本欄目與全國首檔財(cái)經(jīng)泡面劇《她匯理財(cái)》合作，將以情景劇的形式，同美女理財(cái)師MsC、愛好理財(cái)?shù)男“住⑾爰薷吒粠浀男【土⒅就ㄟ^理財(cái)改變屌絲命運(yùn)的小波一起，通過他們遇到的那些理財(cái)難題，學(xué)習(xí)全新的理財(cái)之道?？炜靵戆?！

在歐洲和日本的銀行中，早就出現(xiàn)了“負(fù)利率”現(xiàn)象。雖然我們離“負(fù)利率”還很遙遠(yuǎn)，但同樣也要防患于未然。

這天，小依突然做出了一個(gè)大膽的決定：“我要存錢到歐洲買房！”小君笑她：“你在國內(nèi)都買不起房，還敢去發(fā)達(dá)國家造次？”“現(xiàn)在歐洲的房貸都不收利息了，你知道嗎？”小依掏出手機(jī)，把一條最新推送擺到了小君面前：“丹麥一家銀行，推出了世界首個(gè)負(fù)利率按揭貸款……也就是說，貸款以后還的錢會比借的錢少。怎么樣，是不是很適合我呀？”小君感嘆道：“MsC，這個(gè)負(fù)利率……是個(gè)什么新鮮玩意兒？”

“其實(shí)，負(fù)利率不是新鮮事，2008年金融危機(jī)后，一些國家由于經(jīng)濟(jì)增長緩慢，在利率降無可降的情況下，慢慢地允許基礎(chǔ)利率變成負(fù)數(shù)，比如歐洲央行和瑞典央行。”MsC給小君解釋：“在負(fù)利率政策的影響下，存款利率也會進(jìn)入負(fù)收益率時(shí)代。也就是說，存款不僅沒利息，可能還要倒貼錢給銀行。相應(yīng)地，如果是負(fù)利率按揭貸款，不計(jì)算手續(xù)費(fèi)的話，貸款后要還的錢會比借的金額少?！?/p>

“要是真的可以少還錢，我也要去歐洲買房！”小君聽了MsC和小依的介紹，有點(diǎn)兒動心了?！皦粝牒苊篮?，可現(xiàn)實(shí)卻很骨感?！盡sC遺憾地說：“雖然房貸利率是負(fù)的，但最后還的錢還是要比借的多。”

“為什么？難道丹麥童話里說的都是騙人的？”小依仿佛聽到了夢碎的聲音。

“那是肯定的啦，畢竟羊毛出在羊身上?！盡sC向小君和小依解釋說：“丹麥的那個(gè)負(fù)利率房貸，雖然還款金額的確比貸款金額少，但是需要另外向銀行支付交易服務(wù)費(fèi)作為補(bǔ)償，所以實(shí)際上銀行還是賺錢的?！?/p>

“唉，要薅點(diǎn)兒羊毛真的太難了……”小君和小依異口同聲地嘆氣道。

“你們兩個(gè)，與其在這里想著怎么薅銀行的羊毛，不如先想想怎么不被通脹薅自己的羊毛吧?！盡sC提醒兩人，“剛剛說的負(fù)利率是名義負(fù)利率，也就是存款利率是負(fù)的。但其實(shí)我們更應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際負(fù)利率，也就是我們的資產(chǎn)收益率是否跑贏了通貨膨脹。舉個(gè)例子，2019年的CPI（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）預(yù)期在3%左右，如果你們的投資收益沒有到3%，那你們的資產(chǎn)可就縮水了哦?！?/p>

“完了！”小依驚呼：“我的錢都用來買余額寶了，去年一年收益率才二點(diǎn)幾，這下鐵定虧了?！薄澳窃趺礃硬拍茏屪约旱馁Y產(chǎn)收益率跑贏通脹呢？”小君趕忙問。

“針對不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，我有兩種建議。”MsC詳細(xì)解釋：

首先，針對比較保守的投資者，從中長期來看，可以分散配置貨幣基金+銀行理財(cái)+純債基金，讓投資收益率更上一個(gè)臺階。這樣的配置通常年化收益率能夠達(dá)到4%～5%，對抗一般的通脹已經(jīng)足夠了。

其次，如果你能承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)想要更高的投資收益，我建議組合中除了配置貨基和銀行理財(cái)產(chǎn)品外，可以再定投一些優(yōu)秀的股票型指數(shù)基金，這樣，不但能對抗通脹，長期來看還有望分享經(jīng)濟(jì)增長的紅利。

聽了MsC的建議，小君悄悄地問：“小依，你還準(zhǔn)備去歐洲買房嗎？”“唉，算了吧。原來想去歐洲薅‘負(fù)利率的羊毛，沒想到自己反倒先被‘負(fù)利率薅了不少羊毛?！毙∫绹@了口氣，“我還是先保住自己的資產(chǎn)不貶值再說吧?！?/p>