黨博文

在歷經(jīng)了三年無(wú)線市場(chǎng)的“寒冬”后，5G的正式商用與規(guī)模建設(shè)無(wú)疑讓設(shè)備商迎來(lái)了期盼已久的“春天”。

3月31日，在華為公布2019年年報(bào)后，以華為、中興、愛立信、諾基亞為首的四大通信設(shè)備商2019年“成績(jī)單”都已相繼發(fā)布。從財(cái)報(bào)看來(lái)，四大設(shè)備商的營(yíng)收與利潤(rùn)與去年相比均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，其中，華為在美國(guó)“實(shí)體清單”重壓下的第一年依然實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)上揚(yáng)，愛立信實(shí)現(xiàn)“V”字反彈，諾基亞利潤(rùn)轉(zhuǎn)正，中興業(yè)績(jī)也逐漸回復(fù)到了2017年制裁前水平，5G之下，設(shè)備商的春天似乎來(lái)了。

5G催生“V”字反轉(zhuǎn) 馬太效應(yīng)初顯

2019年對(duì)于設(shè)備商是不平凡的一年，這一年5G正式商用，全球有60多家運(yùn)營(yíng)商部署了5G網(wǎng)絡(luò)，其中有超過50家正式推出了5G商用服務(wù)，雖然無(wú)線市場(chǎng)依然呈現(xiàn)四足鼎立競(jìng)爭(zhēng)格局，但作為設(shè)備商龍頭的華為卻在不斷拉大與諾基亞、愛立信和中興之間的距離。

2019年，華為全球營(yíng)收達(dá)到8588億元人民幣，同比增長(zhǎng)19.1%，凈利潤(rùn)627億元，同比增長(zhǎng)5.6%，在運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)方面，華為2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約2967億元，占總收入達(dá)34.5%，同比增幅3.8%。

從四年的業(yè)績(jī)來(lái)看，華為營(yíng)收與利潤(rùn)均持續(xù)走高，其中營(yíng)收每年以超過15%的勢(shì)頭增長(zhǎng)，與四年前相比，華為的營(yíng)收規(guī)模也接近翻了一番，在利潤(rùn)上，除2019年利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5.6%之外，華為也連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)超過15%的增長(zhǎng)。特別是在2019年華為處于美國(guó)“實(shí)體清單”的壓力下，實(shí)現(xiàn)了收入與利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)，同時(shí)在生態(tài)布局上也走出了“不得已”的堅(jiān)實(shí)步伐。

諾基亞2019年全年凈銷售額為233.15億歐元（折合1813.11億元），去年同期為225.63億歐元（折合1699.24億元），同比增長(zhǎng)3.33%，凈利潤(rùn)1100萬(wàn)歐元（折合約為8424萬(wàn)元），同比增長(zhǎng)103.28%。

繼2018年超越愛立信之后，諾基亞在無(wú)線市場(chǎng)依然保持良好的增長(zhǎng)，營(yíng)收達(dá)到了四年以來(lái)的“巔峰”，并且，經(jīng)過了三年的沉淪，諾基亞2019年利潤(rùn)終于“轉(zhuǎn)正”。據(jù)《通信產(chǎn)業(yè)報(bào)》全媒體記者了解，2019年諾基亞裁員近5000人，2019年的利潤(rùn)上漲，也是諾基亞“瘦身健體”后的效果初顯。

愛立信2019年全年凈銷售額達(dá)到至2272億瑞典克朗（折合1610.78億元），同比增長(zhǎng)8%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18億瑞典克朗（折合12.76億元），同比增長(zhǎng)129.32%。

愛立信在2019年實(shí)現(xiàn)了“V”字反轉(zhuǎn)，收入走高。與此同時(shí)，在2018年愛立信凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了“V”字反彈后，2019年愛立信利潤(rùn)也正式“轉(zhuǎn)正”，愛立信已經(jīng)連續(xù)六個(gè)季度實(shí)現(xiàn)了有機(jī)銷售額增長(zhǎng)，并且，中東和東北亞市場(chǎng)營(yíng)收的同比增長(zhǎng)也是愛立信此次營(yíng)收與利潤(rùn)上漲的主要原因。

