劉寶太

（將軍煙草集團有限公司，濟南 250100）

建設(shè)工程投資是國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展的重要保證。當(dāng)前，我國正處于全面建成小康社會的關(guān)鍵時期，工程建設(shè)領(lǐng)域的投資始終保持穩(wěn)步增長態(tài)勢。為了確保建設(shè)工程的質(zhì)量和效益，充分加強建設(shè)工程投資的財務(wù)風(fēng)險控制至關(guān)重要。

一、問題的指出

建設(shè)工程投資是指業(yè)主在一定時間和規(guī)定的資源限額條件下，設(shè)計建造具有一定功能可供人類生產(chǎn)生活使用的建筑物、構(gòu)筑物，以達(dá)到預(yù)期規(guī)模和預(yù)定質(zhì)量水平的一次性事業(yè)。建設(shè)工程投資的財務(wù)風(fēng)險控制是指為確保建設(shè)項目資金安全，有效控制投資，在工程招投標(biāo)、合同簽訂、工程價款結(jié)算等方面重點進行的風(fēng)險控制，以及從項目論證開始至交付使用過程中，對建設(shè)項目有關(guān)投資資金收支真實、合法、效益進行的審計監(jiān)督。

建設(shè)工程項目資金量大、敏感點多，任何小問題都是問題。因此，工程項目成為企業(yè)加強內(nèi)部監(jiān)管的重中之重，必須加強建設(shè)工程項目全程信息化、系統(tǒng)化、規(guī)范化管理，從而有效降低投資風(fēng)險。

我國雖然對建設(shè)工程投資財務(wù)風(fēng)險控制的相關(guān)理論研究起步較晚，但是隨著建設(shè)工程投資財務(wù)風(fēng)險控制的重要作用逐步體現(xiàn)，越來越多的學(xué)者開始研究并形成了初具體系的理論成果及指導(dǎo)案例。

劉海濤（2010）認(rèn)為，建設(shè)單位應(yīng)依托自身管理條件，根據(jù)建設(shè)項目的具體規(guī)模，合理確定管理方式，最大限度發(fā)揮監(jiān)督效能，對工程項目的投資、財務(wù)風(fēng)險、進度、質(zhì)量等實施目標(biāo)管理，才能確保建設(shè)工程項目總體目標(biāo)的順利實現(xiàn)。

張靜（2016）認(rèn)為，隨著市場經(jīng)濟日趨完善，建設(shè)工程項目的經(jīng)營風(fēng)險也在增加；由于存在諸多無法控制因素，會給企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟損失。

李春燕、崔穎（2017）認(rèn)為，導(dǎo)致建設(shè)工程項目風(fēng)險的因素很多，大致可分為兩類：一是項目內(nèi)部因素，如投資決策、項目管理、資金管理等；二是工程項目外部因素，如外部市場環(huán)境、政策影響因素。隨著外部和內(nèi)部條件的變化，財務(wù)風(fēng)險控制是一個循環(huán)的、連續(xù)的、動態(tài)的過程。

高耀青（2017）認(rèn)為，建設(shè)工程項目的風(fēng)險和收益是一個矛盾的結(jié)合體，兩者相輔相成。各類工程項目火熱上馬，對承建單位提出了更高的精細(xì)化管理要求。尤其是應(yīng)抓好項目財務(wù)風(fēng)險管理，運用財務(wù)控制手段從立項、在建和投產(chǎn)三個階段入手，突出對項目論證、工程預(yù)算、投資控制、承建施工、竣工結(jié)算、投產(chǎn)審計等財務(wù)過程的細(xì)節(jié)控制，建立科學(xué)有效的風(fēng)險應(yīng)對機制。

縱觀現(xiàn)有對建設(shè)工程投資財務(wù)風(fēng)險的研究，理論研究較多，針對實踐中突出問題系統(tǒng)提出解決方案的相對較少。本文以A 公司技術(shù)改造工程為例，按照“提出問題—分析問題—解決問題”的邏輯思路，針對現(xiàn)實存在的問題，從項目資金管控、會計監(jiān)督、全過程跟蹤審計、法律防范等多方面分析，提出一套針對建設(shè)工程投資財務(wù)風(fēng)險管理的系統(tǒng)解決方案，以期為重大建設(shè)工程投資的風(fēng)險控制提供借鑒。

