熊妍婷

(國家能源集團煤炭經營分公司，北京 100011)

煤炭工業(yè)是我國重要的能源基礎產業(yè)，新中國成立70年來，煤炭產業(yè)取得了長足的發(fā)展和進步，是國民經濟發(fā)展的重要支撐行業(yè)之一。自2014年6月“四個革命、一個合作”的能源安全新戰(zhàn)略提出以來，我國能源行業(yè)發(fā)展進入新時代，煤炭產業(yè)積極推進轉型升級，煤炭企業(yè)正處在實現高質量發(fā)展的關鍵時期。

在優(yōu)化調整能源結構的背景下，煤炭消費占比不斷降低，2018年中國煤炭消費占中國能源消費的59%，近年煤炭消費量以每年約1%的速度呈結構性下降，但鑒于我國資源稟賦結構等現實條件，煤炭資源在短期內仍將是我國能源消費的絕對主體。同時，煤炭行業(yè)市場機制改革不斷深化，以充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用、更好發(fā)揮政府作用。2017年以來建立的“中長期合同”制度和“基礎價+浮動價”的 定價機制，為煤炭市場平穩(wěn)運行提供了制度保障。全國煤炭交易體系、價格指數體系逐步健全完善，市場在配置資源中的決定性作用顯著增強，統(tǒng)一開放、競爭有序的煤炭市場體系逐步形成，行業(yè)經濟運行質量不斷提升。煤炭企業(yè)作為市場主體，面臨著轉型升級的機遇和挑戰(zhàn)。根據產業(yè)經濟學的結構-行為-績效(SCP)范式，市場結構與企業(yè)行為密切相關，市場結構決定企業(yè)行為，企業(yè)行為又能調整和影響市場結構。煤炭企業(yè)需要根據我國煤炭行業(yè)發(fā)展趨勢和市場結構特點，結合自身在行業(yè)中所處的市場地位確定合適的競爭策略，制定產量和價格，提升企業(yè)競爭力，建設新時代的一流能源企業(yè)。

1 煤炭行業(yè)的市場結構

我國煤炭行業(yè)具有產業(yè)集中度逐步增強、企業(yè)規(guī)模差異較大、產品差異性不強、企業(yè)進入退出壁壘較高等特點，但其市場結構并非某種單一類型，并行的長協(xié)煤市場和現貨煤市場，分別呈現寡頭壟斷和壟斷競爭。

1.1 市場結構分類

根據市場競爭程度、產品差異性大小、進入退出門檻高低、信息完全程度等特征，一般將市場結構分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷4種類型[1]。其中，完全競爭市場的主要特點為產品無差異、產業(yè)集中度低、無進入與退出壁壘、完全信息等，完全壟斷市場的主要特別為無替代產品、無競爭廠商、進入壁壘如資本、技術、行政門檻等非常高，信息不對稱等。在現實中，完全競爭和完全壟斷的市場結構較為少見，普遍存在的是介乎其間的寡頭壟斷和壟斷競爭兩種市場。其中，寡頭壟斷市場的產業(yè)集中度高，產品同質或差異化，進入與退出壁壘較高，信息不對稱；壟斷競爭市場的產業(yè)集中度較低、產品同類不同質、進入與退出壁壘較低、信息不對稱。

1.2 煤炭行業(yè)的市場結構

1.2.1 產業(yè)集中度顯著提升

市場結構從競爭型向寡占型轉變，但寡占度較低。根據2018年煤炭產業(yè)發(fā)展報告，我國煤炭產業(yè)結構優(yōu)化持續(xù)升級，全國煤礦數量由20世紀80年代8萬多處減少到2018年5800多處，全國平均單井規(guī)模由不足5萬t/a提高到90萬t/a以上。年產量超過2000萬t的企業(yè)由2家發(fā)展到28家(其中億噸級企業(yè)7家)，建成了年產120萬t及以上的大型煤礦1200余處。

市場集中度反映了某一行業(yè)的競爭或壟斷程度，常用指標有行業(yè)集中度CRn指數，即前n家最大企業(yè)的產量或銷量等指標所占的市場份額，如CR4和CR8[2]。通過測算2009—2018年我國煤炭行業(yè)的產業(yè)集中度CR4和CR8，發(fā)現煤炭市場的產業(yè)集中度不斷增強：2009—2018年，煤炭行業(yè)前8強企業(yè)的產量占比從29%上升至42%，前4強企業(yè)產量占比從21%上升至29%。我國煤炭行業(yè)2009—2018年產業(yè)集中度如圖1所示。

資料來源：根據煤炭工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數據整理測算圖1我國煤炭行業(yè)2009-2018年產業(yè)集中度

根據產業(yè)組織結構常用評估標準(美國貝恩和日本植草益)，市場結構可粗分為寡占型(CR8≥40%)和競爭型(CR8<40%)兩類，寡占型又可細分為極高寡占型(CR8≥70%)和低集中寡占型(40%≤CR8<70%)。

