趙 斐，芮雯奕，樸春梅

（1.江蘇省科學技術情報研究所，江蘇南京210042；2.江蘇省科技發(fā)展戰(zhàn)略研究院，江蘇南京210042）

0 引言

知識產(chǎn)權質押融資是助力科技型中小企業(yè)將知本變成資本的主要方式之一，可以有效激活我國的創(chuàng)新活力。知識產(chǎn)權質押融資模式是為“解決知識產(chǎn)權質押融資問題的方案設計，包括知識產(chǎn)權質押融資中各個環(huán)節(jié)的功能設計和操作流程設計”［1］。以1996年國家知識產(chǎn)權局出臺發(fā)布《專利權質押合同登記管理暫行辦法》為里程碑［2］，我國開始了對知識產(chǎn)權質押融資業(yè)務的探索。2008年，國家知識產(chǎn)權局開始啟動知識產(chǎn)權質押融資試點工作，試點城市逐步探索出多種知識產(chǎn)權質押融資模式，以保險公司介入知識產(chǎn)權質押融資模式為分界點，將我國知識產(chǎn)權技術質押融資模式發(fā)展劃分為兩個階段，階段一：2008—2015年，以北京、上海、武漢模式為典型代表；階段二：2015年至今，以“銀行+保險公司+政府財政風險補償”的質押融資模式，以青島模式、中山模式、德陽模式、遼寧模式為代表［3］。江蘇是知識產(chǎn)權大省，歷來高度重視知識產(chǎn)權質押融資工作，并在知識產(chǎn)權質押融資模式方面做出較多探索。本研究總結江蘇省現(xiàn)行知識產(chǎn)權質押融資模式及其實施經(jīng)驗，分析主要模式存在的問題，進而提出優(yōu)化江蘇省知識產(chǎn)權質押融資模式的對策建議。

1 江蘇知識產(chǎn)權質押融資發(fā)展概況

1.1 江蘇省知識產(chǎn)權質押融資規(guī)模概況

2011—2015年江蘇省知識產(chǎn)權質押融資額超過250億元，較2010年翻兩番。2015年，全省專利權質押貸款額超過18億元，全省累計投保金額超過5 000萬元，專利保險保單數(shù)量超800余件。2016年，全省專利質押融資額超20億元，保障金額達3 000萬元，專利保險保單數(shù)量超500件。2017年，江蘇省專利質押融資40億元，質押專利1 914件，專利保險保障金額1 892.7萬元，承保企業(yè)266家。2018年全省專利、商標質押融資總額近70億元。2019年全省通過專利、商標等知識產(chǎn)權質押融資共88.6億元，全省累計保額4 514萬元，投保專利228項，其中，質押融資總額前三名的城市依次是蘇州、南京和無錫。

1.2 江蘇省知識產(chǎn)權質押融資試點開展情況

國家知識產(chǎn)權局自2008年12月開展知識產(chǎn)權質押融資試點工作，省內(nèi)城市先后開展試點工作。最早獲得試點城市資格的是無錫市（2009年第二批），隨后2010年鎮(zhèn)江市成為國家知識產(chǎn)權質押融資試點第三批城市之一。2016年無錫市、鎮(zhèn)江市開展專利質押融資示范工作，南京市、鎮(zhèn)江市開展專利保險示范工作，常州市、連云港市、海門市開展專利質押融資試點工作，其中鎮(zhèn)江市是全國唯一同時開展專利質押融資示范和專利保險示范的城市。

