文 | 焦敬平 張浩天 宋亞凡 汪珉璐

作者供職于能研智庫(kù)

作為煤炭大國(guó)，印度向全世界承諾，到2030年，其40%的發(fā)電能力將來(lái)自非化石燃料，到2022年將完成175GW的可再生能源裝機(jī)，其中包括100GW太陽(yáng)能、60GW風(fēng)能項(xiàng)目和10GW的小水電項(xiàng)目。

印度位于21 世紀(jì)海上絲綢之路孟中印緬經(jīng)濟(jì)合作走廊，是“一帶一路”倡議的重點(diǎn)合作國(guó)家之一，也是近年來(lái)世界增長(zhǎng)最快的經(jīng)濟(jì)體之一。作為我國(guó)西南方向最大的鄰國(guó)，印度在“一帶一路”倡議中占據(jù)著重要的地位；而且，歷史上印度與“絲綢之路”也有著密不可分的聯(lián)系。

印度是煤炭生產(chǎn)大國(guó)，水能、風(fēng)能、太陽(yáng)能資源豐富。長(zhǎng)期以來(lái)，印度的能源供給與消費(fèi)之間的不均衡制約了本國(guó)經(jīng)濟(jì)更快、更可持續(xù)的增長(zhǎng)。印度和我國(guó)都是能源生產(chǎn)、消費(fèi)大國(guó)，在保障能源供給、降低能源對(duì)外依存度，提高能源定價(jià)權(quán)，加快能源轉(zhuǎn)型，推動(dòng)能源體制改革等方面，印度和我國(guó)都面臨相似的問題，具有良好的合作基礎(chǔ)。無(wú)論在火電建設(shè)運(yùn)營(yíng)，還是可再生能源發(fā)電設(shè)備出口、電站建設(shè)運(yùn)營(yíng)等方面，我國(guó)和印度均有較大的合作空間。

經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng) 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快

近年來(lái)，印度經(jīng)濟(jì)取得了巨大的成就，經(jīng)濟(jì)增速全球領(lǐng)先。2018 年印度GDP 為27187.32 億美元，同比增長(zhǎng)6.81%，人均GDP 為2009.98美元，近五年平均GDP 增速達(dá)到7.51%。按購(gòu)買力平價(jià)計(jì)算，印度GDP 在20 國(guó)集團(tuán)（G20）最大經(jīng)濟(jì)體中排名第三，僅次于中國(guó)和美國(guó)。

物價(jià)方面，印度物價(jià)水平十年間波動(dòng)幅度較大，通貨膨脹問題較為嚴(yán)重，2014～2019 年以來(lái)出現(xiàn)多次CPI 同比超過(guò)5%的情況。

2017 年以來(lái)印度面臨貨幣供應(yīng)量持續(xù)快速增長(zhǎng)、政府財(cái)政支出長(zhǎng)期赤字以及國(guó)內(nèi)能源價(jià)格上調(diào)以及政府持續(xù)等困境，CPI 通貨膨脹率持續(xù)處于高位，進(jìn)入2019 年以來(lái)，CPI 同比增速持續(xù)增加，截至2019 年底已突破7%。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，傳統(tǒng)上印度是一個(gè)農(nóng)業(yè)國(guó)家，然而自獨(dú)立以后，該國(guó)致力于發(fā)展工業(yè)和服務(wù)業(yè)，使得其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了一定程度的變化，農(nóng)業(yè)比重逐步下降，工業(yè)和服務(wù)業(yè)比重逐步上升。較為特殊的是，印度的服務(wù)業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的比重一直高于工業(yè)，而且保持著持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

2018 年印度農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)增加值占GDP 的比重分別為14.60%、26.75%和49.13%。制造業(yè)在印度工業(yè)各部門中所占比重相對(duì)較高，對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)較大。莫迪政府推出“印度制造”戰(zhàn)略，對(duì)制造業(yè)采取了一系列促進(jìn)政策。

總體來(lái)看，印度制造業(yè)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，國(guó)際社會(huì)對(duì)此反應(yīng)較為樂觀。然而，受制于配套改革進(jìn)展緩慢、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后、技術(shù)工人匱乏、外部激烈競(jìng)爭(zhēng)等因素，印度制造業(yè)對(duì)勞動(dòng)力吸納作用不佳。2018 年印度制造業(yè)增加值居于世界第五位，總計(jì)超過(guò)4000 億美元。

基礎(chǔ)設(shè)施方面，獨(dú)立后很長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，印度政府對(duì)鐵路投資重視不夠，而印度本國(guó)制造業(yè)落后，無(wú)法為鐵路的更新改造提供技術(shù)和設(shè)備支撐，同時(shí)還長(zhǎng)期拒絕外國(guó)資本和企業(yè)的參與，所以，鐵路運(yùn)輸速度慢、事故多，建設(shè)滯后，運(yùn)輸壓力巨大。

