陳根榮

（杭州市化工研究院有限公司，浙江杭州 310014）

（上接《造紙化學品》2020年第1期）

2.6 科萊恩（Clariant）——昂高（Archroma）

2.6.1 起源與發(fā)展歷程

1995年從化學公司——山德士（Sandoz，1886年在瑞士巴塞爾創(chuàng)立）分離獨立出來并IPO（公開上市）成立了科萊恩，總部設在瑞士巴塞爾（Basel）附近的穆滕茨（Muttenz）。隨后通過一系列業(yè)務收購與剝離成為專注于色彩領域的全球性專用化學品公司。

1996年5月收購了美國海灣樹脂公司（Bay Resins Corporation）的色母粒（Masterbatches）業(yè)務，1997年7月出價45.25億瑞士法郎（CHF）收購了德國赫司特（Hoechst）專用化學品業(yè)務，組建了紡織、皮革和造紙化學品（TLP）分公司，2000年3月以17.8億美元收購了英國精細化學品公司——BTP。2002年12月科萊恩以6 200萬美元出售了TLP分公司造紙業(yè)務單元中的北美市場保險粉業(yè)務（主要用作制漿漂白劑，2001年北美保險粉業(yè)務的銷售額為1.2億CHF）；同期將TLP分公司及功能性化學品（FUN）分公司所屬的大部分乳液業(yè)務售予美國塞拉尼斯（Celanese）。2006年12月以3 000萬CHF收購了汽巴的色母粒業(yè)務，2007年10月以500萬CHF收購了哥倫比亞領先的油氣和工業(yè)水處理化學品公司——托斯化學（Toschem de Colombia Ltda），同年 11月以500萬CHF收購了哥倫比亞色母粒生產商——馬斯特蘭迪諾（Masterandino），2008年7月收購了美國領先的色母粒生產商——理特系統(tǒng)和理光色彩（Rite Systems and Ricon Colors，年收入 5 000萬美元），2011年4月收購了德國專用化學品公司——南方化學（Süd-Chemie）。

2012年12月科萊恩將其3個業(yè)務單元——紡織專用化學品、造紙化學品和乳液（2011年銷售額合計14億CHF，占公司總銷售額的19%）以5.02億CHF售予美國的SK資本公司，交易于2013年10月完成并取名昂高而作為一家獨立的非上市公司運作。新公司——昂高由3個業(yè)務部門組成：造紙解決方案、紡織專用化學品和乳液產品，乳液產品業(yè)務部也包括造紙用乳液產品。造紙解決方案業(yè)務部由位于瑞士巴塞爾附近賴納赫（Reinach）的總部進行管理。2016年昂高將其3個業(yè)務部分別改名為品牌及高性能紡織特種化學品（BPT）、包裝與造紙?zhí)胤N化學品（PP）和涂料、黏合劑及密封劑（CAS），以便更加接近于市場從而為客戶提供更好的服務。其中的PP業(yè)務部主要為造紙工業(yè)提供著色劑、增白劑、表面及涂布添加劑、過程性化學品（包括固色劑、沉積物控制劑、干/濕強劑、助留劑和消泡劑）等產品。而對于業(yè)務名稱中突出“包裝”二字，有著多重含義：昂高的核心產品是著色劑（染料），而包裝紙和紙板是染料應用的最大市場，隨著電子商務的飛速發(fā)展，包裝紙和紙板的生產和消費必定快速增長；因為紙和包裝物均來自自然資源，昂高公司為包裝與造紙業(yè)提供高級生態(tài)解決方案，致力于進一步發(fā)掘它們更多的自然力。

2.6.2 經營業(yè)績

1995年科萊恩成立時有6個業(yè)務部：紡織染料、紡織化學品、皮革化學品、造紙化學品、顏料/添加劑和色母粒，其中造紙化學品業(yè)務部主要產品為染料、熒光增白劑及專用化學品。1992—1996年科萊恩經營收入情況見表19（1992—1994年數據依據公司年報）。

1997年在收購了赫司特專用化學品業(yè)務后，科萊恩6個業(yè)務部調整為：過程和特性產品、顏料與添加劑、色母粒、表面活性劑、精細化學品和纖維素醚及聚合物。其中過程和特性產品業(yè)務部包含4個業(yè)務單元：紡織染料、紡織化學品、造紙化學品和皮革化學品，1997年收入為26.09億CHF（見表20），其中30%業(yè)務收入來自于所收購的赫司特。1997年上半年造紙化學品業(yè)務收入為2.01億CHF。

表19 1992—1996年科萊恩經營收入情況 /億CHF

在完成收購英國的精細化學品公司BTP后（2000年3月1日至年底的銷售收入為7.65億CHF，其中，紡織、皮革和造紙化學品業(yè)務收入為1.8億CHF），科萊恩6個業(yè)務部門重新調整為：紡織、皮革及造紙化學品（TLP，由過程和特性產品業(yè)務部改名而來）、顏料與添加劑（PA）；色母粒（MB）；功能性化學品（FUN）、生命科學與電子化學品（LE）和纖維素醚及聚合物鹽（CEP）。2007年科萊恩業(yè)務部調整為4個：TLP、PA、MB 和 FUN。2000—2009年經營收入情況見表21及圖7。

