郭連強(qiáng) 祝國(guó)平 李新光

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融;農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化;金融體系;功能修復(fù)

2004年以來(lái)，中央一號(hào)文件連續(xù)17年聚焦三農(nóng)問(wèn)題，特別是2020年中央一號(hào)文件在“加強(qiáng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)設(shè)施建設(shè)”“發(fā)展富民鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)”等方面做出了新的部署，預(yù)示著我國(guó)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略進(jìn)入項(xiàng)目實(shí)施與產(chǎn)業(yè)具體布局的新階段，對(duì)農(nóng)村金融供給提出了新的要求。文章在準(zhǔn)確把握新時(shí)代農(nóng)村金融發(fā)展面臨的環(huán)境與形勢(shì)變動(dòng)趨勢(shì)，集合農(nóng)村金融市場(chǎng)新動(dòng)能的基礎(chǔ)上，從理論和實(shí)踐兩方面對(duì)農(nóng)村金融的功能認(rèn)知和研究予以體現(xiàn)并充分回應(yīng)，在市場(chǎng)自發(fā)與政府規(guī)制有機(jī)結(jié)合上尋求農(nóng)村金融發(fā)展的戰(zhàn)略取向。在這一背景下，深入探討農(nóng)村金融體系固有矛盾，在把握新時(shí)代農(nóng)村金融發(fā)展面臨的環(huán)境變化基礎(chǔ)上謀劃其功能修復(fù)與發(fā)展戰(zhàn)略取向，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

一、傳統(tǒng)農(nóng)村金融體系的固有矛盾

改革開(kāi)放前，通過(guò)計(jì)劃手段來(lái)配置農(nóng)村金融資源，不存在真正的農(nóng)村金融市場(chǎng)。①改革開(kāi)放后，農(nóng)村地區(qū)長(zhǎng)期存在金融抑制現(xiàn)象，農(nóng)村金融體系經(jīng)常扮演“抽水機(jī)”角色，成為阻礙農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的重要瓶頸。②2004年到2020年中央一號(hào)文件連續(xù)17年聚焦三農(nóng)問(wèn)題，都涉及農(nóng)村金融體系的改革完善，并實(shí)施了系列改革舉措。從放松市場(chǎng)管制到調(diào)整農(nóng)村金融體系供給結(jié)構(gòu)，從農(nóng)村信用社存量改革到新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)增量改革，從利率市場(chǎng)化到放松民間資本準(zhǔn)入限制，從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)職能和功能調(diào)整到強(qiáng)化金融服務(wù)功能的微觀舉措，隨著這些改革的不斷深化，農(nóng)村金融服務(wù)覆蓋率低、金融供給不足、競(jìng)爭(zhēng)不充分等痼疾有所緩解，多層次、廣覆蓋、適度競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融供給體系初步建立。

然而，在農(nóng)村金融體系日趨完善、供給不斷增長(zhǎng)的過(guò)程中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)“小、散、弱現(xiàn)象”依然存在，以“貸款貴，貸款難”為表象的金融抑制問(wèn)題始終未得到根本化解。無(wú)論是市場(chǎng)化措施還是政策干預(yù)都未能有效實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融市場(chǎng)出清和福利優(yōu)化，農(nóng)村金融供需失衡矛盾依然存在。隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推進(jìn)，農(nóng)村金融體系將面臨更高要求、更新任務(wù)和更大挑戰(zhàn)，以當(dāng)前的農(nóng)村金融資源配置效率很難滿足形勢(shì)發(fā)展的需要。

追根溯源，農(nóng)村金融供需失衡矛盾源于一定程度上的市場(chǎng)失靈。農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性、農(nóng)村社會(huì)的松散型以及農(nóng)村金融交易結(jié)構(gòu)等特征，使農(nóng)村金融體系很難滿足經(jīng)典價(jià)格均衡理論所要求的前置條件，而當(dāng)價(jià)格不能反映真正的社會(huì)邊際成本和社會(huì)邊際效用時(shí)，市場(chǎng)供求平衡難以出現(xiàn)，就會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)失靈問(wèn)題。③農(nóng)村金融體系市場(chǎng)失靈主要有以下幾方面原因：

首先，農(nóng)村金融市場(chǎng)是信息不完備的市場(chǎng)。農(nóng)村金融市場(chǎng)是一對(duì)多的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，農(nóng)戶金融需求多元化，交易信息異質(zhì)化程度高，加之缺少征信體系和信息共享平臺(tái)，信息成本高昂，信息不完備。④其原因主要有：一是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面，機(jī)構(gòu)對(duì)散戶的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)使信貸關(guān)系中農(nóng)戶的信息質(zhì)量?jī)?yōu)于金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)信息收集成本高;農(nóng)村金融需求主體結(jié)構(gòu)多元、居住分散，金融機(jī)構(gòu)信息收集困難。二是信息結(jié)構(gòu)方面，農(nóng)戶信貸資金在用途結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等信息結(jié)構(gòu)上存在較大差異，金融機(jī)構(gòu)很難收集完備信息。三是信息渠道方面，現(xiàn)有信息收集渠道中沒(méi)有建立完整的征信體系和信息共享平臺(tái)機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)無(wú)法承受高額信息收集成本。農(nóng)村金融市場(chǎng)的信息不完備會(huì)帶來(lái)很多問(wèn)題：信息劣勢(shì)的機(jī)構(gòu)提高價(jià)格造成“貸款貴”問(wèn)題，而有限信息下的客戶嚴(yán)格篩選造成“貸款難”問(wèn)題，從而產(chǎn)生逆向選擇問(wèn)題;由于金融機(jī)構(gòu)信貸資金用途改變等事后機(jī)會(huì)主義行為產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題;代理人規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和收益最大化的偏好，容易產(chǎn)生對(duì)借名壘戶、資金挪用等行為漠視或?qū)ぷ飧瘮〉任小韱?wèn)題。

