王穎 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

金融監(jiān)管的確立與監(jiān)管制度的不斷完善，是推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸從簡(jiǎn)單向復(fù)雜/由單一向組合化方向發(fā)展和轉(zhuǎn)變的重要原因。其中，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展與演變過(guò)程中，還會(huì)受到市場(chǎng)以及技術(shù)/客戶等多種因素的作用和影響，使金融監(jiān)管制度演變與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理之間呈現(xiàn)出一種相互制約與相互促進(jìn)發(fā)展關(guān)系狀態(tài)。以銀行為例，與其他行業(yè)相比，最為初期的銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中，是通過(guò)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的特殊性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效區(qū)別實(shí)現(xiàn)，從而也推動(dòng)了銀行的貴金屬貨幣存放以及保管/鑒別/運(yùn)輸?shù)裙芾淼膹?qiáng)化和提升，同時(shí)隨著銀行業(yè)務(wù)范圍逐漸從匯兌向放款業(yè)務(wù)方向的轉(zhuǎn)變發(fā)展，其貨幣監(jiān)管也逐漸從貴金屬轉(zhuǎn)變到“銀行券”上，由此對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行形成更大的影響，促進(jìn)政府監(jiān)管逐漸向銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中介入。由此可見，金融監(jiān)管是因金融行業(yè)發(fā)展與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)影響逐漸擴(kuò)大而興起，并且隨著金融市場(chǎng)發(fā)展而逐步深化/監(jiān)管的視角與范圍也不斷擴(kuò)展。其中，有研究針對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管制度的演變進(jìn)行研究，美國(guó)金融監(jiān)管制度的監(jiān)管/放松與監(jiān)管的辯證發(fā)展與演變進(jìn)化過(guò)程，也是對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管體整體推進(jìn)與發(fā)展變化的有效體現(xiàn)。因此，對(duì)新形勢(shì)下金融監(jiān)管制度演變與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理研究，具有十分突出的必要性和重要意義。

一、金融監(jiān)管制度演變下的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

對(duì)金融監(jiān)管制度演變下的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析，需要從金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新機(jī)制監(jiān)管內(nèi)容以及金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)與管理兩個(gè)方面進(jìn)行分析。首先，在金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新機(jī)制監(jiān)管內(nèi)容上，對(duì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新機(jī)制主要理解為金融管理與監(jiān)督，即國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其金融監(jiān)管項(xiàng)目進(jìn)行有效管理和監(jiān)督的過(guò)程，在實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新機(jī)制監(jiān)管中，需要通過(guò)對(duì)有關(guān)法律/法規(guī)以及各項(xiàng)金融政策管理內(nèi)容進(jìn)行不斷健全和完善，從而對(duì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新機(jī)制的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理和有效的規(guī)避/控制等，降低金融市場(chǎng)交易過(guò)程中產(chǎn)生的損失及不利影響。當(dāng)前，國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新機(jī)制的監(jiān)管方式主要包含行政監(jiān)管/經(jīng)濟(jì)監(jiān)管以及法律監(jiān)管/技術(shù)監(jiān)管等，通過(guò)上述監(jiān)管手段實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新機(jī)制產(chǎn)品及其數(shù)據(jù)的有效監(jiān)測(cè)與管理基礎(chǔ)上，進(jìn)行金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)類型及程度有效判斷，從而實(shí)現(xiàn)良好的金融市場(chǎng)發(fā)展秩序與環(huán)境營(yíng)造，為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供一定的推動(dòng)和支持作用。

其次，在金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理上，近年來(lái)，受我國(guó)金融創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境與形勢(shì)的影響，導(dǎo)致金融市場(chǎng)中出現(xiàn)的各類產(chǎn)品及其數(shù)量不斷增加，從而導(dǎo)致了相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管問(wèn)題存在，其中包含各類運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)/信用風(fēng)險(xiǎn)等，不同類型的風(fēng)險(xiǎn)之間又存在一定的相互影響作用，從而對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展形成制約，因此，在金融監(jiān)管制度的不斷發(fā)展與演變下，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理與金融監(jiān)管中，也應(yīng)針對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不斷完善和發(fā)展，從而促進(jìn)良好的金融市場(chǎng)發(fā)展有效推進(jìn)。