表20 1997—1999年科萊恩經營收入情況 /億CHF

2010年科萊恩業(yè)務部又調整為7個：工業(yè)與消費產品、色母粒、顏料、紡織化學品、油田與采礦服務、皮革服務和特性化學品，其中特性化學品業(yè)務部包含添加劑、洗滌與中間體、乳液和造紙化學品4個較小的業(yè)務單元（見表22）。

2012年科萊恩將其3個業(yè)務單元——紡織專用化學品（BPT）、造紙解決方案（PP）和乳液產品（CAS）打包售予SK資本公司成為一家獨立公司——昂高。2017財年（2016年10月—2017年9月）昂高公司收入12.70億美元，在2015年收購巴斯夫的紡織化學品業(yè)務后，昂高公司的BPT業(yè)務占比達到65%，而占比為25%的PP業(yè)務年度收入3.17億美元，相比2015年度下降21%（見表23）。

圖7 2003年科萊恩業(yè)務收入在終端市場的份額

表22 2010—2011年科萊恩經營收入情況 /億CHF

表23 2012—2018年昂高業(yè)務收入情況 /億美元

2.6.3 最新動態(tài)

如今昂高已成為一家色彩和特種化學品領域的全球性企業(yè)。昂高為實現給予包裝和特種紙市場帶來新的創(chuàng)新解決方案的目標，2017年3月，昂高正式運行其全新的全球表面和涂布技術卓越中心。該中心位于英國布拉德福德，擁有表面和涂布的全球產品經理和一個應用專家團隊，所有這些都與昂高的研發(fā)部門和全球銷售團隊保持著密切聯系。該中心的設立強調了昂高做出的將新技術引入包裝市場防護和表面涂布領域的承諾，特別是在食品包裝領域，消費者正在尋求安全、方便且可持續(xù)的包裝。新的應用實驗室還將允許昂高快速為包裝生產商進行應用測試，并為他們開發(fā)定制化的方案。

2018年7月，昂高正式運營其位于西班牙巴塞羅那附近普拉特新的全球白度技術中心，進一步確立了昂高作為全球白度領導者的地位，并強調了昂高為特種紙和包裝市場帶來創(chuàng)新的白度和亮度解決方案的決心。與全球染色劑研發(fā)中心（位于瑞士賴納赫）以及表面和涂布技術中心（位于英國布拉德福德）一起，新的全球白度技術中心建立了一個獨特的專家網絡，致力于開發(fā)創(chuàng)新的產品包，以集成化的系統(tǒng)解決方案為其客戶生產工藝流程提供支持。紙張的白度和亮度解決方案可以通過使用光學增白劑并輔以著色染料和顏料來實現。之所以將新的全球白度技術中心選址在普拉特，是因為在那里昂高擁有大部分的光學增白劑（OBA）和著色劑生產工廠，并于最近擴大了四磺酸OBA的產能。

2019年7月，昂高印度（私人）有限公司（Archroma India Private Limited）與巴斯夫印度有限公司（BASF India Limited，BIL）簽署了一項協議，將由昂高收購巴斯夫基于二苯乙烯的熒光增白劑（OBA）業(yè)務，該類熒光增白劑主要應用于造紙和粉末洗滌劑。此次收購將使昂高加強其對包裝和造紙行業(yè)客戶（特別是在印度和亞洲其他地區(qū)）的熒光增白劑供應能力。

2.7 汽巴（Ciba）——巴斯夫（BASF）

2.7.1 起源與發(fā)展歷程

1758年在瑞士巴塞爾創(chuàng)立了嘉吉（Geigy，巴塞爾最古老的化學品公司，始于化學品與染料貿易），1970年與另一家巴塞爾化學品公司——汽巴（Ciba，創(chuàng)立于1884年）合并為汽巴-嘉吉；1996年3月，汽巴-嘉吉與山德士合并成為全球最大的生命科學集團——諾華（Novartis），同時，其中的專用化學品業(yè)務剝離出來于1997年1月以汽巴精化（Ciba Specialty Chemicals Inc.）獨立運行并上市，2007年改名為汽巴（Ciba Inc.）。

