劉佳

摘 要：近年來，我國資本市場不斷發(fā)展，然而上市公司財務造假的案例屢見不鮮。本文選取康得新復合材料集團股份有限公司為例，結(jié)合“舞弊三角理論”深入剖析了此公司財務舞弊的目的和手段，并給予了建議，理論與應用結(jié)合，具有一定的研究價值。

關鍵詞：舞弊;三角理論;康得新

中圖分類號：D9

文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.19.065

1 舞弊的概念及理論基礎

1.1 舞弊的概念

《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務報表審計中對舞弊的考慮》中定義舞弊為：舞弊是指被審計單位的管理層、治理層、職工或第三方使用欺騙手段獲取不當或非法利益的故意行為。

1.2 理論基礎

美國注冊舞弊審核師協(xié)會的創(chuàng)始人認為舞弊產(chǎn)生動因是由壓力、機會和借口三要素構(gòu)成的，這三者也是美國最新的反舞弊準則（SAS No.99）提醒注冊會計師應關注的舞弊產(chǎn)生的主要條件。

2 舞弊的目的和手段

2.1 舞弊的目的

2.1.1 為了達到上市條件

企業(yè)上市意味著可以不通過向銀行貸款獲取資金，自身可以通過發(fā)行無需在規(guī)定時間償還資金的股票募集到一些資金，同時企業(yè)上市還有價值最大化、廣告效應、信用建立效應等諸多好處，然而現(xiàn)階段我國的《公司法》等相關法律法規(guī)對上市公司準入條件提出了較高的要求，特別是例如收入、利潤等相關財務指標。企業(yè)通過粉飾財務報表的相關數(shù)據(jù)來達到上市條件。

2.1.2 管理者為了牟取私人報酬的最大化

企業(yè)一般是所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)兩權(quán)分離的模式，所有者和經(jīng)營者目標利益存在不同，所有者往往關注股東權(quán)益最大化，而經(jīng)營管理者為了追求榮譽和地位攀升，會通過一定手段讓所有者看到自己管理的水平，來達到私人報酬最大化。

2.1.3 為了減輕稅收負擔

在我國，稅負對于企業(yè)而言是一筆不小的支出，不僅有增值稅負還有企業(yè)所得稅稅負，企業(yè)往往會為了減輕稅負而延遲確認收入或者少計收入。

2.1.4 為了避免公司股票暫停交易或者停牌的處罰

證監(jiān)會為了保證上市公司的質(zhì)量，從而保護中小投資者的利益，當上市公司出現(xiàn)近兩個會計年度的審計結(jié)果顯示公司凈利潤均為負值或者最近有關的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊資本的狀況，都會面臨公司股票暫停交易或停牌的處罰。

2.2 舞弊的手段

2.2.1 虛假報告財務情況

通過偽造、篡改、操縱虛假會計記錄或者相關憑證，隱瞞或故意遺漏刪除不在年報中披露交易、事項或者其他重要信息，尤其是關聯(lián)方交易;使用與確認、計量、分類或列報有關的不恰當?shù)臅嬚吆蜁嫻烙嫷葋矸埏椮攧請蟊硖撛隼麧?，少計收入，從而誤導財務報表使用者對被審計單位業(yè)績或盈利能力的判斷。

2.2.2 管理層或員工非法占用資產(chǎn)

管理層或員工通過貪污收入款項，盜取企業(yè)貨幣資金實物資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，使企業(yè)對虛構(gòu)的商品或勞務付款，通過私用等手段非法占用單位的資產(chǎn)。

3 案例分析

本文以康得新為例，結(jié)合“舞弊三角論”，分析該理論中的舞弊三要素：動機和壓力、機會、借口或態(tài)度在識別康得新財務舞弊中的作用和意義，提出相關對策和建議，以幫助財務報表使用者利益相關者在查看報表時增加發(fā)現(xiàn)舞弊的跡象的可能性，從而有助于更好地指導工作和投資。

3.1 公司簡介

康得新成立于2001年8月，深圳中小板上市公司，致力于打造國內(nèi)先進高分子新材料平臺。它擁有三大業(yè)務板塊，六大生產(chǎn)基地，下轄三十余家子公司，全球布局九大研發(fā)中心，擁有100多個細分類別、超過1000多種產(chǎn)品，營銷網(wǎng)絡遍布全球80多個國家和地區(qū)，主要客戶超過1600多家。