二、建設(shè)工程投資財務(wù)風(fēng)險控制存在的問題

隨著時代的發(fā)展，技術(shù)改造成為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進步的重要載體，技術(shù)改造項目成為很多行業(yè)最主要的建設(shè)工程投資項目。A 公司所在的行業(yè)實施精益管理，走科技興企、創(chuàng)新驅(qū)動之路，行業(yè)內(nèi)各企業(yè)都在結(jié)合自身實際情況不斷加大投入，實施了行業(yè)新一輪技術(shù)改造項目投資。這些投資項目涉及資金額度大，資金運作密集，施工工程量大，施工周期長，投資控制難度大。從行業(yè)已實施的技術(shù)改造項目看，暴露出一些帶有普遍性的共性問題，主要如下。

（一）建設(shè)工程項目資金管理不到位

項目資金管理是建設(shè)項目財務(wù)風(fēng)險控制的重要控制點。目前，部分建設(shè)工程項目把主要精力投入到項目融資上，在項目建設(shè)過程中卻放松了資金使用的管理。一是未建立項目資金專用結(jié)算賬戶，未實行專戶核算，使項目建設(shè)資金與生產(chǎn)運營資金相混淆。二是對項目資金未能有效實施預(yù)算管理，資金使用的計劃性不夠。由于沒有嚴(yán)格的項目資金使用計劃，導(dǎo)致資金使用混亂，資金使用效率不高，項目資金預(yù)算管理虛化，資金使用未達(dá)到最優(yōu)化。三是資金支付控制審核不嚴(yán)，未建立嚴(yán)格的資金支付審核體系，工程項目價款支付環(huán)節(jié)的控制制度不完備，支付控制不嚴(yán)格，項目結(jié)算依據(jù)資料不充分，存在資金控制風(fēng)險。

（二）建設(shè)工程項目成本控制不規(guī)范

建設(shè)工程項目投資額度大，成本控制至關(guān)重要。然而通過仔細(xì)研究行業(yè)建設(shè)工程項目的反面案例，發(fā)現(xiàn)其項目成本控制往往很不規(guī)范，主要表現(xiàn)在：一是項目建設(shè)過程中材料成本控制不嚴(yán)格，材料的選取未能做到比質(zhì)比價，材料價格管理不到位，對通用性高的設(shè)備和材料未能通過規(guī)模采購優(yōu)勢降低投資成本；二是工程經(jīng)濟簽證管理不規(guī)范，工程簽證發(fā)生隨意，經(jīng)濟簽證的真實性、合法性、工程量的審核不嚴(yán)格，簽證有效性復(fù)核不夠，施工過程中存在高估冒算等問題，這些都會導(dǎo)致工程成本增加；三是對工程成本的確認(rèn)范圍不清晰，項目成本與項目管理費用界定不明確，導(dǎo)致項目成本核算不實，不能正確反映工程項目真實的建設(shè)成本。

（三）建設(shè)工程項目審計監(jiān)督不嚴(yán)格

建設(shè)工程項目審計監(jiān)督嚴(yán)格與否對建設(shè)項目順利實施同等重要，部分工程項目審計監(jiān)督作用未充分發(fā)揮。一是內(nèi)部審計部門對工程項目未完全實施全過程監(jiān)督，對工程造價控制重視程度不夠，對項目支出缺少深入細(xì)致的審查。在項目建設(shè)前期和項目建設(shè)過程中的審計監(jiān)督參與缺失或不足，僅在項目建設(shè)后發(fā)揮作用，項目源頭和過程控制作用未完全發(fā)揮，導(dǎo)致工程造價控制不力，最終損害企業(yè)利益。二是工程結(jié)算審核不嚴(yán)格。過度依賴工程造價咨詢機構(gòu)，對造價咨詢機構(gòu)的工程結(jié)算審核結(jié)果缺少再監(jiān)督，不利于建設(shè)工程造價成本的有效控制。

（四）建設(shè)工程項目制度不健全

建設(shè)工程項目制度的建立與有效實施有利于工程項目的順利開展。然而，實踐中仍有大量建設(shè)工程項目制度并不健全，主要表現(xiàn)為：一是建設(shè)工程項目大多未根據(jù)實際建立健全各項內(nèi)控制度，包括采購管理、項目財務(wù)管理、項目管理等方面的制度，無法實現(xiàn)以制度建設(shè)有效治理工程項目；二是建設(shè)項目制度執(zhí)行不嚴(yán)格，盡管也制定了相關(guān)的制度，但在實際執(zhí)行過程中失之于寬，失之于松，有些制度的執(zhí)行流于形式，未能使制度的作用充分發(fā)揮出來。