1998年3月汽巴精化出價24億美元收購了英國聯合膠體（Allied Colloids，主要生產用于水處理和造紙過程的丙烯酸類聚合物）后便建立了它的造紙化學品業(yè)務部，2000年9月汽巴精化又以約2 300萬美元收購了美國氰特（Cytec）的年產值為1 500萬美元的助留助濾劑（包括Polyflex技術）和固著劑業(yè)務，從而真正確立其在全球造紙專用化學品市場中的重要地位；2004年3月以4.75億歐元（7.36億CHF）收購了芬蘭瑞升（Raisio）集團所屬的瑞升化學品（2003年收入為4.22億歐元，是芬蘭2家主要的造紙化學品公司之一，另一家為凱米拉），7月收購加拿大LPM技術公司（私人企業(yè)，主要業(yè)務為制漿造紙專用化學品，年收入1 500萬CHF），11月收購瑞典AB CDM（主要業(yè)務為水處理和造紙化學品），從而成為全球造紙工業(yè)領先的專用化學品供應商。

2008年9月汽巴被巴斯夫以61億CHF（53.5億美元）公開要約所收購。

創(chuàng)立于1865年、總部位于德國路德維希港、以染料起家的全球最大化學公司——巴斯夫在2009年完成收購汽巴前，造紙化學品是巴斯夫六大業(yè)務部之一的特性產品部所屬丙烯酸及分散體分公司的一個業(yè)務單元（1997年曾收購了PPG公司的涂布化學品和過程性化學品業(yè)務[1]5），丙烯酸及分散體分公司業(yè)務主要包括超吸水性樹脂、造紙化學品和高嶺土3部分；其中高嶺土業(yè)務是2006年收購安格（Engelhard）而增加的一個業(yè)務單元。2009年4月巴斯夫完成對汽巴的收購后，汽巴幾乎所有業(yè)務部門都被整合到特性產品部（包括汽巴原有的塑料添加劑和水處理化學品及相關業(yè)務）；其中，將巴斯夫有關的造紙化學品、涂布黏合劑和高嶺土業(yè)務與汽巴的造紙化學品業(yè)務進行整合，單獨成立一個造紙化學品分公司；原有的丙烯酸及分散體分公司整合了2家公司的涂料與油漆工業(yè)用原材料業(yè)務，并更名為分散體與顏料分公司。由此，特性產品部由4個分公司組成：分散體與顏料，護理化學品，造紙化學品和特性化學品（2010年又增加了一個營養(yǎng)與保健分公司）。收購汽巴后，巴斯夫在造紙化學品二大產品領域處于全球領先地位：涂布膠乳黏合劑和造紙專用化學品（包括功能性助劑和過程性助劑），其造紙化學品業(yè)務規(guī)模曾一度處于全球領先地位[2]。

2014年9月，巴斯夫改組其造紙化學品業(yè)務的組織架構。從2015年1月起，造紙化學品分公司被分拆，位于瑞士巴塞爾（原汽巴總部）的造紙化學品業(yè)務全球總部于2014年底關閉，造紙化學品業(yè)務被整合到特性產品部所屬分公司：濕部化學品和高嶺土業(yè)務被整合入特性化學品分公司，與聚丙烯酰胺業(yè)務價值鏈形成互補，在特性化學品分公司內成立一個新的全球業(yè)務部門“造紙化學品”；造紙用分散體（主要是涂布膠乳）業(yè)務被整合入分散體與顏料分公司，與乳膠分散體業(yè)務價值鏈形成互補。2015年9月巴斯夫將其全球造紙用水合高嶺土（PHK）業(yè)務售予法國的英格瓷。

2015年11月，巴斯夫再次對特性化學品分公司中的造紙化學品、水處理、油田和采礦業(yè)務進行重組，將水處理解決方案和造紙化學品2個業(yè)務單元合并，成立了一個新的全球業(yè)務單元——造紙和水處理單元；油田和采礦解決方案也作為一個新的全球業(yè)務單元運營，二大全球業(yè)務單元的總部都設在德國路德維希港，并于2016年起正式開始運行。

2018年巴斯夫將造紙濕部化學品與水處理化學品業(yè)務合并入索理思公司。巴斯夫保留的其他與制漿造紙有關的化學品業(yè)務還有制漿漂白化學品（主要是次硫酸鈉，是歐洲最大的生產商）、熱磨機械漿（TMP）處理用過程性助劑、涂布膠乳及添加劑、防油脂類屏蔽涂料及高嶺土。

2.7.2 經營業(yè)績

1997年汽巴精化成立時有5個業(yè)務部：助劑、特性聚合物、紡織染料、顏料和民用消費品。其中的民用消費品含3個業(yè)務單元：造紙化學品、印染助劑和家用化學品，1998年在收購聯合膠體公司后5個業(yè)務部門調整為：助劑、著色劑、民用消費品、特性聚合物和水處理（1999年并入助劑業(yè)務部）。2000年剝離了特性聚合物業(yè)務。2000年水處理業(yè)務收入達10.96億CHF，造紙化學品業(yè)務收入為4.62億CHF。

2001年3月汽巴精化對其5個業(yè)務部門進行了重新組合為：塑料助劑、涂料應用、造紙及水處理化學品（WPT）、紡織應用和家庭及個人用品。

2004年3月收購瑞升化學品（2003年銷售額為4.22億歐元，合5.50億CHF，見表24）。

調整后的汽巴精化1997—2005年經營收入情況見表25。

2006年汽巴精化業(yè)務部門調整為3個：塑料助劑、涂料應用和造紙及水處理化學品（其中，造紙涂料業(yè)務占9%，造紙過程性化學品業(yè)務占11%）。2006—2008年汽巴經營收入情況見表26。

