胡艷明

1.7萬億超預(yù)期流動性投放、3000億再貸款、引導(dǎo)貸款利率下行……面對疫情防控，央行從2月3日開市起政策頻出，開啟了疫情“應(yīng)急模式”。

疫情之下，銀行業(yè)提供了哪些服務(wù)？2月27日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會首席風(fēng)險官兼辦公廳主任、新聞發(fā)言人肖遠企介紹，截至2月26日，銀行機構(gòu)為抗擊疫情提供的信貸支持已經(jīng)超過9535億元。

監(jiān)測顯示，中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)率已經(jīng)超過了30%。但是，“銀行貸款門檻還是高??！”有小微企業(yè)負責(zé)人感嘆。近期，記者了解到，尤其是復(fù)工難的背景下，除了醫(yī)藥等防疫重點企業(yè)，眾多小微企業(yè)的融資環(huán)境依然艱難。2月26日，央行決定再投放5000億支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)資金，新的政策能否為這些企業(yè)送去金融活水？

防控信貸近萬億

疫情之下，相機抉擇的貨幣政策快速反應(yīng)，截至目前防控疫情信貸近萬億。

諸如，2月7日，央行設(shè)立 3000億元低成本專項再貸款。截至2月20日，發(fā)改委、工信部確定全國性重點企業(yè)876家，10個重點省市省級政府確定地方性重點企業(yè)共1082家，央行將名單提供給銀行，并及時向其發(fā)放專項再貸款，已有727家重點保供企業(yè)獲得了貸款。財政貼息后這些企業(yè)實際融資成本為1.30%，低于國務(wù)院不超過1.60%的要求。

利率非常優(yōu)惠加上有財政貼息，是暫時的政策。央行金融市場司副司長彭立峰坦承，3000億再貸款的支持范圍是非常嚴格的，相對來說它的支持范圍也是比較窄的。

除此之外，多家銀行制定了疫情防控的專項措施。如建立容缺辦理機制、實施差異信貸政策等。

行業(yè)頭部企業(yè)得到銀行的信貸支持并不難。呷哺呷哺行政總裁趙怡告訴記者，呷哺呷哺在春節(jié)前已經(jīng)盤點現(xiàn)金流，雖然該公司20年保持非常健康的現(xiàn)金流，沒有貸款，但還是提前與多家銀行溝通，準(zhǔn)備資料，做好儲備，以備不時之需。疫情擴大時，在春節(jié)剛結(jié)束就緊密與銀行合作，由于反應(yīng)速度較快，同時疫情中對于各類業(yè)務(wù)處理及時，而且對于疫情結(jié)束后的部署清晰，較早得到銀行大力支持。

部分優(yōu)質(zhì)的高新企業(yè)也得到銀行的主動支持，金石機器人常州股份有限公司總經(jīng)理劉金石告訴記者，他們在2月11日正式復(fù)工了，剛開工就接到了江蘇銀行的電話，“可以給中小微企業(yè)200萬授信，不需要擔(dān)保?！眲⒔鹗f，200萬的授信，審批快，可以解決短時間資金需求，比如說發(fā)工資、繳納社保等。目前沒有抽貸斷貸的情況，可以確定今年能拿到的貸款應(yīng)該不比去年少。公司現(xiàn)在已經(jīng)正常運轉(zhuǎn)，但是上下游情況特別是上游情況不甚樂觀，規(guī)模小一點的工廠最近才開工。

部分中小企業(yè)尚未開工，但是也會接觸到銀行信貸的相關(guān)信息。2月26日，江蘇一家小型建材公司老板告訴記者，目前還沒開工，支出主要在租金和人工方面，賬上現(xiàn)金沒有問題。之前有銀行的貸款還沒有到期，還在每月定期還利息。在微信上，有的銀行客戶經(jīng)理會推送一些貸款信息，但是他尚不需要貸款。

就在銀保監(jiān)會2月25日召開的通氣會上，相關(guān)負責(zé)人介紹，截至目前，銀行業(yè)金融機構(gòu)提供疫情防控相關(guān)的信貸支持超過7900億元。其中，國有大型商業(yè)銀行對醫(yī)療物資類重點企業(yè)信貸支持累計投放672億元，為生活物資保障類企業(yè)累計發(fā)放貸款754億元。

