文／本刊記者 史 詩(shī)

2020年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議日前在北京召開。會(huì)議總結(jié)2019年主要工作，分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，部署2020年重點(diǎn)工作。

值得注意的是，央行這次特別提出將加強(qiáng)金融科技研發(fā)和應(yīng)用，并繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)。持續(xù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，進(jìn)一步擴(kuò)大全球法人識(shí)別編碼（LEI）在我國(guó)的應(yīng)用領(lǐng)域。

總結(jié)2019：打破剛性兌付 金融支持實(shí)體 金融精準(zhǔn)扶貧成效顯著

一是貨幣政策針對(duì)性實(shí)效性進(jìn)一步提升。針對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，貨幣政策突出逆周期調(diào)節(jié)，三次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率；創(chuàng)設(shè)央行票據(jù)互換工具，支持銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本，提高銀行貸款投放能力；靈活運(yùn)用中期借貸便利、常備借貸便利和公開市場(chǎng)操作等多種貨幣政策工具，保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕。全年廣義貨幣供應(yīng)量M2和社會(huì)融資規(guī)模增速與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值名義增速基本匹配。同時(shí)，注重用改革的辦法疏通貨幣政策傳導(dǎo)，改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制，打破貸款利率隱性下限，千方百計(jì)降低企業(yè)融資成本。進(jìn)一步增強(qiáng)人民幣匯率彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

二是防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得關(guān)鍵進(jìn)展。人民銀行認(rèn)真履行金融委辦公室職責(zé)，牽頭實(shí)施防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)方案。經(jīng)過努力，宏觀杠桿率過快上升勢(shì)頭得到有效遏制，影子銀行治理成效明顯，重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置取得重大突破，外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)得到有效應(yīng)對(duì)，債券違約處置機(jī)制不斷完善，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)得到全面治理。特別是依法果斷接管包商銀行，在最大程度保護(hù)存款人和客戶合法權(quán)益的同時(shí)，堅(jiān)決打破了剛性兌付，嚴(yán)肅了市場(chǎng)紀(jì)律，促進(jìn)了金融市場(chǎng)信用分層，推動(dòng)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)。同時(shí)，加強(qiáng)長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)，加快補(bǔ)齊外債、房地產(chǎn)金融等宏觀審慎政策框架，以及金融控股公司監(jiān)管、統(tǒng)籌金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管等制度短板。

三是金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度不斷加大。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)支持重點(diǎn)領(lǐng)域、重大項(xiàng)目和重要在建工程，促進(jìn)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。金融精準(zhǔn)扶貧成效顯著。鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)持續(xù)改善，“兩權(quán)”抵押貸款試點(diǎn)有效銜接。進(jìn)一步緩解小微民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴，繼續(xù)推動(dòng)形成“幾家抬”政策合力，創(chuàng)新運(yùn)用多種貨幣政策工具，充分發(fā)揮民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具作用，加大小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資支持，創(chuàng)新改進(jìn)小微企業(yè)征信服務(wù)。經(jīng)過各方面共同努力，小微企業(yè)融資呈“量增、面擴(kuò)、價(jià)降”良好趨勢(shì)，超額完成2019年國(guó)有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)30%以上、小微企業(yè)信貸綜合成本下降1個(gè)百分點(diǎn)的政策目標(biāo)。

四是金融改革開放不斷深化。集中宣布30多條開放措施，明確將取消證券、基金、期貨、人身險(xiǎn)的外資持股比例時(shí)間提前至2020年。全面取消合格境外投資者投資額度限制。允許外資機(jī)構(gòu)開展銀行間市場(chǎng)債券承銷和評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。出臺(tái)12項(xiàng)進(jìn)一步促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利化措施。取消人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者試點(diǎn)國(guó)家和地區(qū)限制。提高澳門個(gè)人人民幣匯款額度。擴(kuò)大人民幣跨境支付系統(tǒng)參與機(jī)構(gòu)數(shù)量。推動(dòng)債券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通。積極做好金融支持海南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)及自貿(mào)港、粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)三角高質(zhì)量一體化發(fā)展等區(qū)域金融改革工作。國(guó)際和區(qū)域金融合作持續(xù)深化。發(fā)揮G20平臺(tái)作用，加強(qiáng)國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策協(xié)調(diào)，維護(hù)多邊規(guī)則和體制。推動(dòng)落實(shí)第二屆“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇成果。

