郭兆穎

(哈爾濱商業(yè)大學(xué) 會計學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150028)

1 引言

受美國《塞班斯-奧克斯法案》(SOX法案)的影響，中國也頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第10號——研究與開發(fā)》，在這份文件中，明確要求企業(yè)制定科學(xué)合理的內(nèi)部控制條例，且要求企業(yè)必須報告真實完整的財務(wù)信息。由此，內(nèi)部控制作為保證企業(yè)會計信息完整以及財務(wù)安全的重要手段，越來越得到企業(yè)以及其利益相關(guān)者的重視。但與此同時，由于企業(yè)委托代理矛盾的加深，管理層會通過盈余管理等手段操控企業(yè)財務(wù)報告謀取私人利益，會計信息失真現(xiàn)象也越發(fā)嚴(yán)重。Ashbaugh-Skaife等[1]認(rèn)為，內(nèi)部控制缺陷會為管理層通過操控財務(wù)信息提供機會，加深了企業(yè)盈余管理程度。在我國資本市場中，盈余管理會在很大程度上影響會計信息的質(zhì)量，不利于利益相關(guān)者對企業(yè)做出合理、準(zhǔn)確的判斷。因此，研究企業(yè)內(nèi)部控制缺陷對盈余管理的影響具有重要的現(xiàn)實意義。穩(wěn)健性是會計認(rèn)為在面對外界不確定狀態(tài)時經(jīng)常采用的處理方式，其主要特征是對不確定的盈余好消息、壞消息財務(wù)采取“非對稱”(asymmetry)的確認(rèn)方法[2～4]。由不確定或不可預(yù)知因素產(chǎn)生的資產(chǎn)和收益，必須在滿足嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)以后才能納入會計系統(tǒng)，但當(dāng)面對可能的負(fù)債或者損失時，將立即納入會計系統(tǒng)統(tǒng)計。會計穩(wěn)健性是衡量企業(yè)財務(wù)報告質(zhì)量最為重要的指標(biāo)之一，也是企業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展的重要保障。然而，近年來，隨著“中性會計”理念的發(fā)展，“非對稱”特征的會計穩(wěn)健性受到質(zhì)疑，當(dāng)期的盈余穩(wěn)健會造成未來盈余的不穩(wěn)健，這種“反轉(zhuǎn)”特征違背了會計一致性的原則，很容易成為盈余管理的工具[5～7]。外部審計是企業(yè)監(jiān)管的主要外部力量，其對企業(yè)財務(wù)報告所出具的審計意見對于股東等利益相關(guān)者具有重要的參考價值[8，9]。審計意見反映了財務(wù)報告的質(zhì)量，財務(wù)報告的質(zhì)量在某種程度上與管理層的盈余管理行為息息相關(guān)。因此，本文將會計穩(wěn)健性和外部審計意見納入研究范疇。

本文研究的創(chuàng)新與貢獻主要體現(xiàn)在以下方面：(1)以往文獻多基于內(nèi)部控制質(zhì)量的視角研究會計相關(guān)信息是否真實可靠，而內(nèi)部控制缺陷在衡量企業(yè)內(nèi)控完善程度的力度要大于內(nèi)部控制質(zhì)量，因此，本文從內(nèi)部控制缺陷的角度研究其對會計穩(wěn)健性以及企業(yè)盈余管理行為的影響，豐富了有關(guān)內(nèi)部控制方面的研究成果。(2)構(gòu)建了“內(nèi)部控制缺陷-會計穩(wěn)健性-盈余管理”的影響路徑，有利于股東等利益相關(guān)者甄別企業(yè)披露信息的可靠性以及管理層帶有機會主義動機的盈余管理行為，對利益相關(guān)者做出正確決策具有實踐價值。(3)結(jié)合中國情境，引入外部審計意見作為關(guān)鍵變量，探討其調(diào)節(jié)效應(yīng)，有助于我們理解會計穩(wěn)健性發(fā)揮的邊界作用條件。

2 理論基礎(chǔ)和研究假設(shè)