其次，農(nóng)村金融市場(chǎng)是交易成本過(guò)高的市場(chǎng)。需求主體分散度高、信息結(jié)構(gòu)復(fù)雜等特征導(dǎo)致農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的收集成本、信息成本、議價(jià)成本和決策成本、業(yè)務(wù)成本較高，農(nóng)村金融市場(chǎng)交易分散、數(shù)額小等特征導(dǎo)致單位資金的交易成本過(guò)高。交易成本高還體現(xiàn)在由于缺乏范圍經(jīng)濟(jì)，農(nóng)村信貸主體中間業(yè)務(wù)少，無(wú)法取得范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)而降低交易成本。應(yīng)對(duì)交易成本過(guò)高問(wèn)題，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一般出于風(fēng)險(xiǎn)收益考慮，對(duì)農(nóng)戶貸款實(shí)施基準(zhǔn)利率上浮政策。部分農(nóng)戶貸款平均利率在基準(zhǔn)利率的兩倍以上，而且還不包括一些非利息融資成本。⑤另外，一些調(diào)查分析結(jié)果表明，農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)針對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款也普遍大幅度上調(diào)了貸款利率。①過(guò)高的交易成本使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給需求方，一定程度上抑制了農(nóng)村金融的有效需求。

再次，農(nóng)村金融市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)不充分的市場(chǎng)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)和競(jìng)爭(zhēng)限制是產(chǎn)生不完全競(jìng)爭(zhēng)的兩種根源。我國(guó)農(nóng)村金融既存在市場(chǎng)主體缺乏導(dǎo)致的競(jìng)爭(zhēng)不足，也包括由于政策干預(yù)導(dǎo)致的競(jìng)爭(zhēng)主體缺失問(wèn)題。1996年改革方案設(shè)計(jì)的“三位一體”的農(nóng)村金融市場(chǎng)格局并未真正形成。1997年國(guó)有商業(yè)銀行撤出農(nóng)村金融市場(chǎng)，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性受到較大沖擊。農(nóng)村信用社歷史包袱沉重，實(shí)行合作制的基礎(chǔ)薄弱，無(wú)法成為真正的合作金融組織，逐步走上商業(yè)化道路，并產(chǎn)生了強(qiáng)烈的脫農(nóng)傾向。農(nóng)村合作基金會(huì)1999年被取締，更接近合作金融的金融組織形式出于風(fēng)險(xiǎn)防范考慮被排除在市場(chǎng)之外。2007年起，以村鎮(zhèn)銀行為主體的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革開(kāi)始探索，然而，由于主辦行制度，村鎮(zhèn)銀行成為商業(yè)金融機(jī)構(gòu)異地布設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的通道，功能出現(xiàn)異變。由于風(fēng)險(xiǎn)恐懼與監(jiān)管問(wèn)題，農(nóng)村資金互助社數(shù)量十分有限，農(nóng)村小額貸款公司發(fā)展也很緩慢。2009年開(kāi)始鼓勵(lì)的新型合作金融目前仍處于灰色地帶，游走于非法集資的邊緣，可以發(fā)揮作用，但缺乏監(jiān)管和規(guī)范。整體看，農(nóng)村金融市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)主體有限，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿參與，內(nèi)生金融組織因行為容易異化而受到監(jiān)管排斥，最終造成農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)不充分。

最后，農(nóng)村金融市場(chǎng)是具有較強(qiáng)外部性特征的市場(chǎng)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的政治任務(wù)和社會(huì)責(zé)任與其商業(yè)化取向的沖突以及社會(huì)效益的外部性抑制了其金融供給意愿，形成了“使命飄移”的動(dòng)力來(lái)源，致使農(nóng)村金融市場(chǎng)供給能力嚴(yán)重不足。

農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性和信息不對(duì)稱導(dǎo)致的農(nóng)村信貸資產(chǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)，與交易成本高和外部性引致的低收益形成了組合形態(tài)，在均衡的金融市場(chǎng)中，這種組合必然被作為投資者的金融機(jī)構(gòu)所排斥，最終導(dǎo)致一定程度的市場(chǎng)失靈。市場(chǎng)失靈問(wèn)題影響農(nóng)村金融資源配置效應(yīng)與供給能力，是我國(guó)農(nóng)村金融供需失衡固有矛盾的根源。

農(nóng)村金融市場(chǎng)失靈需要政府適度干預(yù)來(lái)彌補(bǔ)，然而實(shí)踐中自上而下的農(nóng)村金融體制改革并未很好矯正市場(chǎng)失靈問(wèn)題，干預(yù)不足與干預(yù)過(guò)度問(wèn)題并存導(dǎo)致對(duì)市場(chǎng)功能的彌補(bǔ)和修復(fù)效率不高。首先，結(jié)構(gòu)主義改革導(dǎo)向并未完全激發(fā)農(nóng)村金融市場(chǎng)功能。傳統(tǒng)農(nóng)村金融改革聚焦供給側(cè)，秉承結(jié)構(gòu)主義，局限在供給端的“建機(jī)構(gòu)、給補(bǔ)貼、改監(jiān)管”，對(duì)市場(chǎng)功能的修復(fù)和完善作用有限。其次，農(nóng)村金融存在政府過(guò)度干預(yù)問(wèn)題。主要體現(xiàn)在農(nóng)村合作金融的管理上，基于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避考慮的一刀切式取締舉措破壞了農(nóng)村合作金融生存土壤。再次，農(nóng)村金融存在支撐體系不健全問(wèn)題。政府在市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮需要的基礎(chǔ)條件、市場(chǎng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)秩序等方面提供的基礎(chǔ)支持不足，在信用體系建設(shè)、農(nóng)村資本市場(chǎng)建設(shè)、金融基礎(chǔ)設(shè)施投入、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系等領(lǐng)域沒(méi)有發(fā)揮好主要作用，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的成本與風(fēng)險(xiǎn)難以分擔(dān)，無(wú)法緩解市場(chǎng)失靈問(wèn)題。

當(dāng)前，我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展環(huán)境與形勢(shì)發(fā)生了深刻變化，主要表現(xiàn)為：農(nóng)村金融的需求主體、需求結(jié)構(gòu)、需求層次正在發(fā)生變化，“以末致富，以本守之”的傳統(tǒng)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)正在改變;農(nóng)村產(chǎn)業(yè)組織化程度提升、三產(chǎn)深度融合、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的出現(xiàn)等都深刻改變著農(nóng)村社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和形態(tài);傳統(tǒng)以親情社會(huì)和宗族網(wǎng)絡(luò)為特征的農(nóng)村人文社會(huì)結(jié)構(gòu)不斷弱化，建立在契約基礎(chǔ)上的開(kāi)放式現(xiàn)代社會(huì)正逐漸確立，深刻改變著農(nóng)村的社會(huì)結(jié)構(gòu);大數(shù)據(jù)及人工智能等科技使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更容易精準(zhǔn)地對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行“畫(huà)像”，從而快捷、安全、高效地獲取信息，降低交易成本和信息不對(duì)稱，大大顛覆對(duì)傳統(tǒng)農(nóng)村金融供給成本的認(rèn)識(shí)。④

