摘要：我國企業(yè)年金市場正式商業(yè)化運作10余年時間，市場日漸成熟，但與世界主要經濟體第二支柱的發(fā)展仍存在差距。企業(yè)年金基金風險準備金作為一種風險補償機制，是為了彌補年金基金運營期間發(fā)生的投資虧損。我國對金融行業(yè)部分類似的風險準備金機制相繼出臺了準予稅前扣除的優(yōu)惠政策，但對于年金基金風險準備金稅前扣除政策尚未明確。為促進我國年金行業(yè)的發(fā)展，應對我國日趨嚴重的人口老齡化問題，建議國家出臺年金基金風險準備金稅前扣除的政策，讓企業(yè)年金在我國社會保障體系建設中扮演更加積極的角色。

關鍵詞：企業(yè)年金;企業(yè)年金基金風險準備金;稅收政策

中圖分類號：F279 文獻識別碼：A 文章編號：2096-3157（2020）11-0169-02

一、引言

在全球人口老齡化的進程中，“三支柱”的養(yǎng)老保障體系已成為各個國家養(yǎng)老制度完善的方向。其中由雇主與員工共同主辦的企業(yè)年金，是我國養(yǎng)老保險體系的“第二支柱”。

在邁入老齡化社會前，積極推動養(yǎng)老保障體系“第二支柱”發(fā)展，是利國利民與澤及子孫的大事，而稅收優(yōu)惠政策無疑是推動“第二支柱”發(fā)展的催化劑。

現在我國企業(yè)年金業(yè)務覆蓋范圍較小，僅由一些效益較好的企業(yè)參與，絕大多數的中小企業(yè)沒有開展相關業(yè)務。對比世界發(fā)達國家經驗，一般參與年金業(yè)務的企業(yè)覆蓋率達到50%以上，我國年金業(yè)務要增長目前規(guī)模的8倍以上，才能達到近似的覆蓋率，由此來看，我國年金市場有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

截至2018年年末，全國企業(yè)年金積累基金總額規(guī)模為14770.38億元，企業(yè)戶數達8.74萬個，覆蓋職工2388.17萬人，加權平均收益率為3.01%，年金總規(guī)模占當年GDP的1.6%。據OECD數據統(tǒng)計，絕大多數OECD成員國年金資產占GDP比例超過中國，而美國的年金資產占比當年高達78.9%，我國企業(yè)年金市場與世界主要經濟體的發(fā)展仍存在較大差距。

企業(yè)年金業(yè)務由于對企業(yè)沒有強制性，稅收優(yōu)惠政策是刺激企業(yè)開展相關業(yè)務的關鍵。隨著我國人口老齡化步伐加快，“第一支柱獨大”的社會保障體系已經不能滿足人民群眾日益增長的養(yǎng)老需求，我國養(yǎng)老保障體制和財政負擔將面臨前所未有的挑戰(zhàn)。結合國際經驗，做大做強第二、第三支柱已經上升到了國家戰(zhàn)略的高度。

二、企業(yè)年金風險準備金稅收問題的由來

企業(yè)年金，是指“企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險制度”。2004年我國企業(yè)年金政策發(fā)布，2006年正式業(yè)務開始運作。在國家政策鼓勵和行業(yè)參與主體的共同努力下，近年來年金行業(yè)取得了一定的發(fā)展。

為加強企業(yè)年金基金管理，規(guī)范企業(yè)年金市場運作，根據《企業(yè)年金試行辦法》《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，我國企業(yè)年金計劃采取信托管理模式，由受托人、托管人、賬戶管理人、投資管理人共同運作管理。四個角色職能相互分離的模式可形成天然的有效監(jiān)督機制，保證年金基金財產的安全。同時為了保障投資者年金基金財產的收益，投資管理人需從收取的投資管理費中提取一部分風險準備金，為受益人提供風險補償。根據《企業(yè)所得稅法》第十條及《企業(yè)所得稅法實施條例》第五十五條規(guī)定，未經核定的準備金支出在計算應納稅所得額時不得扣除。目前我國在稅收政策上，未對企業(yè)年金基金計提的風險準備金能否在所得稅稅前扣除以及如何扣除作出明確規(guī)定。