二、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理在金融監(jiān)管中的重要性分析

金融監(jiān)管下金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，主要體現(xiàn)在對(duì)金融危機(jī)有效防范與市場(chǎng)失靈補(bǔ)救兩個(gè)方面。首先，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理在實(shí)現(xiàn)金融危機(jī)有效防范的重要作用，主要表現(xiàn)為全球金融危機(jī)爆發(fā)后，金融行業(yè)的整體發(fā)展受到了十分嚴(yán)重的影響，甚至對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)以及個(gè)體發(fā)展產(chǎn)生威脅，而導(dǎo)致這一情況的根本原因與國(guó)家金融監(jiān)管力度明顯不足等存在很大的關(guān)系，因此，導(dǎo)致金融危機(jī)下所產(chǎn)生的社會(huì)危害明顯高于經(jīng)濟(jì)損失影響，對(duì)金融行業(yè)與經(jīng)濟(jì)實(shí)物的正常秩序造成破壞，因此，在金融行業(yè)與市場(chǎng)發(fā)展中，只有通過(guò)加強(qiáng)國(guó)家對(duì)金融行業(yè)與市場(chǎng)發(fā)展的監(jiān)管力度，在確保社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與良好發(fā)展基礎(chǔ)上，才能有效避免各類金融危機(jī)及其不利影響產(chǎn)生，從而對(duì)金融行業(yè)發(fā)展及其良好市場(chǎng)秩序形成提供支持。其中，在加強(qiáng)金融監(jiān)管力度過(guò)程中，就需要積極發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理在金融危機(jī)防范中的相關(guān)功能和作用，從而達(dá)到較好的金融危機(jī)防范效果。

其次，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理在金融監(jiān)管中的市場(chǎng)失靈補(bǔ)救作用主要體現(xiàn)在，金融市場(chǎng)發(fā)展中存在有一定的內(nèi)外部信息不對(duì)稱問(wèn)題，因而不能有效滿足金融市場(chǎng)發(fā)展的資源最優(yōu)化配置和利用要求。針對(duì)這一情況，在金融市場(chǎng)發(fā)展中，加強(qiáng)國(guó)家對(duì)金融發(fā)展的有效監(jiān)管就十分重要，在全面的監(jiān)管約束下，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)展資源的優(yōu)化配置與合理利用，從而為金融市場(chǎng)良好發(fā)展?fàn)I造有利的環(huán)境和條件。需要注意的是，金融市場(chǎng)監(jiān)管與完善發(fā)展中必然會(huì)存在較多的金融風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，并且其中任意一項(xiàng)監(jiān)管不到位或者是考慮不全面，都會(huì)導(dǎo)致相應(yīng)的金融危機(jī)及影響產(chǎn)生，進(jìn)而對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定形成危害，只有加強(qiáng)國(guó)家對(duì)金融發(fā)展的監(jiān)管力度，充分發(fā)揮政府部門在金融發(fā)展中的全面監(jiān)管與宏觀調(diào)控作用，才能夠有效推動(dòng)金融市場(chǎng)的科學(xué)治理形成，為金融市場(chǎng)的良好與健康/穩(wěn)定發(fā)展提供支持。

三、促進(jìn)金融監(jiān)管制度演變與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理提升的對(duì)策

結(jié)合上述對(duì)金融監(jiān)管制度與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的分析，為促進(jìn)金融監(jiān)管制度演變與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效提升，需要有關(guān)部門在今后的工作開展中從以下幾個(gè)方面進(jìn)行不斷強(qiáng)化和完善。

