王 敏

一、引言

新經(jīng)濟增長理論強調(diào)R&D投入是推動一國經(jīng)濟增長與社會進步的重要因素。由此，創(chuàng)新成為各國謀求發(fā)展的重要抓手。中國正處于經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型期，其一就是轉(zhuǎn)換經(jīng)濟增長動力，實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，黨的十八大和十九大均強調(diào)了創(chuàng)新作為引領(lǐng)發(fā)展的動力作用。而戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)作為建設(shè)創(chuàng)新型國家的戰(zhàn)略基點，自2009年我國首次提出培育和發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)以來，政府不斷加大對該產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)與扶持，2018年專門設(shè)立規(guī)?；蜻_到萬億級的國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成長基金，以促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展進而形成經(jīng)濟新動能?？梢?，政府對戰(zhàn)略新興企業(yè)的成長尤為重視，制訂了許多優(yōu)惠政策以扶持其發(fā)展，頂層設(shè)計日臻完善。但是，政策落實在很大程度上決定于企業(yè)，信息不對稱、道德風險等問題導(dǎo)致的“騙補”、“套取資金”等現(xiàn)象在某種程度上表明政策效果可能不如人意。理論界對于產(chǎn)業(yè)政策的效果也極為關(guān)注，目前主流看法有兩種，一是認為政府補助發(fā)揮“餡餅效應(yīng)”，即政府通過補貼企業(yè)主體可以減輕“市場失靈”對研發(fā)活動的不利影響（Romano，1989；Arqué-Castells，2013；Jaffe and Le，2015；解維敏，2009）。但是也有學(xué)者認為由于公共政府以及私人企業(yè)存在信息不對等、“尋補貼”投資以及策略性創(chuàng)新等因素，政府補助可能產(chǎn)生“逆向”引導(dǎo)作用，即“陷阱效應(yīng)”（Mamuneas and Nadiri，1996；Gorg and Strobl，2007；安同良，2009；毛其淋，2015；黎文靖，2016）。

二、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上市公司政府創(chuàng)新補貼與企業(yè)創(chuàng)新的現(xiàn)狀分析

（一）政府創(chuàng)新補貼現(xiàn)狀分析

中央財政2011年起專門設(shè)立培育和扶持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項資金，通過刺激需求和改革商業(yè)模式等途徑，確立了重大產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展示范工程、重大應(yīng)用示范過程以及創(chuàng)新投資基金等培育方向。各省市響應(yīng)中央號召，截至2011年底，已有24個省、市、自治區(qū)印發(fā)和下達了適應(yīng)本地的產(chǎn)業(yè)培植政策和補助方案，設(shè)立的41支創(chuàng)新投資基金吸引外部社會資本逾70億元。政府對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)不同行業(yè)、不同企業(yè)進行差別化補貼，各年度、各行業(yè)所獲取的政府創(chuàng)新補貼金額統(tǒng)計情況如表1所示：

表1 分年度、分行業(yè)的政府創(chuàng)新補貼金額（單位：千萬）

表2 R&D投入強度現(xiàn)狀分析

表3 企業(yè)創(chuàng)新績效現(xiàn)狀

由表1可以看出，2012-2016年，國家對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新扶持力度總體上呈上升趨勢，但2017年的補貼力度較2015、2016年來說顯著下降，可能原因在于一刀切式的補貼現(xiàn)象得以改善，補貼更加精細化，補貼門檻也相應(yīng)提高，比如，針對新能源汽車行業(yè)的補貼力度就在2017年退坡明顯。

（二）企業(yè)創(chuàng)新現(xiàn)狀分析

1.R&D投入強度現(xiàn)狀。表2為樣本企業(yè)的R&D投入強度現(xiàn)狀分析。表2表明，R&D投入強度總體呈上升趨勢，且各年企業(yè)R&D投入強度的平均值達到國際公認的具有競爭力的水平5%。2014年R&D投入強度的最小值為0.09%，最大值為137.45%，企業(yè)間研發(fā)投入水平差距明顯。但總體上R&D投入的最大值與最小值的差距總體上呈減弱態(tài)勢，表明樣本企業(yè)間的R&D投入強度差距日益縮小。

2.創(chuàng)新績效現(xiàn)狀。用企業(yè)的專利（包括發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設(shè)計專利）申請數(shù)來衡量企業(yè)的創(chuàng)新績效。從均值來看，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新績效除2016年略有下降外，總體上呈現(xiàn)上升趨勢，其中，樣本企業(yè)的專利申請數(shù)最大值由2012年的1738件上升到2017年的10496件，與此同時，標準差由2012年的24785.87飆升至2017年的274273.8，表明樣本企業(yè)的專利申請數(shù)量差距逐年擴大（由表3所示）。

三、研究結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

我國對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上市公司的發(fā)展高度重視，但是產(chǎn)業(yè)政策實施效果很大程度上取決于企業(yè)，因此有必要檢驗政府創(chuàng)新補貼的利用效果。通過分析可以發(fā)現(xiàn)，政府創(chuàng)新補貼可以有效促進企業(yè)R&D投入和專利產(chǎn)出水平的提升。同時，非國有控股企業(yè)的政府創(chuàng)新補貼的利用效果明顯高于國有控股企業(yè)，表明政府應(yīng)當進一步深化企業(yè)所有制改革，改善國有企業(yè)的資金利用效果，提升其創(chuàng)新能力。

（二）政策建議

1.政府應(yīng)當繼續(xù)堅持對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新補助政策。中國目前的研發(fā)投入規(guī)模與發(fā)達國家相比仍有較大差距，企業(yè)研發(fā)動力不足很大程度上是資金鏈緊張的緣故，因此政府應(yīng)當繼續(xù)發(fā)揮“扶持之手”的作用，給企業(yè)帶來直接的資金供給，幫助吸引外部資本，從而激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新動力。

2.建立以創(chuàng)新產(chǎn)出為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)補助政策。近年來“企業(yè)騙補”、“套取資金”等現(xiàn)象不斷，建議政府不僅要考量企業(yè)的R&D投入，更要著重考察創(chuàng)新產(chǎn)出，對受資助企業(yè)的創(chuàng)新行為實行動態(tài)監(jiān)督管理，以優(yōu)化政府創(chuàng)新補貼的政策效果。

3.破除補貼壁壘，促進公平競爭。按照產(chǎn)權(quán)性質(zhì)進行樣本統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，非國有企業(yè)在促進R&D投入與創(chuàng)新績效方面并不輸國有企業(yè)，但是獲取的政府補貼卻與國有企業(yè)存在明顯差距。為了提高政府補貼的使用效率，有必要破除補貼的產(chǎn)權(quán)壁壘，打造政府補貼申請、審核、獲取這一全過程的公平競爭體系。