@ 董師傅

25 萬(wàn)億元“基建潮”的熱議還未平息，“新基建”又站上新風(fēng)口。

此前，多家媒體報(bào)道，部分省市公布2020 年重點(diǎn)項(xiàng)目投資計(jì)劃，合計(jì)超過(guò)25 萬(wàn)億元，這些計(jì)劃需要多年才能完成，而不是一年的投資規(guī)劃，如果只看2020 年將要付諸實(shí)施的投資規(guī)模，增加的并不算多。

上述地方投資，多集中于鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、輕軌等傳統(tǒng)基建項(xiàng)目，而近期國(guó)家層面的部署則以“新基建”為亮點(diǎn)。

其實(shí)，新基建并非新鮮事物，早在2018年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上就提出“新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”的概念，涵蓋5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)，只不過(guò)如今概念更為明確：主要包括 5G 基建、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車及充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能這七大領(lǐng)域。

這么多領(lǐng)域，怎么挑選合適的投資目標(biāo)呢？

首先，特高壓行業(yè)的公司，這個(gè)行業(yè)今年以來(lái)漲幅較小，更為重要的是這么多年以來(lái)，行業(yè)一直備受市場(chǎng)冷落，哪怕是龍頭公司的獲利盤也不多，且有不少是低價(jià)股，適合游資反復(fù)炒作，大家可留意特變電工、平高電氣等公司。

其次，考慮5G行業(yè)。5G是2020年資本市場(chǎng)的主旋律，這已經(jīng)取得共識(shí)，也是三大運(yùn)營(yíng)商投資的重點(diǎn)。

譬如，中國(guó)移動(dòng)2020年的目標(biāo)是建設(shè)30萬(wàn)個(gè)5G基站，并將在全國(guó)地級(jí)以上城市建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò);中國(guó)電信與中國(guó)聯(lián)通表示，將力爭(zhēng)在上半年完成47個(gè)城市的10萬(wàn)個(gè)基站建設(shè)，并在今年前三季度完成全國(guó)25萬(wàn)個(gè)基站的建設(shè)目標(biāo)。

據(jù)中國(guó)信通院預(yù)測(cè)，到2025年5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資累計(jì)將達(dá)到1.2萬(wàn)億元，還將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及各行業(yè)的應(yīng)用投資，預(yù)計(jì)超過(guò)3.5萬(wàn)億元。

因此，可以關(guān)注中興通訊、烽火通信這樣的5G設(shè)備供應(yīng)商，也可以關(guān)注通信ETF、5G ETF等主題投資基金。

再次，考慮數(shù)據(jù)中心，這是該行業(yè)首次被納入新基建范疇。數(shù)據(jù)中心，核心就是IDC，為互聯(lián)網(wǎng)需求提供了互聯(lián)網(wǎng)接入帶寬、穩(wěn)定充足的電力供應(yīng)、恒溫恒濕的機(jī)房環(huán)境的場(chǎng)所，可以簡(jiǎn)單地理解為“服務(wù)器機(jī)房”。

公開(kāi)資料顯示，2019年我國(guó)IDC市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1560.8億元，同比增長(zhǎng)27.1%，除了三大電信運(yùn)營(yíng)商外，第三方服務(wù)商的龍頭是光環(huán)新網(wǎng)，其為亞馬遜、阿里巴巴提供基礎(chǔ)互聯(lián)網(wǎng)接入帶寬服務(wù)。

此外，傳統(tǒng)基建也不是沒(méi)有機(jī)會(huì)，鋼鐵、煤炭大多處于低價(jià)、低估，一旦新基建被炒高，就有敏感的資金去炒傳統(tǒng)基建。

“全球20多億噸的鋼鐵產(chǎn)能，寶武近1億噸，也僅占約5%，而成熟行業(yè)的頭部企業(yè)占比一般達(dá)到百分之十幾至二十幾?！睂毼滗撹F董事長(zhǎng)陳德榮近日表示，“2019年，中國(guó)寶武實(shí)現(xiàn)粗鋼產(chǎn)量9522萬(wàn)噸，超過(guò)2019年粗鋼產(chǎn)量為8980萬(wàn)噸的安賽樂(lè)米塔爾，躋身全球第一?！?p>