2.1 內(nèi)部控制缺陷與會計穩(wěn)健性的關(guān)系

自SOX法案強制要求上市公司披露內(nèi)部控制信息以來，上市公司普遍開始出具內(nèi)部控制報告。內(nèi)部控制報告的目標(biāo)是提升財務(wù)報告質(zhì)量，保障財務(wù)信息真實可靠，盡可能避免人為操縱的風(fēng)險。從內(nèi)部控制報告的相關(guān)作用來看，其中的內(nèi)部控制缺陷的披露有利于報告使用者更深入地了解企業(yè)財務(wù)以及內(nèi)部控制情況，不僅能夠提升財務(wù)報表的質(zhì)量，也能強化對管理層的監(jiān)督和管理。一般來說，公司所有者大多不參與直接管理，而是通過聘用職業(yè)經(jīng)理人，這就容易產(chǎn)生委托代理問題，造成所有權(quán)和管理權(quán)的分離，從而產(chǎn)生利益相關(guān)者之間信息不對稱。作為企業(yè)管理層，有可能會為了滿足個人利益進行暗箱操作而視公司和股東利益而不顧，對公司和股東造成損失。此外，由于逆向選擇問題，管理者往往會通過粉飾業(yè)績獲取投資者和股東的信任，這必然會降低財務(wù)報告的質(zhì)量。為了消除或者緩解信息不對稱、委托代理問題以及逆向選擇等產(chǎn)生的影響，維護利益相關(guān)者的利益，公司應(yīng)持續(xù)保持內(nèi)部控制的有效性。但是，當(dāng)公司內(nèi)部控制存在缺陷時，如缺乏必要審批程序、管理層凌駕于內(nèi)部控制之上、過多不相容職務(wù)設(shè)計等，均有可能降低財務(wù)報告的質(zhì)量，削弱會計穩(wěn)健性。Doyle等[10]的研究表明，無效的內(nèi)部控制會導(dǎo)致財務(wù)信息的誤報。Goh和Li[11]以美國上市公司為樣本對內(nèi)部控制和會計穩(wěn)健性關(guān)系進行了研究，發(fā)現(xiàn)具有內(nèi)部控制缺陷的公司其會計穩(wěn)健性比沒有內(nèi)部控制缺陷的差。對于中國情境下的研究，齊保壘等[12]以中國上市公司為樣本對內(nèi)部控制缺陷與財務(wù)報告信息質(zhì)量的關(guān)系進行了研究，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷會降低財務(wù)信息的穩(wěn)健性?；诖?，本文提出以下研究假設(shè)：

假設(shè)1內(nèi)部控制缺陷會降低會計穩(wěn)健性。

2.2 內(nèi)部控制缺陷與盈余管理的關(guān)系

由于現(xiàn)代企業(yè)管理制度中委托代理問題的存在，企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，而會計信息可以作為管理層和股東溝通的橋梁。盈余管理是衡量會計信息質(zhì)量的重要指標(biāo)。管理層可以利用盈余管理向股東傳遞企業(yè)真實的會計信息。但是，管理層也有動機利用企業(yè)資源為自身謀求利益，盈余管理自然成為管理層以權(quán)謀私行為的實現(xiàn)機制。同時，在當(dāng)前中國資本市場尚未完善的情況下，控股股東普遍存在，各項法律和監(jiān)管措施并不完善，控股股東有動機侵占中小股東利益從而謀取自身利益最大化，而操縱會計政策進行盈余管理是其常用手段之一。如果公司內(nèi)部控制存在缺陷，則其盈余管理程度可能會更高。有關(guān)內(nèi)部控制與盈余管理的相關(guān)研究也說明了這一點。Aashbaugh-Skaife等[1]的研究表明，內(nèi)部控制存在缺陷的企業(yè)比不存在缺陷的企業(yè)有更多的應(yīng)計項目噪音。張龍平等[13]的研究發(fā)現(xiàn)執(zhí)行內(nèi)部控制鑒證的上市公司盈余質(zhì)量要好于未執(zhí)行內(nèi)部控制鑒證的公司。方紅星和金玉娜[14]的研究證實較好的內(nèi)部控制能夠有效抑制企業(yè)應(yīng)計盈余管理行為?；诖耍疚奶岢鲆韵卵芯考僭O(shè)：