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展環(huán)境的深刻變化，決定農(nóng)村金融研究視角不能再僅定位于供給端的重構(gòu)、改進(jìn)與反思方面，也不能試圖通過(guò)單一的體制機(jī)制改革、制度建設(shè)、技術(shù)應(yīng)用等舉措破除農(nóng)村金融體系的固有矛盾，而是應(yīng)該在準(zhǔn)確把握新時(shí)代農(nóng)村金融發(fā)展面臨的環(huán)境與形勢(shì)變動(dòng)趨勢(shì)及為農(nóng)村金融市場(chǎng)功能修復(fù)提供的新動(dòng)能的基礎(chǔ)上，從理論和實(shí)踐兩方面對(duì)農(nóng)村金融的功能認(rèn)知和研究予以體現(xiàn)并充分回應(yīng)，在市場(chǎng)自發(fā)與政府規(guī)制有機(jī)結(jié)合上尋求農(nóng)村金融發(fā)展的戰(zhàn)略取向。

二、新時(shí)代農(nóng)村金融發(fā)展環(huán)境的新變化

（一）農(nóng)村金融發(fā)展的政策環(huán)境發(fā)生了重大變化

首先，鄉(xiāng)村振興與新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略實(shí)施對(duì)農(nóng)村金融提出了前所未有的新要求。一方面，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略客觀上要求進(jìn)一步健全農(nóng)村金融體系功能，發(fā)揮好資金主渠道作用。要達(dá)到“產(chǎn)業(yè)興旺”的振興目標(biāo)，需要農(nóng)村產(chǎn)業(yè)體系現(xiàn)代化和三產(chǎn)融合發(fā)展。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)體系的現(xiàn)代化與三產(chǎn)融合發(fā)展必須解決錢(qián)從哪來(lái)的問(wèn)題。初步測(cè)算，要落實(shí)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃五年重點(diǎn)任務(wù)大約需要7萬(wàn)億元以上。⑤如此龐大的資金需求客觀上要求農(nóng)村金融市場(chǎng)提供支撐，為農(nóng)村金融功能的調(diào)整與重塑創(chuàng)造了強(qiáng)大需求動(dòng)力。另一方面，進(jìn)入快速發(fā)展與質(zhì)量提升階段的新型城鎮(zhèn)化拓展了農(nóng)村金融發(fā)展空間。新型城鎮(zhèn)化重點(diǎn)在于中小城市和特色小城鎮(zhèn)建設(shè)，其中縣域城鎮(zhèn)在吸納轉(zhuǎn)移人口、擴(kuò)大就業(yè)創(chuàng)業(yè)方面的載體作用更加突出。以縣域?yàn)榭臻g載體、以城鄉(xiāng)融合發(fā)展為利益聯(lián)結(jié)機(jī)制的新型城鎮(zhèn)化發(fā)展路徑，既對(duì)農(nóng)村金融提出了全新要求，也為其創(chuàng)造了良好的發(fā)展契機(jī)。

其次，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制步入土地制度改革、集體產(chǎn)權(quán)制度改革、三產(chǎn)融合發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。黨的十八大以來(lái)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深入，農(nóng)村金融發(fā)展制度環(huán)境日趨寬松。一是農(nóng)村土地的確權(quán)登記，推動(dòng)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的有序流轉(zhuǎn)。土地確權(quán)與“三權(quán)分置”改革的穩(wěn)步實(shí)施，為推進(jìn)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資創(chuàng)造了條件。另外，農(nóng)村土地確權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)有序流轉(zhuǎn)增加了農(nóng)村金融市場(chǎng)需求，穩(wěn)定了產(chǎn)權(quán)關(guān)系，有利于降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)與信貸成本。二是農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度試點(diǎn)改革，盤(pán)活了農(nóng)村集體資產(chǎn)。建立集體經(jīng)濟(jì)組織成員登記備案等制度，以集體產(chǎn)權(quán)改革為基礎(chǔ)，采取股份合作、信托經(jīng)營(yíng)等方式，量化、盤(pán)活了農(nóng)村集體資產(chǎn)，增強(qiáng)了農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力，①促進(jìn)了農(nóng)村合作組織發(fā)展，不僅為農(nóng)戶提供了新的抵押擔(dān)保途徑，也培養(yǎng)和壯大了農(nóng)村金融新的需求主體。三是推進(jìn)農(nóng)村一二三產(chǎn)融合，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條不斷延伸。2015年以來(lái)，國(guó)家持續(xù)推進(jìn)農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展，在完善農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合服務(wù)、健全農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合推進(jìn)機(jī)制等方面實(shí)施了一系列改革措施，為農(nóng)村金融市場(chǎng)提供了廣闊的發(fā)展空間。另外，值得關(guān)注的是，2020年中央一號(hào)文件在開(kāi)展第二輪土地承包到期后再延長(zhǎng)30年試點(diǎn)、健全面向小農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系、制定農(nóng)村集體經(jīng)營(yíng)性建設(shè)用地入市配套制度、扎實(shí)推進(jìn)宅基地使用權(quán)確權(quán)登記頒證、繼續(xù)深化供銷合作社綜合改革等方面，對(duì)如何完善農(nóng)村基本經(jīng)濟(jì)制度做出了新的部署，為我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展創(chuàng)造了更為寬松的制度環(huán)境。

最后，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控與回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融政策對(duì)農(nóng)村金融規(guī)范發(fā)展提出了新約束。防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是在前期金融盲目擴(kuò)張發(fā)展導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增加的情況下，在國(guó)家戰(zhàn)略層面的一次糾偏。近年來(lái)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)使命漂移、脫離農(nóng)村市場(chǎng)的意愿較強(qiáng)，盲目跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、做大資產(chǎn)規(guī)模、違規(guī)參與高風(fēng)險(xiǎn)投資的現(xiàn)象大量出現(xiàn)，加劇了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也形成了風(fēng)險(xiǎn)向農(nóng)村地區(qū)傳導(dǎo)的途徑。國(guó)家層面確定的防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管導(dǎo)向，為規(guī)范農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提升農(nóng)村金融服務(wù)供給，促使資金回流農(nóng)村提供了政策約束?！叭r(nóng)”領(lǐng)域是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的短板，在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推動(dòng)下，資金回流“三農(nóng)”領(lǐng)域的態(tài)勢(shì)將逐步形成，在增加農(nóng)村金融供給的同時(shí)，也有利于降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，矯正其扭曲的偏好，帶動(dòng)農(nóng)村金融規(guī)范化發(fā)展。