換個(gè)角度看，寶武鋼鐵也有吸引游資注意的資本。

毋庸置疑的是，在經(jīng)濟(jì)承壓之時(shí)，不管是傳統(tǒng)基建，還是新基建，都是促進(jìn)發(fā)展的必要手段，兩個(gè)板塊都可以做，就不會(huì)怕錯(cuò)過(guò)行情。

本文僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，跟本報(bào)無(wú)關(guān)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文僅作參考，實(shí)際盈虧自負(fù)。

Q&A問(wèn)答

為何看好晶盛機(jī)電

@Disease：董師傅，你為何那么看好晶盛機(jī)電？相比之下，隆基股份不是更好嗎，各項(xiàng)指標(biāo)都占優(yōu)？

@董師傅：你說(shuō)的這兩家公司，并不能直接對(duì)標(biāo)。雖然都是光伏領(lǐng)域的公司，但各自的細(xì)分賽道并不同：隆基股份是單晶硅龍頭，引領(lǐng)單晶硅逐步取代多晶硅，實(shí)現(xiàn)光伏技術(shù)升級(jí);晶盛機(jī)電主營(yíng)業(yè)務(wù)是全自動(dòng)單晶爐、多晶鑄錠爐、區(qū)熔硅單晶爐、碳化硅生長(zhǎng)爐等晶體生長(zhǎng)設(shè)備，此外也涉及光伏電池、組件環(huán)節(jié)相關(guān)的智能化設(shè)備，也就說(shuō)晶盛機(jī)電是一家為單晶硅光伏公司、多晶硅光伏公司提供設(shè)備的公司，俗稱“賣鏟子的”，下游客戶包含中環(huán)股份、晶科能源、晶澳太陽(yáng)能等光伏硅片及半導(dǎo)體硅片生產(chǎn)商，其實(shí)隆基股份以前也是晶盛機(jī)電的客戶，只不過(guò)嫌棄后者賣的單晶爐太貴，于是自行研究。華爾街有一句名言，挖金子不一定能賺錢，但賣鏟子的公司能。

牧原股份是不是該賣了

牧原股份股價(jià)紅得發(fā)紫

@縱馬逐日暮：董師傅，牧原股份的業(yè)績(jī)一飛沖天，是不是到了該賣的時(shí)候？2018年看了你的豬周期分析，抄底了牧原股份，現(xiàn)在浮盈太多一點(diǎn)波動(dòng)就焦慮。

@董師傅：都焦慮了，說(shuō)明心態(tài)已經(jīng)不好了，這種情況賣出比較好，恭喜你抄底成功，到了收獲的季節(jié)。從豬周期的角度來(lái)說(shuō)，行情還沒(méi)有結(jié)束，不過(guò)從投資角度來(lái)說(shuō)賣出也是一種正確的選擇：在豬周期高位賣出養(yǎng)豬股，豬周期低位建倉(cāng)養(yǎng)豬股。以牧原股份為例，公司2019年第四季度營(yíng)收是第二季度+第三季度的總和，第四季度的凈利潤(rùn)比前三季度總和還要多出三倍多，現(xiàn)金流更是充沛，這也側(cè)面證實(shí)豬周期進(jìn)去高位階段。今后能講的故事就是集約化養(yǎng)殖、科學(xué)養(yǎng)殖，不過(guò)這個(gè)對(duì)游資的吸引力不大。2020年公司的業(yè)績(jī)還會(huì)不錯(cuò)，不過(guò)股價(jià)則充滿了變數(shù)，就看豬周期的頂何時(shí)出現(xiàn)。

金字火腿第一季度業(yè)績(jī)大增

@愛(ài)在西雅圖：董師傅，金字火腿2020年第一季度業(yè)績(jī)大增，好多消息都說(shuō)這是網(wǎng)紅帶貨的功勞，然而股價(jià)沒(méi)有什么大的波動(dòng)。