假設(shè)2內(nèi)部控制缺陷會增強盈余管理程度。

2.3 會計穩(wěn)健性的中介作用

對于會計穩(wěn)健性來說，前期盈余和資產(chǎn)的穩(wěn)健性會導(dǎo)致后期盈余和資產(chǎn)的高估，這一特征為企業(yè)管理層的盈余管理行為提供了一定的空間。最為典型的“洗大澡”現(xiàn)象也即源于此。在會計穩(wěn)健性的相關(guān)研究中，收益和損失確認(rèn)的不對稱性往往作為會計穩(wěn)健性的度量指標(biāo)使用，而這種實質(zhì)上出現(xiàn)的不對稱性與公司管理層的盈余管理行為密切相關(guān)。李遠鵬和李若山[15]研究表明我國上市公司所表現(xiàn)出來的穩(wěn)健性并不是真正的穩(wěn)健性，實際上是虧損公司“洗大澡”的假象。毛新述和戴德明[16]以1994～2007年我國上市公司為研究樣本發(fā)現(xiàn)，扣除操縱性應(yīng)計利潤后，公司盈余穩(wěn)健性與會計制度中的穩(wěn)健性原則運用程度兩者密切相關(guān)，強化穩(wěn)健性原則大大降低了公司高估盈余的水平，弱化穩(wěn)健性原則則會導(dǎo)致公司高估盈余水平的提升。姜國華和張然[17]的研究發(fā)現(xiàn)，會計穩(wěn)健性能夠減少各利益相關(guān)者之間的信息不對稱和利益沖突等問題，增加盈余管理成本，從而降低盈余管理動機?；诖?，本文提出以下研究假設(shè)：

假設(shè)3會計穩(wěn)健性會降低盈余管理程度。

基于以上論述，內(nèi)部控制缺陷會降低會計穩(wěn)健性，而會計穩(wěn)健性又能夠降低企業(yè)盈余管理程度，即會計穩(wěn)健性可以看做是內(nèi)部控制缺陷對企業(yè)盈余管理作用的中間變量。即內(nèi)部控制缺陷不僅對盈余管理有直接的作用，還能夠通過會計穩(wěn)健性間接作用于企業(yè)盈余管理。基于此，本文提出以下研究假設(shè)：

假設(shè)4會計穩(wěn)健性在內(nèi)部控制缺陷與盈余管理關(guān)系間起到了中介作用。

2.4 外部審計意見的調(diào)節(jié)作用

財務(wù)報告是股東以及投資者了解企業(yè)具體財務(wù)信息的重要來源，也直接反映著管理層操縱盈余管理的程度。外部審計意見是審計師對財務(wù)報告的真實性做出的公允評價，通常情況下標(biāo)準(zhǔn)審計意見代表著財務(wù)報告質(zhì)量較高，因此，審計意見往往具有緩解信息不對稱的作用，其對企業(yè)會計信息的影響已為眾多學(xué)者所關(guān)注。朱凱和陳信元[18]認(rèn)為，財務(wù)報告通常由管理層起草編制，他們由于具有粉飾財務(wù)報告的動機，報告的可信度可能不高。為了保證報告的可信性，企業(yè)必然會邀請外部審計機構(gòu)來對財務(wù)報告的質(zhì)量進行鑒定。作為獨立第三方，外部審計機構(gòu)通常會公允地對所公開的財務(wù)信息發(fā)表審計意見，審計意見不同直接反映了企業(yè)財務(wù)報告的質(zhì)量水平。王少飛等[19]的研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)財務(wù)報告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見時，說明財務(wù)報告中所反映的信息與企業(yè)真實情況存在較大差異，管理層可能存在虛增利潤、掩蓋資產(chǎn)流失以及盈余管理等行為。由此，外部審計意見有可能會降低企業(yè)盈余管理程度。會計穩(wěn)健性對管理層的盈余管理行為具有抑制作用，當(dāng)外部審計意見較高時，會計穩(wěn)健性發(fā)揮的作用更大，這種抑制作用則會更強?；诖?，本文提出以下研究假設(shè)：

假設(shè)5外部審計意見會降低盈余管理程度。

假設(shè)6外部審計意見調(diào)節(jié)了會計穩(wěn)健性與盈余管理之間的關(guān)系。

通過以上論述，本研究理論框架如圖1所示。

圖1 理論模型

3 研究設(shè)計

3.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本研究以2011～2018年我國滬深A(yù)股上市公司為樣本，并做了如下篩選：剔除各類ST上市公司樣本；剔除主要財務(wù)數(shù)據(jù)缺失的公司樣本；剔除金融類公司樣本。最后得到3925個面板數(shù)據(jù)。內(nèi)部控制缺陷等相關(guān)數(shù)據(jù)來自國泰安、迪博等數(shù)據(jù)庫。所搜集數(shù)據(jù)利用Stata軟件進行了處理。