1.3 江蘇省知識產(chǎn)權質押融資政策演變

為推動知識產(chǎn)權質押融資，營造有利于科技創(chuàng)新的市場環(huán)境，江蘇省推出了一系列有利政策措施。2015年，江蘇省知識產(chǎn)權局（以下簡稱“省知局”）與江蘇銀行聯(lián)合發(fā)布《江蘇銀行專利權質押信用貸款實施方案》，簡化質押融資流程，降低銀行貸款風險［4］。2016年，江蘇省知識產(chǎn)權局又發(fā)布《江蘇省知識產(chǎn)權局關于進一步推進專利權質押融資和專利保險工作的通知》，加大專利權質押信用貸款推廣力度，支持企業(yè)在申請“蘇科貸”時開展專利權質押，以提高企業(yè)信用額度、降低銀行風險［5］。2017年，江蘇省知局發(fā)布《關于知識產(chǎn)權強省建設若干政策措施的通知》明確“鼓勵金融機構開展知識產(chǎn)權質押貸款業(yè)務，對出現(xiàn)貸款損失的，按照《江蘇省科技成果轉化風險補償專項資金管理辦法》進行補償”［6］。2018年，省知局、中國銀行江蘇省分行聯(lián)合印發(fā)實施《全省知識產(chǎn)權融資“一站通”銀企對接方案》，將在全省范圍內(nèi)集中開展知識產(chǎn)權質押融資銀企對接活動，進一步擴大知識產(chǎn)權質押融資規(guī)模，降低企業(yè)融資成本［7］。2019年省知局聯(lián)合省再擔保集團、中國銀行江蘇省分行等一批金融機構以及“我的麥田”平臺，共同啟動了“知識產(chǎn)權百億融資行動”，打造共享合作的知識產(chǎn)權金融發(fā)展生態(tài)圈［8］。2020年2月17日，省知局與中國銀行江蘇省分行聯(lián)合發(fā)布《加強知識產(chǎn)權金融服務疫情防控重點保障企業(yè)和支持小微企業(yè)復工復產(chǎn)的通知》，其中提出給予優(yōu)惠利率、開通線上服務、實行特事特辦。此外，還有對存量授信企業(yè)可申請增加20%的授信額度，相關知識產(chǎn)權計劃項目經(jīng)費中不超過10%部分可以用于支付疫情防控期間的知識產(chǎn)權融資貸款利息、評估費用等［9］。

鎮(zhèn)江、無錫、南京也相繼出臺了配套的知識產(chǎn)權質押融資相關政策，分別從補貼保險費用、專利質押的貸款給予貼息、風險補助等方面給予支持。

2 江蘇省知識產(chǎn)權質押融資主要模式分析

2.1 “政府+平臺+擔保+銀行”的知識產(chǎn)權質押融資模式

該模式主要在南京市實施推廣。平臺指的是第三方綜合服務平臺“我的麥田”，其由省知局、南京市知識產(chǎn)權局和南京橙麥信息技術有限公司等共同建設，通過網(wǎng)站和手機APP、微信公眾號為企業(yè)提供知識產(chǎn)權資訊服務、中小企業(yè)科技金融服務、知識產(chǎn)權交易服務、第三方服務機構展示服務（見表1）。

對于專利價值評估難的問題，該平臺和江蘇省專利信息服務中心聯(lián)合出具一份專利評價分析報告，該報告將提供給銀行，再由銀行運行免評估流程。一般情況下，在初審合格后，報告3個工作日內(nèi)就可出具。

對于有知識產(chǎn)權質押融資需求的企業(yè)，平臺在收到其申請后會積極對接，取得企業(yè)知識產(chǎn)權及生產(chǎn)經(jīng)營相關信息，以此找到適合為企業(yè)開展知識產(chǎn)權質押融資的銀行并為該銀行提供企業(yè)相應數(shù)據(jù)，形成企業(yè)與銀行間的橋梁，平均20余個工作日就能獲得貸款。

南京市對提供專利等知識產(chǎn)權質押融資的金融機構，給予實際融資額度的2%風險補助。同時，南京市財政對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)貸款（以下簡稱“寧創(chuàng)貸”）中貸款逾期60天本金未收回部分給予風險代償。具體為上年末信用貸款等弱抵押、弱擔保貸款（含知識產(chǎn)權質押融資）余額占“寧創(chuàng)貸”貸款總余額20%以上（含20%）的給予90%代償，占比20%以下的給予80%代償。