（二）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織形式與生產(chǎn)方式進(jìn)行著深刻變革

隨著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系、生產(chǎn)體系與經(jīng)營(yíng)體系的逐步形成，以及傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型、小農(nóng)生產(chǎn)向產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)轉(zhuǎn)變，以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資本化率持續(xù)提升、農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)日益顯著、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體迅速增長(zhǎng)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)為主要特征的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織形式與生產(chǎn)方式進(jìn)行著深刻變革。

首先，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資本化率不斷提升。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中資本要素替代勞動(dòng)力要素的趨勢(shì)十分明顯，農(nóng)作物機(jī)械化率、農(nóng)業(yè)物質(zhì)技術(shù)裝備水平、農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率水平都得到大幅提升。2017年我國(guó)農(nóng)村擁有大中型拖拉機(jī)670萬(wàn)臺(tái)，比2012年增長(zhǎng)38.1%，谷物聯(lián)合收割機(jī)200萬(wàn)臺(tái)，比2012年增長(zhǎng)55.3%，年均增長(zhǎng)9.2%②，勞動(dòng)力在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素中的作用不斷下降。農(nóng)業(yè)資本化率提高還體現(xiàn)在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施投入不斷增加、標(biāo)準(zhǔn)化農(nóng)田規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、農(nóng)資投入對(duì)產(chǎn)量的貢獻(xiàn)率保持高位、農(nóng)業(yè)科技投入對(duì)產(chǎn)出的貢獻(xiàn)日益提高等不同方面。如2017年農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率達(dá)到57.5%，③科技的廣泛應(yīng)用促進(jìn)了設(shè)施農(nóng)業(yè)的快速發(fā)展。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資本化率提升的直接結(jié)果是生產(chǎn)過(guò)程對(duì)資金投入顯著高于傳統(tǒng)小農(nóng)生產(chǎn)，對(duì)金融的依賴度進(jìn)一步上升。

其次，農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)日益顯著。一方面，農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)規(guī)模呈逐年擴(kuò)大趨勢(shì)。2010年全國(guó)土地流轉(zhuǎn)1244.52萬(wàn)公頃，占家庭總承包面積的14.65%，而2017年分別上升為3413.87萬(wàn)公頃和37%，流轉(zhuǎn)出承包地農(nóng)戶占比由2010年的14.53%，上升到2017年的31.2%。④農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)有序流轉(zhuǎn)推動(dòng)了農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)，通過(guò)資金、技術(shù)、信息、人才和管理等方面的規(guī)模化優(yōu)勢(shì)的釋放，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率得到不斷提升。另一方面，養(yǎng)殖業(yè)也呈現(xiàn)出規(guī)?；?jīng)營(yíng)趨勢(shì)。2017年末規(guī)?；B(yǎng)殖生豬存欄（年出欄500頭）占全國(guó)生豬存欄總數(shù)的46.9%，較2012年增加了8.5個(gè)百分點(diǎn)。①規(guī)模經(jīng)營(yíng)的快速發(fā)展對(duì)穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)、提高農(nóng)業(yè)收益、加快現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)都發(fā)揮了重要作用，對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展也提出了新的更高要求。

再次，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體增長(zhǎng)迅速。截至2017年，我國(guó)登記的農(nóng)民合作社196.9萬(wàn)家，是2012年的2.86倍，5年平均增速37.2%。②各類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體已經(jīng)超過(guò)300萬(wàn)家，成為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)的引領(lǐng)力量，③新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的快速發(fā)展深刻改變了農(nóng)村金融需求主體結(jié)構(gòu)。

最后，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。近來(lái)年，在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推動(dòng)下，到農(nóng)村投資興業(yè)的企業(yè)明顯增多，工商資本下鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)、農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的熱潮不斷涌現(xiàn)，“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)業(yè)、休閑農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)村旅游、農(nóng)村電商等新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)呈現(xiàn)出良好發(fā)展勢(shì)頭。如2017年休閑農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村旅游各類經(jīng)營(yíng)主體已達(dá)33萬(wàn)家，營(yíng)收5500億元，休閑農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村旅游已經(jīng)成為農(nóng)業(yè)旅游文化“三位一體”、生產(chǎn)生活生態(tài)同步改善、農(nóng)村一二三產(chǎn)深度融合的新載體。④現(xiàn)代農(nóng)業(yè)新業(yè)態(tài)新產(chǎn)業(yè)新模式的不斷發(fā)展對(duì)農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新提供了新契機(jī)。

（三）農(nóng)村金融需求主體與需求形態(tài)發(fā)生著深度變遷

當(dāng)前，農(nóng)村金融需求正在從單一農(nóng)戶生產(chǎn)性需求⑤向鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略加速推進(jìn)背景下多元需求轉(zhuǎn)換，需求主體與需求形態(tài)發(fā)生了深度變遷，對(duì)農(nóng)村金融供給提出了新要求。如表1所示。

首先，新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中縣域小微企業(yè)與轉(zhuǎn)移人口的金融需求不斷擴(kuò)張。縣域是新型城鎮(zhèn)化和三產(chǎn)融合的空間載體，是吸納農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口的主要地區(qū)。與到大城市或發(fā)達(dá)地區(qū)“候鳥(niǎo)式”打工不同，轉(zhuǎn)移到縣域的人口基本上是常住人口，涉及購(gòu)房、擇業(yè)、教育醫(yī)療等社會(huì)保障等問(wèn)題，由此會(huì)產(chǎn)生新的涉農(nóng)金融需求。隨著城鎮(zhèn)化和三產(chǎn)融合的推進(jìn)，縣域中的涉農(nóng)企業(yè)、小微企業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者及農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口等主體存在生產(chǎn)性、消費(fèi)性和投資性多樣化金融需求將是農(nóng)村金融需求的重要組成部分。

其次，新型職業(yè)農(nóng)民的金融需求快速增長(zhǎng)。新型職業(yè)農(nóng)民是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體重要組成部分。與傳統(tǒng)農(nóng)戶不同，新型職業(yè)農(nóng)民的金融需求規(guī)模較大，金融需求的多樣性更強(qiáng)。以新型職業(yè)農(nóng)民為代表的新型經(jīng)營(yíng)主體相對(duì)小農(nóng)生產(chǎn)對(duì)資金的依賴更高，他們?cè)谵r(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)產(chǎn)品期貨保值、農(nóng)機(jī)融資租賃、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈管理等多個(gè)方面對(duì)農(nóng)村金融提出了更高需求。