因此，煤炭市場結構已逐步從競爭型轉向寡占型，2017年、2018年的前8家企業(yè)產量占比CR8均大于40%，但產業(yè)集中度仍偏低，視為低集中寡占型。

1.2.2 煤炭企業(yè)規(guī)模差異較大，存在行業(yè)領導者

21世紀以來我國煤炭行業(yè)總體呈現發(fā)展趨勢，全國產量由2010年32億t增加至2018年35億t，增長9.6%。但行業(yè)內部的企業(yè)規(guī)模差別較大，呈現出多家大型煤炭企業(yè)集團，說明近年來煤炭行業(yè)培育寡頭競爭市場結構成效顯著[3]。最大煤炭企業(yè)國家能源集團，其產量從2010年35696萬t增長至2018年52413萬t，占比從11%上升至15%。2018年其產量超過排名其后的中煤能源集團、兗礦集團、陜西煤業(yè)化工三家企業(yè)的產量總和，顯現出較強的行業(yè)領導者特征。中煤能源集團煤炭產量穩(wěn)定在全國占比5%的水平，為行業(yè)第二大企業(yè)。大型煤炭企業(yè)和企業(yè)集團在保障能源穩(wěn)定供應和行業(yè)健康發(fā)展等方面發(fā)揮著壓艙石和穩(wěn)定器的重要作用。煤炭產量前10強企業(yè)情況表見表1。

1.2.3 煤炭產品差異性不大，可替代性強

煤炭企業(yè)原煤產品結構單一，煤炭產品加工過程簡單，主要為洗煤廠洗選、煤場配煤等，產品附加值較低，市場競爭激烈。煤炭產品實體本身或內在質量特性上差異不大，尤其是動力煤，各企業(yè)煤炭產品雖在熱值、硫分、灰分、水分等指標上有差異，但不同產品之間替代性較強，發(fā)電用煤可在不同熱值之間的煤種之間進行替換，電廠采購也較常根據不同煤種的性價比來選擇購買煤種，如進口煤和國內煤之間、高熱值煤種和低熱值煤種之間均可適當替代。產品差異化主要存在于銷售渠道、服務條件、品牌宣傳、產品性價比等方面。

表1 煤炭產量前10強企業(yè)情況表

1.2.4 煤炭行業(yè)進入退出市場壁壘較高

進入壁壘被認為主要來源于規(guī)模經濟性、產品差異化、絕對成本優(yōu)勢和資本需求量。芝加哥學派代表斯蒂格勒定義進入壁壘[4]是企業(yè)進入新的生產領域所要支付的額外成本，主要包括行政壟斷性壁壘、技術壟斷性壁壘、必要資本量壁壘等。煤炭行業(yè)進入壁壘較高，主要包括煤企項目審批、投資、資金技術、開工建設和行政管制等，一是煤炭資源與土地資源、環(huán)境保護、安全生產等緊密相關，煤礦在項目規(guī)劃、政府審批、證照辦理等各環(huán)節(jié)需要與大量管理部門交涉，行政成本較高，耗時較長，二是由于煤炭行業(yè)屬于勞動密集型、資源密集型產業(yè)，存在規(guī)模經濟，其固定資產投資費用和生產設施資金投入大成本高。

退出壁壘指經營中企業(yè)從原產業(yè)退出需要承擔的資產損失，主要包括：資產專用性退出壁壘、勞動力安置 壁壘、政策性退出壁壘等。煤炭行業(yè)退出壁壘較高，關閉退出煤礦的資產債務處置難，其產業(yè)設備專用性強，再利用困難，轉移性差；生產沉沒成本較高；人員安置困難，員工轉業(yè)技能缺乏、地區(qū)偏遠就業(yè)選擇較少，社會成本較高等，落后煤礦的順利關停仍需期待相關產業(yè)政策的扶持。

1.2.5 煤炭行業(yè)的長協(xié)市場和現貨市場呈不同特征

自2017年以來，為促進煤炭行業(yè)高質量發(fā)展，國家發(fā)展改革委出臺多項政策完善煤炭產供儲銷體系，在數量上要求大型煤炭央企將75%以上煤炭資源用于簽訂中長期合同，在價格上要求按照“基準價+浮動價”的機制確定長協(xié)價格，全年長協(xié)價格原則上應在煤價綠色區(qū)間500元/t至570元/t之間浮動。當前煤炭行業(yè)長協(xié)市場和現貨市場并行，其中，長協(xié)市場以大中型煤企為主導，供應數量大、價格波動較小，呈寡頭壟斷特征；而現貨市場企業(yè)數量眾多、供應數量相對較小、價格波動較大，即使是大型煤炭企業(yè)，在現貨市場上與其他中小型煤企也并不具有明顯領導者地位，呈壟斷競爭特征。