2.2 “政府+銀行+保險+評估機構”的知識產(chǎn)權質押融資模式

該模式以無錫市為代表。其中政府引導設立2億元科技型中小企業(yè)風險補償資金池，將知識產(chǎn)權質押融資納入科技型中小企業(yè)貸款等風險補償業(yè)務，對合作銀行等金融機構發(fā)生的知識產(chǎn)權質押貸款損失最高給予80%補償。并從企業(yè)發(fā)展引導資金中設立專門資金，對企業(yè)以純專利質押方式向銀行貸款所支付的利息按50%的比例貼息，對每家企業(yè)年度專利權質押貸款貼息補貼最高30萬元。目前已有農(nóng)業(yè)銀行、江蘇銀行、交通銀行、中國銀行、蘇州銀行5家金融機構率先開展專利、商標等知識產(chǎn)權混合質押貸款業(yè)務，另5家銀行也正準備推出相關業(yè)務。保險公司為企業(yè)提供質押融資保證險服務。以中都國脈為代表的第三方評估機構為企業(yè)提供知識產(chǎn)權評估服務。

2.3 “保險/銀行+企業(yè)”的知識產(chǎn)權質押融資模式

保險+企業(yè)模式以蘇州市為代表。2017年在蘇州市知識產(chǎn)權局牽線搭橋、組織第三方評估的基礎上，蘇州貝昂科技有限公司和中國人保財險蘇州科技支公司簽訂了知識產(chǎn)權質押融資協(xié)議，這是全國第一例保險資金直接支持知識產(chǎn)權質押融資項目。該項目由保險公司（而非銀行）向企業(yè)提供資金，實現(xiàn)了保險資金與實體經(jīng)濟企業(yè)的直接對接。蘇州市明確企業(yè)辦理知識產(chǎn)權質押貸款，無須其他財產(chǎn)抵押或第三方擔保，且貸款額度不設上限。蘇州市知識產(chǎn)權局向銀行提供已結清知識產(chǎn)權質押貸款發(fā)放額1.5%的風險補貼和1%的獎勵。

表1 江蘇知識產(chǎn)權質押融資主要模式比較

銀行推出“知貸通”“專利貸”等知識產(chǎn)權質押融資專屬信貸產(chǎn)品，對具備自身或者他人擁有的、依法可以轉讓的專利權、注冊商標專用權、著作權中的財產(chǎn)權等知識產(chǎn)權提供質押的中小微企業(yè)，提供額度不超過500萬元，原則上以1年期以內(nèi)短期授信為主，最長不超過3年的貸款產(chǎn)品。對于純知識產(chǎn)權質押貸款，無須其他財產(chǎn)抵押或第三方擔保，銀行直接向企業(yè)發(fā)放貸款，且貸款額度不設上限。

2.4 “銀行+擔保+企業(yè)”的知識產(chǎn)權質押融資模式

興業(yè)銀行聯(lián)合省知局推出知識產(chǎn)權質押融資特色產(chǎn)品——“知保通”，企業(yè)以無形資產(chǎn)做出質押向銀行提出貸款申請，由江蘇省信用擔保有限責任公司（省擔保）為貸款企業(yè)提供保證擔保，企業(yè)以無形資產(chǎn)質押作為反擔保，省擔保和銀行按照8∶2承擔貸償風險。

3 江蘇知識產(chǎn)權質押融資模式創(chuàng)新的關鍵環(huán)節(jié)及障礙機制分析

3.1 質權處置環(huán)節(jié)還有待完善

知識產(chǎn)權質押融資過程中知識產(chǎn)權處置難問題的破解是實現(xiàn)知識產(chǎn)權質押融資模式良性循環(huán)的關鍵環(huán)節(jié)之一。如在“政府+平臺+擔保+銀行”模式中，“我的麥田”作為江蘇省知識產(chǎn)權質押融資主推的綜合性服務平臺，雖然已經(jīng)具備了知識產(chǎn)權質押網(wǎng)上申請、評估和銀行網(wǎng)上審核、及時有效公開省內(nèi)最新的知識產(chǎn)權相關資訊等功能，但是相對于整個知識產(chǎn)權質押融資流程而言，對其后續(xù)的知識產(chǎn)權流轉開發(fā)不夠。該平臺雖然開發(fā)了知識產(chǎn)權·交易發(fā)布模塊，但交易數(shù)量有限。