表24 瑞升化學品經營收入情況 /億歐元

表25 1997—2005年汽巴精化經營收入情況 /億CHF

巴斯夫集團1999年全球造紙化學品業(yè)務收入為 8 億美元，2000 年為 10 億美元[1]5。

巴斯夫集團特性產品業(yè)務部2009—2018年經營情況見表27，其中的造紙化學品業(yè)務從2015年開始不再作為獨立業(yè)務單位進行統(tǒng)計，且該業(yè)務收入自2010年開始逐年下降。

表26 2006—2008年汽巴經營收入情況 /億CHF

2.7.3 最新動態(tài)

自2010年以來，巴斯夫一直對其造紙化學品相關業(yè)務進行整合或進行資產剝離[3]。2018年5月，巴斯夫將其全球造紙濕部化學品和水處理化學品業(yè)務與索理斯合并成為一家聯合公司。巴斯夫仍將保留與紙張涂布有關的化學品業(yè)務（主要是涂布膠乳），該項業(yè)務屬于分散體與顏料業(yè)務分公司內；此外，巴斯夫位于德國路德維希港和中國南京的造紙和水處理化學品生產裝置與一體化基地緊密相連，不包括在此次交易內，并將通過中長期供應協議為聯合公司提供產品和原材料。由此，巴斯夫完全剝離了造紙濕部化學品業(yè)務，而專注于造紙涂布化學品業(yè)務。

表27 巴斯夫集團特性產品業(yè)務部銷售收入情況 /億歐元

2017年9月，作為對歐洲地區(qū)紙張涂料生產布局進行重組計劃的一部分，巴斯夫以3 000萬歐元（約合3 500萬美元）向英國昕特瑪的子公司——昕特瑪奧地利有限公司出售其位于奧地利的一家苯乙烯-丁二烯分散體生產基地。巴斯夫計劃將其紙張涂料的生產集中于歐洲市場僅有的2個生產基地：德國總部路德維希港和芬蘭哈米納，通過重組計劃提高其在紙張涂料市場的長期競爭力。公司在歐洲和全球其他地方的苯乙烯-丁二烯分散體產量不會受到影響，同時該交易不涉及巴斯夫苯乙烯-丙烯酸分散體生產。

同期，巴斯夫推出其應用于紙張涂料的新型低氣味黏合劑，該黏合劑基于苯乙烯-丁二烯（XSB）膠乳體系，是專為北歐地區(qū)紙板和包裝紙市場上氣味敏感的應用而設計，低氣味XSB黏合劑的特征在于其揮發(fā)性有機化合物（VOC）含量極低，它擴大了巴斯夫的紙張涂料化學品產品組合，滿足了客戶的要求以及日益嚴格的監(jiān)管條件且符合所有相關的環(huán)保標簽和食品接觸要求。新產品雖然適用于所有印刷應用，但特別適用于食品接觸和液體包裝紙板。

此外，巴斯夫正在推出其新的高固含量黏合劑，該產品將在芬蘭哈米納生產。這些黏合劑的特征在于其固含量高達55%，有助于減少黏合劑運輸過程中以及在配制涂料干燥過程中的CO2排放。

2017年11月，巴斯夫在其總部路德維希港的紙張涂布試驗工廠新安裝了基于“福伊特DF涂布槽染料”的幕簾式涂布機，可用于印刷和包裝領域紙張和紙板的涂料應用試驗，客戶以及感興趣的第三方都可以在印刷和包裝領域進行紙張和紙板涂料的應用試驗。據介紹，由于采用非接觸式涂布方式，與其他涂布方式相比，幕簾式涂布機可以形成特別均勻且無缺陷的輪廓涂層。在涂布過程中，原紙不經受機械應力，因此，通過幕簾式涂布機的運轉性得到增強；此外，纖維的覆蓋度和層厚均勻性好，不僅對印刷適性和光學效果有積極的影響，而且可以賦予紙張非常好的防護性能。

除了新安裝的幕簾式涂布機，巴斯夫還提供關于其最先進的紙張涂布機的所有行業(yè)標準涂布方法，包括輥式/刮刀式、噴射式/刮刀式、輥式/可調刮棒式（varibar）和薄膜施膠壓榨。配備齊全的制造設備，可以在現場生產所需的涂料，包括選擇在可變剪切中分散顏料，以及用間歇式和噴射式蒸煮鍋制備淀粉溶液。隨著新型幕簾式涂布機在其試驗工廠的安裝，巴斯夫正在完善其應用技術范圍，從而可以與其客戶一起進一步推進涂料配方的優(yōu)化和創(chuàng)新。