因此，我國煤炭行業(yè)具有寡占型產業(yè)集中度、產品同質性高、進入和退出壁壘高、長協(xié)和現貨市場并存等特點。市場結構上，長協(xié)市場為寡頭競爭結構，具有“少數大型國企主導，多家中小企業(yè)跟隨廠商”的市場格局；現貨市場為壟斷競爭結構，具有大中小型眾多企業(yè)互相競爭的格局。煤炭行業(yè)長協(xié)和現貨市場的不同結構特征決定了企業(yè)最優(yōu)競爭策略。

2 長協(xié)煤炭市場中的寡頭競爭策略

2.1 寡頭市場常用的競爭策略

在寡頭競爭中，不同規(guī)模企業(yè)的行為相互影響，形成市場均衡。根據企業(yè)之間是否結盟、決策是否存在先后次序等條件，寡頭競爭市場中的企業(yè)策略主要有古諾模型、斯塔克伯格模型、伯特蘭特模型和拐折D曲線模型。其中，古諾模型和斯塔克伯格模型較為常用，兩者差別在于前者是各企業(yè)同時決策，后者是各企業(yè)存在決策先后次序。

2.2 煤炭寡頭企業(yè)的競爭策略

長協(xié)煤市場可視為寡頭競爭市場，大型煤炭企業(yè)和中小型煤炭企業(yè)之間開展非合作博弈競爭。大型煤炭企業(yè)如國家能源集團的煤炭產量占到全國15%的市場份額，可視為行業(yè)領導者，具有較強影響力，其他企業(yè)如中煤集團、同煤集團等，在月度定價、年度訂貨等營銷業(yè)務中，較多采用在領導者決策后再制定自身策略，可視為追隨者[5]。以下應用改進寡頭市場中的領導-跟隨策略即斯塔克爾伯格模型，分析企業(yè)最優(yōu)決策：

2.2.1 市場和模型設定

煤炭市場中的企業(yè)簡化為一家領導者1號和一家追隨者2號，均面臨同樣線性需求曲線。為貼近煤炭市場實際，引入邊際成本C[6]，現實中因大型煤炭企業(yè)生產更為規(guī)范、安全生產投入、技術改造投入、管理成本較高等，其邊際成本一般高于小型煤炭企業(yè)，因此設定領導者邊際成本c1>追隨者邊際成本c2。同時，引入行業(yè)進入壁壘，將資金設備投入、行政成本等統(tǒng)一歸納為固定成本A[7]。市場價格p為各家企業(yè)加總需求量Q的函數。煤炭市場的反需求曲線為：

p=a-bQ=a-b(q1+q2)，a，b>0

(1)

2.2.2 企業(yè)之間開展非合作的次序博弈

領導者和追隨者之間很難形成較強約束性的合約，難以有效勾結定價，選擇開展無共謀的非合作博弈。企業(yè)決策存在先后次序，由領導者先制定產量q1，追隨者觀察到后確定產量q2，后市場形成均衡價格。

2.2.3 模型求解和決策過程

首先，追隨者2在觀察到領導者1產量q1后，根據利潤最大化原則確定選擇產量q2：

追隨者的利潤函數：

I2=(p-c2)q2-A=

(a+-bq1-bq2-c2)q2-A

(2)

求導得解：

接著，領導者1考慮追隨者2的反應，根據利潤最大化原則決策最優(yōu)產量q1：

領導者的利潤函數：

I1=(p-c1)q1-A

(4)

代入式(1)、(3)轉為q1的函數，對q1求導得最優(yōu)解：

最后，市場根據q1、q2形成均衡價格：

均衡時企業(yè)的各自利潤分別為：

領導者利潤：

追隨者利潤：

2.3 領導者競爭策略分析

1)對于長協(xié)煤市場，企業(yè)在制定競爭策略時，應把握市場總需求曲線、各企業(yè)邊際成本和各自產量[8]，確定自身策略，實現最大利潤。

3 現貨市場的壟斷競爭策略

現貨煤市場具有壟斷競爭的特點：現貨產品的供應廠商數量較多競爭激烈，銷售規(guī)模較長協(xié)合同量小，產品替代性強、廠商進入或退出壁壘較低，比較自由，存在大量貿易商。各煤炭企業(yè)現貨策略的制定彼此相對獨立，互不依存[9]。

1)需求曲線：與寡頭壟斷市場不同，壟斷競爭市場每個廠商的需求曲線并不取決與其他廠商的產量，只取決于自己的價格和產量。競爭策略上，每個廠商能夠決定自己的價格，自己產量在市場中只占較小比例，因而改變產量和價格不會招致其競爭對手相應報復，短期影響較大。

