致員工失業(yè)、不良資產(chǎn)增加，若三個(gè)問(wèn)題形成惡性循環(huán)，就可能演變成一個(gè)系統(tǒng)性的問(wèn)題，威脅到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性，因此，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義，保護(hù)中小企業(yè)，就是在保就業(yè)，保穩(wěn)定。

二、中小企業(yè)融資難題

首先，中小企業(yè)融資成本較高，尚在成長(zhǎng)期的企業(yè)對(duì)資金需求量大，但由于財(cái)務(wù)信息不足、信息透明度較低，抵押資源短缺導(dǎo)致小微企業(yè)的信用擔(dān)保能力不能達(dá)到商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)，信息缺失也大大增加了銀行貸前檢查的難度，加大融資難度。此外，中小企業(yè)大多屬于粗放式的管理，在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和長(zhǎng)期發(fā)展上缺少科學(xué)有效的謀劃，熱衷于短期既得利益，發(fā)展存在較大不確定性、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以控制、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，增加了銀行對(duì)企業(yè)的不良風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，在缺失擔(dān)保的情況下，中小企業(yè)融資更加困難。

三、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的作用

為保障中小企業(yè)發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)采取已采取多種措施為中小企業(yè)提供資金。

（一）主要措施

財(cái)政稅收手段、金融手段是主要舉措。宏觀政策方面，央行連續(xù)投放流動(dòng)性，同時(shí)啟動(dòng)專項(xiàng)債和定向再貸款。此外，要求金融機(jī)構(gòu)降低企業(yè)的融資成本，降低中小企業(yè)的貸款利率;維持企業(yè)流動(dòng)性，不抽貸、斷貸、壓貸，并推動(dòng)貸款展期、無(wú)還本續(xù)貸、暫緩記入征信等。

（二）出現(xiàn)的問(wèn)題

1.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲客難，中小企業(yè)客戶比較分散、規(guī)模也小，不太容易被找到，對(duì)銀行等機(jī)構(gòu)主動(dòng)提供服務(wù)加大難度。

2.中小企業(yè)融資難，金融發(fā)展有一“二八法則”，指一家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)，會(huì)對(duì)最上面的20%客戶，即20%盈利狀態(tài)較好的企業(yè)以更高關(guān)注度，對(duì)它來(lái)說(shuō)給這20%客戶提供更好的服務(wù)，就可能抓住80%的市場(chǎng)份額，這種操作極具效率和回報(bào)率，而中小企業(yè)一般占據(jù)的市場(chǎng)份額不比大型企業(yè)，獲得關(guān)注度不高，所以只能獲得較少的投融資。

2.風(fēng)控難，銀行風(fēng)控主要關(guān)注企業(yè)的抵押資產(chǎn)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、政府擔(dān)保，而很多中小企業(yè)在這些方面信息空白，增加銀行的風(fēng)控難度，加之我國(guó)中小企業(yè)的平均壽命較短，為它們提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。如若強(qiáng)制要求銀行降低貸款利率，意味著銀行的風(fēng)險(xiǎn)存在無(wú)法得到充分的補(bǔ)償?shù)目赡?，政府通常也不補(bǔ)貼這樣的“準(zhǔn)政策性貸款”，致使有些銀行機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)提供資金的積極性降低，加大了中小企業(yè)發(fā)展難度。

四、數(shù)字金融對(duì)中小企業(yè)的影響

數(shù)字金融具備傳統(tǒng)金融不可比擬的優(yōu)越性，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所面臨的問(wèn)題，可以通過(guò)數(shù)字金融的作用加以解決。

（一）數(shù)字金融的內(nèi)涵及措施

數(shù)字金融指利用大科技平臺(tái)、大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算等科技方法，創(chuàng)新金融產(chǎn)品、商業(yè)模式、技術(shù)應(yīng)用和業(yè)務(wù)流程，包括兩方面：一是新型的科技公司，利用技術(shù)來(lái)提供金融的技術(shù)解決方案;二是傳統(tǒng)的金融公司用數(shù)字技術(shù)改善服務(wù)。