3.2 事件回顧

康得新2010年7月登陸深交所中小板，上市以來業(yè)績表現(xiàn)極其亮眼：2010至2017年間營業(yè)收入同比增長速度平均達到60%，基本每股收益同比增長速度平均達到57.3%，自2015年起每年貨幣資金期末余額過百億，然而就是這只白馬股，2019年1月卻因為無力按期兌付15億短期融資券本息，引起了社會廣泛關注和質(zhì)疑。7月5日證監(jiān)會下發(fā)《對康得新等作出處罰及禁入告知》，證實了康得新財務造假的事實。

3.3 舞弊手段分析

3.3.1 虛增利潤總額

2015年至2018年，康得新虛構(gòu)銷售收入，例如2017年年報中披露海外業(yè)務42.9億，出口80多個國家和地區(qū)，虛構(gòu)銷售收入，隱瞞公司實際的財務狀況，通過虛構(gòu)采購、生產(chǎn)、研發(fā)費用等方式虛增根據(jù)預期合理的毛利率倒算出應增的營業(yè)成本，4年內(nèi)共計虛增利潤總和近120億元。

3.3.2 未披露控股股東非經(jīng)營性占用資金的關聯(lián)交易信息

康得新及其合并報表范圍內(nèi)的3家子公司的5個銀行賬戶資金被實時歸集到康得集團，構(gòu)成了關聯(lián)方交易?？档眉瘓F利用與北京銀行西單支行簽訂的《現(xiàn)金管理服務協(xié)議》，在2014至2018年四年間分別占用康得新資金65.23億元、58.37億元、76.72億元、171.50億元和159.31億元，康得新公司者未在年報中對康得集團占用資金的余額及去向情況進行說明。

3.3.3 未披露為控股股東提供關聯(lián)擔保的信息

康得新子公司張家港康得新光電材料有限公司（以下簡稱光電材料）于2016年至2017與廈門國際銀行股份有限公司北京分行簽訂了3份《存單質(zhì)押合同》;2018年與中航信托股份有限公司簽訂1份《存單質(zhì)押合同》。上述存單質(zhì)押合同均約定以光電材料大額專戶資金存單為康得集團提供擔保。根據(jù)相關規(guī)定，康得新公司應當在簽訂擔保合同起兩個交易日內(nèi)，披露其簽訂擔保合同及對外提供擔保事項的信息，但是，康得新未及時在年報中披露為控股股東提供關聯(lián)擔保的信息。

3.3.4 未如實披露募集資金使用狀況

康得新于2015年12月和2016年9月以用于向光電材料增資的名義分別定增募資凈額29.82億元和47.84億元。2018年的7月到12月份之間，康得新累計從募集資金賬戶中轉(zhuǎn)出24億多元，以支付設備采購款的名義，向兩家法人支付相關的貨款，但實際上支付經(jīng)過多道流轉(zhuǎn)之后，最終又回到了康得新，用于償還銀行貸款以及配合虛增利潤等，變更募集資金的用途，卻未在年報中如實披露募集資金使用情況，2018年年報存在虛假記載。

3.4 結(jié)合舞弊三角論分析

3.4.1 動機和壓力

動機或壓力是三角理論的核心，是發(fā)生財務舞弊的首要條件。

（1）對于企業(yè)，康得新一是為了滿足發(fā)行股票等融資對財務業(yè)績的“門檻”要求取得上市資格從而通過股權(quán)融資緩解其資金周轉(zhuǎn)的壓力;二是為了避免退市風險，上市公司如果連續(xù)三年虧損則可能面臨暫停上市的風險，如果最近的一個會計年度仍然未實現(xiàn)盈利將會被證監(jiān)會撤銷其上市資格;三是用業(yè)績配合二級市場;四是一些例如避稅等其他動機。

（2）對于經(jīng)營者，在經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)兩權(quán)分離之下，由于經(jīng)營者和股東存在目標不一致和利益沖突，使得經(jīng)營者面對利益誘惑時有更多的機會和動力參與財務舞弊從而謀求自身的利益。

3.4.2 機會

機會在客觀上為財務舞弊提供了可能。

（1）股民占利益相關者或者說財務報表使用者中的絕大部分，然而他們大都缺乏股票財務等相關專業(yè)知識，不能發(fā)現(xiàn)上市公司財務報表中細微的變化，康得新利用此機會粉飾自己財務報表，想要吸引更多的投資者;

（2）康得新內(nèi)控制度存在重大缺陷，大部分股東權(quán)利集中在少數(shù)股東手里，企業(yè)難以實現(xiàn)共同控制和管理，同時內(nèi)部控制存在固有局限性，無論如何都無法絕對保證財務報告的可靠性，例如兩個或兩個以上的人進行串通或者管理層凌駕于內(nèi)部控制之上;