最后，傳統(tǒng)農(nóng)戶與貧困農(nóng)戶的不同形態(tài)的金融需求仍廣泛存在。按照目前的城鎮(zhèn)化水平及土地規(guī)?；鬓D(zhuǎn)趨勢(shì)，未來(lái)我國(guó)農(nóng)村仍將大量存在小規(guī)模經(jīng)營(yíng)的農(nóng)戶，其生產(chǎn)方式介于自給自足與社會(huì)化生產(chǎn)之間，傳統(tǒng)農(nóng)戶金融需求仍大量存在。另外，隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式的變革，農(nóng)戶的生產(chǎn)形態(tài)也有所革新，從傳統(tǒng)的自給自足生產(chǎn)，逐步過(guò)渡到生產(chǎn)性服務(wù)社會(huì)化條件下的經(jīng)營(yíng)，訂單農(nóng)業(yè)、入股分紅、托管服務(wù)等方式將小農(nóng)生產(chǎn)融入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，小農(nóng)戶與大市場(chǎng)之間的有效銜接程度日益提高，對(duì)農(nóng)村金融需求形態(tài)也發(fā)生了較大變化。同時(shí)，隨著脫貧攻堅(jiān)的有效推進(jìn)，農(nóng)村絕對(duì)貧困人口日益減少，但仍存在大量相對(duì)貧困農(nóng)戶，農(nóng)村基本的普惠金融需求將長(zhǎng)期存在。

（四）農(nóng)村金融的技術(shù)條件出現(xiàn)了快速迭代

當(dāng)前，在以數(shù)字經(jīng)濟(jì)為標(biāo)志的新金融、新科技深度融合的背景下，金融科技正在深刻改變著整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展格局。①隨著人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新一代前沿信息技術(shù)在農(nóng)村金融領(lǐng)域的創(chuàng)新、研發(fā)和應(yīng)用，我國(guó)農(nóng)村金融的技術(shù)條件正發(fā)生著快速迭代。目前，以互聯(lián)網(wǎng)為載體、大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的金融科技服務(wù)模式不斷創(chuàng)新，不僅可以降低金融信息成本、拓寬信息傳播渠道，而且互聯(lián)網(wǎng)金融與電子商務(wù)的融合發(fā)展，還拓展了金融供需主體的信息集，有利于推動(dòng)基于商務(wù)交易記錄的信貸交易。同時(shí)，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等前沿金融科技拓寬了金融服務(wù)的覆蓋面和便利性，讓更多傳統(tǒng)金融無(wú)法覆蓋的偏遠(yuǎn)落后農(nóng)村地區(qū)的貧困群體有機(jī)會(huì)享受快捷、正規(guī)的金融服務(wù)。另外，互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)在農(nóng)村已出現(xiàn)快速普及趨勢(shì)，金融科技在農(nóng)村金融發(fā)展中的作用日益顯現(xiàn)。截至2018年底，中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)8.29億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)59.6%，其中，全國(guó)農(nóng)村網(wǎng)民規(guī)模達(dá)2.22億，互聯(lián)網(wǎng)普及率38.4%，比2017年提高3個(gè)百分點(diǎn)。②農(nóng)村網(wǎng)民規(guī)模和互聯(lián)網(wǎng)普及率的提升為以大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)為代表的新一代信息技術(shù)應(yīng)用農(nóng)村金融領(lǐng)域，從而促進(jìn)農(nóng)村金融的技術(shù)條件的快速迭代提供了物質(zhì)基礎(chǔ)和客戶條件。在此背景下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面臨著技術(shù)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略機(jī)遇期，通過(guò)信息技術(shù)的快速迭代來(lái)創(chuàng)造更好的農(nóng)村金融服務(wù)模式已經(jīng)成為可能，并勢(shì)在必行。

三、新環(huán)境下農(nóng)村金融市場(chǎng)功能的修復(fù)與完善

農(nóng)村金融發(fā)展新環(huán)境的深刻變化為農(nóng)村金融市場(chǎng)信息不完備、交易成本過(guò)高且風(fēng)險(xiǎn)較大、競(jìng)爭(zhēng)不充分與供給不足等功能缺陷的自發(fā)修復(fù)與完善提供了新條件。為此，我們?cè)谑袌?chǎng)作用邊界范圍內(nèi)要減少政策干預(yù)，堅(jiān)持農(nóng)村金融改革市場(chǎng)化的大方向與主基調(diào)，通過(guò)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系的形成與農(nóng)村三產(chǎn)深度融合、適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)步推進(jìn)、金融需求結(jié)構(gòu)的變遷優(yōu)化、金融科技的創(chuàng)新發(fā)展，讓農(nóng)村金融市場(chǎng)逐步自發(fā)解決市場(chǎng)本身發(fā)展完善過(guò)程中存在的問(wèn)題。

（一）現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系形成與農(nóng)村三產(chǎn)深度融合發(fā)展能夠有效緩解農(nóng)村金融信息不完備問(wèn)題

農(nóng)村金融市場(chǎng)信息不完備產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，③最終造成市場(chǎng)交易不充分，表現(xiàn)為融資難和融資貴問(wèn)題。當(dāng)前，伴隨著鄉(xiāng)村振興與新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略加速推進(jìn)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革步入關(guān)鍵環(huán)節(jié)與關(guān)鍵時(shí)期、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控與回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融規(guī)范政策導(dǎo)向日趨明顯，我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的政策環(huán)境發(fā)生了重大變化，特別是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施為我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境。實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興目標(biāo)之一的“產(chǎn)業(yè)興旺”需要形成現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系、促進(jìn)一二三產(chǎn)深度融合發(fā)展，這為根本解決農(nóng)村金融市場(chǎng)信息不完備帶來(lái)的融資難、融資貴問(wèn)題創(chuàng)造了基礎(chǔ)性條件。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系的形成改變了傳統(tǒng)小農(nóng)生產(chǎn)格局，使以種植業(yè)為代表的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)逐漸融入一個(gè)價(jià)值體系與產(chǎn)業(yè)鏈中，通過(guò)價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的深度融合整合，有效提高了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與金融需求主體的組織化程度，改變了機(jī)構(gòu)對(duì)散戶的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，有助于降低供需間的信息不對(duì)稱程度。同時(shí)，在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融技術(shù)的支持下，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系中四流（商流、信息流、資金流、物流）更容易實(shí)現(xiàn)暢通，在有效解決信息不完備問(wèn)題的同時(shí)，還能夠大幅降低金融交易成本，通過(guò)訂單質(zhì)押、存貨質(zhì)押監(jiān)管、應(yīng)收賬款保理等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，還可以起到融資增信作用，提高金融的可獲得性。一二三產(chǎn)深度融合是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系的顯著特征，是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的交集。目前，隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推進(jìn)，作為農(nóng)民分享二三產(chǎn)業(yè)增值收益、促進(jìn)農(nóng)民增收、催生農(nóng)村新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式形成的重要手段，農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展已經(jīng)呈現(xiàn)出加速推進(jìn)的態(tài)勢(shì)。三產(chǎn)融合作為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸的一種形態(tài)，有利于培育融合多元化主體，完善利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，打造農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈、全價(jià)值鏈，能夠有效緩解信息不完備問(wèn)題，降低交易成本和融資風(fēng)險(xiǎn)，為解決我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)固有矛盾提供了新的契機(jī)。