莫迪政府上任以來(lái)，印度鐵路資本支出大幅增長(zhǎng)，印度規(guī)劃到2032年前完成總投資高達(dá)35.3 萬(wàn)億盧比的鐵路投資計(jì)劃，并大幅提升運(yùn)輸能力。印度公路是世界上最大的公路運(yùn)輸系統(tǒng)之一，根據(jù)印度交通運(yùn)輸部統(tǒng)計(jì)，印度公路總長(zhǎng)約490 萬(wàn)公里，公路承運(yùn)量占全國(guó)客運(yùn)總量的85%和貨運(yùn)總量的近60%。截至2017 年6月30 日，印度國(guó)家級(jí)公路里程共計(jì)110297 公里。

富煤貧油少氣 能源稟賦與我國(guó)相似

從儲(chǔ)量看，印度煤炭資源豐富，煤炭?jī)?chǔ)量位居全球第5，達(dá)1013.63億噸，占全球煤炭總儲(chǔ)量的9.61%。油氣資源較為貧乏，印度石油探明儲(chǔ)量6 億噸，占全球煤炭總儲(chǔ)量的0.3%；天然氣探明儲(chǔ)量45.5 萬(wàn)億立方英尺，占全球天然氣探明儲(chǔ)量的0.65%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)際可再生能源署、能研智庫(kù)

從能源供應(yīng)看，印度能源生產(chǎn)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。2007～2017 年印度一次能源供應(yīng)總量增長(zhǎng)了55%，主要由化石能源提供；2017 年，化石能源占印度一次能源供應(yīng)總量的四分之三以上。印度國(guó)家煤炭公司是世界最大的煤炭生產(chǎn)商，2018～19 財(cái)年煤炭產(chǎn)量達(dá)到6.07 億噸。

印度能源消費(fèi)以煤炭為主，煤炭、石油、天然氣、水能以及核能在一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中分別占比55.9%、29.5%、6.2%、3.9%和1.1%。在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)急劇下降的情況下，一次能源供應(yīng)與需求缺口較大，石油進(jìn)口一直在以恒定的速度增長(zhǎng)，天然氣進(jìn)口也在迅速增長(zhǎng)，能源供應(yīng)高度依賴進(jìn)口。

目前，印度發(fā)電裝機(jī)主要來(lái)自于煤電；截至2019 年底，印度規(guī)模以上燃煤發(fā)電裝機(jī)容量205.25GW，在發(fā)電總裝機(jī)容量中的份額達(dá)到55.66%。為保障本國(guó)能源供給安全，緩解對(duì)化石能源的依賴印度，推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型，2015 年印度提出了雄心勃勃的可再生能源發(fā)展規(guī)劃，自此以后，非水可再生能源裝機(jī)增速較快。

截至2019 年底，印度規(guī)模以上非水可再生能源裝機(jī)已達(dá)到了85.91GW，在發(fā)電裝機(jī)中的占比僅次于煤電，達(dá)到23.29%。但由于中央政府和邦政府在可再生能源項(xiàng)目上缺乏協(xié)調(diào)、國(guó)有配電公司（Discoms）的付款延遲以及適得其反的進(jìn)口太陽(yáng)能組件貿(mào)易關(guān)稅、輸電網(wǎng)擴(kuò)展緩慢等問題，最近兩個(gè)財(cái)年可再生能源裝機(jī)增長(zhǎng)的勢(shì)頭有所放緩。

2018 年印度發(fā)電量為1561.1太瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.2%，近五年發(fā)電量增速均值達(dá)到6.4%。太陽(yáng)能和風(fēng)能在發(fā)電結(jié)構(gòu)中穩(wěn)步上升，其中2014～2018 年太陽(yáng)能發(fā)電量復(fù)合增長(zhǎng)率為58.18%，風(fēng)能發(fā)電量復(fù)合增長(zhǎng)率為15.87%。

盡管印度在公路建設(shè)、通信基礎(chǔ)設(shè)施、機(jī)場(chǎng)和港口基礎(chǔ)設(shè)施方面取得了重大進(jìn)展，但是印度電力發(fā)展仍然面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。目前中央和國(guó)家支持的項(xiàng)目之間的拍賣和征地等方面存在混亂、延誤和管理不善；印度的電網(wǎng)正遭受著全世界最大的電力損失，輸配電損失占全國(guó)發(fā)電量的近20%，是世界平均水平的兩倍多；國(guó)有配電公司負(fù)債累累，造成相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)嚴(yán)重滯后；能源發(fā)展政策搖擺，可再生能源發(fā)展受到多方面制約，煤電裝機(jī)受政策影響出現(xiàn)波動(dòng)，電力短缺問題仍然嚴(yán)重。

市場(chǎng)空間有望繼續(xù)釋放 投資風(fēng)險(xiǎn)仍存

印度是全世界太陽(yáng)能投資最具吸引力的市場(chǎng)之一，也是太陽(yáng)能新增裝機(jī)增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一。目前我國(guó)與印度在能源合作方面形成了一些成果，主要集中在煤電項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理，太陽(yáng)能光伏設(shè)備出口、工業(yè)園/生產(chǎn)基地建設(shè)以及光伏電站運(yùn)營(yíng)等方面。

“十四五”乃至未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間，印度是我國(guó)“一帶一路”能源合作方面的重點(diǎn)之一，可再生能源尤其是太陽(yáng)能方面的合作空間相對(duì)廣闊。

