種大雙，孫 娜，孫紹榮，楊 楓

（1.上海理工大學管理學院，上海 200093；2.河南中醫(yī)藥大學管理學院，河南鄭州 450046）

1 研究背景

在國家政策的大力扶持下，我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，為經(jīng)濟發(fā)展、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和創(chuàng)新型國家建設作出了重大貢獻?！笆濉逼陂g，我國節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力和盈利能力明顯提升?！笆濉笔俏覈緦崿F(xiàn)工業(yè)化和由工業(yè)化大國向工業(yè)化強國轉(zhuǎn)變的重要階段，也是我國新一輪科技和產(chǎn)業(yè)革命從萌芽到繁榮的關(guān)鍵時期?！丁笆濉眹覒?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》指出，要完善體制機制和政策體系，營造發(fā)展新常態(tài)，所以研究新時期戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策意義重大。

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)大多是由新興科技與新興產(chǎn)業(yè)深度融合而來。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)有兩類，一類是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)整體轉(zhuǎn)型或部分轉(zhuǎn)型而來，另一類是新進企業(yè)，正確處理這兩類企業(yè)之間的關(guān)系十分重要。雖然我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展快速，但是仍然以粗放式增長為主，依靠投資增大產(chǎn)量和獲取政府補貼仍然是很多地區(qū)發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的主要方式和目的，技術(shù)進步對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的帶動作用還很有限，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)向全球價值鏈高端攀升進展緩慢［1-2］。可見，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的問題不是投資不足，而是用于生產(chǎn)投資充足而用于研發(fā)投資不足，即創(chuàng)新動力不足。隨著戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，一些產(chǎn)業(yè)政策失靈甚至產(chǎn)生負作用［3］。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的各項產(chǎn)業(yè)政策中，政府補貼政策作用明顯且研究廣泛，但政策實施中出現(xiàn)的尋租行為扭曲了旨在促進創(chuàng)新的初衷。

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)誕生于新興科技與新興產(chǎn)業(yè)深度融合，其政府扶持政策在不斷變化。以新能源汽車為例，政府制定的一系列有關(guān)基礎設施建設、路權(quán)、補貼、推廣等政策，使我國一躍成為全球最大的新能源汽車市場，其中補貼政策起著非常重要的作用［4］。李珒等［5］將新能源汽車的產(chǎn)業(yè)政策分為3個階段：政府主導的宏觀戰(zhàn)略階段、企業(yè)主導的行業(yè)規(guī)范階段和消費者主導的市場推廣階段。隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，政府補貼不斷“退坡”（補貼的技術(shù)門檻不斷提高，補貼的數(shù)額卻逐年下降），甚至完全退出。在當前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，設計一種鼓勵新興產(chǎn)品供給同時降低傳統(tǒng)產(chǎn)品過剩產(chǎn)能的供給側(cè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼政策，實現(xiàn)用增量改革促進存量調(diào)整。具體做法是將需求側(cè)補貼調(diào)整為供給側(cè)補貼，同時向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)征收一定比例的額外稅，并將其補貼給新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)。例如，根據(jù)產(chǎn)品綠色度是否達標，對不達標的傳統(tǒng)汽車征收一定的排污稅，對達標的新能源汽車給予一定的補貼。當存在政府補貼時，新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)可以獲取雙重補貼；當政府補貼退出時，新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)可以獲取產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼。這樣設計需要回答的問題是：當只存在政府補貼時，政府補貼對企業(yè)研發(fā)有何影響？當同時存在政府補貼和產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼時，企業(yè)研發(fā)投入與政府補貼和產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼有何關(guān)系？傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的研發(fā)投入之間有何關(guān)系？如果傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)也生產(chǎn)新興產(chǎn)品，那么產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼有何條件以及受何影響？當只存在產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼時，產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼對企業(yè)研發(fā)投入有何影響？戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)由政策驅(qū)動向市場驅(qū)動過渡后能否持續(xù)發(fā)展？對上述問題的回答將是本文研究的主要內(nèi)容。