@董師傅：金字火腿發(fā)布2020年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，稱凈利潤(rùn)為4500萬(wàn)元至5500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)41.16%至72.53%，這個(gè)成績(jī)的確不錯(cuò)，跟網(wǎng)紅直播的確有較大的關(guān)系，譬如2020年1月5日晚間，金字麻辣香腸在李佳琦的直播間5分鐘狂賣10萬(wàn)多包，銷售額突破300萬(wàn)元，此外長(zhǎng)期與淘寶主播如薇婭等都有合作。不過(guò)，完全依賴于網(wǎng)紅帶貨，也值得商榷，特殊時(shí)期出門不方便，消費(fèi)者對(duì)于腌制肉的需求也在增長(zhǎng)，而金字火腿的產(chǎn)品主要就是火腿、香腸、臘腸、臘肉、醬肉、咸肉等，君不見(jiàn)方便面等“宅食品”也賣得不錯(cuò)嘛。其實(shí)，蹭不蹭網(wǎng)紅直播這個(gè)概念沒(méi)有關(guān)系，只要業(yè)績(jī)好早晚會(huì)漲的，耐心持股就是。

東華軟件自帶騰訊華為概念

東華軟件基本面尚可

@獵戶球：董師傅，想建倉(cāng)東華軟件，有什么建議沒(méi)有？

@董師傅：公司基本面尚可。2019年凈利潤(rùn)同比減少，是因?yàn)楣绢A(yù)計(jì)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備3億-4億元，如果不算這部分的話，實(shí)際凈利潤(rùn)是同比增長(zhǎng)16%～41%，可見(jiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有問(wèn)題。事實(shí)上，騰訊入股東華軟件后，雙方將在醫(yī)療云及醫(yī)療互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、智慧城市及行業(yè)SaaS產(chǎn)品、能源物聯(lián)網(wǎng)、金融大數(shù)據(jù)等方面展開(kāi)深度合作，這點(diǎn)值得期待。此外，進(jìn)入華為“鵬霄”服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈，又多了一個(gè)華為概念，左手騰訊、右手華為是討游資喜歡。不過(guò)這波漲幅太大，需要調(diào)整一段時(shí)間，特別是250周線的壓制，倘若無(wú)法有效突破的話，就很可能回補(bǔ)周線缺口，就算突破上漲空間也有限，120月線的壓力位就在19.5元，因此如果打算長(zhǎng)線堅(jiān)持還是要耐心等到跌到10元以下，短線的話就跟著5日線決定買賣吧。

三一重工還能買嗎

@躍馬長(zhǎng)空：董師傅，三一重工在我自選股中多年，以前跌破4元不買，現(xiàn)在眼看就要突破20元了，又特別想買，雪球上有大V說(shuō)，三一重工股價(jià)正在年K線附近，一旦突破即將打開(kāi)新的上漲空間，之上再無(wú)阻力位，是真的嗎？

@董師傅：中國(guó)有一句老話：此一時(shí)，彼一時(shí)。當(dāng)初不買因?yàn)榈恍?、業(yè)績(jī)黯淡，說(shuō)實(shí)話一買大概率要被套，有多少人敢買、愿意買呢，特別是不知道最低點(diǎn)在哪兒，心里面沒(méi)有底的話被套住是很痛苦的。至于現(xiàn)在想買，不外乎是看到三一重工股價(jià)不斷上漲，翻了3倍，走出來(lái)牛股的趨勢(shì)，一旦成功、有效突破年K線，后續(xù)的上漲空間很大，而“再無(wú)阻力位”這種說(shuō)法不準(zhǔn)確，只能說(shuō)沒(méi)有多少套牢盤了，漲多了依然有機(jī)構(gòu)會(huì)賣出、獲利了結(jié)，從而導(dǎo)致股價(jià)崩潰。其實(shí)，基建大手筆投入，對(duì)三一重工這種工程機(jī)械行業(yè)是利好，后面的行情倒也值得期待。

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