而“涅槃重生”的中興通訊營(yíng)收逐漸接近了“制裁”前的水平，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，迎來(lái)了“轉(zhuǎn)正”。2019年中興通訊實(shí)現(xiàn)營(yíng)收907.37億元，同比增長(zhǎng)6.11%;凈利潤(rùn)51.48億元，同比增長(zhǎng)173.71%，其中運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入665.85億元，同比增長(zhǎng)16.66%，是2019年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)點(diǎn)。

分析四大設(shè)備商財(cái)報(bào)，無(wú)論是營(yíng)收還是利潤(rùn)，華為正在拉開與其他三家設(shè)備商的距離。華為2019營(yíng)收總額接近諾基亞、愛立信、中興三家收入之和的2倍，凈利潤(rùn)總額接近其他三家凈利之和的10倍，馬太效應(yīng)初顯。

《通信產(chǎn)業(yè)報(bào)》全媒體總編輯辛鵬駿認(rèn)為，從最新財(cái)報(bào)看，主要設(shè)備商在2019年集體跳了一個(gè)“V”字舞，實(shí)現(xiàn)了收入、利潤(rùn)的上揚(yáng)，但從更長(zhǎng)區(qū)間看，主要設(shè)備商有的“逆風(fēng)”爬上坡，有的“順風(fēng)”滑下坡。在發(fā)展過程中，技術(shù)并沒有與政治隔離，黑天鵝還是時(shí)常飛起，發(fā)展路上主要設(shè)備商既創(chuàng)新澎湃，也“命運(yùn)多舛”。

“師出同門” 卻已“分道揚(yáng)鑣”

毫無(wú)疑問，除市場(chǎng)格局與企業(yè)規(guī)模外，四大設(shè)備商的業(yè)務(wù)板塊也已經(jīng)分道揚(yáng)鑣，業(yè)務(wù)模式與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)已盡然不同。2019年華為收入主分三大板塊，其中，2019年華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入4673億元，同比增長(zhǎng)34%，占總收入的54.4%，已經(jīng)超過運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)，成為華為主要營(yíng)收來(lái)源，企業(yè)業(yè)務(wù)收入也以達(dá)到897億元，占總收入的10.4%。

中興通訊則在運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)外也將消費(fèi)者業(yè)務(wù)放在首位，包括手機(jī)、移動(dòng)數(shù)據(jù)終端、家庭信息終端、融合創(chuàng)新終端等產(chǎn)品，以及相關(guān)的軟件應(yīng)用與增值服務(wù)。2019年中興通訊消費(fèi)者業(yè)務(wù)營(yíng)收為149.97億元，同比下滑21.93%，占總營(yíng)收的16.53%，此外，中興通訊2019年政企業(yè)務(wù)收入達(dá)91.54億元，占總營(yíng)收的10.09%。

而反觀愛立信與諾基亞的收入結(jié)構(gòu)則顯得更加“純粹”，其中諾基亞單一網(wǎng)絡(luò)服務(wù)占比接近營(yíng)收總額的80%，并且，從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，軟件與技術(shù)側(cè)的營(yíng)收從總體看，也盡屬運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)范疇。

總體而言，華為和中興無(wú)疑是端到端的信息通信全生態(tài)的業(yè)務(wù)布局，而諾基亞、愛立信，似乎正不斷地收縮與回歸電信網(wǎng)絡(luò)本身。

辛鵬駿指出，經(jīng)過近幾年轉(zhuǎn)型、變革、定局，通信產(chǎn)業(yè)四巨頭發(fā)展路徑已經(jīng)基本“分道揚(yáng)鑣”，華為已經(jīng)成為具備一定基礎(chǔ)研究和生態(tài)能力的通信全產(chǎn)業(yè)鏈端到端主導(dǎo)廠商，中興通訊則試圖做一個(gè)縮小型的華為“翻版”，愛立信、諾基亞似乎聚焦回歸到“純”通信設(shè)備商。

2020：大“疫”之下如何走？

新冠肺炎疫情的突發(fā)和在全球蔓延，已為通信產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了影響。3GPP暫緩了Release 16與Release 17的標(biāo)準(zhǔn)凍結(jié)進(jìn)度，有分析認(rèn)為，2020年全球5G建設(shè)勢(shì)必也將與計(jì)劃相比有所放緩，對(duì)于設(shè)備商而言，2020年在積極“跑馬圈地”的同時(shí)，更要“養(yǎng)精蓄銳”。