截至2月26日，銀行機構(gòu)為抗擊疫情提供的信貸支持已經(jīng)超過9535億元。以建行為例，記者2月26日從建行獲悉，疫情發(fā)生以來已累計投放對公貸款2655億元，同比多增1669億元，其中向湖北當(dāng)?shù)仄髽I(yè)投放222億元。1月23日至2月25日，全行累計為2585戶疫情防控重點企業(yè)投放信貸資金286.67億元。疫情發(fā)生以來，累計發(fā)放小微企業(yè)貸款708億元。

復(fù)工難下的小微企業(yè)

不過，有股份行北京分行的信貸經(jīng)理告訴記者，目前行里要求在家遠程辦公，而且很多客戶尚未開工，相對之下新客戶開發(fā)比較少?！艾F(xiàn)在也不是什么企業(yè)都敢給放貸。”上述客戶經(jīng)理稱，雖然股份行不在3000億專項再貸款的機構(gòu)范圍內(nèi)，但是他們銀行內(nèi)部也整理了重點企業(yè)名單，著重對接疫情防控企業(yè)。

另有一家股份行小微后臺系統(tǒng)的負責(zé)人告訴記者，現(xiàn)在業(yè)務(wù)受到很大影響，幾乎沒有新增客戶，只是維持原有的客戶。雖然現(xiàn)在其所在地全面復(fù)工，但還需要緩沖期，到店客戶很少，預(yù)計疫情結(jié)束后才能恢復(fù)。

湖南科爾生物技術(shù)有限公司負責(zé)人稱，作為益生菌代工廠家，雖然已經(jīng)復(fù)工，但受原材料及物流的影響，產(chǎn)能卻不能恢復(fù)，銷售收入急劇下降，工資、稅費等費用照樣支出，銀行貸款利息需要支付，短期貸款也還款。但2月27日，其相關(guān)負責(zé)人稱，在長沙高新區(qū)政府的幫助下，他們與銀行對接，已經(jīng)解決了資金需求的問題。

監(jiān)管鼓勵銀行保險機構(gòu)積極滿足衛(wèi)生防疫、醫(yī)藥產(chǎn)品制造及采購、公共衛(wèi)生基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面的融資需求。支持金融機構(gòu)充分運用專項再貸款低成本資金提供優(yōu)惠利率信貸支持。

但是，除了疫情防控相關(guān)的醫(yī)藥、物資企業(yè)，很多小微企業(yè)的貸款仍然是難題，尚未恢復(fù)到正常的生產(chǎn)節(jié)奏，尤其是生產(chǎn)、加工、制造類企業(yè)。天津一家生產(chǎn)電纜的企業(yè)負責(zé)人告訴記者，目前還沒有復(fù)工，企業(yè)所在地要求復(fù)工之前先隔離，但不能在廠區(qū)隔離，10多位工人仍然在家。

上述電纜企業(yè)負責(zé)人說，目前貸款還是很難，他節(jié)后在幾家銀行線上申請貸款，預(yù)審批通過了，但是到放款的時候顯示通過不了?！拔矣X得自己征信沒問題，按期繳稅?！?/p>

他告訴記者，2019年他通過稅銀互動的數(shù)據(jù)從某民營銀行獲得了180萬貸款，本來應(yīng)該本月17號還息，銀行給放寬到了月底還。但現(xiàn)在企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)還是問題，天津出臺了小微民企的扶助政策，但社保、稅務(wù)都在按時劃扣了?，F(xiàn)在他仍然在尋找資金，實在不行只能通過熟人或者其他借貸平臺周轉(zhuǎn)?！安磺蟮屠?，放款就行?！?/p>

總體來看，多家小微企業(yè)希望適度延長貸款償還期限或豁免部分債務(wù)，也希望在獲得稅費的降低或減免、在成本的補貼，如租金、薪資、社保、利息等支出上獲得政策的具體落實。

5000億資金在路上

而疫情防控相關(guān)企業(yè)之外的諸多小微企業(yè)融資難問題已擺上政府議事日程。

2月25日，國務(wù)院常務(wù)會議研究決定，鼓勵金融機構(gòu)對中小微企業(yè)貸款給予臨時性延期還本付息安排，并新增優(yōu)惠利率貸款。包括2月26日，中國人民銀行召開電視電話會議，部署金融支持中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作，人民銀行黨委委員、副行長劉國強講話。會議提出，在前期已經(jīng)設(shè)立3000億元疫情防控專項再貸款的基礎(chǔ)上，增加再貸款再貼現(xiàn)專用額度5000億元，同時，下調(diào)支農(nóng)、支小再貸款利率0.25個百分點至2.5%。