2 文獻綜述

正確處理戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系十分重要［6］。霍影等［7］研究表明，契合我國現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)實和內(nèi)在邏輯的方案是新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相互交融、協(xié)調(diào)發(fā)展。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)上的先導性、高成本性、復雜性、風險性、外溢性，以及市場需求的不確定性，往往導致企業(yè)研發(fā)投入的積極性不高，造成市場失靈［8］。當前政府解決企業(yè)研發(fā)市場失靈問題的一個重要方法是補貼政策，一是為研發(fā)企業(yè)直接提供財政補貼，二是對研發(fā)企業(yè)給予稅收優(yōu)惠［9］。政府補貼是企業(yè)內(nèi)部研發(fā)投入的有效補充，是強化知識溢出的有效政策工具［10］。但政府的補貼政策從實施之初就存在很多爭議。國內(nèi)經(jīng)濟學者張維迎和林毅夫在2016 年對產(chǎn)業(yè)政策的存廢產(chǎn)生了激烈的爭論，張維迎等認為政府的支持和主導對新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必不可少，林毅夫則認為產(chǎn)業(yè)政策因違背經(jīng)濟自由而注定會失?。?1］。政府補貼政策能否激勵企業(yè)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中加大研發(fā)投入，取決于補貼政策設計意圖能否在企業(yè)實踐層面得以實現(xiàn)。通過加大研發(fā)投入實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新，對提升戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平具有決定性和支撐性意義，對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)具有正的溢出效應［12-14］。新增長理論指出產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入和積累是技術(shù)進步的主要影響因素，眾多研究證實了這一點［15-17］。提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)系，形成重點突出、輪動適度的發(fā)展格局，是實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵問題［18］。

同時，眾多學者研究了政府補貼對企業(yè)研發(fā)投入的影響，研究內(nèi)容主要包括：一是政府補貼對企業(yè)研發(fā)投入的作用。一些研究認為政府補貼對企業(yè)研發(fā)投入有“擠入效應”［19-20］；一些研究認為政府補貼對企業(yè)研發(fā)投入無實質(zhì)作用甚至有“擠出效應”［21］；還有一些研究認為政府補貼具有一個臨界點，低于此點的補貼強度可以誘導企業(yè)加大研發(fā)投入，高于此點的補貼強度會擠出企業(yè)研發(fā)投入。二是影響政府補貼效果的因素。Lichtenberg［22］研究發(fā)現(xiàn)政府研發(fā)補貼的內(nèi)生性是影響補貼效果的重要因素；Faccio［23］研究表明企業(yè)所處政治環(huán)境會影響補貼政策的效果；Herrera等［24］研究表明企業(yè)規(guī)模會影響政府研發(fā)補貼的效果；Lee［25］則發(fā)現(xiàn)政府研發(fā)補貼效果不受企業(yè)規(guī)模的影響。可見，影響政府補貼效果的因素既有補貼投入者政府，也有補貼獲得者企業(yè)［26-27］。

已有研究在一定程度上解釋了政府補貼對企業(yè)研發(fā)投入的影響，但都是基于特定時間段從實證角度或者建立理論模型來評估政府補貼與企業(yè)研發(fā)績效的關(guān)系，研究結(jié)論不盡相同甚至互相矛盾，有待進一步理清他們之間的關(guān)系。其中，對政府與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之間或傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系研究較多，對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和政府三者之間的關(guān)系研究較少。

3 模型描述和基本假設

3.1 問題描述

本文的研究模型如圖1 所示，將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)稱為企業(yè)1，將新進戰(zhàn)略性新興企業(yè)稱為企業(yè)2；企業(yè)在產(chǎn)業(yè)中的投入分為兩部分，一部分是生產(chǎn)成本，一部分是研發(fā)投入，其中研發(fā)投入包括研發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)或采納新技術(shù)等的成本［28］。新增長理論認為，產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入能夠提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平。傳統(tǒng)企業(yè)面對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)有3 種選擇：一是只對傳統(tǒng)產(chǎn)品研發(fā)投資；二是對傳統(tǒng)產(chǎn)品和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)品研發(fā)都投資；三是只對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)品研發(fā)投資。政府可以在需求側(cè)和（或）供給側(cè)對產(chǎn)業(yè)進行補貼，但目前的補貼政策主要面向消費者即需求側(cè)［29］。本文考慮補貼供給側(cè)，同時考慮產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼，即政府對生產(chǎn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)品進行補貼，對生產(chǎn)傳統(tǒng)產(chǎn)品不補貼。補貼供給側(cè)符合當前我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，對傳統(tǒng)產(chǎn)品市場的“飽和需求陷阱”具有抑制作用［30］。