（二）以適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)為重點(diǎn)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織與生產(chǎn)方式變革能夠化解農(nóng)村金融成本與風(fēng)險(xiǎn)難題

我國(guó)傳統(tǒng)農(nóng)村金融需求主體是自給自足的小農(nóng)戶，其需求的“小散頻急”特征造成農(nóng)村金融市場(chǎng)信息問(wèn)題、成本問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題比較突出，容易產(chǎn)生交易成本高、風(fēng)險(xiǎn)大等問(wèn)題。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織與生產(chǎn)方式的深刻變革的重點(diǎn)是適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)，其有序推進(jìn)能夠有效化解農(nóng)村金融成本與風(fēng)險(xiǎn)難題。在適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)條件下，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的生產(chǎn)規(guī)模更大，經(jīng)營(yíng)行為更加企業(yè)化，有利于降低單位信貸資金的交易成本和信息不對(duì)稱程度。而且適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)使農(nóng)村金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)需求端分散化程度下降，結(jié)構(gòu)優(yōu)化有助于信息傳遞。同時(shí)，信息成本降低、業(yè)務(wù)成本降低、監(jiān)督成本降低綜合作用會(huì)有效降低農(nóng)村信貸的單位資金成本。另外，規(guī)模經(jīng)營(yíng)有利于風(fēng)險(xiǎn)控制。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)控制，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)農(nóng)產(chǎn)品期貨等方式控制。適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)后，新型主體進(jìn)入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)會(huì)更加具有議價(jià)能力，同時(shí)也降低了政府農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)貼成本，提高了補(bǔ)貼效率，避免農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)操作過(guò)程中出現(xiàn)套取補(bǔ)貼等問(wèn)題。從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)角度看，小農(nóng)戶利用期貨等大宗商品市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的門(mén)檻較高，不易實(shí)施。新型主體在規(guī)?；?jīng)營(yíng)的前提下，必然要對(duì)作為原料或產(chǎn)成品的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品做套期保值，提高了農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。另外，新型主體在規(guī)模經(jīng)營(yíng)中使用農(nóng)業(yè)新技術(shù)應(yīng)用方面更具有優(yōu)勢(shì)與動(dòng)能，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也更強(qiáng)。

（三）農(nóng)村金融需求結(jié)構(gòu)的變遷有利于形成城鄉(xiāng)融合發(fā)展、協(xié)作共生與競(jìng)爭(zhēng)充分的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

市場(chǎng)自發(fā)成長(zhǎng)主體缺乏與政策干預(yù)造成競(jìng)爭(zhēng)主體缺失致使我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿意參與、新型金融機(jī)構(gòu)使命漂移、合作金融行為異化加劇了農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分問(wèn)題。農(nóng)村金融需求結(jié)構(gòu)的變遷有利于改變這一狀況，逐漸形成城鄉(xiāng)融合發(fā)展、競(jìng)爭(zhēng)充分的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。一方面，城鄉(xiāng)間金融市場(chǎng)的分割將逐漸被打破。隨著農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口的城鎮(zhèn)化，縣域經(jīng)濟(jì)將成為鄉(xiāng)村振興的主要空間載體。農(nóng)村金融需求也隨著農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、三產(chǎn)融合和城鎮(zhèn)化進(jìn)程，通過(guò)縣域空間載體與城市金融相融合，逐漸形成城鄉(xiāng)一體化的金融市場(chǎng)。城鄉(xiāng)市場(chǎng)的融合將吸引金融機(jī)構(gòu)下沉農(nóng)村市場(chǎng)，在金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策導(dǎo)向下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也將更加重視其本土市場(chǎng)。可以預(yù)見(jiàn)，更多的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)將以縣域?yàn)檩d體，進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，成為供給主體和競(jìng)爭(zhēng)主體。同時(shí)，農(nóng)村金融市場(chǎng)門(mén)檻也將不斷降低，不同形式的金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入能夠改變?cè)懈?jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，最終逐漸形成多元主體充分競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融市場(chǎng)格局。另一方面，異質(zhì)性金融需求的共生有利于各種金融服務(wù)業(yè)態(tài)共生協(xié)同競(jìng)合關(guān)系的形成。隨著傳統(tǒng)小農(nóng)生產(chǎn)需求逐步被多元化金融需求所取代，不同金融服務(wù)業(yè)態(tài)將圍繞共同的需求主體提供服務(wù)，市場(chǎng)供給主體間既有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，又在同一產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈上，形成合作關(guān)系。信貸、保險(xiǎn)、供應(yīng)鏈服務(wù)、期貨交易、財(cái)富管理等多種金融服務(wù)形式將更多的以整合的方式被提供給需求主體，金融服務(wù)能力將成為最重要的競(jìng)爭(zhēng)手段，而金融服務(wù)的整合性又要求機(jī)構(gòu)間的深入合作，形成彼此共生協(xié)同關(guān)系。另外，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)社會(huì)化需求為新型農(nóng)村合作金融發(fā)展創(chuàng)造了條件。2009年中央一號(hào)文件提出允許和鼓勵(lì)農(nóng)戶在生產(chǎn)合作或供銷合作的基礎(chǔ)上發(fā)展信用合作與資金互助，賦予了新型合作金融合理的政策地位。生產(chǎn)服務(wù)社會(huì)化必然涉及農(nóng)戶的生產(chǎn)合作或供銷合作，因而為新型合作金融創(chuàng)造了條件。生產(chǎn)性服務(wù)社會(huì)化+新型農(nóng)戶+集體經(jīng)濟(jì)組織=新型合作金融+金融聯(lián)結(jié)，生產(chǎn)形態(tài)變化為新型合作金融發(fā)展提供了制度環(huán)境基礎(chǔ)，有利于正規(guī)金融與合作金融的對(duì)接，最終形成即共生協(xié)同又競(jìng)爭(zhēng)充分的農(nóng)村金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