就此，中國民生銀行首席研究員溫彬分析：國常會推出的加大對中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的金融支持政策非常及時和必要，也有很強的針對性，有助于中小微企業(yè)更好地應(yīng)對疫情帶來的不利影響，確保安全有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

接下來，還有哪些新政策值得期待？除了上述政策，根據(jù)近日監(jiān)管方表態(tài)所透露的信息看，仍有措施值得期待。

央行副行長陳雨露2月24日表示，充分利用好已有的普惠性貨幣政策工具，像支農(nóng)、支小再貸款、再貼現(xiàn)這些貨幣政策工具，要加大政策力度。近期，普惠金融定向降準(zhǔn)也將進行年度動態(tài)調(diào)整，將有更多達標(biāo)銀行得到優(yōu)惠政策支持。

因此，普惠金融定向降準(zhǔn)落地成為市場預(yù)期。根據(jù)央行規(guī)定，每年年初進行例行的普惠金融定向降準(zhǔn)考核。凡前一年上述貸款余額或增量占比達到1.5%的銀行，存款準(zhǔn)備金率可在基準(zhǔn)檔基礎(chǔ)上下調(diào)0.5個百分點；前一年上述貸款余額或增量占比達到10%的銀行，存款準(zhǔn)備金率可按累進原則在第一檔基礎(chǔ)上再下調(diào)1個百分點。

至于今年定向降準(zhǔn)考核的落地時間，中信證券研究所副所長明明表示，每年考核的時間并非固定，特別是受到春節(jié)假期影響，有時提前有時延后?！坝捎诮衲甏汗?jié)在1月份，所以考核預(yù)計在2月份進行，從各方面因素來看，2月底落地可能性較大?！薄皬闹暗目己私Y(jié)果看，所有上市銀行均已滿足第一檔定向降準(zhǔn)認定標(biāo)準(zhǔn)，有近一半的銀行滿足第二檔定向降準(zhǔn)認定標(biāo)準(zhǔn)?！苯ＷC券首席經(jīng)濟學(xué)家屈慶預(yù)計，此次普惠金融定向降準(zhǔn)考核將釋放4500億至5500億元的長期資金。

除了定向降準(zhǔn)，政策當(dāng)局在研究對已發(fā)放貸款采取統(tǒng)一自動展期。2月22日，央行副行長劉國強透露，央行將根據(jù)不同地區(qū)疫情實情，研究對已發(fā)放貸款采取統(tǒng)一自動展期等措施。對受疫情影響未能及時還款的企業(yè)貸款不作逾期記錄報送，并在貸款風(fēng)險分類方面給予優(yōu)惠政策，鼓勵金融機構(gòu)與企業(yè)共同協(xié)商下調(diào)新發(fā)放貸款利率，加大金融對受疫情影響嚴重企業(yè)的支持力度。

同時，此前銀保監(jiān)會也透露，將考慮疫情客觀影響，適當(dāng)提高監(jiān)管容忍度，預(yù)計具體政策新要求也將于近期落地。

肖遠企認為，受疫情影響，預(yù)計銀行業(yè)不良貸款率短期內(nèi)會有所抬升，但上升幅度有限。即便不良貸款率稍有抬升，銀行業(yè)抵御風(fēng)險的能力較為充足。當(dāng)前銀行業(yè)不良貸款規(guī)模近3萬億，但撥備規(guī)模達6萬億左右，是不良貸款規(guī)模的2倍；且銀行業(yè)資本金高達23萬億，抵御風(fēng)險的“彈藥”非常充足。

銀保監(jiān)會鼓勵銀行對疫情受困企業(yè)的貸款進行階段性的延期還本付息，但這項政策是有條件的：一是能夠延期還本付息的企業(yè)必須是確實受疫情影響導(dǎo)致階段性經(jīng)營困難。二是企業(yè)要主動向銀行提出延期還款付息申請，再由銀行和企業(yè)雙方自主協(xié)商確定。三是延期還款有一定期限，對2020年6月底以前到期的貸款，若受疫情影響可能需要延期還款或續(xù)貸的，銀行可以給予適當(dāng)安排。四是疫情過后，企業(yè)恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營一段時間后，若仍不能按期還款付息，則相關(guān)貸款要按照資產(chǎn)分類原則該計入逾期就要計入逾期，該納入不良就要納入不良。

（摘自3月2日《經(jīng)濟觀察報》。作者為該報記者）