孫娜 李紅英

河北金融學(xué)院管理學(xué)院

一、引言

近年來(lái)，為加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，各級(jí)政府相繼出臺(tái)了多個(gè)科技創(chuàng)新政策，支持包括創(chuàng)新平臺(tái)、科技型企業(yè)、創(chuàng)新人才及創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)、高新技術(shù)企業(yè)、企業(yè)研發(fā)活動(dòng)等多個(gè)方面的科技創(chuàng)新活動(dòng)。但是在科技金融政策落實(shí)過(guò)程中，往往會(huì)出現(xiàn)種種政策規(guī)避問(wèn)題，如政策敷衍、政策附加、政策替換、政策缺損、政策照搬等等情況，導(dǎo)致科技金融政策落實(shí)出現(xiàn)偏差。

二、當(dāng)前的科技金融政策梳理

近幾年，各地政府先后實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，頒布實(shí)施多項(xiàng)重大科技創(chuàng)新政策，對(duì)促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了突出作用。通過(guò)對(duì)這些科技金融政策進(jìn)行梳理，發(fā)現(xiàn)與科技型企業(yè)發(fā)展有關(guān)的金融政策主要分為兩類(lèi)：普惠性政策和引導(dǎo)性政策。普惠性政策主要包括引導(dǎo)企業(yè)建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度，增加研發(fā)投入；通過(guò)創(chuàng)新券應(yīng)用引導(dǎo)研發(fā)機(jī)構(gòu)提高與中小企業(yè)共享科研平臺(tái)的積極性；創(chuàng)新政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)方式，通過(guò)第三方發(fā)布政府的遠(yuǎn)期購(gòu)買(mǎi)需求，引導(dǎo)企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)的研發(fā)方向，并為此提供保障等。引導(dǎo)性政策主要包括設(shè)立針對(duì)科技企業(yè)孵化器的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，對(duì)于新建或改擴(kuò)建孵化器的項(xiàng)目可獲得政府的后期補(bǔ)助，對(duì)投資失敗項(xiàng)目及其產(chǎn)生的壞賬，由地方財(cái)政將分擔(dān)部分資金損失；在進(jìn)行土地利用總體規(guī)劃時(shí)，政府會(huì)安排一定比例的土地用于建設(shè)科技企業(yè)孵化器；對(duì)企業(yè)的新型研發(fā)機(jī)構(gòu)的投資方面將賦予國(guó)有科研機(jī)構(gòu)待遇等。

但是相關(guān)政策文件能否有效地貫徹落實(shí)，取決于科技成果轉(zhuǎn)化政策服務(wù)的能力強(qiáng)弱與水平高低。從實(shí)際情況來(lái)看，當(dāng)前科技創(chuàng)新企業(yè)面臨資金瓶頸的主要原因之一是輕資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)形式導(dǎo)致信用不高，當(dāng)前的供應(yīng)鏈融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等新型融資方式難以從根本上解決；而政府引導(dǎo)基金的設(shè)立與執(zhí)行過(guò)程中存在著政策附加和政府替換等問(wèn)題。

三、利益相關(guān)者理論

利益相關(guān)者理論倡導(dǎo)從一個(gè)公平合理、均衡協(xié)調(diào)的角度共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任、共享企業(yè)運(yùn)營(yíng)創(chuàng)造的利潤(rùn)，形成長(zhǎng)期有效的利澗分配機(jī)制，追求所有利益相關(guān)者利潤(rùn)的最大與最優(yōu)。利用利益相關(guān)者理論，可以尋找各方的利益共同點(diǎn)，最大程度的幫助科技型企業(yè)獲得資金支持與金融服務(wù)。

科技企業(yè)的資金利益相關(guān)者主要包括科技金融政策的制定者（政府）、執(zhí)行者（基層政府部門(mén)）和金融機(jī)構(gòu)（銀行、投資機(jī)構(gòu)、基金公司等）?？萍计髽I(yè)、政府與金融機(jī)構(gòu)共同組成了科技金融政策的利益網(wǎng)絡(luò)。其中金融機(jī)構(gòu)的積極性與參與度是利益網(wǎng)絡(luò)順利運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)。

圖1 科技金融政策利益相關(guān)者關(guān)系圖

國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)與利益協(xié)調(diào)的一個(gè)基本趨勢(shì)是政府宏觀調(diào)控與市場(chǎng)調(diào)節(jié)相結(jié)合、政府與社會(huì)利益團(tuán)體互動(dòng)與合作?？萍冀鹑谡呗鋵?shí)推進(jìn)策略要基于“基本利益關(guān)系”的競(jìng)合、互補(bǔ)與共生的邏輯思路，構(gòu)建具有寬容性和適應(yīng)性的政策，減少各種基層政府部門(mén)的政策規(guī)避，保障金融機(jī)構(gòu)的高度配合，從而提高科創(chuàng)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造能力，并進(jìn)一步在利益網(wǎng)絡(luò)中實(shí)現(xiàn)利益分享，實(shí)現(xiàn)社會(huì)溢出價(jià)值。

