李海波

【摘 要】商譽(yù)與企業(yè)整體價(jià)值存在密切聯(lián)系，受到商譽(yù)整體性、不可辨認(rèn)性、價(jià)值波動(dòng)性等特征影響，導(dǎo)致企業(yè)并購商譽(yù)確認(rèn)計(jì)量存在一系列問題，需要對(duì)這些問題進(jìn)行細(xì)致分析，并采取有效措施妥善解決?；诖耍撐膶?duì)企業(yè)并購商譽(yù)確認(rèn)計(jì)量存在問題及相關(guān)策略進(jìn)行分析。

【Abstract】Goodwill is closely related to the overall value of enterprises， affected by the integrity， unascertainability and value volatility of goodwill， which leads to a series of problems in the measurement of goodwill recognition in mergers and acquisitions. It is urgent to analyze these problems in detail and take effective measures to solve them. Based on this， the paper analyzes the existing problems and related strategies of mergers and acquisitions goodwill recognition measurement of enterprises.

【關(guān)鍵詞】企業(yè)并購;商譽(yù)確認(rèn)計(jì)量;企業(yè)

【Keywords】enterprise mergers and acquisitions; goodwill recognition measurement; enterprises

【中圖分類號(hào)】F272? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號(hào)】1673-1069 （2020） 01-0124-02

1 引言

在社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展背景下，我國資本市場(chǎng)也在不斷完善，上市公司并購活動(dòng)也愈發(fā)活躍，商譽(yù)確認(rèn)計(jì)提和商譽(yù)確認(rèn)長期不計(jì)提減值情況也頻頻發(fā)生，進(jìn)而引發(fā)商譽(yù)確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量估計(jì)準(zhǔn)確性不高、商譽(yù)初始與后續(xù)計(jì)量變動(dòng)較大、商譽(yù)評(píng)估信息披露不夠完善等問題，需要對(duì)這些問題進(jìn)行分析，并采取有效措施加以處理，因此，為各個(gè)行業(yè)商譽(yù)確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量提供參考和借鑒[1]。

2 商譽(yù)對(duì)企業(yè)并購和會(huì)計(jì)信息的影響

為更好反應(yīng)商譽(yù)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，在2014年的IASB（國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)）中將商譽(yù)后續(xù)計(jì)量使用的攤銷法改變?yōu)闇p值測(cè)試，以更好適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需要。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也做出相應(yīng)改變，將商譽(yù)從無形資產(chǎn)中進(jìn)行分離實(shí)現(xiàn)單獨(dú)核算，同時(shí)結(jié)合資產(chǎn)組減值測(cè)試，將商譽(yù)減值損失計(jì)入當(dāng)期損益當(dāng)中，并在資產(chǎn)負(fù)債表中對(duì)商譽(yù)項(xiàng)目凈額加以列示，這也表示商譽(yù)對(duì)企業(yè)真實(shí)價(jià)值會(huì)產(chǎn)生極大影響。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2016年我國企業(yè)發(fā)生的并購重組事件超過1700次，交易金額超過15000億元，每單平均交易額達(dá)20.5億元，分別是2015年重組事件和交易金額的3倍和8倍，如表1所示，詳細(xì)羅列了2012—2016年我國A股上市公司并購商譽(yù)確認(rèn)情況，其中確認(rèn)商譽(yù)的企業(yè)也從2012年的1000家增至2016年的1700家，商譽(yù)確認(rèn)價(jià)值也從2012年的1750億上升到2016年的10800億[2]。在商譽(yù)大幅增長背景下，少部分企業(yè)確認(rèn)商譽(yù)減值，涉及金額十分巨大，意味著企業(yè)利潤急劇下降，也從側(cè)面表明了現(xiàn)行商譽(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則既對(duì)企業(yè)并購進(jìn)行有效推動(dòng)，又因?yàn)樯套u(yù)確認(rèn)、計(jì)量等規(guī)定對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生極大影響。

3 企業(yè)并購商譽(yù)確認(rèn)計(jì)量存在的問題

企業(yè)并購商譽(yù)確認(rèn)計(jì)量主要存在以下問題。

3.1 巨額商譽(yù)減值

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)階段，傳統(tǒng)企業(yè)受到產(chǎn)能過剩影響導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)在動(dòng)力嚴(yán)重不足，需要發(fā)揮資本市場(chǎng)作用，通過企業(yè)并購獲得更多有利發(fā)展條件。在交易過程中并購企業(yè)常常會(huì)出現(xiàn)高估被并購企業(yè)價(jià)值的情況，而這一部分高估價(jià)值就會(huì)計(jì)入并購商譽(yù)當(dāng)中，當(dāng)并購估值回歸到理性狀態(tài)時(shí)，就會(huì)引發(fā)商譽(yù)減值情況，這不僅會(huì)對(duì)企業(yè)利潤造成極大影響，嚴(yán)重情況下還會(huì)威脅到企業(yè)未來經(jīng)營活動(dòng)是否正常開展[3]。

3.2 商譽(yù)初始確認(rèn)

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，對(duì)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)需要按照并購成本和被并購企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值差額實(shí)現(xiàn)商譽(yù)初始計(jì)量，一旦出現(xiàn)公允價(jià)值無法可靠取得的情況，收購價(jià)格就會(huì)存在較大主觀性，對(duì)商譽(yù)就很難進(jìn)行確認(rèn)，容易引發(fā)高估商譽(yù)、資產(chǎn)攤銷不足等問題。同時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只確認(rèn)了母公司對(duì)應(yīng)商譽(yù)，對(duì)股東部分商譽(yù)價(jià)值則沒有在報(bào)表中進(jìn)行確認(rèn)，這也為人為操作影響商譽(yù)確認(rèn)提供可乘之機(jī)。

