曾志紅

【摘 要】在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中，為了能夠?qū)崿F(xiàn)更好更快的發(fā)展，企業(yè)會選擇股權(quán)投資并購其他企業(yè)，以達(dá)到規(guī)模擴(kuò)張、資源占有等目的。對于股權(quán)投資公司而言，了解國家相關(guān)的稅收政策是必要的，有助于納稅人更好的納稅，同時避免重復(fù)繳納稅收等情況的發(fā)生，帶來不必要的損失。論文以此為研究方向，結(jié)合自身的理解，對實際股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的稅收籌劃進(jìn)行簡單分析。

【Abstract】In the process of enterprise management， in order to achieve better and faster development， enterprises will choose equity investment merger and acquisition of other enterprises， so as to achieve the purpose of scale expansion， resource possession and so on. For equity investment companies， it is necessary to understand the relevant national tax policies， which will help taxpayers pay taxes better and avoid repeated tax payments， resulting in unnecessary losses. This paper takes this as the research direction and combines its own understanding to carry out a simple analysis of tax planning in the actual equity transfer process.

【關(guān)鍵詞】企業(yè)股權(quán)投資;目標(biāo)選擇;稅收籌劃;企業(yè)發(fā)展

【Keywords】enterprise equity investment; target selection; tax planning; enterprise development

【中圖分類號】F810.42? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069 （2020） 01-0094-02

1 引言

企業(yè)股權(quán)投資是企業(yè)發(fā)展中非常常見的一種投資方式，一般情況下，其通常發(fā)生在兩個不同的公司或者公司與風(fēng)投機(jī)構(gòu)之間。在股權(quán)投資及后續(xù)的管理過程中，目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了轉(zhuǎn)變，經(jīng)營方式有可能隨著投資企業(yè)的管控而發(fā)生變化。企業(yè)的股權(quán)投資根據(jù)投資企業(yè)占被投資企業(yè)的股權(quán)比例，又可分為全資、控股和參股等幾種情況[1]。企業(yè)股權(quán)投資過程因涉及各項財產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，牽扯稅種及稅負(fù)金額的計算，從減少稅負(fù)的角度，應(yīng)進(jìn)行必要的稅務(wù)籌劃。論文根據(jù)企業(yè)股權(quán)投資的過程，對股權(quán)轉(zhuǎn)移過程中的稅收問題進(jìn)行簡單分析，希望能夠為有股權(quán)投資業(yè)務(wù)需求的企業(yè)提供參考。

2 企業(yè)股權(quán)投資目標(biāo)的選擇

對投資企業(yè)來說，目標(biāo)企業(yè)的選擇是企業(yè)股權(quán)投資的首要任務(wù)，需對投資標(biāo)的企業(yè)從行業(yè)前景、業(yè)務(wù)相關(guān)度、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況及所在地的政策方面進(jìn)行深入的調(diào)研，為稅收籌劃提供依據(jù)。

對企業(yè)投資方來說，企業(yè)股權(quán)投資是實現(xiàn)企業(yè)資本增值的重要途徑之一，是企業(yè)資本運營管理的重要組成部份。因此，企業(yè)投資方在選擇投資目標(biāo)企業(yè)時，首先應(yīng)考慮被投資企業(yè)的基本狀況，投資方更愿意將資本投向那些新興朝陽產(chǎn)業(yè)或者與本公司經(jīng)營有直接關(guān)系的企業(yè)。在投資的前期盡調(diào)過程中，投資企業(yè)應(yīng)對標(biāo)的企業(yè)的以下基本情況進(jìn)行評估與核實：被投資企業(yè)所處行業(yè)是否為國家政策支持產(chǎn)業(yè)，所提供產(chǎn)品或者服務(wù)在市場上的占有情況、是否被市場及消費者認(rèn)可，品牌認(rèn)知度如何;企業(yè)近年的經(jīng)營狀況、財務(wù)情況、運營管理模式、人員結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化理念等，對標(biāo)的企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)、地區(qū)的政府投資優(yōu)惠政策、稅收減免政策信息作全面的收集和分析，只有前期盡調(diào)結(jié)果表明被投資企業(yè)與企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)方向相符，企業(yè)質(zhì)地良好，能對企業(yè)發(fā)展起到正向支撐作用，方可列為投資目標(biāo)[2]。

3 企業(yè)股權(quán)投資涉及稅種分析

企業(yè)股權(quán)在轉(zhuǎn)移過程中主要涉及印花稅、個人所得稅以及企業(yè)所得稅、增值稅、消費稅、契稅，不征收營業(yè)稅。接下來，論文將分別予以簡單介紹。

印花稅：根據(jù)1988年國務(wù)院頒布的《中華人民共和國印花稅暫行條例》第2條規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)為應(yīng)納稅憑證。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同屬于該條所指的“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”，應(yīng)當(dāng)按照所載金額萬分之五貼花，依法繳納印花稅。

個人所得稅：根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例之相關(guān)規(guī)定，自然人股東取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目征收個人所得稅。財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得以個人每次轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)取得的收入額減除財產(chǎn)原值和合理費用后的余額為應(yīng)納稅所得額，適用20%的比例稅率。

企業(yè)所得稅：根據(jù)國家稅務(wù)總局于2000年發(fā)布的“國稅發(fā)[2000]118號文”《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》規(guī)定，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。對居民企業(yè)取得所有應(yīng)納稅收入及非居民年企業(yè)取得的除下述收入外的所有收入，按25%稅率繳納企業(yè)所得稅，具體計算公式為：應(yīng)納稅金=應(yīng)納稅所得額×25%;對非居民企業(yè)，在中國境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場所沒有實際聯(lián)系的，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。具體計算公式為：應(yīng)納稅金=應(yīng)納稅所得額×20%。