三、建設(shè)工程投資財務(wù)風(fēng)險控制的對策建議

A 公司技術(shù)改造工程是行業(yè)批準(zhǔn)的第一個占地1000 畝以上的重點技術(shù)改造工程，項目實施嚴(yán)格按照“設(shè)計一流、施工一流、工藝一流、設(shè)備一流、管理一流、效益一流”的目標(biāo)，旨在實現(xiàn)生產(chǎn)控制智能化、企業(yè)管理數(shù)字化、信息通訊網(wǎng)絡(luò)化，全面提高加工質(zhì)量和加工精度，達(dá)到提高技術(shù)裝備水平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、降低原輔材料和能源消耗、增加企業(yè)經(jīng)濟效益的目的。項目的有效實施對行業(yè)內(nèi)同等規(guī)模的技改項目具有很強的示范效應(yīng)，因此項目的財務(wù)風(fēng)險控制就顯得尤為重要。在分析項目投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，加強項目投資控制方面采取的主要措施如下。

（一）建立項目資金專用賬戶體制，強化資金流程管理

在資金籌集方面，可通過設(shè)立工程項目銀行專用結(jié)算賬戶，實施資金集中管理，做到專戶核算。通過將工程建設(shè)所需資金集中撥付到專戶中，再對外支付，從而做到專戶管理和使用各種建設(shè)資金。采用專戶核算使企業(yè)建設(shè)資金與生產(chǎn)經(jīng)營流動資金相區(qū)分，資金流更加清晰，從而便于歸集統(tǒng)計用于工程建設(shè)的資金，解決了工程建設(shè)項目中資金結(jié)算管理分散、財務(wù)預(yù)算管理虛化，監(jiān)督考核環(huán)節(jié)弱化和管理效率低下、管理手段落后等方面的突出問題。同時，強化資金流程管理，做到資金的流向和控制緊密結(jié)合。一是按照供需雙方合同、供貨單位、到貨設(shè)備明細(xì)驗收資料履行付款，始終保持中標(biāo)單位、供貨單位、收款單位三者相符，手續(xù)不全、名稱不符或其他原因提前付款的，一律不予支付；二是與銀行協(xié)作，實施“網(wǎng)上銀行”結(jié)算方式?！熬W(wǎng)上銀行”能及時提供企業(yè)的資金收支動態(tài)和存量。加強對項目資金的統(tǒng)一調(diào)度和調(diào)配能力，有利于強化項目資金決策，從而有效降低投資項目財務(wù)風(fēng)險。

（二）加強資金調(diào)度平衡，提高資金使用效益

加強資金計劃管理，探索建立月度資金調(diào)度平衡例會制度。每月由業(yè)務(wù)主管部門根據(jù)工作進度提出資金需求計劃，根據(jù)項目建設(shè)進度計劃核定需求，使資金的使用達(dá)到最優(yōu)化。通過召開資金調(diào)度平衡例會，以滿足需求與兼顧節(jié)約為基本原則。針對土建工程、通用設(shè)備、工藝設(shè)備、項目管理等不同資金需求項目，根據(jù)項目不同階段的工作重點，統(tǒng)籌規(guī)劃，有的放矢，合理確定上報資金計劃。每月按批復(fù)的資金計劃申請資金到位后，根據(jù)充分合理的結(jié)算依據(jù)，以集中支付模式在短時間內(nèi)將專用賬戶上的資金安全、準(zhǔn)確地對外支付。一方面，確保了建設(shè)工程項目所需資金，通過準(zhǔn)確、及時的工程付款保證了工程進度；另一方面，減少了資金在使用過程中的沉淀，將每月專用賬戶余額都控制在一定限額以下，提高了資金的使用效率。通過以上措施有效解決項目建設(shè)期間銀行銀根緊縮所導(dǎo)致的企業(yè)流動資金緊張的局面，確保了有限的資金資源合理配置。

（三）建立四級資金審核體系，加強支付環(huán)節(jié)控制

首先，嚴(yán)格工程價款結(jié)算審批程序，積極建立專業(yè)技術(shù)人員、監(jiān)理人員、跟蹤審計人員、財務(wù)人員四級審核體系，確保資金的安全和完整。該體系的建立健全強化了事前、事中的及時監(jiān)督，有利于資金管理和運作。遵循層層把關(guān)，分級控制、層級審批，做到按預(yù)算計劃用款，按審定后工程進度撥款，強化資金實時檢查，營造項目管理管好用活資金的良好氛圍，形成事前預(yù)算、事中控制、事后監(jiān)督的資金管理控制體系。