3.2 銀行對出質的知識產(chǎn)權承擔較大風險

知識產(chǎn)權質押融資不確定性較強。抵押的專利存在被其他企業(yè)無效從而失去專利權的風險。出質的專利脫離原企業(yè)后或轉讓、許可他人使用，引起專利價值下降，損害貸款銀行的利益。知識產(chǎn)權的流動性相對較差，處置起來較為困難。

3.3 知識產(chǎn)權質押融資周期短、融資成本較高

隨著知識產(chǎn)權融資的逐步推進，雖然融資時間大大地縮短，但是融資周期較短，大多銀行對于知識產(chǎn)權質押融資期限為1年，企業(yè)很難在短期內(nèi)實現(xiàn)較高的盈利，這使得質押融資不能較好的支持科技企業(yè)長期的發(fā)展。融資成本方面，如果沒有政府的支持，企業(yè)在知識產(chǎn)權質押過程中需支付評估費、擔保費、律師費、貸款利息等，這對企業(yè)來說是一筆不小的負擔，從而限制了質押融資企業(yè)的類型，將企業(yè)限定在有固定資產(chǎn)、已經(jīng)小批量生產(chǎn)且市場反應良好的企業(yè)。

4 對策建議

4.1 完善知識產(chǎn)權質押融資綜合服務平臺交易服務功能

完善知識產(chǎn)權質押融資綜合服務平臺“我的麥田”原有的知識產(chǎn)權·交易發(fā)布模塊，暢通后續(xù)知識產(chǎn)權質押交易流程，構建全鏈條的知識產(chǎn)權質押融資服務體系，著力解決知識產(chǎn)權“處置難”的難點問題?？蛇M一步對接知識產(chǎn)權技術交易市場，或引入專業(yè)化知識產(chǎn)權運營機構，以加快實現(xiàn)質權的有效處置。

4.2 鼓勵銀行豐富知識產(chǎn)權質押融資產(chǎn)品體系

知識產(chǎn)權作為無形資產(chǎn)質押品，不同于傳統(tǒng)的動產(chǎn)質押品，銀行可以根據(jù)知識產(chǎn)權的特點有針對性地開發(fā)知識產(chǎn)權質押信貸產(chǎn)品，豐富知識產(chǎn)權質押融資的產(chǎn)品種類。擴大質押物范圍，可逐步針對商標專用權、著作權、集成電路布圖等開發(fā)混合質押貸款產(chǎn)品，拓寬企業(yè)融資渠道。完善信用機制，對資質較好的質押企業(yè)，加大放貸力度、延長放貸時間。對小微企業(yè)發(fā)放中長期貸款，開發(fā)續(xù)貸產(chǎn)品。強化風險控制，完善銀行考核機制，尋求共同風險承擔者，降低銀行放貸風險。同時培養(yǎng)內(nèi)部知識產(chǎn)權評估人才，保證質押專利的質量，降低質押風險。

4.3 因地制宜優(yōu)化知識產(chǎn)權質押融資模式

江蘇省13個地市知識產(chǎn)權質押融資發(fā)展情況并不均衡，各地均在探索發(fā)展過程中。各類知識產(chǎn)權質押融資模式都有其適用的基礎和條件，各地市可以根據(jù)本市知識產(chǎn)權金融和企業(yè)需求等發(fā)展特點，優(yōu)化選擇適合的發(fā)展模式。對于蘇北等知識產(chǎn)權發(fā)展相對緩慢地區(qū)，前期仍主要以政府主導型知識產(chǎn)權質押融資模式為主，更多地需要政府完善相關政策，增強政策的針對性和指向性，提供較大的財政支持和信用支持，充分發(fā)揮財政資金的引導和激勵效用。對于蘇南等知識產(chǎn)權發(fā)展較好的地市，可以靈活組合多種知識產(chǎn)權質押融資模式，擴大融資規(guī)模，延長融資年限，并逐步引導向市場化主導知識產(chǎn)權質押融資模式方向發(fā)展。