姚勇

造成小微企業(yè)融資難的原因有很多，一是小微企業(yè)沒有銀行認(rèn)可的資產(chǎn)用來抵押，銀行處于控制風(fēng)險的角度無法為小微企業(yè)進(jìn)行貸款。二是銀行和企業(yè)之間存在著信息不對稱的問題，企業(yè)通過設(shè)立關(guān)聯(lián)企業(yè)或者使用一些不規(guī)范的會計手法，虛增財務(wù)報表中的資產(chǎn)規(guī)模；三是部分小企業(yè)主個人因?qū)杩顣r效性的要求或者是自身個人征信等級的瑕疵，通過押房本、押汽車行駛證、老鄉(xiāng)、同業(yè)商會內(nèi)部拆借的方式進(jìn)行民間融資解決企業(yè)短期流動獎金周轉(zhuǎn)、貸款掉頭寸等問題，這些都是較隱蔽無法為銀行盡職調(diào)查所能夠掌握到的融資方式。四是銀行無法對小微企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)情況進(jìn)行全方位的掌握了解，企業(yè)為了虛增經(jīng)營的實力，往往夸大自身的經(jīng)營實力，在對外宣傳中夸大自身所承接的訂單：明明是承接了整包合同中的某個分合同，對外粉飾說是訂單全部拿下，甚至有的企業(yè)將單個合同進(jìn)行修改，包裝成若干個合同以夸大自身的承接合同實力；明明某業(yè)務(wù)只是企業(yè)主心中的一個藍(lán)圖，卻對外吹噓該業(yè)務(wù)是自己企業(yè)的主營業(yè)務(wù)之一；明明銷售額較往年有較大幅度下降、下游客戶因風(fēng)險控制問題合同回款已很困難，對外宣傳卻以調(diào)查時不是回款季作為借口；

以上四點原因?qū)嶋H上可以歸納為一點：就是小企業(yè)經(jīng)營財務(wù)中的真實情況較難核實，導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債真實情況較難為銀行掌握，銀行盡職調(diào)查時雖然可以通過公司的開票明細(xì)對公司的經(jīng)營規(guī)模、下游客戶排名進(jìn)行調(diào)查，但介于公司的開票為滾動開票，其明細(xì)無法與合同、流水進(jìn)行一一對應(yīng)，再加上中小企業(yè)的業(yè)務(wù)特點決定了其資金需求的時效性強(qiáng)，而來自銀行經(jīng)營績效的壓力，決定了小企業(yè)授信從申請到批復(fù)時間周期短，無法滿足小企業(yè)盡職調(diào)查對企業(yè)真實經(jīng)營情況的要求。

因此如何核實小企業(yè)訂單的真實性、訂單對應(yīng)的銷售款回款的真實進(jìn)度、對應(yīng)的增值稅發(fā)票開立等要素的核實，就成為了小企業(yè)融資難的痛點，也是測算小企業(yè)流動資產(chǎn)需要量的核心參考指標(biāo)。

當(dāng)前各行業(yè)對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用都進(jìn)行了一些有益且有效的嘗試，并且在某些方面取得了不小的突破，區(qū)塊鏈有不可篡改、去中心化等一系列特性，在國際匯兌、信用證、股權(quán)登記和證券交易所等金融領(lǐng)域有著潛在的巨大應(yīng)用價值，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題中，有巨大的潛力，但當(dāng)前對于區(qū)塊鏈技術(shù)解決小企業(yè)融資難的問題基本上落在供應(yīng)鏈、付款代理、保理等上下游業(yè)務(wù)上，訂單金額與融資金額、融資期限與訂單的付款周期須對應(yīng)，企業(yè)在一年周期左右的資金使用上如果有需求則無法解決。

能否運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)對訂單的真實性、訂單所對應(yīng)的銷售款回款的實際進(jìn)度、對應(yīng)的增值稅發(fā)票開立等要素進(jìn)行核實，本文提出個人的一點想法，但對于區(qū)塊鏈技術(shù)的理解有限，想法僅供參考：

1、 運(yùn)用區(qū)塊鏈不可篡改、去中心化特性建立全行業(yè)訂單庫，訂單庫為聯(lián)盟鏈，賦以訂單唯一真實的訂單號，訂單由買賣雙方維護(hù)，訂單的金額、簽訂日期、結(jié)算方式均無法修改，形成自身的私有鏈，買賣雙方憑真實訂單在線向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行供應(yīng)鏈融資、付款代理、保理等融資申請，金融機(jī)構(gòu)作為第三方維護(hù)公有鏈。

2、 建立應(yīng)收賬款聯(lián)盟鏈，小企業(yè)在與國企、集團(tuán)企業(yè)對接業(yè)務(wù)時因自身體量小而天然存在無話語權(quán)、在賬款賬期時間長自然最拖越久，如果從央企、集團(tuán)等頂層開始設(shè)置應(yīng)收賬款聯(lián)盟鏈，利用區(qū)塊鏈不可篡改、去中心化特性建立應(yīng)收賬款平臺。

3、 將合同號賦與到數(shù)字貨幣以及對應(yīng)的發(fā)票上，形成一種數(shù)字資產(chǎn)，使其形成一種映射關(guān)系，使合同自動匹配增值稅專用發(fā)票。當(dāng)該訂單庫覆蓋全行業(yè)訂單達(dá)到一定的規(guī)模后，當(dāng)訂單入庫成為一種國標(biāo)或是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，那時金融機(jī)構(gòu)授信調(diào)查時可付費將涉及申請人在某個時期內(nèi)的訂單量導(dǎo)出后，其對應(yīng)的訂單已付款額、已開票額、未付款金額、未付款期間明細(xì)及合計金額便可以一目了然地顯示出來，憑此對于企業(yè)的真實銷售規(guī)模、應(yīng)收賬款規(guī)模、賬期等涉及到小企業(yè)融資難痛點的真實指標(biāo)就可真實、直觀地體現(xiàn)出來。

4、運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)對于調(diào)查建筑類企業(yè)的真實訂單的核實能夠起到較大作用，建設(shè)工程往往需要大額的資金投入，由于銀行無法全面了解其生產(chǎn)和經(jīng)營的情況，很難得到銀行資金的支持，使用區(qū)塊鏈技術(shù)在訂單庫上的運(yùn)用后，特別是在解決農(nóng)民工工資按時兌現(xiàn)發(fā)放上起到一定的輔助核實作用。