潘昱豪

一、中小企業(yè)營運資金管理存在的問題

（一）中小企業(yè)融資困難現(xiàn)象較為普遍

資金支持對于一個企業(yè)發(fā)展來說，就像汽油對于汽車，離開了它，是無法前行的。國家也出臺一些政策來扶持中小企業(yè)，但通常在企業(yè)創(chuàng)立初期給與一次性的資金支持，缺少補償制度來保證企業(yè)后期的正常運轉(zhuǎn)。另外受先天條件局限，大多數(shù)中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小、獲得的經(jīng)濟效益低、抗風險能力弱，這導致很多銀行不敢對其發(fā)放貸款，怕成為壞賬。

（二）中小企業(yè)資金運營效率低

眾所周知，營運資金管理的實質(zhì)是通過多種途徑提高企業(yè)營運資金的運行效率，為企業(yè)帶來營運資金上最大程度的增值。資金營運效率高表示與別的公司競爭時擁有更多的主動權(quán)，效率低便不利于企業(yè)的生存。但是我國普遍中小企業(yè)的運營效率偏低，流動資產(chǎn)較少。

（三）中小企業(yè)營運資金項目缺乏成熟的管理

目前，我國大多數(shù)中小企業(yè)沒有配置專業(yè)財務(wù)管理人員，對營運資金項目的管理能力較差。因而缺乏管控營運資合理金流動的能力，導致企業(yè)有現(xiàn)金多余或者不足的現(xiàn)象，若出現(xiàn)閑置資金，是在時間價值上的經(jīng)濟損失，企業(yè)的最終目標都是為了獲利，這種狀況只能說明中小企業(yè)對資金的系統(tǒng)管理還有待改進。另一方面，中小企業(yè)對應(yīng)收賬款的管控力度不到位，經(jīng)常出現(xiàn)賬期過長的賬款以及較多壞賬，營運資金回籠困難。

二、中小企業(yè)營運資金管理有效對策分析

（一）拓展融資渠道

由于中小企業(yè)自身的原因和外在競爭的日益激烈，中小企業(yè)在融資方式的選擇上受到局限，從而導致中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)象。為此，企業(yè)可以通過融資租賃節(jié)省一部分資金來獲取設(shè)備的使用權(quán)，同時也可以利用這一點來引進外資，這樣不僅擴寬了融資渠道，又節(jié)省了融資成本;另一方面，企業(yè)可以滿足投資者的要求，積極進行現(xiàn)金分紅，提高公司的市值。這樣既可以增加流動資金的使用效率，又可以提高公司在市場上的影響力和自身實力，便于銀行等金融機構(gòu)了解企業(yè)信息時得以資本保障。

（二）強化營運資金項目的管理

流動資產(chǎn)管理：著重加強對應(yīng)收賬款、存貨項目的管理。對于應(yīng)收賬款，中小企業(yè)可以通過建立合理的信用還款制度，降低壞賬產(chǎn)生的概率，并且提高應(yīng)收賬款的資金回籠效率。除此之外，企業(yè)要規(guī)定定期檢查應(yīng)收賬款的賬齡，及時注意其變化。對于存貨管理，中小企業(yè)要對庫存數(shù)量進行控制，若存貨積壓太多，不利于資金回籠。同時可以采用先進先出法來進行管理，以加快周轉(zhuǎn)速度，使資金使用效率最大化。除這兩部分外，中小企業(yè)也應(yīng)該做好日?，F(xiàn)金收支的預(yù)算，避免資金短缺。流動負債管理：著重加強對短期借款、應(yīng)付賬款的管理。對于短期借款，企業(yè)要合理使用，爭取在短期內(nèi)獲得利益最大化，避免逾期，使中小企業(yè)在面對銀行等金融機構(gòu)時有良好的信用形象。

（三）不斷創(chuàng)新營運資金結(jié)構(gòu)

企業(yè)在經(jīng)營過程中不僅會受到外部環(huán)境的各種影響如金融風暴、政策革新等，巨人集團彼時便受到西方國家對中國出口計算機頒布的禁令失效以及國家采取房地產(chǎn)政策收縮這些外在影響，當然還有不得忽視的自身內(nèi)部問題。因此，在經(jīng)營過程中，企業(yè)應(yīng)主要關(guān)注自身的經(jīng)營狀況，不斷衡量實際生產(chǎn)需求，改善資金的營運結(jié)構(gòu)，建立適合自身公司的營運資本結(jié)構(gòu)。避免一直依靠一套方案來決定所有問題。只有及時創(chuàng)新，才能完善資金結(jié)構(gòu)。

（四）完善財務(wù)預(yù)算制度

強化財務(wù)預(yù)算工作可以幫助中小企業(yè)資源的合理配置，降低財務(wù)風險，以此提高外部競爭力。另外，要加強對財務(wù)預(yù)算過程的監(jiān)督管理，定期進行績效評價。總而言之，中小企業(yè)要抓緊落實并完善財務(wù)預(yù)算制度的相關(guān)內(nèi)容，才能使內(nèi)部資金有序運轉(zhuǎn)，獲得更多的經(jīng)濟利益。