發(fā)行概覽：本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，擬全部用于如下募集資金投資項目：燃料電池發(fā)動機生產(chǎn)基地建設(shè)二期工程、面向冬奧的燃料電池發(fā)動機研發(fā)項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家專注于氫燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的高新技術(shù)企業(yè)，致力于成為國際領(lǐng)先的氫燃料電池發(fā)動機供應(yīng)商。公司具備自主核心知識產(chǎn)權(quán)，率先實現(xiàn)了發(fā)動機系統(tǒng)及燃料電池電堆的批量國產(chǎn)化，產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于客車、物流車等商用車型。

核心競爭力：公司為我國燃料電池產(chǎn)業(yè)化的開拓者，經(jīng)過多年的探索和發(fā)展，公司形成了深厚的技術(shù)積累，突破了高功率密度燃料電池系統(tǒng)集成、車載氫系統(tǒng)集成、燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)低溫快速啟動、空氣流量與壓力解耦控制、水含量閉環(huán)控制等多項控制等多項技術(shù)難點，在我國較早實現(xiàn)了燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)以及核心電堆的批量化生產(chǎn)，產(chǎn)品關(guān)鍵性能接近國際先進(jìn)水平并在商業(yè)化實踐中進(jìn)行了廣泛應(yīng)用。

公司在車用燃料電池領(lǐng)域深耕多年，在發(fā)動機產(chǎn)品的不斷開發(fā)過程中，形成了較為完整的零部件選型、驗證及質(zhì)量檢驗體系。燃料電池發(fā)動機以及電堆的生產(chǎn)涉及大量零部件采購，起初我國燃料電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)較為薄弱，存在關(guān)鍵部件技術(shù)不成熟、產(chǎn)業(yè)化能力不足等問題。公司通過長期的磨合及自主培養(yǎng)供應(yīng)商，與武漢理工新能源有限公司、浙江紐能等國內(nèi)知名的發(fā)動機及電堆部件供應(yīng)商建立了穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系與合作開發(fā)機制，在加速公司零部件供應(yīng)體系國產(chǎn)化的同時，產(chǎn)品質(zhì)量等均得到了可靠驗證與保障。

募投項目匹配性：張家口發(fā)動機生產(chǎn)基地建設(shè)項目完成后，公司燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)產(chǎn)能將從2，000套/年擴大至10，000套/年。參考美國能源部測算的燃料電池成本下降路徑，生產(chǎn)規(guī)模從2，000套擴大至10，000套可使發(fā)動機系統(tǒng)整體成本減少接近50%，從而大幅提升公司產(chǎn)品的經(jīng)濟性。面向冬奧的燃料電池發(fā)動機研發(fā)項目將充分發(fā)揮豐田汽車和公司的技術(shù)優(yōu)勢，合作開發(fā)面向冬奧的商用車大功率燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)。公司將對系統(tǒng)零部件及控制策略進(jìn)一步優(yōu)化，通過動力系統(tǒng)功率匹配和能量管理實現(xiàn)燃料電池柔性控制，大幅提升燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)壽命，以滿足商用車使用需求。

風(fēng)險因素：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)部控制規(guī)范性不足的風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險、募投項目實施風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至7月24日）