3.2 變量選取與測量

對于內(nèi)部控制缺陷(ICW)的測量參照以往文獻[10，11]的研究，并根據(jù)CSMAR數(shù)據(jù)庫，當(dāng)內(nèi)部控制出現(xiàn)重大缺陷時，ICW取值為1，否則為0。

對于會計穩(wěn)健性(C_CONSV)的測量參照Khan和Watts[2]的研究，具體計算公式如下

(1)

G_CONSVi,t=β3i,t=μ0+μ1×Sizei,t+μ2×Levi,t+μ3×MBi,t

(2)

C_ONSVi,t=β4i,t=λ0+λ1×Sizei,t+λ2×Levi,t+λ3×MBi,t

(3)

將(2)和(3)式帶入(1)式，計算出λ0、λ1、λ2和λ3的值，再回帶入(3)式，得到公司層面的會計穩(wěn)健性(C_CONSV)。其中EPS為每股收益；P為t年末股票價格；R為調(diào)整后的個股回報率；當(dāng)R>0時，D取值為1，否則為0；Size為公司規(guī)模；Lev為資產(chǎn)負(fù)債率；MB為賬面市值比。

對于盈余管理(EM)的測量參照使用較廣泛的修正的Jones[20]模型，通過控制年度、行業(yè)進行面板回歸模型得到可操縱性應(yīng)計利潤(DA)，本文用該指標(biāo)衡量盈余管理程度，具體計算公式如下

(4)

運用修正的Jones模型進行運算得到的殘差項即為操縱性應(yīng)計利潤(DA)。其中TAit為i公司t期總應(yīng)計利潤；Ait-1為i公司第t-1期期末總資產(chǎn)；ΔREVit為i公司第t年主營業(yè)務(wù)收入增加額；ΔRECit為i公司第t年應(yīng)收賬款凈增加額；PPEit為i公司第t期固定資產(chǎn)凈額。

對于外部審計意見(Mao)的測量參照劉彬等[21]的研究，若企業(yè)年度財務(wù)報告被外部審計出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見(諸如帶強調(diào)事項段的無保留意見、保留意見以及否定意見)時取值為0，否則為1。

對于控制變量，本研究選擇公司規(guī)模(lnsize)、企業(yè)成長性(Growth)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、資產(chǎn)負(fù)債率(ZF)、托賓q(Q)、董事會規(guī)模(BZ)、獨董比例(IDP)。此外，本研究還控制了年度和行業(yè)啞變量。具體計算方法如表1所示。

表1 控制變量的度量及計算方法

4 實證分析

4.1 描述性統(tǒng)計和相關(guān)分析

描述統(tǒng)計結(jié)果顯示，ICW的均值為0.303，說明有30.3%的上市公司存在內(nèi)部控制缺陷問題，這高于國際平均水平的22.1%，我國企業(yè)內(nèi)部控制缺陷情況較為嚴(yán)重。C_CONSV的均值為0.04，會計穩(wěn)健性程度中等。DA的均值為0.017，且主要在-0.203～0.299間變化，說明我國上市公司盈余管理程度差異較大。相關(guān)分析結(jié)果顯示，內(nèi)部控制缺陷與盈余管理程度正相關(guān)，與會計穩(wěn)健性負(fù)相關(guān)，會計穩(wěn)健性與盈余管理程度負(fù)相關(guān)，外部審計意見與盈余管理程度亦呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。這些相關(guān)分析初步證實了本研究所提出的部分假設(shè)。

4.2 回歸分析結(jié)果

表2為內(nèi)部控制缺陷、會計穩(wěn)健性與盈余管理關(guān)系的回歸結(jié)果。列(1)～(3)為不帶控制變量，不帶行業(yè)年度固定效應(yīng)的多元回歸；列(4)～(6)為帶控制變量，帶行業(yè)年度固定效應(yīng)的多元回歸。列(1)和列(4)報告了內(nèi)部控制缺陷對盈余管理的回歸，結(jié)果顯示內(nèi)部控制缺陷在10%水平上顯著為正，表明內(nèi)部控制缺陷增加了盈余管理程度，假設(shè)2得到支持。列(2)和列(5)報告了內(nèi)部控制缺陷對會計穩(wěn)健性的回歸，結(jié)果顯示內(nèi)部控制缺陷在1%水平上顯著為負(fù)，表明內(nèi)部控制缺陷降低了會計穩(wěn)健性，假設(shè)1得到支持。列(3)和列(6)報告了內(nèi)部控制缺陷、會計穩(wěn)健性對盈余管理的回歸，結(jié)果顯示會計穩(wěn)健性在1%水平上顯著為負(fù)，表明會計穩(wěn)健性降低了盈余管理程度，假設(shè)3得到支持。同時，內(nèi)部控制缺陷的系數(shù)仍然在10%水平上顯著為正，但t值均有所降低，故存在中介效應(yīng)，且是部分中介效應(yīng)，假設(shè)4得到支持。