圖1 資金審核體系示例

其次，在資金支付方面，建立工程項目價款支付環(huán)節(jié)的控制制度，對工程價款支付的條件、方式做出了明確要求。嚴(yán)格控制事前資金預(yù)算、事中資金支出，保證了資金的合理有序流動。一是所有工程款項全部按照合同約定方式、工程進度審核依據(jù)、總包單位的工程款分配計劃等完備的結(jié)算手續(xù)進行結(jié)算。對監(jiān)理公司、各專業(yè)主管部門、造價咨詢機構(gòu)的工程結(jié)算審核依據(jù)、審核要求做嚴(yán)格規(guī)定，使工程價款嚴(yán)格按工程進度分期支付。二是為防范資金風(fēng)險，強化供需雙方自覺履行合同，從合同中約定供應(yīng)方提供預(yù)付款保函、履約保函等方式，確保項目資金運營安全、順暢，以保障項目順利實施。三是對資金籌集、調(diào)配、大額資金支付審批等各環(huán)節(jié)實行重點監(jiān)控。大額財務(wù)收支全部通過集體決策進行，從源頭上控制資金的流向，按預(yù)算實施資金收付。通過完善資金管控機制、健全資金管理制度、加大監(jiān)控力度，努力使資金運動的每個環(huán)節(jié)處于可控狀態(tài)，盤活存量資金，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，合理規(guī)避資金風(fēng)險，真正實現(xiàn)資金管理的集中統(tǒng)一和靈活高效運作，從而提升財務(wù)管理水平。

（四）實施全過程跟蹤審計模式，合理控制工程造價

實施工程項目全過程跟蹤審計，作為工程審計的一種創(chuàng)新手段，已在實踐中彰顯出它的優(yōu)越性。在建設(shè)工程項目實施全過程跟蹤審計工作，要重點把握以下幾個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一是依據(jù)項目不同進度階段，分別有針對性實施不同審計重點。在設(shè)計階段，造價咨詢機構(gòu)針對施工方案的確定、工程材料的選擇等方面就提出控制造價的可行性建議，從源頭上加大投資控制的力度。在施工階段，加大過程控制能力，對施工現(xiàn)場的經(jīng)濟簽證變更進行全方位過程監(jiān)督，對經(jīng)濟簽證的真實性、正確性進行驗證，有效控制施工過程中的高估冒算。在結(jié)算審計階段，積極探索實施“二審終審制”結(jié)算模式。二是跟蹤審計的實施過程與施工過程做到同步實施?，F(xiàn)實情況下全過程跟蹤審計不能影響施工進展，施工過程是動態(tài)變化的，通常施工過程是立體交叉式推進，即同時有若干個單位工程的多個分部分項工程在施工。因此，確定跟蹤審計的重點，也是跟蹤審計工作的重要節(jié)點。三是圍繞施工現(xiàn)場經(jīng)濟簽證確認(rèn)、工程材料詢價確認(rèn)等方面重點開展工作。首先，加強現(xiàn)場經(jīng)濟簽證確認(rèn)情況的監(jiān)督，重點檢驗經(jīng)濟簽證的真實性、合法性、工程量的審核、工程簽證復(fù)核，定期抽查工程簽證以及不定期跟蹤現(xiàn)場簽證確認(rèn)情況；其次，提高工程材料價格確認(rèn)效率，確保材料價格的真實性。

（五）創(chuàng)新結(jié)算審計模式，探索實施“二審終審制”

為保證建設(shè)項目工程結(jié)算審計的準(zhǔn)確性，有效控制建設(shè)項目總體投資，在結(jié)算審計環(huán)節(jié)積極創(chuàng)新，探索實施“二審終審制”模式，即由實施全過程跟蹤審計的事務(wù)所進行結(jié)算初審，選擇另外一家事務(wù)所進行結(jié)算復(fù)審，出具最終工程結(jié)算審核報告。這樣一方面可以加大對進行跟蹤審計事務(wù)所工程結(jié)算審核工作的監(jiān)督力度，另一方面通過相互牽制，最大限度地保證投資方經(jīng)濟利益。

