龍朝陽 郭學(xué)亮 易 菲 湘潭大學(xué)公共管理學(xué)院

隨著城鎮(zhèn)企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)比例下調(diào)與人口老齡化趨勢(shì)不斷加劇，我國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金支付壓力越來越大，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金逐漸失衡。本文利用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支精算模型，測(cè)算繳費(fèi)率下調(diào)后延遲退休對(duì)基金平衡的影響，研究發(fā)現(xiàn)，雖然延遲退休有利于緩解養(yǎng)老基金支付壓力，但男女職工延遲退休對(duì)基金平衡的影響呈現(xiàn)很大差異，有必要制定差異化的延遲退休政策。

一、引言及文獻(xiàn)回顧

隨著人口預(yù)期壽命不斷提高，中國已經(jīng)提前進(jìn)入老齡化、高齡化社會(huì)。人口老齡化發(fā)展迅速導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)問題日益顯現(xiàn)，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨的可持續(xù)支付問題日益嚴(yán)峻。2019年4月4日，國家公布《降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率綜合方案》，宣布下調(diào)企業(yè)繳費(fèi)率，這一舉措無疑較大幅度減少了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳收入，進(jìn)一步增大了支付壓力，尋求保持養(yǎng)老保險(xiǎn)基金動(dòng)態(tài)平衡與可持續(xù)性的解決方案迫在眉睫。

在這一現(xiàn)實(shí)背景下，為了緩解養(yǎng)老金支付壓力，迫切需要研究延遲退休政策對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的影響。本文考察繳費(fèi)水平降低后，延遲退休對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金平衡的影響，以期獲得有益的政策建議。

國外文獻(xiàn)都主張采取延遲退休政策。Cremer 和 Pestieau 早在 2003 年已發(fā)現(xiàn)，延遲退休一定程度上可以應(yīng)對(duì)老齡化帶來的養(yǎng)老基金收支不平衡的挑戰(zhàn)。Galasso（2008）評(píng)估了推遲退休的政策可行性，模擬測(cè)算表明，通過推遲退休可以降低人口老齡化對(duì)社會(huì)保障產(chǎn)生的不利影響。Lacomba（2010）與Martín（2010）使用兩階段模型，均研究發(fā)現(xiàn)延遲退休年齡是解決養(yǎng)老金可持續(xù)性的重要手段。Cabo 和 García-González（2014）指出，在人口老齡化背景下社會(huì)保障支出壓力不斷增加，政府應(yīng)采取適當(dāng)政策刺激職工推遲退休。

國內(nèi)文獻(xiàn)方面，殷俊、黃蓉（2012）測(cè)算指出，合理延遲退休年齡可以提高養(yǎng)老基金的長(zhǎng)期支付能力；蔡昉（2013）則從人口預(yù)期壽命角度出發(fā)，結(jié)合世界形勢(shì)與我國國情，論證了中國延遲退休的可行性。金剛、柳清瑞等（2016）測(cè)算兩種不同延退方案得出，延退時(shí)間越早越有利于緩解養(yǎng)老金支付壓力；田月紅、趙湘蓮（2018）通過構(gòu)建基礎(chǔ)養(yǎng)老金精算模型測(cè)算得出，延遲退休年齡能夠使我國養(yǎng)老金出現(xiàn)基金結(jié)余，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性。

上述文獻(xiàn)對(duì)本文研究提供了重要借鑒。然而，現(xiàn)有文獻(xiàn)較少使用精算模型進(jìn)行研究，按照性別分別測(cè)算的研究更少。本文選用第六次人口普查數(shù)據(jù)，分別計(jì)算男女不同的生存概率，測(cè)算不同群體生命周期內(nèi)的養(yǎng)老金收支，以此來研究不同退休年齡下統(tǒng)籌賬戶養(yǎng)老基金的平衡狀況。

二、基金收支模型構(gòu)建及測(cè)算

（一）基金收支模型

按照現(xiàn)行制度規(guī)定，企業(yè)按照職工上年度月平均工資總額的法定比例為其繳納統(tǒng)籌賬戶養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，統(tǒng)籌賬戶養(yǎng)老金以上年度在崗職工月平均工資加本人平均繳費(fèi)指數(shù)后取平均數(shù)再乘繳費(fèi)年限的百分?jǐn)?shù)發(fā)放，直至職工死亡。不妨令W表示養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)總額，P為退休養(yǎng)老金發(fā)放總額，R為退休年齡，a表示參加工作年齡，λ為單位繳費(fèi)率，即繳費(fèi)比例，為社會(huì)平均工資，τ為政策繳費(fèi)基數(shù)，gw為工資增長(zhǎng)率，r表示利率，p為職工的生存概率，T為最大存活年齡，n為繳費(fèi)年限，gp為養(yǎng)老金增長(zhǎng)率。則繳費(fèi)與養(yǎng)老金發(fā)放的精算模型為：