三、我國金融行業(yè)準備金稅收政策

近年來，財政部、國家稅務總局先后出臺了一系列金融行業(yè)準備金稅前扣除政策，對行業(yè)中部分準備金給予了所得稅稅前扣除政策，以增強金融業(yè)風險抵御能力，促進金融業(yè)穩(wěn)健經營和健康發(fā)展。

在金融行業(yè)中，與年金基金風險準備金類似的多種金融產品準備金項目相繼出臺了具體的稅前扣除政策。如財稅〔2010〕25號文規(guī)定，中國銀聯公司提取的特別風險準備金準予企業(yè)所得稅稅前扣除。財稅〔2017〕23號文規(guī)定，證券公司依據《證券投資者保護基金管理辦法》的有關規(guī)定，按其營業(yè)收入0.5%～5%繳納的證券投資者保護基金，準予在企業(yè)所得稅稅前扣除。財稅〔2019〕32號文規(guī)定，上海國際能源交易中心按其會員收取手續(xù)費收入20%計提的風險準備金，準予在企業(yè)所得稅稅前扣除。年金基金風險準備金作為風險資本，是為了彌補年金基金發(fā)生的投資虧損，其性質與上述風險準備金類似，本質上是投資管理人的擔保，均為保護投資者權益而設立。因此同樣作為與生產經營相關，依據行業(yè)監(jiān)管制度計提的風險準備金，沒有特殊理由被排斥至企業(yè)所得稅扣除范圍外。

四、出臺企業(yè)年金基金風險準備金稅前扣除政策的影響

1.財政收入

出臺企業(yè)年金基金風險準備金稅前扣除政策，對政府最直接的影響，就是當期財政收入的減少。政府雖然讓渡了部分稅收收入，但更深層次的效果是推動經濟發(fā)展，經濟平穩(wěn)的發(fā)展為稅收保持合理增長提供了保障。同時，風險準備金相關的稅收優(yōu)惠政策具有延遲納稅的性質，只是將納稅時點轉移到了未來，對財政總收入的影響相對較小。

2.養(yǎng)老保障體系

目前我國已逐漸進入老齡化社會，現行的傳統(tǒng)養(yǎng)老保險體系已經無法滿足人民對健康長壽與多樣化的養(yǎng)老需求，未來面臨著基本養(yǎng)老保險入不敷出的潛在危險。現行討論解決養(yǎng)老金不足的主要觀點有，提高繳費率、降低替代率、提高退休年齡、財政補貼和發(fā)行貨幣、動用國有資產填補等，但這些辦法都不具有可持續(xù)的現實意義。通過“三支柱”的養(yǎng)老保險體系降低基本養(yǎng)老保險的支付壓力，是我國整個養(yǎng)老保障體系可持續(xù)發(fā)展的關鍵。年金基金風險準備金稅前扣除政策會減輕年金管理企業(yè)的稅收負擔，促進年金基金管理企業(yè)的有更多資金投入公司運營。年金行業(yè)的持續(xù)發(fā)展將減輕社會基本養(yǎng)老保險財政支出的壓力，進而提高整個社會的保障程度。所以通過發(fā)展企業(yè)年金市場，是降低政府財政壓力與化解國家老齡化危機的一種長效機制，稅收優(yōu)惠政策的出臺無疑會給企業(yè)年金市場帶來新的發(fā)展契機。