圖1 本文研究模型

3.2 基本假設

假設1：產(chǎn)業(yè)內(nèi)有兩類企業(yè)。第一類是傳統(tǒng)產(chǎn)企業(yè)（企業(yè)1），其傳統(tǒng)產(chǎn)品產(chǎn)量為，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)品（以下簡稱新興產(chǎn)品）產(chǎn)量為。當時，表示企業(yè)1 只生產(chǎn)新興產(chǎn)品；當表示企業(yè)1 只生產(chǎn)傳統(tǒng)產(chǎn)品；當時，表示企業(yè)1 既生產(chǎn)傳統(tǒng)產(chǎn)品又生產(chǎn)新興產(chǎn)品。第二類是新進戰(zhàn)略性新興企業(yè)（企業(yè)2），其新興產(chǎn)品產(chǎn)量為。

假設2：企業(yè)對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)有投入即有產(chǎn)出。

新興產(chǎn)品在市場初期產(chǎn)量小，且部分消費者有“嘗鮮”偏好，因此可以假設：

假設3：新興產(chǎn)品市場是出清的，產(chǎn)量主要由企業(yè)1 和企業(yè)2 在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入決定，企業(yè)1 在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入為。

按照邊際收益補貼的好處是：當邊際收益較大時，生產(chǎn)新興產(chǎn)品利潤較大，高補貼有利于新興產(chǎn)品市場的培育；當邊際收益較小時，新興產(chǎn)品的市場供給已經(jīng)基本滿足市場需求，補貼“退坡”有利于市場調(diào)節(jié)，防止新興產(chǎn)品成為過剩產(chǎn)品。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的一個重要目標是去產(chǎn)能，而產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼是化解傳統(tǒng)產(chǎn)品產(chǎn)能過剩的重要方法。產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼形式多樣，不限于本文所述方式。例如，在新能源汽車動力電池回收中，制造商制造電池都要繳納回收基金，若制造商具有電池拆解資質(zhì)且回收處理了電池，則可以獲取拆解補貼（拆解補貼大于拆解成本），若制造商不具有拆解資質(zhì)，則無法獲取拆解補貼。具有拆解資質(zhì)的制造商實際上獲得了不具有拆解資質(zhì)的制造商的產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼。

由于新興產(chǎn)品市場出清，可知新興產(chǎn)品的產(chǎn)量對研發(fā)成本滿足邊際產(chǎn)出遞減規(guī)律和規(guī)模報酬遞增規(guī)律。在產(chǎn)品的銷售中，產(chǎn)品的產(chǎn)銷量依賴于兩家企業(yè)投入的研發(fā)成本。參考文獻［31-32］的方法，可以建立柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)其中和分別為企業(yè)1 和企業(yè)2 生產(chǎn)新興產(chǎn)品的綜合技術(shù)水平，和分別為企業(yè)1 和企業(yè)2 的新興產(chǎn)品研發(fā)成本產(chǎn)出的彈性系數(shù)，滿足（企業(yè)單純擴大生產(chǎn)規(guī)模不利于提高生產(chǎn)效率）。考慮到政府補貼對兩個企業(yè)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的研發(fā)投入均產(chǎn)生影響，有

根據(jù)上述假設，則企業(yè)1 的利潤函數(shù)為：

企業(yè)2 的利潤函數(shù)為：

將假設3 和假設6 代入式（1）（2）可得：

企業(yè)1 的利潤函數(shù)為：

企業(yè)2 的利潤函數(shù)為：

可見，在假定產(chǎn)業(yè)內(nèi)只有企業(yè)1 和企業(yè)2 的情況下，企業(yè)2獲得的行業(yè)內(nèi)補貼實際上由企業(yè)1提供，企業(yè)1 既是產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼的上繳者也是獲得者，企業(yè)2 是產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼的完全獲得者。

在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)并存的情況下，企業(yè)1 的策略是在政府補貼的情況下選擇最優(yōu)的新興產(chǎn)品研發(fā)投入，在傳統(tǒng)產(chǎn)品需要拿出一定比例收益對新興產(chǎn)品進行補貼的情況下選擇最優(yōu)的傳統(tǒng)產(chǎn)品產(chǎn)量和新興產(chǎn)品產(chǎn)量，企業(yè)2 的策略是在政府補貼和新興產(chǎn)品受到傳統(tǒng)產(chǎn)品補貼的情況下考慮最優(yōu)的新興產(chǎn)品研發(fā)成本，兩個企業(yè)的利潤函數(shù)即為各自的支付。問題可以表示為如下形式：