參保職工養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)額在退休之際的精算積累值：

他（她）的養(yǎng)老金發(fā)放總額在退休時(shí)點(diǎn)的精算現(xiàn)值：

（二）參數(shù)賦值

1.退休年齡R。我國現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度規(guī)定的退休年齡是：男性60 歲，女干部55歲，女工人50歲。本文研究延遲退休對(duì)基金平衡的影響，將設(shè)計(jì)六組不同的退休年齡方案進(jìn)行測(cè)算（如表1）。

?圖1 各方案下養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余

?圖2 “五普”與“六普”生存概率下女性參保者基金結(jié)余狀況

?表1 六種不同退休年齡方案

2.工作年齡a。將工作年齡與參保年齡均假定為18歲，即個(gè)體在18歲時(shí)參加工作，同時(shí)開始繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)。

3.企業(yè)繳費(fèi)率λ。根據(jù)《降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率綜合方案》，自2019年5月1日起，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)比例高于16%的省份可降至16%。我們?cè)O(shè)定單位繳費(fèi)比例為16%。

4.工資增長(zhǎng)率gw。依據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局關(guān)于2018年全年全國居民收入的統(tǒng)計(jì)，人均收入較上年增長(zhǎng)6.5%，其中城鎮(zhèn)居民增長(zhǎng)5.6%。因此在模型中，我們?cè)O(shè)置工資增長(zhǎng)率為6%。

各參數(shù)賦值如表2。

?表2 參數(shù)賦值表

（三）測(cè)算結(jié)果分析

將上述設(shè)定的退休方案和相關(guān)參數(shù)代入基金收支模型，運(yùn)用R 語言編程進(jìn)行大數(shù)據(jù)模擬運(yùn)算，得到各方案下男性、女性以及包含男女參保群體的養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶基金結(jié)余，如圖1所示。

測(cè)算結(jié)果顯示，隨著退休年齡的延長(zhǎng)，男性群體的養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶基金缺口在逐漸減小，而女性群體的基金缺口呈現(xiàn)先增大后減小的趨勢(shì)，進(jìn)而使得包含所有參保者的群體養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶基金結(jié)余缺口呈現(xiàn)先增大后減小的趨勢(shì)。

為了探尋上述結(jié)果中，女性群體基金缺口先增加后減小情形的根源，我們對(duì)女性群體的生存概率分別采用第五次人口普查女性群體生存概率、第六次人口普查女性生存概率進(jìn)行測(cè)算，得到結(jié)果如圖2。

由圖2 可見，當(dāng)使用第五次人口普查女性的生存概率時(shí)，女性群體養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口隨著退休年齡的延遲逐漸減小。用第六次人口普查測(cè)算出現(xiàn)女性群體養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口先增大后減小的情況，極大可能是由于女性生存概率的提高造成。

從圖1 的結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)行方案與其他五個(gè)方案綜合比較，相對(duì)于現(xiàn)行退休方案來說，男女退休年齡同時(shí)為60 歲時(shí)，基金結(jié)余情況反而不容樂觀，基金收支壓力更大；當(dāng)群體退休年齡延遲到65歲時(shí)，統(tǒng)籌賬戶基金雖然仍然有不小的缺口，但缺口額大大降低了。統(tǒng)籌賬戶基金在延遲退休年齡的條件下仍然呈現(xiàn)虧損狀態(tài)，這是國家統(tǒng)一調(diào)控降低繳費(fèi)率至16%的必然結(jié)果。

女性群體退休年齡對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金平衡有著重要影響。從測(cè)算結(jié)果來看，男性群體隨著退休年齡的延遲，其基金結(jié)余逐漸增多，但是單從女性群體測(cè)算結(jié)果來看，隨著退休年齡的延遲，這一群體養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余呈現(xiàn)先減少后增加的情況，女性群體退休年齡超過62歲之后，群體基金結(jié)余才會(huì)略好于現(xiàn)行方案。由此可見，針對(duì)女性群體制定延遲退休政策需要更加慎重，女性退休年齡直接決定整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付壓力的增大或減小。

三、結(jié)論與建議

延遲退休是一項(xiàng)重要的長(zhǎng)期穩(wěn)定的政策，本文利用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支精算模型，測(cè)算延遲退休對(duì)基金平衡的影響，研究發(fā)現(xiàn)，雖然延遲退休有利于緩解養(yǎng)老基金支付壓力，但男女職工延遲退休對(duì)基金平衡的影響呈現(xiàn)很大差異，有必要制定差異化的延遲退休政策。

根據(jù)上述測(cè)算分析結(jié)果，鑒于目前男女退休年齡不同，可將男性退休年齡逐步提高至65歲，女性退休年齡提高至60歲，這同樣具有減輕養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)的效果。具體實(shí)施上，考慮到女性在延遲退休年齡開始實(shí)施期間造成統(tǒng)籌賬戶赤字增大的情形，可以采用“女先男后”或者“女快男慢”的方式，減輕政府財(cái)政支出壓力。

延遲退休年齡能夠緩解養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付問題，但在延遲退休制度實(shí)施初期，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將仍處于虧損狀態(tài)。國家需要引入其他資金，通過國有資產(chǎn)收益、全國社會(huì)保障基金投資等渠道來充實(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，保障在不降低退休職工生活水平的情況下，解決基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)支付問題。