1.大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的運(yùn)用。大數(shù)據(jù)指用戶的網(wǎng)絡(luò)行為會(huì)留下數(shù)字足跡，形成大數(shù)據(jù)，可用來(lái)分析判斷企業(yè)的信用和財(cái)務(wù)實(shí)力。大數(shù)據(jù)模型利用現(xiàn)金流、交易量、違約率等實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，能夠反映企業(yè)最新狀況。云計(jì)算功能提供了巨大的儲(chǔ)存能力和極快速的分析能力，為人們制定金融決策分析判斷提供基礎(chǔ)。

2.數(shù)字金融通過(guò)手機(jī)通訊、基礎(chǔ)設(shè)施的鋪設(shè)，為中小微企業(yè)和低收入人群提供服務(wù)。支付寶和微信支付現(xiàn)在都有近10億用戶，這解決了獲客難問(wèn)題。此外，很多金融機(jī)構(gòu)和金融科技公司都推出線上金融服務(wù)，例如，螞蟻金服與網(wǎng)商銀行企業(yè)貸款的“310”模式，三分鐘線上申請(qǐng)貸款，一秒鐘資金到賬，零人工干預(yù)。

（二）數(shù)字金融對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的意義

首先，線上數(shù)字化信貸服務(wù)簡(jiǎn)化了業(yè)務(wù)審批流程、縮短了時(shí)間，可以快速為中小企業(yè)提供資金，也擺脫了對(duì)傳統(tǒng)金融實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的依賴，無(wú)接觸交易對(duì)人們的健康有一定保障。同時(shí)，數(shù)字金融將部分消費(fèi)從線下轉(zhuǎn)向線上，抵補(bǔ)線下交易萎縮的損害，緩解企業(yè)危機(jī)。

同時(shí)，數(shù)字金融用大數(shù)據(jù)替代抵押資產(chǎn)，利用數(shù)字足跡的積累可以做出風(fēng)控模型，讓金融機(jī)構(gòu)具有信息優(yōu)勢(shì)，實(shí)時(shí)掌握企業(yè)信息，利用解決傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控難問(wèn)題，此外，這種信用貸款、無(wú)抵押貸款也降低中小企業(yè)獲得融資的難度。

其次，大科技平臺(tái)有長(zhǎng)尾效應(yīng)，指平臺(tái)搭建后可同時(shí)為海量客戶提供服務(wù)，而且邊際成本很低，這也是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做不到的，一般大型金融機(jī)構(gòu)為小客戶提供融資服務(wù)的固定成本較高，要做盡職調(diào)查，要到小客戶家和工廠去看，有差旅等成本。但大科技平臺(tái)能夠通過(guò)大數(shù)據(jù)和長(zhǎng)尾效應(yīng)控制邊際成本，使得給小客戶提供金融服務(wù)更加便利。

（三）數(shù)字金融發(fā)展需要注意的問(wèn)題

當(dāng)前，數(shù)字金融發(fā)展很容易產(chǎn)生波動(dòng)，主要是因技術(shù)還不夠成熟，相應(yīng)的業(yè)務(wù)模式也需要完善，而數(shù)字金融的風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，傳播速度快、范圍廣，容易造成風(fēng)險(xiǎn)糾合，引起大范圍震蕩，這就要求我們需要對(duì)數(shù)字金融的發(fā)展全方位監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)，讓監(jiān)管更加正規(guī)化，杜絕過(guò)去“野蠻生長(zhǎng)”的狀況。

此外，要注意隱私保護(hù)問(wèn)題，大數(shù)據(jù)平臺(tái)雖有全方位業(yè)務(wù)，保證實(shí)時(shí)信息效率，但這也可能形成“贏者通吃”的現(xiàn)象，引起壟斷等問(wèn)題;還存在部分中小企業(yè)沒有大數(shù)據(jù)信息，“數(shù)據(jù)空白戶”就不能享受到數(shù)字金融帶來(lái)的益處。

數(shù)字金融的發(fā)展使得金融機(jī)構(gòu)能夠大規(guī)模地服務(wù)過(guò)去很難被傳統(tǒng)金融覆蓋的中小微企業(yè)，符合普惠金融理念，要大力發(fā)展數(shù)字金融，切實(shí)為中小企業(yè)雪中送炭。