2.8 陶氏化學（Dow Chemical）——斯泰?。⊿tyron）——盛禧奧（Trinseo）

2.8.1 起源與發(fā)展歷程

創(chuàng)立于1897年的全球性化工巨頭——美國陶氏化學，在2017年與杜邦公司合并前的2016年總收入達481.58億美元，在全球化工100強中排名第3。2017年9月與同為美國公司的杜邦合并后成為全球最大的化工集團（2017年總收入為795.35億美元，巴斯夫以733.57億美元位居第2）。

2008年7月以188億美元（包括37億美元債務）收購羅門哈斯（Roman Haas）。2009年7月，陶氏化學將聚碳酸酯及化合物與混合物、紙張與地毯膠乳、合成橡膠和苯乙烯（包括聚苯乙烯、ABS/SAN樹脂、發(fā)泡聚苯乙烯）4個業(yè)務部合并成為一家獨立分公司（取名為斯泰隆）并計劃出售，于2010年3月以16.3億美元將斯泰隆售予一家全球性私人基金機構——貝恩資本（Bain Capital Partners），從而成為一家完全獨立的公司，其總部及全球運行中心位于美國賓夕法尼亞州的費城。2014年6月，斯泰隆更名為盛禧奧，并在紐交所上市，最終成為一家全球性的化學材料解決方案供應商，內設6個業(yè)務部：膠乳黏合劑、合成橡膠、高性能塑料、聚苯乙烯、原材料和美國苯乙烯（Americas Styrenics），截止 2019年底，在全球12個國家24個地方擁有32個制造工廠（合計有77個生產裝置）、10個研發(fā)中心（機構）。其中的膠乳黏合劑業(yè)務部主要產品為丁苯（SB）膠乳和苯丙膠乳等，是全球領先的丁苯（SB）膠乳產品供應商，產能歐洲市場第2，北美地區(qū)第1。2019年膠乳黏合劑銷售占歐洲市場43%份額，占美國市場29%份額。

與造紙化學品相關的業(yè)務是紙張和紙板用膠乳黏合劑，是全球第1家把紙張用羧基化SB膠乳推向市場的公司，且有60年的開發(fā)生產和應用歷史，可以提供廣泛的丁苯膠乳和苯丙膠乳黏合劑以及塑料顏料產品組合，產品可用于紙板、印刷紙、特種紙，以及液體包裝紙板，其銅版紙涂布用SB膠乳市場全球第1。在瑞士和美國建有2家中試涂布工廠，在中國、瑞士和美國建有3個紙張涂布生產和測試實驗室。

2.8.2 經營業(yè)績

盛禧奧業(yè)務結構由2個事業(yè)部組成：高性能材料和基礎塑料與原料。高性能材料事業(yè)部下屬3個業(yè)務部：高性能塑料、膠乳和合成橡膠，其中的膠乳業(yè)務部含有3個業(yè)務單元（應用市場）：紙張和紙板、紡織品和黏合劑與建材。自2010年從陶氏化學分離出來成為一家獨立公司以來，盛禧奧的經營收入情況見表28。

2018年盛禧奧銷售總量為238.2萬t，銷售收入為46.23億美元，2019年銷售收入37.76億美元。從銷售收入在終端市場的份額來看，紙和紙板涂布黏合劑（包括紙板與特種紙+銅版紙應用領域）業(yè)務收入占總收入的15%，為5.67億美元（見圖8），也占膠乳（黏合劑）業(yè)務部收入的63%。從表28所示來看，造紙涂布膠乳業(yè)務收入最高的是2013年的9.55億美元，隨后幾年有所下降，最近2年又開始回升。

表28 2011—2019年盛禧奧經營收入情況

2.8.3 最新動態(tài)

圖8 2019年盛禧奧銷售收入在終端市場的份額

2013年盛禧奧將其可膨脹性聚苯乙烯業(yè)務出售予拉瓦戈（Ravago S.A.）下屬的一家公司，所售業(yè)務應用領域主要是泡沫絕緣板和泡沫包裝領域。2019年5月盛禧奧與陶氏化學簽署協議，收購后者在德國萊茵蒙斯特（Rheinmunster）的膠乳黏合劑資產（包括生產線和附屬設施），所生產的膠乳產品主要用于黏合劑、建材工業(yè)及特種紙領域[4]。

2.9 昕特瑪（Synthomer）與歐諾法（Omnova）

2.9.1 昕特瑪

1863年創(chuàng)立的尤勒卡托（Yule Catto&Co，）此后通過一系列收購與剝離，公司業(yè)務核心聚焦于特種聚合物領域。2011年收購了德國聚合物膠乳（PolymerLatex，2010年收入4.95億英鎊），于2012年改名為昕特瑪（總部位于英國倫敦）。2016年6月以2.21億美元收購瀚森（Hexion PAC），2017年12月收購巴斯夫在奧地利的膠乳業(yè)務[價值3 000萬歐元，造紙工業(yè)用丁苯膠乳（SBR）]。