（四）金融科技能夠重塑農(nóng)村金融市場(chǎng)供給能力

金融科技改變了金融交易的成本結(jié)構(gòu)、信息結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，是提高農(nóng)村金融供給能力的革命性驅(qū)動(dòng)力量，有利于解決外部性帶來(lái)的農(nóng)村金融市場(chǎng)供給能力不足問(wèn)題。首先，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等金融科技不斷創(chuàng)新，以及與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合發(fā)展為解決農(nóng)村金融市場(chǎng)供需失衡的固有矛盾提供了重要技術(shù)支撐。其中，人工智能可以有效分析數(shù)據(jù)、建立模型，從而提升金融大數(shù)據(jù)處理能力，有效控制農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)農(nóng)村金融供需匹配，節(jié)省信貸過(guò)程的人力資源成本和時(shí)間成本、交易成本;區(qū)塊鏈技術(shù)可以在交易真實(shí)性方面發(fā)揮作用，與農(nóng)村電商、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈等領(lǐng)域結(jié)合，確保交易真實(shí)可靠，提高信息可用程度，降低農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)信息不對(duì)稱程度;互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算在降低信貸交易成本方面具有獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢(shì);大數(shù)據(jù)在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)客戶征信、風(fēng)險(xiǎn)控制和精準(zhǔn)營(yíng)銷方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。金融科技在農(nóng)村金融市場(chǎng)中成本控制、風(fēng)險(xiǎn)防范、信息完備等方面的優(yōu)勢(shì)有利于提高農(nóng)業(yè)資本的投資回報(bào)率，資本逐利的市場(chǎng)機(jī)制自發(fā)促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)增加農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的供給。其次，以互聯(lián)網(wǎng)為載體的新金融具有的方便快捷高效的特點(diǎn)契合了農(nóng)村普惠金融發(fā)展需要，為推廣普惠金融、改善農(nóng)村金融基礎(chǔ)條件、拓寬農(nóng)村融資渠道、緩解和消除農(nóng)村金融排斥提供了途徑，①為自發(fā)提高農(nóng)村金融供給提供了條件。最后，在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中應(yīng)用金融科技，有助于實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈+征信+移動(dòng)支付”閉環(huán)運(yùn)營(yíng)，增加了農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的供給。目前，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)增加農(nóng)村市場(chǎng)產(chǎn)品與服務(wù)供給的同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)等金融科技的支持下，一批互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新開(kāi)放了針對(duì)農(nóng)村需求的相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，農(nóng)村金融市場(chǎng)多層次、多元化供給主體結(jié)構(gòu)的形成，為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展以及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供了重要支持。

四、新時(shí)代農(nóng)村金融發(fā)展的政策取向

自發(fā)的市場(chǎng)功能修復(fù)和完善是在農(nóng)村金融發(fā)展外部環(huán)境變化推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)的。良性的農(nóng)村金融發(fā)展必然存在市場(chǎng)無(wú)法解決的問(wèn)題，仍然需要政府在合理的職能作用邊界內(nèi)明確政策取向，通過(guò)必要的制度和政策供給來(lái)補(bǔ)充解決。

（一）繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，合理界定政府干預(yù)尺度與職能邊界

繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)機(jī)制完善，堅(jiān)持功能主義的改革導(dǎo)向，注重微觀金融功能完善，讓農(nóng)村金融供給結(jié)構(gòu)的調(diào)整始終為農(nóng)村金融功能增加而服務(wù)。在保持市場(chǎng)化改革主基調(diào)的同時(shí)，政府要界定好干預(yù)尺度與職能邊界，不斷增加制度供給，處理好防范金融風(fēng)險(xiǎn)和激活農(nóng)村金融市場(chǎng)活力之間的關(guān)系，處理好促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展與合理保護(hù)之間的關(guān)系。一是在干預(yù)過(guò)度的領(lǐng)域減少直接干預(yù)。尤其是在合作金融、新業(yè)態(tài)培育以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展配套的內(nèi)生金融限制方面適度放開(kāi)，不同情況區(qū)別對(duì)待、分類指導(dǎo)，不采取一刀切式監(jiān)管政策，不直接對(duì)市場(chǎng)的運(yùn)行進(jìn)行干預(yù)，支持迎合農(nóng)村金融需求變化的農(nóng)村小微金融企業(yè)、新經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新發(fā)展，形成多層次、多樣化、多元化金融供給主體之間的良性互動(dòng)，保持市場(chǎng)的合理競(jìng)爭(zhēng)性。二是在干預(yù)不足的領(lǐng)域強(qiáng)化政府在市場(chǎng)失靈中的補(bǔ)位作用。按照2020年中央一號(hào)文件《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于抓好“三農(nóng)”領(lǐng)域重點(diǎn)工作確保如期實(shí)現(xiàn)全面小康的意見(jiàn)》“補(bǔ)上農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)短板、強(qiáng)化農(nóng)村補(bǔ)短板保障措施”要求，需更加重視農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)建設(shè)。在農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施投入、征信體系完善、信貸擔(dān)保體系建設(shè)、資產(chǎn)市場(chǎng)建設(shè)、普惠金融服務(wù)體系建設(shè)、電網(wǎng)升級(jí)改造、光纖網(wǎng)絡(luò)和移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)全覆蓋、教育質(zhì)量提升、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼、金融生態(tài)環(huán)境改善、金融法律法規(guī)完善等領(lǐng)域，不斷強(qiáng)化政府供給職能作用，補(bǔ)齊農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與公共服務(wù)的短板，降低農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，以提高農(nóng)村金融市場(chǎng)收益為方向，修復(fù)農(nóng)村金融市場(chǎng)供求關(guān)系。

（二）著眼整體、重點(diǎn)突破，做好農(nóng)村金融體系的頂層設(shè)計(jì)