（一）不斷健全與完善金融監(jiān)管的法律體系

健全與完善的金融監(jiān)管法律體系能夠?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的靈活與有效發(fā)展提供的良好的法律支持。其中，在進(jìn)行健全/完善的金融監(jiān)管法律體系構(gòu)建中，不僅需要結(jié)合金融市場(chǎng)發(fā)展情況，進(jìn)行完善的法律制度與法規(guī)規(guī)定制定，同時(shí)要根據(jù)金融市場(chǎng)監(jiān)管需求，進(jìn)行合理/完善的金融監(jiān)管體系建設(shè)，對(duì)金融市場(chǎng)交易的公平/公正與權(quán)威性等基本秩序和環(huán)境要求進(jìn)行滿足，進(jìn)而有效滿足金融產(chǎn)品的市場(chǎng)交易與發(fā)展需求，為金融產(chǎn)品的有效拓展與發(fā)展提升營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境。

（二）結(jié)合實(shí)際情況構(gòu)建科學(xué)合理的金融監(jiān)管模式

金融市場(chǎng)發(fā)展中，由于不同類型的金融產(chǎn)品交易的具體情況存在一定區(qū)別，對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管的要求也不同，因此，在金融市場(chǎng)監(jiān)管中，需要進(jìn)行差異化監(jiān)管模式構(gòu)建，并結(jié)合金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的管理水平不斷強(qiáng)化和提升，在完善的監(jiān)管制度與體系支撐下，對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范，實(shí)現(xiàn)良好的金融市場(chǎng)環(huán)境營(yíng)造，促進(jìn)金融監(jiān)管體系的不斷完善和提升。其中，在進(jìn)行差異化的金融市場(chǎng)監(jiān)管模式構(gòu)建中，需要從金融產(chǎn)品市場(chǎng)交易的風(fēng)險(xiǎn)防范以及技術(shù)特征/交易原則等方面的差異化，進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)范性文件與監(jiān)管制度/模式制定，以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的有關(guān)問(wèn)題有效解決。比如，四位一體的金融監(jiān)管模式，其在金融市場(chǎng)監(jiān)管中就能夠通過(guò)對(duì)監(jiān)管主體作用的充分發(fā)揮，實(shí)現(xiàn)良好的金融市場(chǎng)運(yùn)行新型體系構(gòu)建，從而促進(jìn)金融監(jiān)管體系的完善發(fā)展。

（三）加強(qiáng)金融產(chǎn)品法律系統(tǒng)性建設(shè)和提升

在金融監(jiān)管的完善發(fā)展中，進(jìn)行金融產(chǎn)品法律系統(tǒng)性建設(shè)，能夠通過(guò)對(duì)有關(guān)法律法規(guī)與道德體系的不斷完善，在具體管理中針對(duì)不同的金融產(chǎn)品進(jìn)行有效監(jiān)管，從而對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管及發(fā)展需求進(jìn)行更好滿足，促進(jìn)金融市場(chǎng)交易的規(guī)范性與良好秩序性形成。

（四）強(qiáng)化國(guó)際交流與合作，促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與急救機(jī)構(gòu)建設(shè)

金融監(jiān)管制度完善與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理提升中，加強(qiáng)國(guó)際之間的交流和合作，通過(guò)對(duì)國(guó)外金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)方法吸收引進(jìn)，進(jìn)行相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與急救機(jī)制建立，以促進(jìn)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，最終為金融行業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的市場(chǎng)環(huán)境。其中，在進(jìn)行健全/完善的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與急救機(jī)制建立中，不僅需要結(jié)合金融市場(chǎng)發(fā)展與變化的實(shí)際情況，對(duì)金融市場(chǎng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，以進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與急救措施構(gòu)建，同時(shí)還需要結(jié)合社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體環(huán)境和形勢(shì)要求，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)良好/有序的金融市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境營(yíng)造，進(jìn)而推動(dòng)金融行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之，對(duì)新形勢(shì)下金融監(jiān)管制度演變與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，有利于促進(jìn)對(duì)金融監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系的全面認(rèn)識(shí)，從而通過(guò)合理/完善的金融監(jiān)管體系建設(shè)，同時(shí)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效配合與促進(jìn)作用下，推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的健康與穩(wěn)定發(fā)展，為我國(guó)金融行業(yè)的快速進(jìn)步提供良好的支持，具有十分積極的作用和意義。