昕特瑪有二大業(yè)務部門：聚合物化學品（分2個業(yè)務區(qū)域：歐洲與北美，亞洲與其余地區(qū)；產品包括膠乳、分散體、專用產品和化合物）和藥物化學品（占5%收入，2012年剝離）。涉及造紙工業(yè)相關的產品主要是造紙涂布用SBR、苯丙膠乳及聚合物彈性體等產品。昕特瑪的SBR產量歐洲市場第1，高固含量SBR膠乳及丁腈（NBR）膠乳產量全球第1。其業(yè)務收入情況見表29和圖9。

受歐美造紙工業(yè)市場疲軟的影響，昕特瑪造紙涂布膠乳業(yè)務收入自2012年開始逐年下降，2015年開始不再單獨計算此業(yè)務銷售額的具體數據，而是

表29 2010—2019年昕特瑪業(yè)務收入情況

圖9 2019年昕特瑪業(yè)務收入在終端市場的份額統(tǒng)計銷售量。

2019年開始業(yè)務結構調整為3個部門：高性能彈性體（Performance Elastomers）、功能性解決方案（Functional Solutions）和工業(yè)專用產品（Industrial Specialities）。其中高性能彈性體主要產品為丁苯膠乳和丁腈橡膠膠乳，服務于5個應用市場：造紙、保健、地毯、化合物和泡沫。2019年高性能彈性體業(yè)務部門銷售收入為6.24億英鎊，銷售量為84.91萬t，其中造紙領域占總收入的11%，約為1.6億英鎊。

2019年7月昕特瑪以8.24億美元（包括3.51億美元負債）收購了美國的歐諾法（市值6.54億英鎊、合8.12億美元）[5]。合并歐諾法后的總收入達21億英鎊，其中，造紙領域占9%，約為1.89億英鎊（合2.42億美元）

2.9.2 歐諾法

1999年從吉恩公司（GenCorp，創(chuàng)立于1898年）獨立出來成立了歐諾法并公開上市，總部位于美國俄亥俄州阿克倫城，專注于乳膠聚合物、特種化學品、裝飾和功能性表面處理等產品的開發(fā)與應用，產品應用于各種商業(yè)、工業(yè)和住宅領域。

1999年收購了德國聚合物膠乳公司的美國丙烯酸膠乳業(yè)務。2000年5月以2 500萬美元收購陶氏化學的中空塑料顏料業(yè)務。2002年5月與羅姆哈斯（Rohm and Haas）成立合資公司，主要為紙和紙板工業(yè)用涂料提供配套的膠乳、合成顏料及專用添加劑等產品及服務。2010年12月以2.275億歐元收購了安盛私人資本（AXA Private Equity）旗下的專用化學品公司——伊立歐國際（Eliokem International）。

主要有二大業(yè)務部：特性化學品（Performance Chemicals）和裝飾性產品（Decorative Products）。特性化學品業(yè)務部包含2個業(yè)務單元：造紙與地毯化學品（造紙工業(yè)用產品包括丁苯膠乳黏合劑等乳液聚合物、交聯劑、涂布添加劑和中空塑料顏料）、專用化學品（用于無紡布、建筑、黏合劑等其他工業(yè)及家居領域的乳液聚合物產品），其2005—2012財年的經營收入情況見表30。

2013年二大業(yè)務中的裝飾性產品業(yè)務部改名為工程表面（Engineered Surfaces），特性化學品業(yè)務部所屬的造紙與地毯化學品業(yè)務單元改名為特性材料。

表30 歐諾法2005—2012財年收入情況 /億美元

表31 歐諾法2013—2019財年經營收入情況 /億美元

圖10 歐諾法業(yè)務收入在終端市場的份額

2017年公司二大業(yè)務部整合為：專用解決方案（Specialty Solutions）和特性材料（Performance Materials）。特性材料業(yè)務部包含造紙與地毯（占54%業(yè)務收入，約1.85億美元，業(yè)務領域主要服務于紙和紙板、包裝及地毯工業(yè)）、特性添加劑和涂布織物業(yè)務單元，其2013—2019財年經營收入情況見表31和圖10。

2019年7月歐諾法被英國昕特瑪所收購。

2.10 英格瓷（Imerys）

2.10.1 起源與發(fā)展歷程

總部位于法國巴黎的英格瓷創(chuàng)立于1880年，起家于有色金屬的提取和加工，1974年成立一家名為銨美（Imetal）的控股公司進行業(yè)務管理，隨后通過一系列核心資產的收購與剝離非核心資產，1990年開始逐步成為一家專注于工業(yè)礦產加工的國際性公司（成為高嶺土行業(yè)的領導者），1999年改名為英格瓷。2011年收購魯茲耐克（Luzenac）成為全球滑石粉加工領域的領先供應商，在過去的20年里，通過100余次收購行動，最終成為世界領先的白色顏料生產與供應商，在全球50個國家擁有230個生產基地，提供以高嶺土、碳酸鈣、硅藻土、滑石粉為主的29種非金屬礦等產品。