四、科技金融政策的推進(jìn)策略

（一）政策制定戰(zhàn)略化

注重科技金融政策的導(dǎo)向性與先進(jìn)性，減少政策缺損和政策照搬。政府各職能部門(mén)要提高預(yù)見(jiàn)式管理的能力和水平，構(gòu)建具有戰(zhàn)略高度的政策支持體系。橫向來(lái)看，要構(gòu)建科技型企業(yè)的全面創(chuàng)新支持體系，支撐科技型企業(yè)培育孵化，將科技型企業(yè)培育孵化情況列入各級(jí)政府考評(píng)等相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系；完善專(zhuān)業(yè)化眾創(chuàng)空間的梯次布局，推動(dòng)專(zhuān)業(yè)化眾創(chuàng)空間提升服務(wù)能力；鼓勵(lì)科技型企業(yè)與其他企業(yè)或科研機(jī)構(gòu)共同組建實(shí)驗(yàn)室、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟等，共享創(chuàng)新資源?？v向來(lái)看，政策服務(wù)需要覆蓋企業(yè)初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期三個(gè)階段，科技管理部門(mén)、財(cái)政部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)等合作探索有特色的科技金融生態(tài)扶持系統(tǒng)，形成協(xié)同科技創(chuàng)新扶持模式，推動(dòng)科技型企業(yè)的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)加速轉(zhuǎn)化為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展驅(qū)動(dòng)力。

（二）政策內(nèi)容價(jià)值化

平衡各方價(jià)值利益，考慮利益分配格局，注重價(jià)值共創(chuàng)。加大財(cái)政資金支持力度，拓展政府引導(dǎo)基金功能，加強(qiáng)科技型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)，鼓勵(lì)地方政府與社會(huì)資本成立專(zhuān)門(mén)投資科技型企業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金，以及專(zhuān)注投資初創(chuàng)期科技型企業(yè)的天使投資。增加政府設(shè)立支持科技型企業(yè)技術(shù)研發(fā)的專(zhuān)項(xiàng)資金，提高對(duì)科技型企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)支持力度。拓展企業(yè)融資渠道，創(chuàng)新金融工具，通過(guò)開(kāi)展貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償試點(diǎn)工作，引導(dǎo)銀行信貸支持轉(zhuǎn)化科技成果的科技型企業(yè)，探索引入外部專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，創(chuàng)新貸款抵質(zhì)押方式、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和收益共享模式，尋找與科技型企業(yè)相適應(yīng)的金融工具、服務(wù)理念和管理方案等，幫助優(yōu)質(zhì)企業(yè)在“新三板”或科創(chuàng)板上市。引入優(yōu)質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)，構(gòu)建全面的信用服務(wù)和管理系統(tǒng)，通過(guò)完善科技金融業(yè)務(wù)的操作，探索引入“區(qū)塊鏈”等新型信息科學(xué)技術(shù)，為實(shí)現(xiàn)科技金融發(fā)展提供數(shù)據(jù)分析和信息系統(tǒng)保障，加快推進(jìn)投貸聯(lián)動(dòng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、融資租賃等融資手段的應(yīng)用。

（三）政策執(zhí)行公平化

提高政策的可行性和公平性，減少政策附加，使利益各方形成良性市場(chǎng)合作環(huán)境，不斷提高科技創(chuàng)新的政策支撐性。營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，把科技創(chuàng)新扶持政策的工作思路和工作過(guò)程統(tǒng)一化。強(qiáng)化科技金融創(chuàng)新政策完善與落實(shí)，對(duì)一些符合政策的高新技術(shù)企業(yè)稅費(fèi)減免等政策，降低企業(yè)門(mén)檻，幫助更多企業(yè)獲得政策性紅利。有關(guān)部門(mén)要建立定期監(jiān)測(cè)機(jī)制，把握科技型企業(yè)發(fā)展融資及信用等情況，加強(qiáng)推進(jìn)工作監(jiān)測(cè)、報(bào)告以及機(jī)構(gòu)和部門(mén)協(xié)商等工作，全面掌握科技型企業(yè)的動(dòng)態(tài)發(fā)展，推動(dòng)政策公平落實(shí)與平穩(wěn)運(yùn)行。

（四）政策服務(wù)體系化

注重政策的經(jīng)濟(jì)效果與社會(huì)反饋，建立科技金融政策的全方位服務(wù)體系，避免政策敷衍和政策替換。各級(jí)政府要?jiǎng)?chuàng)建良好的立體化“線上＋線下”服務(wù)平臺(tái)，為科技型企業(yè)在創(chuàng)新過(guò)程中提供便利服務(wù)；利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)，準(zhǔn)確對(duì)市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行評(píng)估，對(duì)線上和線下服務(wù)進(jìn)行有效協(xié)同。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)建立健全專(zhuān)營(yíng)組織架構(gòu)，如設(shè)立科技金融專(zhuān)營(yíng)支行、專(zhuān)門(mén)業(yè)務(wù)服務(wù)中心、事業(yè)部等組織機(jī)構(gòu)，明確業(yè)務(wù)發(fā)展和管理職能，適當(dāng)下放經(jīng)營(yíng)管理權(quán)限，下沉經(jīng)營(yíng)重心，提高支持效率。積極搭建政銀企交流平臺(tái)，加強(qiáng)信息交流，為發(fā)展科技金融營(yíng)造良好的外部支持環(huán)境。健全科技金融風(fēng)控機(jī)制，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)，確保資金的安全和有效使用。通過(guò)不斷調(diào)整和改革，使科技金融政策有效落實(shí)，科創(chuàng)利益網(wǎng)絡(luò)趨于動(dòng)態(tài)穩(wěn)定的優(yōu)化發(fā)展?fàn)顟B(tài)。