一是立足整體，著眼農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展趨勢(shì)設(shè)計(jì)農(nóng)村金融制度體系。逐步改變傳統(tǒng)的建機(jī)構(gòu)、給補(bǔ)貼、改監(jiān)管的老路，注重從市場(chǎng)關(guān)系梳理的角度，健全風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制、收益補(bǔ)償機(jī)制，通過(guò)政策設(shè)計(jì)有效平衡供需主體利益關(guān)系，重新構(gòu)建農(nóng)村金融制度體系，注重強(qiáng)化制度監(jiān)管和執(zhí)行落地，減少農(nóng)村政策偏離和實(shí)踐異化而產(chǎn)生的政府失靈問(wèn)題。二是圍繞新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、新型農(nóng)戶的重點(diǎn)需要，構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)村金融支撐體系。重點(diǎn)是根據(jù)小農(nóng)生產(chǎn)需求向新型經(jīng)營(yíng)主體需求變遷升級(jí)以及農(nóng)村需求形態(tài)深刻變化的實(shí)際，整合政策性銀行、農(nóng)村新興金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村信用合作社、村鎮(zhèn)銀行、資金互助合作社等多主體力量，合理分工、優(yōu)化配置，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大和優(yōu)化新型經(jīng)營(yíng)主體的規(guī)?；?jīng)營(yíng)需求服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和產(chǎn)品種類，建立與完善面向新型經(jīng)營(yíng)主體的農(nóng)村金融供給制度，通過(guò)需求結(jié)構(gòu)的優(yōu)化倒逼供給質(zhì)量的提升。三是圍繞新型城鎮(zhèn)化的需要，構(gòu)建縣域小微經(jīng)濟(jì)金融支撐體系。注重城鎮(zhèn)化過(guò)程中新金融需求與傳統(tǒng)金融需求的供給銜接、注重農(nóng)村金融市場(chǎng)與城市金融市場(chǎng)的銜接，通過(guò)縣域金融的中間紐帶作用，構(gòu)建城鄉(xiāng)融合發(fā)展的金融體系。四是支持農(nóng)村普惠金融發(fā)展，滿足不同層次農(nóng)村金融需求。農(nóng)村金融需求主體的多元化，要求建立起多層次農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)供給體系，其中構(gòu)建普惠金融體系、促進(jìn)普惠金融發(fā)展是重要舉措之一。滿足農(nóng)村最基本金融需求與保障弱勢(shì)群體金融需求可獲得的普惠性與準(zhǔn)公共物品性決定政府必須在農(nóng)村普惠金融構(gòu)建中發(fā)揮主導(dǎo)作用。為此，政府要通過(guò)財(cái)政、稅收、法制等調(diào)控工具打造良好的政策環(huán)境，鼓勵(lì)引導(dǎo)規(guī)范農(nóng)村普惠金融發(fā)展，讓農(nóng)村金融市場(chǎng)的供給無(wú)短板、去死角。另外，盡管強(qiáng)調(diào)政府在農(nóng)村普惠金融建設(shè)中的作用，但這種作用要限于政策的導(dǎo)向方面，真正的金融供給還是要通過(guò)政府政策導(dǎo)向、制度規(guī)范、法制約束，保障市場(chǎng)交易的公平性、開(kāi)放性，形成多元金融主體主動(dòng)參與普惠金融建設(shè)的合理機(jī)制，根本上解決供需雙方利益不對(duì)等矛盾導(dǎo)致的普惠金融不普惠問(wèn)題。

（三）立足實(shí)際，充分發(fā)揮政府在金融科技支持農(nóng)村金融發(fā)展方面的導(dǎo)向作用

當(dāng)前，由于鄉(xiāng)村間公共服務(wù)供給的非均等化，一定時(shí)期內(nèi)農(nóng)村在短期內(nèi)不能從根本上解決金融市場(chǎng)供需矛盾，在這一現(xiàn)實(shí)背景下金融科技的應(yīng)用在提升農(nóng)村金融市場(chǎng)供給能力方面發(fā)揮了重要作用。在金融科技投入多元主體中，企業(yè)一般比較重視應(yīng)用技術(shù)研發(fā)，同時(shí)受利益驅(qū)動(dòng)影響，在城鄉(xiāng)應(yīng)用上必然存在城鎮(zhèn)偏好問(wèn)題。因此，農(nóng)村金融發(fā)展中如何充分利用好金融科技，政府的作用越來(lái)越重要。一方面，政府要從國(guó)家層面制定好科技金融發(fā)展戰(zhàn)略，并注重與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的對(duì)接，降低行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，營(yíng)造金融科技企業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策、科技政策的導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)與物聯(lián)網(wǎng)在農(nóng)村的普及、開(kāi)展涉農(nóng)電子商務(wù)、開(kāi)發(fā)適合農(nóng)村地區(qū)移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)等新興技術(shù)，運(yùn)用現(xiàn)代金融技術(shù)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行等互聯(lián)網(wǎng)支付工具，有效發(fā)揮金融科技在培育充分競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、降低交易費(fèi)用和減少信息不對(duì)稱等方面的快捷高效優(yōu)勢(shì)，破解農(nóng)村金融市場(chǎng)固有矛盾。另一方面，政府應(yīng)當(dāng)在農(nóng)村金融市場(chǎng)具有應(yīng)用前景的金融科技基礎(chǔ)領(lǐng)域、短期內(nèi)無(wú)法產(chǎn)業(yè)化但具有長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略意義的前沿技術(shù)與關(guān)鍵核心技術(shù)環(huán)節(jié)，引導(dǎo)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合攻關(guān)，在金融科技與農(nóng)村金融融合發(fā)展上做好技術(shù)儲(chǔ)備與現(xiàn)實(shí)轉(zhuǎn)化，加強(qiáng)城鄉(xiāng)信息通道與數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)，彌補(bǔ)市場(chǎng)在金融科技供給上的短板，輔助市場(chǎng)提升農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的供給能力與供給質(zhì)量。

農(nóng)村金融自身發(fā)展中存在的問(wèn)題是“三農(nóng)”問(wèn)題的一個(gè)縮影，單一、短期性的政策不可能解決所有問(wèn)題，需要政府立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，在市場(chǎng)機(jī)制還不完善的現(xiàn)實(shí)背景下，充分發(fā)揮政策引導(dǎo)與調(diào)控作用。為此，在一定歷史時(shí)期內(nèi)，政府重點(diǎn)實(shí)施以上政策舉措的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)運(yùn)用轉(zhuǎn)移支付、財(cái)政支持、稅收優(yōu)惠、定向降準(zhǔn)、貼息補(bǔ)貼等綜合性手段、短期中期長(zhǎng)期政策相統(tǒng)籌戰(zhàn)略、宏觀中觀微觀同時(shí)發(fā)力策略，加大對(duì)農(nóng)村金融領(lǐng)域的支持力度，不斷完善政策扶持體系，推動(dòng)農(nóng)村金融良性發(fā)展。