4 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)不同發(fā)展階段補貼政策及分析

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)誕生于新興科技與新興產(chǎn)業(yè)深度融合，政府相關(guān)扶持政策在不斷變化，以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的新能源汽車為例，一開始沒有政府補貼，發(fā)展到有政府補貼，再到當前政府補貼“退坡”，直至以后的完全退出。本文將戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展分為4 個階段：一是當前的政府扶持模式（有政府補貼無產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼）；二是協(xié)同合作模式（有政府補貼有產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼），用產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼來替代政府補貼的“退坡”；三是產(chǎn)業(yè)內(nèi)合作模式（無政府補貼有產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼）；四是非合作模式（無政府補貼無產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼），為完全市場模式。

4.1 政府扶持模式（有政府補貼無產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼）

在只有政府補貼的情況下，企業(yè)1 和企業(yè)2 的策略是在給定情形下最大化自己的收益，式（1）（2）可以化簡為：

引理1：在只有政府補貼的情形下，企業(yè)1 和企業(yè)2 能夠達到同時行動的納什靜態(tài)均衡，其唯一納什均衡解：

證明：將式（7）（8）分別對 和 求偏導，并令其等于0：

對式（10）求解可得：

變形可得：

將式（13）代入式（11），求得：

將式（14）代入式（12）得：

由式（14）（15）可知，引理1 得證。

定理1：政府補貼對企業(yè)1 和企業(yè)2 的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入具有“擠入效應”。

可見，新興產(chǎn)品研發(fā)成本的邊際貢獻率為正，兩個企業(yè)為獲取更多政府補貼和實現(xiàn)收益最大化，會增加戰(zhàn)略性新興產(chǎn)品的研發(fā)投入。政府為促進戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)品推廣，對新興產(chǎn)品給予直接財政補貼；同時，為了鼓勵傳統(tǒng)企業(yè)積極轉(zhuǎn)型，設計產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼政策，即對傳統(tǒng)產(chǎn)品征收一定的額外稅以補貼新興產(chǎn)品。政府補貼“退坡”后，擬以產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼來替代政府補貼。在政府扶持下，我國各戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)得到了快速發(fā)展，但新興產(chǎn)品對傳統(tǒng)產(chǎn)品的替代率仍然處于很低的水平，以新能源汽車為例，根據(jù)我國《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》預測，到2020 年我國的新能源汽車滲透率才會達到7%。因此，本文建立以傳統(tǒng)企業(yè)為主導方、新進企業(yè)為跟隨方的序貫博弈模型。

4.2 雙補貼模式（有政府補貼有產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼）

定理2：在同時考慮政府補貼和產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼的情形下，企業(yè)2 的研發(fā)投入與政府的補貼比例、產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼比例和企業(yè)1 對新興產(chǎn)品的研發(fā)投入均正相關(guān)。

解得：

由式（21）可知，企業(yè)2 投入的新興產(chǎn)品研發(fā)成本與政府補貼系數(shù)、產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼系數(shù)和企業(yè)1的新興產(chǎn)品研發(fā)成本相關(guān)。為了探究其影響的方向，將式（21）分別對求偏導：

可見政府的補貼力度越大、產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼力度越大，企業(yè)1 在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入越大、企業(yè)2 對新興產(chǎn)品研發(fā)投入意愿越大，即政府的補貼政策和產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼政策對企業(yè)2 投資新興產(chǎn)品研發(fā)起正向激勵作用，亦即擠入效應。

證明：將式（21）代入式（5）可得：

將式（26）對 分別求一階導和二階導：

將式（28）代入式（29）（30）得到：

同理，可得：

引理2 得證。

證明：見式（14）。

可見行業(yè)內(nèi)補貼的產(chǎn)生是有條件的，即企業(yè)1的邊際收益與企業(yè)1 綜合技術(shù)水平之積與企業(yè)2 的邊際收益與企業(yè)2 綜合技術(shù)水平之積相比大于某一值的時候，企業(yè)間的產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼政策才會生效，否則產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼只會發(fā)生在企業(yè)內(nèi)。企業(yè)1 可以通過新興產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)，盡可能將需要支付的產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼補貼給自身，或者通過減少傳統(tǒng)產(chǎn)品生產(chǎn)量，減少行業(yè)內(nèi)補貼的支出。

隨著戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相對萎縮，行業(yè)內(nèi)補貼將會自然而然退出激勵機制。

4.3 產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼模式（無政府補貼有產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼）