從政策支持方面看，印度已向全世界承諾，到2030 年，其40%的發(fā)電能力將來(lái)自非化石燃料，到2022年將完成175GW 的可再生能源裝機(jī)（包括100GW 太陽(yáng)能，60GW 的風(fēng)能項(xiàng)目和10GW 的小水電項(xiàng)目）。

2018 年6 月初，印度政府宣布，將超額完成這一目標(biāo)，并將在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成225GW 可再生能源裝機(jī)。印度先后制訂了太陽(yáng)能公園和超大型太陽(yáng)能發(fā)電項(xiàng)目（印度中央財(cái)政援助）建設(shè)規(guī)劃、國(guó)防設(shè)施和準(zhǔn)軍事部隊(duì)光伏配套項(xiàng)目規(guī)劃、屋頂太陽(yáng)能并網(wǎng)方案、渠岸及渠頂并網(wǎng)光伏發(fā)電發(fā)展規(guī)劃、PM-KUSUM 規(guī)劃（相當(dāng)于農(nóng)民能源保護(hù)和福利規(guī)劃）等政策。

2019 年3 月，印度中央政府還批準(zhǔn)了858 億盧比（約12 億美元）的中央公共部門事業(yè)（CPSU）二階段計(jì)劃，該計(jì)劃旨在通過(guò)提供可行性缺口資金支持，推動(dòng)政府生產(chǎn)商建成12GW的并網(wǎng)太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目。

從自身發(fā)展條件方面，印度可再生能源發(fā)展?jié)摿薮?，特別是太陽(yáng)能光伏發(fā)電。根據(jù)印度品牌資產(chǎn)基金會(huì)測(cè)算，該國(guó)的自然條件可提供900GW 的可再生能源裝機(jī)潛力用于商業(yè)開發(fā)。

太陽(yáng)能被認(rèn)為是印度最有前途的可再生能源，新增發(fā)電裝機(jī)潛力達(dá)到750GW，其次是風(fēng)能（102GW）、生物質(zhì)能（25GW）和小型水利工程（20GW）。在該國(guó)28 個(gè)州和8 個(gè)聯(lián)邦領(lǐng)土中，太陽(yáng)能發(fā)電的潛力差別很大。

印度國(guó)家太陽(yáng)能研究所的數(shù)據(jù)顯示，拉賈斯坦邦的太陽(yáng)能光伏發(fā)電潛力最高，其次是查謨和克什米爾、馬哈拉施特拉邦和中央邦，這四個(gè)地區(qū)占印度太陽(yáng)能潛力的一半以上。

從商業(yè)環(huán)境方面看，盡管印度經(jīng)濟(jì)形勢(shì)艱難，但在過(guò)去兩年里，該國(guó)在世界銀行的《營(yíng)商環(huán)境報(bào)告》中的排名大幅提高，在2019 年版的190個(gè)國(guó)家中，印度排名上升23 位，達(dá)到77 位。

基于這一進(jìn)步，以及連續(xù)二年入選進(jìn)步國(guó)TOP10，印度被認(rèn)定為特別優(yōu)秀。該國(guó)在創(chuàng)業(yè)、發(fā)放建筑許可證、供電、獲得信貸、納稅和跨境貿(mào)易方面進(jìn)步最為明顯。

從勞動(dòng)力成本看，印度的太陽(yáng)能市場(chǎng)也因其低廉的勞動(dòng)力成本而具有吸引力。從國(guó)際范圍來(lái)看，印度是勞動(dòng)力成本最低的國(guó)家之一，允許投資者雇傭大量勞動(dòng)力?？紤]到建設(shè)太陽(yáng)能發(fā)電廠只需要20-30%的高技能勞動(dòng)力，因此印度太陽(yáng)能市場(chǎng)的擴(kuò)大不僅使社會(huì)的大部分人得以就業(yè)，而且使投資者能夠迅速完成他們的項(xiàng)目。

從市場(chǎng)成長(zhǎng)性看，該國(guó)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和當(dāng)前的電氣化率，保證了足夠的需求。同時(shí)，印度政府旨在利用這些需求，促進(jìn)并網(wǎng)和離網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電的擴(kuò)張。這為投資者帶來(lái)了進(jìn)入市場(chǎng)的巨大機(jī)會(huì)。同時(shí)，他們被鼓勵(lì)從MNRE 或SECI 實(shí)施的各種補(bǔ)貼計(jì)劃中獲益。

從以上幾個(gè)方面分析，印度都是未來(lái)一個(gè)能源投資不錯(cuò)的選擇。當(dāng)然印度目前仍然存在一些體制機(jī)制問題需要政府去解決，而且輸配電網(wǎng)的建設(shè)落后嚴(yán)重制約可再生能源項(xiàng)目消納；目前可再生能源項(xiàng)目也面臨補(bǔ)貼繼續(xù)退坡的情況，光伏電站的經(jīng)營(yíng)效益面臨下滑；此外，對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品征收反傾銷稅的情況也或?qū)⑷匀淮嬖冢枰顿Y者持續(xù)關(guān)注。