英格瓷向造紙工業(yè)主要提供高嶺土、碳酸鈣[重質碳酸鈣（GCC）、輕質碳酸鈣（PCC）]、膨潤土、滑石粉等產品，其中造紙用高嶺土及滑石粉全球市場第1，造紙用GCC全球市場第2、PCC全球市場第3。

2.10.2 經營業(yè)績

英格瓷有四大業(yè)務集團：專用礦產品（Specialty Minerals）、造紙用顏料（Pigments for Paper）、建筑材料（Building Materials）和耐火材料及磨料（Refractories&Abrasives）。2005年其中2個業(yè)務集團建筑材料和耐火材料及磨料改名為：建材與不定型耐火材料（Materials&Monolithics）和耐火材料、磨料及過濾材料（Refractories，Abrasives&Filtration）；2007 年4個業(yè)務集團調整為：陶瓷、耐火材料、磨料與電熔材料用礦產品（Minerals for Ceramics，Refractories，Abrasives&Foundry）、高性能及過濾用礦產品（Performance&Filtration Minerals）、造紙用顏料和建材與不定型耐火材料。2011年造紙用顏料業(yè)務集團改名為造紙及包裝用顏料（Pigments for Paper&Packaging）。

英格瓷2003—2012年經營收入情況見表32。造紙用顏料業(yè)務集團主要產品為高嶺土、GCC和PCC，用作填料與涂布顏料。

2013年開始4個業(yè)務集團調整為：能源解決方案和專用產品（Energy Solutions&Specialties，ESS）、過濾及高性能添加劑（Filtration& Performance Additives，FPA）、陶瓷材料（Ceramic Materials，CM）和高阻礦產品（High Resistance Minerals，HRM）。其中ESS業(yè)務集團包含造紙用碳酸鈣業(yè)務單元，FPA業(yè)務集團包含造紙用高嶺土及滑石粉業(yè)務單元。英格瓷2013—2019年經營收入情況見表33。

表32 2003—2012年英格瓷經營收入情況 /億歐元

2014年1月英格瓷剝離了4個造紙用PCC生產基地（2個歐洲、2個美洲，2012年合計銷售額7 500萬歐元），2015年11月收購巴斯夫的造紙水合高嶺土（PHK）美國業(yè)務（年收入6 000萬美元）。2018年英格瓷業(yè)務收入在終端市場的占比見圖11。

表33 2013—2019年英格瓷經營收入情況 /億歐元

2018年12月開始，英格瓷業(yè)務機構又調整為二大業(yè)務集團和5個業(yè)務區(qū)域：高性能礦產品（The Performance Minerals，包含3個業(yè)務區(qū)域）和高溫材料及解決方案（The High Temperature Materials&Solutions，包含2個業(yè)務區(qū)域）。高性能礦產品業(yè)務集團包含5個業(yè)務分公司：塑料、橡膠、油漆與涂料，過濾材料與生命科學（Filtration&Life Sciences），制陶（Ceramics），可再生能源（Renewable Energy），紙和紙板（Paper&Board），其中紙和紙板業(yè)務占25%。高性能礦產品業(yè)務集團下轄的3個業(yè)務區(qū)域為：歐洲、中東和非洲（EMEA）區(qū)域，收入10億歐元，其中紙和紙板業(yè)務占25%；美洲區(qū)域，收入12億歐元，其中紙和紙板業(yè)務占25%；亞洲太平洋（APAC）區(qū)域，收入0.4億歐元，其中紙和紙板業(yè)務占30%。

圖11 2019年英格瓷業(yè)務收入在終端市場的份額

2.11 礦產技術（MTI）

2.11.1 起源與發(fā)展歷程

總部位于美國紐約的礦產技術公司（Minerals Technologies Inc.，MTI）成立于 1992 年，有 2 個主要附屬公司：特種礦產公司（Specialty Minerals Inc.，SMI）和明泰國際（MINTEQ International）。MTI是全球PCC及膨潤土的領先者，在全球35個國家擁有158個生產基地；也是世界最大的造紙用PCC生產與供應商，其子公司SMI在全球18個國家擁有60家造紙用PCC衛(wèi)星廠（年總產能480萬t，市場占有率68%）和1家堿回收白泥制備PCC衛(wèi)星廠（年產能 6 萬 t）。

2.11.2 經營業(yè)績

MTI有四大業(yè)務部門：高性能材料（Performance Materials）、專用礦產品（Specialty Minerals）、耐火材料（Refractories）和能源服務（Energy Services）。專用礦產品業(yè)務部門主要產品為造紙用PCC及專用PCC、GCC和滑石粉。

早期MTI的造紙用PCC業(yè)務收入占到總收入的近50%（最高的是2009年占比53%）、且在2008年到達高點5.47億美元，之后隨著公司業(yè)務收入的增長，造紙用PCC業(yè)務收入及占比逐步下降（見表34）。