表2 內(nèi)部控制缺陷、會計穩(wěn)健性與盈余管理

注：括號中是回歸系數(shù)的t值;***，**，*分別表示在1%，5%和10%的水平下顯著。下同。

表3 外部審計意見的調(diào)節(jié)效應(yīng)

表3為外部審計意見調(diào)節(jié)效應(yīng)的回歸結(jié)果。列(1)報告了外部審計意見對盈余管理的回歸，結(jié)果顯示外部審計意見在1%水平上顯著為負(fù)，表明外部審計意見降低了盈余管理程度，假設(shè)5得到支持。列(2)報告了會計穩(wěn)健性、外部審計意見對盈余管理的回歸，結(jié)果顯示會計穩(wěn)健性在1%水平上顯著為負(fù)，外部審計意見在1%水平上顯著為負(fù)。在列(2)的基礎(chǔ)上加入會計穩(wěn)健性與外部審計意見的交互項C_CONSV×Mao后，回歸結(jié)果見列(3)，結(jié)果顯示C_CONSV×Mao在1%水平上顯著為負(fù)，表明外部審計意見顯著調(diào)節(jié)了內(nèi)部控制缺陷與企業(yè)盈余管理之間的關(guān)系，假設(shè)6得到支持。

4.3 穩(wěn)健性檢驗

本研究采取如下方法進行穩(wěn)健性檢驗：(1)選取內(nèi)部控制質(zhì)量指數(shù)(IC)的倒數(shù)替代內(nèi)部控制缺陷(ICW)，回歸檢驗結(jié)果系數(shù)與前文方向一致，顯著性變化也較小，中介效應(yīng)以及調(diào)節(jié)效應(yīng)均成立。(2)延長研究時間區(qū)間，以2009～2018年滬深A(yù)股上市公司為樣本重新進行回歸分析，檢驗結(jié)果與前文一致。以上檢驗說明本文實證研究結(jié)果較為穩(wěn)健。

5 結(jié)論與建議

5.1 研究相關(guān)結(jié)論

內(nèi)部控制缺陷在衡量企業(yè)內(nèi)控完善程度的力度要大于內(nèi)部控制質(zhì)量，我國學(xué)者應(yīng)該重視內(nèi)部控制缺陷研究，為實務(wù)界完善公司內(nèi)部控制、提升財務(wù)報告質(zhì)量提供更加可靠的理論基礎(chǔ)。本研究以2011～2018年我國滬深A(yù)股上市公司為樣本，實證分析了內(nèi)部控制缺陷、會計穩(wěn)健性與企業(yè)盈余管理的關(guān)系，同時檢驗了外部審計意見對會計穩(wěn)健性與盈余管理關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。研究發(fā)現(xiàn)：(1)內(nèi)部控制缺陷會降低會計穩(wěn)健性，增強盈余管理程度。研究結(jié)果與前人研究一致[22～27]。(2)會計穩(wěn)健性會降低盈余管理程度，且其在內(nèi)部控制缺陷與盈余管理關(guān)系間起到了中介作用。(3)外部審計意見會降低盈余管理程度，且其調(diào)節(jié)了會計穩(wěn)健性與盈余管理之間的關(guān)系。