3.3 商譽(yù)后續(xù)計(jì)量

根據(jù)現(xiàn)行商譽(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)需要在年末階段對(duì)商譽(yù)開展減值測(cè)試，并對(duì)發(fā)生減值的部分視為資產(chǎn)減值損失，由于減值測(cè)試對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況預(yù)計(jì)存在很多主觀因素，也會(huì)使商譽(yù)淪為企業(yè)盈余管理的一項(xiàng)重要手段。同時(shí)，商譽(yù)減值損失與無形資產(chǎn)攤銷存在很大差異，資產(chǎn)減值損失，會(huì)對(duì)企業(yè)當(dāng)年損益產(chǎn)生直接性影響，但是資產(chǎn)攤銷則會(huì)對(duì)企業(yè)若干年損益產(chǎn)生連續(xù)性影響，因此企業(yè)更加傾向?qū)⒉①徱鐑r(jià)計(jì)入商譽(yù)中，以避免對(duì)企業(yè)未來業(yè)績產(chǎn)生不良影響。

4 企業(yè)并購商譽(yù)確認(rèn)計(jì)量相關(guān)策略分析

在對(duì)企業(yè)并購商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量時(shí)，可以采取以下策略展開。

4.1 按照全部商譽(yù)法對(duì)并購商譽(yù)進(jìn)行初始計(jì)量

簡單來說就是企業(yè)在明確母公司持股比例對(duì)應(yīng)商譽(yù)基礎(chǔ)上，也要對(duì)少數(shù)股東權(quán)益商譽(yù)加以確認(rèn)，不僅可以避免企業(yè)并購過程中因?yàn)槿瞬挪僮饕蛩貙?duì)商譽(yù)計(jì)量產(chǎn)生的不良影響，還能夠?qū)⒖刂浦黧w所有經(jīng)濟(jì)資源納入到報(bào)表范圍當(dāng)中，而不單純是對(duì)母公司并購對(duì)應(yīng)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)。

4.2 對(duì)并購商譽(yù)初始計(jì)量內(nèi)涵加以細(xì)化

針對(duì)企業(yè)并購產(chǎn)生的溢價(jià)情況，一些企業(yè)沒有按照相關(guān)資產(chǎn)定義進(jìn)行確認(rèn)，進(jìn)而導(dǎo)致并購中出現(xiàn)巨額商譽(yù)情況，還需要加強(qiáng)各類資產(chǎn)內(nèi)涵定義和分析，并借助更加細(xì)致化的操作方式將一些無形資產(chǎn)從并購商譽(yù)中分離出來[4]。

4.3 商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法

在不確認(rèn)企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)背景下，對(duì)并購商譽(yù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，按照攤銷法或者是攤銷與減值相結(jié)合的方法效果最好，其中采用系統(tǒng)攤銷法進(jìn)行商譽(yù)后續(xù)計(jì)量，不僅會(huì)降低企業(yè)執(zhí)行成本、經(jīng)營業(yè)績影響，還能夠避免業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)，使少數(shù)股權(quán)投資人權(quán)益得到有效保護(hù)。同時(shí)，在對(duì)攤銷法使用之前，為了避免人為因素對(duì)商譽(yù)計(jì)量產(chǎn)生不利影響，企業(yè)也要結(jié)合經(jīng)營行業(yè)特點(diǎn)，對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試模式進(jìn)行構(gòu)建，在參數(shù)指標(biāo)固定基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)經(jīng)營情況和外部宏觀數(shù)據(jù)加以明確，涉及的重大商譽(yù)減值會(huì)計(jì)處理事項(xiàng)，則需要企業(yè)高管進(jìn)行復(fù)核和審批，同時(shí)接受第三方機(jī)構(gòu)審計(jì)監(jiān)督，以達(dá)到真實(shí)、客觀反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況目的[5]。

4.4 加強(qiáng)并購商譽(yù)信息披露

尤其是在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中，需要以附注的方式對(duì)并購商譽(yù)信息進(jìn)行披露，同時(shí)在附注中也要詳細(xì)闡明企業(yè)并購的意圖、并購溢價(jià)分配情況、企業(yè)并購后商譽(yù)增值減值情況等內(nèi)容，以幫助報(bào)表使用者及時(shí)了解并購交易情況，也為企業(yè)經(jīng)營決策制定和未來發(fā)展規(guī)劃提供有利依據(jù)。

5 結(jié)語

在論文中，對(duì)企業(yè)并購商譽(yù)確認(rèn)計(jì)量存在問題及相關(guān)策略的分析，主要是從商譽(yù)對(duì)企業(yè)并購和會(huì)計(jì)信息影響方面展開，并對(duì)企業(yè)并購涉及的巨額商譽(yù)減值、商譽(yù)初始確認(rèn)和商譽(yù)后續(xù)計(jì)量問題進(jìn)行詳細(xì)分析，通過按照全部商譽(yù)法對(duì)并購商譽(yù)進(jìn)行初始計(jì)量、明確商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法、加強(qiáng)并購商譽(yù)信息披露等策略應(yīng)用，不僅可以解決商譽(yù)計(jì)量問題，還能夠減少并購高溢價(jià)、利用商譽(yù)減值操縱企業(yè)利潤等情況發(fā)生。

【參考文獻(xiàn)】

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