2.12 日本主要的4家造紙化學品公司

日本紙和紙板總產量2000年達到歷史最高紀錄3 180萬t，自2001年以來一直處于全球第3位，最近幾年的總產量在2 600萬t左右。目前日本有4家主要的造紙化學品公司：哈利瑪化成集團、荒川化學工業(yè)、星光PAM和粟田工業(yè)。這4家公司的造紙化學品業(yè)務經營規(guī)模幾乎相當（2018年或財年銷售收入在1.28～1.97億美元）。

表34 2004—2019年MTI經營業(yè)績 /億美元

2.12.1 哈利瑪化成集團（Harima Chemicals Group）

哈利瑪化成集團1947年在日本兵庫縣加古川市創(chuàng)立，現總部分別位于東京和大阪，是一家以來源于松樹的松香（松脂）、脂肪酸和松節(jié)油等為原料生產化工產品的國際性化工公司，有三大業(yè)務部：樹脂化工產品、造紙化學品和電子材料，其2010—2018財年經營收入情況見表35。

2.12.2 荒川化學工業(yè)（Arakawa Chemical Industries）

荒川化學工業(yè)成立于1931年（1876年創(chuàng)業(yè)），總部位于日本大阪，也是一家以天然樹脂松香（松脂）為原料研究、開發(fā)和生產造紙用化學品、印刷油墨 用樹脂、黏著劑/接著劑用樹脂和電子材料中間體等產品的跨國公司，有四大業(yè)務部：造紙化學品、涂料化學品、黏合劑材料和功能性材料，其2010—2019財年經營收入情況見表36。

表35 2010—2018財年哈利瑪化成集團經營收入情況 /億日元

2.12.3 星光PMC（SEIKO PMC）

星光PMC是由日本PMC公司和星光化學公司于2003年合并成立。日本PMC公司的前身是由大日本油墨化學工業(yè)（DIC）和美國赫克力士于1968年分別出資50%共同建立的合資公司——DIC-赫克力士化學公司（DHC），主要從事生產銷售造紙化學品；1992年，DIC購買了赫克力士在DHC里的全部股份，并更名為日本PMC。星光化學成立于1951年，主要從事生產銷售造紙化學品及松脂誘導體等樹脂產品。

表36 2010—2019財年荒川化學經營收入情況 /億日元

星光PMC有二大業(yè)務部：造紙化學品事業(yè)部和樹脂產品事業(yè)部。其2010—2019年經營收入情況見表37。

2.12.4 粟田工業(yè)（Kurita Water Industries）

1949年創(chuàng)立的粟田工業(yè)以水處理化學品業(yè)務開始起步，發(fā)展成為全球性水處理領域的佼佼者。主要包含二大事業(yè)部：水處理化學品和水處理設備。栗田工業(yè)水處理化學品事業(yè)部涉及的制漿造紙領域產品覆蓋整個生產工藝過程：包括制漿化學品和造紙化學品以及鍋爐、電廠水處理化學品、廢水處理化學品。栗田工業(yè)在2015年2月以2.37億歐元（321億日元）收購了德國貝克吉利尼（BK Giulini GmbH）的水處理化學品、造紙化學品和鋁化合物業(yè)務（2013年銷售收入1.77億歐元）后，大大提升了造紙化學品業(yè)務的實力。

表37 2010—2019年星光PMC經營收入情況 /億日元

2019財年（2018年4月1日—2019年3月31日）的銷售收入為2 594.09億日元（合23.39億美元），其中日本本土市場占62.9%，海外市場占37.1%；水處理化學品事業(yè)部收入為1 020.88億日元（合9.21億美元），其中制漿造紙工業(yè)收入141.79億日元（合1.28億美元），占比約14%，見表38和圖12。

3 結語

表38 2012—2019財年粟田工業(yè)經營情況 /億日元

圖12 粟田工業(yè)水處理化學品事業(yè)部業(yè)務收入在終端市場份額的示意圖

隨著世界造紙工業(yè)國際化趨勢的加快，國際制漿造紙化學品大公司也經歷著激烈市場競爭所帶來的洗禮，在這過程中，有的公司從自身利益和長遠戰(zhàn)略考慮，退出了制漿造紙化學品這一領域，早期的如世界頭號烯基琥珀酸酐（ASA）制造商——美國氰特（Cytec）工業(yè)公司將其造紙化學品業(yè)務出售后，從而完全放棄了造紙化學品業(yè)務；近期的如阿克蘇諾貝爾出售包含依卡制漿化學品業(yè)務在內的專用化學品分公司。

這些國際性制漿造紙化學品公司幾乎都先后進入中國市場[6]。了解國際制漿造紙化學品市場和化學品公司的發(fā)展變化歷程，對我國的制漿造紙化學品行業(yè)和化學品公司今后的發(fā)展必定有所啟發(fā)和幫助。