“我們?cè)谝苿?dòng)接入業(yè)務(wù)和產(chǎn)生現(xiàn)金流方面面臨挑戰(zhàn)?！敝Z基亞原首席執(zhí)行官拉吉夫·蘇里（Rajeev Suri）在一份聲明中表示，雖然我相信2020年將面臨諸多挑戰(zhàn)，但我相信我們正在采取正確的步驟，在今年逐步改善運(yùn)營(yíng)狀況，并將迎來(lái)更為強(qiáng)勁的2021年。

愛立信總裁兼首席執(zhí)行官鮑毅康（Borje Ekholm）則指出，愛立信對(duì)業(yè)務(wù)流程數(shù)字化的投資將在2020年增加成本，并將在2021年及以后提高生產(chǎn)率，從而提高利潤(rùn)率。

華為的挑戰(zhàn)也不會(huì)小。華為公司董事長(zhǎng)梁華指出，2020年，華為可能會(huì)面臨更大的困難，既要克服長(zhǎng)期“實(shí)體清單”限制的影響，也要應(yīng)對(duì)疫情帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

但需要指出的是，中國(guó)作為全球最大的5G市場(chǎng)之一，受“新基建”影響，整體5G發(fā)展腳步不會(huì)放緩，在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與應(yīng)用層面正迎來(lái)新一輪加速。

日前，中國(guó)移動(dòng)公布了2020年5G二期無(wú)線網(wǎng)主設(shè)備集采中標(biāo)候選人名單，其中，華為贏得了總合同份額的57.3%，中興通訊獲得28.7%，愛立信占比11.5%，中國(guó)信科2.6%，諾基亞則遺憾“滑”出榜單。

值得一提的是，4月7日晚間，中國(guó)移動(dòng)公布了2020年5G SA核心網(wǎng)新建設(shè)備集中采購(gòu)中標(biāo)候選人名單，華為、中興通訊、愛立信再次入列，諾基亞再次出局。

事實(shí)上，在失去中國(guó)移動(dòng)這一市場(chǎng)的背后，電信與聯(lián)通的集采將對(duì)后續(xù)諾基亞在中國(guó)5G市場(chǎng)的“生存”至關(guān)重要。

“當(dāng)前，隨著國(guó)外疫情蔓延，全球經(jīng)濟(jì)步入下行周期的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。”賽迪智庫(kù)電子信息研究所所長(zhǎng)溫曉君對(duì)《通信產(chǎn)業(yè)報(bào)》全媒體記者表示，對(duì)于我國(guó)通信設(shè)備廠商來(lái)說(shuō)，危中有機(jī)，如何擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)將是新一輪產(chǎn)業(yè)政策重要發(fā)力點(diǎn)。

疫情之下的全球通信產(chǎn)業(yè)，2020或充滿變數(shù)。最接近四大設(shè)備商的中國(guó)信科，也正“磨刀霍霍”。高通、思科則在各自領(lǐng)域繼續(xù)占據(jù)主角。而在一些領(lǐng)域，英特爾、三星、新華三正躋身入局。一些“隱形冠軍”也正在專業(yè)化與多元化間延展。

“期望2020年主要設(shè)備商安好，適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)格局，有利于產(chǎn)業(yè)生態(tài)整體健康。”辛鵬駿表示，今年大疫之下，不可避免對(duì)全球通信設(shè)備市場(chǎng)蒙上陰影，像中國(guó)“加快新基建”的“作業(yè)”，不一定是很多市場(chǎng)能抄得了。加之美國(guó)對(duì)特定企業(yè)的持續(xù)打壓，會(huì)加速格局調(diào)整。有的企業(yè)或被“逼上梁山”，成為通信產(chǎn)業(yè)新技術(shù)格局的生態(tài)盟主，有的企業(yè)或歸位到專業(yè)公司，當(dāng)然，更有企業(yè)或“滑”出賽道，也會(huì)有企業(yè)“擠”道入局。