（六）建立材料價格信息庫，發(fā)揮規(guī)模采購優(yōu)勢，降低投資成本

建設(shè)項目的實施需要進行大量的物資材料采購，為保證工程物資的采購質(zhì)量，同時降低投資成本，采購過程中可采取以下措施。一是對通用性高的設(shè)備及材料發(fā)揮規(guī)模采購優(yōu)勢，集中采取公開招標(biāo)方式進行采購。通過組織嚴(yán)密的公開招標(biāo)，進行充分競爭，比較各供應(yīng)商在價格、質(zhì)量等方面的優(yōu)劣，既保證了采購物資的質(zhì)量，又降低了采購成本。二是建立投資項目材料價格信息庫，為材料采購提供價格參考。對工程前期采購物資的價格進行搜集、分類、整理，按材料類別進行數(shù)據(jù)錄入并建立價格信息庫，并隨著工程的進展不斷錄入新的材料價格。這些價格信息對后期工程材料的采購起到了重要的參考作用。

（七）有計劃分步驟實施項目轉(zhuǎn)資，合理規(guī)避稅金

建設(shè)工程項目涉及投資額度大，轉(zhuǎn)資項目多。如何有效實施項目轉(zhuǎn)資，合理規(guī)避稅金，是項目后期財務(wù)管理工作的一項重點，也是一項難點。通過靈活運用稅收籌劃，在會計準(zhǔn)則及相關(guān)稅法許可的范圍內(nèi)，可實施“低稅負(fù)最優(yōu)方法”轉(zhuǎn)資方案。一是有計劃及時進行項目預(yù)轉(zhuǎn)資。對項目中已達(dá)到使用狀態(tài)的資產(chǎn)及時進行預(yù)轉(zhuǎn)資，于次月計提折舊，使折舊成本及時計入當(dāng)期成本，同時減少企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額，從而取得延遲納稅的效應(yīng)，為企業(yè)增加投資效益。二是轉(zhuǎn)資過程中合理區(qū)分房屋建筑物及設(shè)備，是做好固定資產(chǎn)納稅籌劃的重中之重。在建工程轉(zhuǎn)資時，首先，應(yīng)對房屋建筑物及設(shè)備進行合理區(qū)分；其次，在建筑工程預(yù)結(jié)算時，應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分房屋、建筑物、設(shè)備基礎(chǔ)、各種管道（如蒸氣、給水及排水管道）、電線的敷設(shè)工程等。對其中的設(shè)備基礎(chǔ)，尤其是室內(nèi)不難區(qū)分的大型設(shè)備基礎(chǔ)（如電纜橋架、風(fēng)機盤管、弱電及通訊等工程）應(yīng)盡可能不計入房屋總造價，可將其單獨轉(zhuǎn)資為各類通用設(shè)備，對于發(fā)生的安裝費應(yīng)分?jǐn)傆嬋胂鄳?yīng)設(shè)備。三是轉(zhuǎn)資過程中合理區(qū)分固定資產(chǎn)及低值易耗品。正確區(qū)分固定資產(chǎn)及低值易耗品，不僅使購進的低值易耗品進項稅額準(zhǔn)予當(dāng)期抵扣，其采購支出也可以當(dāng)期一次性攤?cè)氤杀尽?/p>

（八）實施全過程法律咨詢服務(wù)，降低投資風(fēng)險

為使建設(shè)項目實施過程各項工作合理合法，將工程法律風(fēng)險降至最低，可聘請專業(yè)律師作為項目的法律顧問。通過聘請法律顧問，為項目提供全程法律咨詢服務(wù)，為建設(shè)項目涉及到法律問題的各個環(huán)節(jié)進行把關(guān)，尤其對合同文本的制定，提供與該項目建設(shè)有關(guān)的法律法規(guī)文件，當(dāng)好項目法律事務(wù)方面的參謀。對工程技術(shù)人員進行有關(guān)建筑方面的法律、法規(guī)培訓(xùn)，以提高法律知識、增強法律意識。對項目獲得土地使用權(quán)、籌建、勘察、設(shè)計、招標(biāo)、基建施工手續(xù)審批、施工及竣工驗收等環(huán)節(jié)中，所需對外簽訂的各種合同或協(xié)議以及具有合同或協(xié)議性質(zhì)、內(nèi)容的法律文書進行全程跟蹤服務(wù)。協(xié)助制訂有關(guān)工程項目的管理制度，建立健全項目法律事務(wù)管理辦法等方面的工作。通過法律顧問專業(yè)化的服務(wù)，為建設(shè)項目建設(shè)保駕護航，有效降低建設(shè)工程投資項目的法律風(fēng)險。