（3）康得新致力于打造國內(nèi)先進高分子新材料平臺，擁有三大業(yè)務版塊，六大生產(chǎn)基地，下轄三十余家子公司，全球布局九大研發(fā)中心，擁有100多個細分類別、超過1000多種產(chǎn)品，關聯(lián)關系極其復雜，審計人員難以在眾多關聯(lián)公司交易中發(fā)現(xiàn)舞弊行為，工作量大且復雜;

（4）目前，我國相關會計制度存在缺陷，在一次次的修訂過程中，暫時滿足了整體上對制度的要求，但在局部設計上仍然存在很大的漏洞，例如，對很多概念的闡述模糊不清，存在固有局限性;

（5）瑞華會計師事務所審計未能發(fā)揮應有的作用，同時康得新的一些海外業(yè)務由于地域限制難以審計。

3.4.3 借口

借口是行為主體進行財務舞弊的一個主觀因素，也是最后一個條件。

（1）對于企業(yè)管理層來說，由于長期受社會經(jīng)濟環(huán)境和風氣的影響，他們在主觀上不認為他們的行為屬于舞弊行為，沒有違反道德取向;

（2）對于康得新企業(yè)來說，能夠通過此類行為獲取公司整體利益、維持公司股價、避免退市風險、促進公司轉(zhuǎn)型、改善業(yè)績公司業(yè)績不佳等情況;

（3）對于審計機而言，瑞華會計師事務所如果在2018年之前都出具保留意見，將極有可能面臨被康得新更換的風險。

4 對策建議

4.1 對于企業(yè)內(nèi)部建議

4.1.1 加強財務人員道德和責任意識建設

財務人員是直接接觸公司核心財務數(shù)據(jù)的人員，對他們加強職業(yè)道德和責任意識建設有利于從源頭上減少財務舞弊的發(fā)生，從而促進資本市場的健康持續(xù)發(fā)展。

4.1.2 建立與完善科學有效的人員激勵約束機制

建立和完善科學有效的激勵機制可以激發(fā)管理人員的經(jīng)營管理熱情，調(diào)動員工的積極主動性和創(chuàng)力，提高經(jīng)營管理效率，從而為企業(yè)贏得更多的利益。

4.1.3 改善企業(yè)內(nèi)部控制制度

提高企業(yè)股東大會、董事會和監(jiān)事會的內(nèi)部治理，強化內(nèi)部審計的監(jiān)督，可以合理保證企業(yè)的經(jīng)營活動合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務報告信息真實完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進企業(yè)健康發(fā)展。

4.2 對于企業(yè)外部建議

4.2.1 完善信息披露及法律法規(guī)體系

完善上市公司的信息披露制度，制定非自愿性信息披露的范圍，增加透明度，使投資者及時了解上市公司真實可靠準確的信息;同時完善相關法律法規(guī)，加大法律制裁力度，明確紅線、減少灰線，規(guī)范上市公司交易行為。

4.2.2 強化對財務舞弊的識別研究

掌握并不斷強化財務舞弊識別方法的研究，例如實行有效審計程序、謹慎對待準備金項目、關注存貨項目、納稅情況、經(jīng)營情況、指標分析等，提高對財務報表的分析能力，降低上市公司財務舞弊的可能性。

4.2.3 適當運用區(qū)塊鏈技術

將區(qū)塊鏈技術與會計、審計相結(jié)合，利用其去中心化和去信任化的特征，形成一種按照時間順序由數(shù)據(jù)區(qū)塊組成的鏈式數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并運用密碼學的方式保障不可篡改和不可偽造的分布式賬，防止了對記錄進行篡改，減少了會計作弊和差錯。大幅提升了會計和審計信息系統(tǒng)的后臺工作效率，降低了開發(fā)和維護成本，改變了信用機制。

4.2.4 強化審計的獨立性與審計監(jiān)督力量

企業(yè)財務舞弊行為能否及時被發(fā)現(xiàn)并制止，其關鍵在于聘請的外部審計機構(gòu)及審計人員。強化審計的獨立性，有助于及時發(fā)現(xiàn)并制止財務舞弊行為。加強審計機構(gòu)的監(jiān)督管理機制，有助于保證質(zhì)量監(jiān)督過程中能夠獨立有效的運行，保證其審計報告更真實可靠。

參考文獻

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