3.年金法律法規(guī)體系

自年金制度與相關規(guī)范文件發(fā)布至今，均是“決定”“通知”“試行辦法”等立法層次較低的文件。目前全國也沒有企業(yè)年金相關統(tǒng)一的稅收優(yōu)惠政策，造成各地區(qū)對政策的理解與執(zhí)行口徑有較大差異。許多跨地區(qū)的大型企業(yè)，遵循對政策謹慎性的原則，存在放棄企業(yè)年金優(yōu)惠政策的現象，有違制定相關政策的初衷。

因上述現象的存在，政府有必要出臺企業(yè)年金基金風險準備金稅前扣除政策，并明確稅收政策口徑與實施范圍，一方面可以完善我國現有的企業(yè)年金稅收政策;另一方面，稅收政策的落地可以很大程度激起企業(yè)與職工參與年金業(yè)務的積極性。

4.資本市場

稅收優(yōu)惠政策會使年金管理人稅收負擔減輕，企業(yè)利潤會隨之提高，進而激發(fā)企業(yè)開拓更多的年金基金項目。

年金基金規(guī)模的增大，首先會促使年金管理人更多的去投資，從而增加了資本市場的資金量的供給。隨著市場資本流動性的提高，越來越多的投資者會涌入二級市場，一級市場新發(fā)行的股票與債券也會隨之活躍起來，兩者之間互相促進與發(fā)展。其次，企業(yè)年金基金為用于支付企業(yè)職工年老退休后的生活費用，對收益的長期穩(wěn)定性要求極高。這就需要投資策略更加注重長期穩(wěn)定的回報，隨著企業(yè)年金基金規(guī)模量的增大，對于資本市場穩(wěn)定性的發(fā)展勢必會產生重要的作用。最后，企業(yè)年金的社會保障屬性，造就了其運營方式會與國家宏觀經濟政策保持一致，因而能夠加強資本市場的宏觀調控。

5.年金計劃的企業(yè)與員工

出臺企業(yè)年金基金風險準備金稅前扣除政策可以讓年金基金管理企業(yè)不再承受計提風準金對企業(yè)造成的稅負影響，風險準備金制度也將體現其本質的作用，為受益人未來收益提供根本的保障。一旦確保了企業(yè)年金資產保值增值，計劃參與者將充分享受經濟增長帶來的成果，這勢必會吸引越來越多的企業(yè)與勞動者參與。一方面，企業(yè)可以提供有競爭力的薪酬福利，留住人才，提升企業(yè)的競爭力與凝聚力。另一方面，對于參與計劃的員工，可以增加退休后的收入水平，有利于增強老年人面對疾病，通脹等風險的應對能力。

五、結論

我國企業(yè)年金市場正式商業(yè)化運作10余年時間，市場日漸成熟，但與世界主要經濟體“第二支柱”的發(fā)展仍存在差距。稅收優(yōu)惠政策是促進國家養(yǎng)老保障體系發(fā)展的催化劑，然而目前年金風險準備金稅收政策的缺失，勢必限制了年金行業(yè)的發(fā)展。

出臺年金基金風險準備金稅前扣除的政策，對政府來說，是降低財政壓力與化解國家老齡化危機的一種長效機制。對于經營年金基金資產的企業(yè)，在資產未發(fā)生實際損失時，稅前扣除風險準備金會減少應納稅所得額和應納稅額，產生遞延納稅的效應，增加年金基金投資的現金流與當期收益，促進年金基金領域的投資，年金基金投資收益的保證又反補建立年金計劃的企業(yè)與個人，形成正循環(huán)，從而調動社會更多的企業(yè)與職工積極參與年金計劃。

企業(yè)年金作為我國未來養(yǎng)老保險的第二大支柱，在社會保障體系中發(fā)揮著重要作用。國家政府應充分重視企業(yè)年金行業(yè)的發(fā)展，積極推動年金行業(yè)的稅收政策，使社會各層次各方面都參與企業(yè)年金計劃的投入，讓企業(yè)年金在我國社會保障體系建設中扮演更加積極的角色。

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作者簡介：

孫曠，供職于平安養(yǎng)老保險股份有限公司，會計師，碩士。