由于產品可替代性強，壟斷競爭廠商提價會丟失部分銷量，降價能增加銷量，廠商面臨向右下傾斜的需求曲線，且比長協(xié)市場需求曲線彈性較大。

2)均衡條件：短期內在即有生產規(guī)模條件下，壟斷競爭廠商通過調整產量和價格，按MR=MC邊際收益等于邊際成本進行最優(yōu)決策。短期內生產廠商的成本和收益曲線如圖2所示，在E點選擇最優(yōu)產量，在需求曲線D上確定價格P1。

圖2 短期內生產廠商的成本和收益曲線

3)利潤情況：壟斷競爭廠商在短期內盈利或虧損取決于成本曲線，在成本曲線SAC低于需求曲線D的位置，右圖陰影部分為盈利空間。在價格等于平均成本P=SAC時實現收支平衡，在價格等于平均可變成本P=AVC到達停止營業(yè)點。

4 對煤炭企業(yè)競爭策略的啟示

4.1 近年煤炭企業(yè)的銷售價格現狀

自2017年以來，煤炭企業(yè)的銷售價格均分為長協(xié)價格和現貨價格，長協(xié)價格定價周期基本為月度，現貨價格定價周期基本為周度。2018年8月至2019年12月代表性煤炭企業(yè)的銷售價格如圖3所示[10]。

注：以上價格為環(huán)渤海地區(qū)大型煤企5500大卡 動力煤港口平倉價格，長協(xié)價指重點企業(yè)年度 合同綜合價，市場價為中國煤炭價格指數CCI圖3 2018—2019年煤炭月度銷售價格(元/t)

價格數據顯示，煤炭銷售的長協(xié)均價、現貨價、市場價平均分別為578元/t、604元/t、604元/t。煤炭行業(yè)的長協(xié)市場和現貨市場存在結構差異，相應價格運行呈現不同特點：

1)長協(xié)煤炭市場價格由大型煤企主導，運行較為平穩(wěn)，期間價格上下波動幅度在30元/t以內，并且與市場價格價差大，在-12元/t至71元/t之間；從實際競爭策略決策過程上，主要煤企遵循著由行業(yè)領導者先決策、追隨者如中煤同煤等后決策的順序，各大煤企維持相對穩(wěn)定的市場份額。

2)在現貨市場上，各大煤企銷售價格變化幅度較大，期間內現貨價格上下波動達60元/t，各大煤企之間競爭激烈，同時，大型煤企的銷售價格也遵循隨行就市的思路，現貨價和市場價的均價持平，價差在-26元/t至9元/t之間，甚至出現多個時期內兩者價差為0。

4.2 對大型煤炭企業(yè)競爭策略的啟示

1)煤炭行業(yè)的長協(xié)煤和現貨煤市場結構不同，分別呈現寡頭壟斷和壟斷競爭的特征，煤企應結合自身規(guī)模、生產成本、競爭優(yōu)勢、發(fā)展目標等，準確判斷在行業(yè)中的市場地位，針對不同實施相應競爭策略。

2)在寡頭壟斷市場的行業(yè)領導者，最優(yōu)策略為利用先發(fā)優(yōu)勢，主動確定競爭策略，保持政策穩(wěn)定性，實現利潤最大化，并取得比其他廠商更高收益。因此，行業(yè)龍頭企業(yè)可致力于其領導者地位的鞏固和提升，如加強品牌宣傳擴大企業(yè)影響力、穩(wěn)定市場占有率、加大技術研發(fā)和投資、積極參與行業(yè)政策制定等，提升行業(yè)話語權。同時，應克服信息不對稱問題，注重行業(yè)內部信息暢通，及時向其他企業(yè)傳遞決策信號，分享對市場走勢的把握，建立同行企業(yè)之間共識和信任，扮演好“中流砥柱”的角色，獲得其他企業(yè)對其領導者地位的認可。

3)在寡頭壟斷市場的行業(yè)跟隨者，最優(yōu)策略為后序決策。因此，行業(yè)跟隨者可致力于構建與領導者之間的良好溝通關系，積極參與行業(yè)對話，推動企業(yè)間信息共享，通過促進行業(yè)公平競爭環(huán)境、提高信息獲取能力、準確理解判斷市場等，把握行業(yè)走勢和領導者動態(tài)，更好實施跟隨者的后發(fā)競爭策略。

4)在壟斷競爭的現貨煤炭市場上，沒有明顯的領導者和追隨者，企業(yè)之間地位相對平等，均能一定程度上通過調整產量和價格來實現經營目標。大型煤炭企業(yè)可將現貨銷售作為調節(jié)計劃的重要手段，在市場下行長協(xié)煤銷量減少時，主動降低價格增加現貨銷量以完成銷售任務；在市場平穩(wěn)或上行時，以維持即有市場份額為目標，優(yōu)先采取跟隨市場、靈活變動的策略進行競爭。