孫軻

多年來，我國保險業(yè)的發(fā)展一直在不斷規(guī)范，以保險代理人作為保險推銷體系的主體重點發(fā)展，隨著社會不斷發(fā)展，人們對于保險的需求和意識提高也讓保險帶來新的變革。

從保險板塊發(fā)展的外部大市場環(huán)境來看，隨著近年經濟持續(xù)穩(wěn)健增長，居民可支配收入水平不斷提高，我國已進入到大眾消費的新時代，大眾需求、平民消費成為這個時代最為突出的特點。與過去消費結構相比，城鄉(xiāng)居民消費結構正在由生存型消費向發(fā)展型消費升級、由物質型消費向服務型消費升級、由傳統(tǒng)消費向新型消費升級，并且這一升級的趨勢越來越明顯，速度越來越快，這表明當前我國正逐步邁入消費升級時代。

在消費升級的過程當中，保險產品的社會需求主要取決于社會結構中中產階級的人口規(guī)模和財富資產，這部分人是購買保險產品和服務的主要客源。綜合數據表示，中產階級人數和資產的提升將為保險市場提供廣闊的增長空間。

從發(fā)展趨勢看，保險產品作為能夠兼顧風險保障和保值增值服務的金融產品，在社會生產、生活中發(fā)揮著無可替代的作用。但從我國當前居民家庭當中的金融資產配置比例來看，保險資產的配置占比僅有2%左右，相較于發(fā)達國家中美國的32.6%和日本的26.8%來說差距明顯。這一方面是由于在我國當前社會環(huán)境下，仍是以基本社會保障體制作為居民風險保障基礎;另一方面也是由于我國傳統(tǒng)社會消費觀念中的風險意識淡薄，居民投保積極性沒有被激發(fā)。隨著社會消費水平提高，風險保障理念逐漸深化，保險資產在居民家庭資產配置中的占比也將進一步提升。

保險監(jiān)管層對于行業(yè)監(jiān)管力度加強，在產品端、投資端和公司治理方面都出臺了一系列政策法規(guī)規(guī)范保險公司的經營活動。產品端，自2016年3月份出臺了對中短存續(xù)期產品的限制措施之后，在2017年5月份又出臺了規(guī)范兩全、年金保險等快速返還型產品設計行為。投資端，通過推行新的第二代償付能力監(jiān)管體系對保險企業(yè)的投資風險進行引導控制，對部分中小險企的激進舉牌和跨界并購行為強化監(jiān)管，引導險資支持實體經濟建設。在一系列監(jiān)管法規(guī)的約束引導下，保險行業(yè)的經營重點逐漸回歸保障主業(yè)，行業(yè)風險因素明顯下降。

在行業(yè)強監(jiān)管政策引導下，前期依靠理財型萬能險搶占市場的部分中小險企面臨的現(xiàn)金流壓力開始顯現(xiàn)，險種結構面臨調整壓力，業(yè)務擴張步伐受到限制。而大型上市險企由于自身經營風格較為保守，注重資產負債久期管理，因而在行業(yè)風格回歸保障的趨勢下，可以憑借自身多年的渠道品牌優(yōu)勢和在產品費率擬定方面所積累的大數據經驗在市場競爭中處于優(yōu)勢地位。數據表明行業(yè)競爭正逐漸向著強者恒強的格局邁進。

商業(yè)養(yǎng)老保險制度的建設完善，尤其是稅收遞延養(yǎng)老保險的推廣實施，有望在未來5年給保險行業(yè)帶來千億級別的保費增量，給保險機構的產品結構和盈利方式帶來一定改變。