5.2 研究建議

(1)全面提升內(nèi)部控制質(zhì)量

當(dāng)前形勢下，我國企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量總體不高。而內(nèi)部控制缺陷降低了會計穩(wěn)健性，提升了企業(yè)管理層從事盈余管理行為的動機。因此，對于上市公司來說，應(yīng)該按照有關(guān)內(nèi)部控制的規(guī)范性指引、法案以及相關(guān)內(nèi)部控制披露的假定，并根據(jù)企業(yè)自身的實際情況，如財務(wù)狀況、公司規(guī)模、經(jīng)營復(fù)雜性等，建立與自身特征相符合的內(nèi)部控制制度，并且要嚴(yán)格遵守，保證內(nèi)部控制的質(zhì)量。同時，對已經(jīng)給企業(yè)造成損失的內(nèi)部控制缺陷，應(yīng)準(zhǔn)確、及時制定可行性修復(fù)方案，明確各部門修復(fù)職責(zé)并要求承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，對修復(fù)不及時、不到位等問題，要分析原因并追究相關(guān)責(zé)任。此外，還需要加強對內(nèi)部控制缺陷頻發(fā)領(lǐng)域的監(jiān)督，防止缺陷頻繁出現(xiàn)，從而達到提升內(nèi)部控制缺陷修復(fù)效率，全面提升內(nèi)部控制質(zhì)量的目的。

對于監(jiān)管部門來說，應(yīng)該規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制審計報告的標(biāo)準(zhǔn)，使其與財務(wù)報告處于等同地位，盡量避免企業(yè)隱瞞內(nèi)部控制存在重要或重大缺陷問題的出現(xiàn)。監(jiān)管部門應(yīng)盡快制定出完整、統(tǒng)一的內(nèi)部控制披露規(guī)范，使內(nèi)部控制缺陷程度有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。同時，監(jiān)管部門應(yīng)廣泛運用諸如大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等科技手段，提升監(jiān)管的廣度和準(zhǔn)確性，變被動監(jiān)管為主動監(jiān)管，提高監(jiān)管效率和質(zhì)量。

(2)提高上市公司會計穩(wěn)健性

會計穩(wěn)健性不僅能夠抑制管理層的盈余管理行為，也會對公司業(yè)績產(chǎn)生積極的作用。因此，對于上市公司來說，應(yīng)加強會計穩(wěn)健性，嚴(yán)格執(zhí)行穩(wěn)健的會計政策，及時確認(rèn)損失等“壞消息”，嚴(yán)格確認(rèn)盈利等“好消息”，尤其對收入，要采用高標(biāo)準(zhǔn)要求。同時，要改善企業(yè)信息環(huán)境，保證會計信息的透明度，加強信息傳遞的及時性和準(zhǔn)確性，疏通信息溝通渠道，及時將信息反饋給股東以及相關(guān)投資者，避免管理層的盈余管理行為。對于監(jiān)管部門來說，相關(guān)會計準(zhǔn)則的制定和實施應(yīng)考慮我國經(jīng)濟市場的基本情況，結(jié)合當(dāng)前制度背景，并隨時對上市公司會計穩(wěn)健性政策選擇情況進行實時追蹤，及時獲得問題反饋，不斷地對會計穩(wěn)健性政策進行完善。此外，應(yīng)進一步加強對上市公司會計信息質(zhì)量的監(jiān)管，完善會計穩(wěn)健性監(jiān)管體系，促使上市公司會計信息的穩(wěn)健。

(3)強化外部審計的監(jiān)督作用

外部審計作為監(jiān)督的第三方，必須加強其獨立性。企業(yè)是審計單位的重要客戶，兩者之間具有直接的利益鏈接，審計單位可能會考慮收入等各方面原因，與被審計單位合謀舞弊，致使審計獨立性缺失。因此，審計單位必須避免因企業(yè)方壓力而對其審計產(chǎn)生影響，從而導(dǎo)致審計師無法發(fā)表正確的審計意見。同時，審計師應(yīng)提升自身的審計水平，加強職業(yè)道德與修養(yǎng)，對其所出具的審計報告負(fù)責(zé)。審計單位可以對發(fā)表不恰當(dāng)審計意見的審計師進行處罰，從而提高審計服務(wù)質(zhì)量，為企業(yè)提供強有力的外部監(jiān)督，保證我國金融市場的持續(xù)健康運行。

5.3 研究局限性

本研究還存在很多問題需要進一步討論。其一，關(guān)于內(nèi)部控制缺陷指標(biāo)的度量，現(xiàn)有條件下很難給出具體的判斷，本研究僅用虛擬變量測度，仍然存在很大的局限性，如何找到合理的測度方法仍是未來需要關(guān)注的重點。其二，實證研究結(jié)果表明，會計穩(wěn)健性在內(nèi)部控制缺陷與企業(yè)盈余管理關(guān)系間僅起到了部分中介效應(yīng)，那么是否還存在其他因素也在發(fā)揮作用，這些因素又是否存在關(guān)聯(lián)性，也是未來研究需要深入探討的一個方向。