當政府補貼完全取消后，只有產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼，則式（1）（2）可以化簡為：

引理3：在只有產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼的情形下，企業(yè)1和企業(yè)2 能夠達到同時行動的納什均衡，其唯一的納什均衡解為：

證明：將式（36）（37）分別對 和 求偏導，并令其等于0，有：

對式（39）求解可得：

變形可得：

將式（42）代入式（41），求得：

將式（43）代入式（41）得：

引理3 得證。

可見產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼的額度過大并不利于企業(yè)進行新興產(chǎn)品研發(fā)投入，只有控制在一定范圍內(nèi)才能促使企業(yè)加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入。以我國新能源汽車市場為例，從2017 年開始到2020 年，政府對新能源汽車補貼額度逐年遞減。

4.4 無補貼模式（無政府補貼無產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼）

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以取得重大技術(shù)突破和滿足重大發(fā)展需求為目標，在經(jīng)濟全球化的時代背景下，如果將政府補貼作為產(chǎn)業(yè)利潤的主要來源，其發(fā)展勢必不能長遠。當政府補貼和產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼完全取消后，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展完全依賴于市場這雙“無形之手”。式（1）（2）可以化簡為：

引理4：在完全市場化條件下，企業(yè)1 和企業(yè)2在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入博弈中能夠達到均衡，其均衡解為：

對式（53）求解可得：

變形可得：

將式（56）代入式（54），求得：

同理可得：

引理4 得證。

定理6：企業(yè)1 和企業(yè)2 的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入與其各自的邊際收益成正比。

定理6 得證。

企業(yè)的研發(fā)投入與邊際收益成正比，而邊際收益又與固定生產(chǎn)成本成反比、與價格成正比；生產(chǎn)成本的降低依賴于技術(shù)創(chuàng)新和工藝改進，價格領(lǐng)導地位則依賴于新興產(chǎn)品的主導地位，兩者皆需企業(yè)加大研發(fā)投入?？梢?，在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)并存的情形下，加大研發(fā)投入實現(xiàn)創(chuàng)新才是企業(yè)的占優(yōu)策略。

5 結(jié)論

本文研究了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興企業(yè)并存時政府補貼政策對企業(yè)研發(fā)投入的影響，將戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展分為4 個階段：一是政府扶持模式（有政府補貼無產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼）；二是雙補貼模式（有政府補貼有產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼），用產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼來替代政府補貼的“退坡”；三是產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼模式（無政府補貼有產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼）；四是無補貼模式（無政府補貼無產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼），為完全市場模式。通過分析4 種情形下傳統(tǒng)企業(yè)與新進企業(yè)的不同研發(fā)投入策略，得到以下結(jié)論：

（1）在有政府補貼無產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼的情況下，政府補貼對傳統(tǒng)企業(yè)和新進企業(yè)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入具有“擠入效應”。

（2）在既有政府補貼又有產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼的情況下，新進企業(yè)的研發(fā)投入與政府的補貼比例、產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼比例和傳統(tǒng)企業(yè)對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入均正相關(guān)。政府的補貼政策和產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼政策對新進企業(yè)投資新興產(chǎn)品研發(fā)起正向激勵作用；行業(yè)內(nèi)補貼的產(chǎn)生是有條件的，即傳統(tǒng)企業(yè)的邊際收益與綜合技術(shù)水平之積與新進企業(yè)的邊際收益與綜合技術(shù)水平之積相比大于某一值的時候，企業(yè)間的產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼政策才會生效，否則產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼只會發(fā)生在傳統(tǒng)企業(yè)內(nèi)；傳統(tǒng)企業(yè)可以通過新興產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)，盡可能將需要支付的產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼補貼給自身，或者通過減少傳統(tǒng)產(chǎn)品生產(chǎn)量，減少行業(yè)內(nèi)補貼的支出。

（4）在無政府補貼無產(chǎn)業(yè)內(nèi)補貼的情況下，傳統(tǒng)企業(yè)和新進企業(yè)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投資博弈中能夠達到均衡。企業(yè)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入與邊際收益成正比，而邊際收益又與生產(chǎn)成本成反比，生產(chǎn)成本的降低依賴于技術(shù)創(chuàng)新和工藝改進。可見，在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)并存的情形下，創(chuàng)新才是企業(yè)的占優(yōu)策略。

總之，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的補貼政策應隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展不斷創(chuàng)新，是否補貼、補貼多少，都應審時度勢和科學決策。