五是金融服務(wù)和管理水平不斷提升。切實(shí)履行統(tǒng)籌金融業(yè)重要立法職責(zé)，提高依法行政水平。金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)工作進(jìn)展順利，金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)中心如期成立。央行基礎(chǔ)性重大問題研究水平穩(wěn)步提高?，F(xiàn)代央行財(cái)務(wù)治理建設(shè)、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表健康機(jī)制建設(shè)不斷深化。全面取消企業(yè)開立銀行賬戶行政許可。移動(dòng)支付便民工程向縱深發(fā)展。完成支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全額集中存管。發(fā)布金融科技發(fā)展規(guī)劃，開展金融科技應(yīng)用試點(diǎn)，全球法人識(shí)別編碼（LEI）賦碼量顯著提升。成功發(fā)行2019年版人民幣和新中國(guó)成立70周年紀(jì)念幣。法定數(shù)字貨幣研發(fā)進(jìn)展順利。進(jìn)一步規(guī)范大額現(xiàn)金管理。優(yōu)化國(guó)庫(kù)退庫(kù)流程，確保減稅政策紅利在小微企業(yè)落地落實(shí)。出臺(tái)信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法，在北京、上海開展動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保統(tǒng)一登記和查詢，助推我國(guó)營(yíng)商環(huán)境世界排名大幅提升。中國(guó)反洗錢和反恐怖融資互評(píng)估報(bào)告通過金融行動(dòng)特別工作組全會(huì)審議。建立金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)協(xié)調(diào)工作機(jī)制，進(jìn)一步規(guī)范金融營(yíng)銷宣傳行為。全系統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)、參事研究、安全保衛(wèi)、離退休干部服務(wù)、后勤保障等各項(xiàng)工作取得新成效。

布局2020：互金專項(xiàng)整治 金融科技研發(fā)應(yīng)用 推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)

“穩(wěn)健貨幣政策”已連續(xù)第五年被列在任務(wù)之首。會(huì)議要求，保持穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度。加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，保持流動(dòng)性合理充裕，促進(jìn)貨幣信貸、社會(huì)融資規(guī)模增長(zhǎng)同經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。繼續(xù)深化利率市場(chǎng)化改革，完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率傳導(dǎo)機(jī)制。繼續(xù)推動(dòng)銀行通過發(fā)行永續(xù)債等途徑多渠道補(bǔ)充資本。堅(jiān)持發(fā)揮市場(chǎng)在匯率形成中的決定性作用，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。

央行特別指出，持續(xù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，基本化解互聯(lián)網(wǎng)金融存量風(fēng)險(xiǎn)，建立健全監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制。加快建立房地產(chǎn)金融長(zhǎng)效管理機(jī)制。

事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治已開展超過四年。2015年7月央行等十部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，打擊處置一批違法經(jīng)營(yíng)金額大、涉及面廣、社會(huì)危害大的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)案件。2016年10月，《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》公布，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作進(jìn)行了全面部署安排。

互金整治領(lǐng)導(dǎo)小組和網(wǎng)貸整治領(lǐng)導(dǎo)小組此前明確，下一步工作要堅(jiān)定以退出為主要方向，壓實(shí)股東、平臺(tái)的責(zé)任，推動(dòng)大多數(shù)機(jī)構(gòu)良性退出，有計(jì)劃、分步驟限期停止業(yè)務(wù)增量。支持機(jī)構(gòu)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，引導(dǎo)無嚴(yán)重違法違規(guī)行為、有良好金融科技基礎(chǔ)和一定股東實(shí)力的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司。對(duì)于極少數(shù)具有較強(qiáng)資本實(shí)力、滿足監(jiān)管要求的機(jī)構(gòu)，可以申請(qǐng)改制為消費(fèi)金融公司或其他持牌金融機(jī)構(gòu)。對(duì)于嚴(yán)重違法違規(guī)的機(jī)構(gòu)，要加大打擊力度。

此外，央行表示，以緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題為重點(diǎn)，加大金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度。健全小微企業(yè)貸款考核激勵(lì)機(jī)制，落實(shí)授信盡職免責(zé)制度，營(yíng)造敢貸愿貸能貸的政策環(huán)境。推動(dòng)發(fā)揮多部門合力，用好定向降準(zhǔn)、再貸款再貼現(xiàn)、宏觀審慎評(píng)估和征信管理等政策工具，切實(shí)推動(dòng)改進(jìn)小微企業(yè)融資。加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。聚焦深度貧困地區(qū)，健全金融支持產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)脫貧機(jī)制，助力打贏精準(zhǔn)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)。

加強(qiáng)金融科技研發(fā)和應(yīng)用也被重點(diǎn)提及。央行指出，貫徹落實(shí)金融科技發(fā)展規(guī)劃，建立健全金融科技監(jiān)管基本規(guī)則體系，做好金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)工作。繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)。進(jìn)一步擴(kuò)大全球法人識(shí)別編碼（LEI）在我國(guó)的應(yīng)用領(lǐng)域。

在近日召開的“2019中國(guó)金融學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì)”上，央行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春表示，央行研發(fā)的數(shù)字人民幣，并不是大家理解的加密資產(chǎn)，而是人民幣的數(shù)字化。他同時(shí)指出“幣花不炒”，人民幣是用來花的，不是用來炒作的，既不具有比特幣的炒作特性，也不具有像穩(wěn)定幣一樣需要貨幣籃子資產(chǎn)進(jìn)行幣值支撐的要求。

穆長(zhǎng)春透露，目前人民銀行數(shù)字貨幣DC/EP基本完成頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作。下一步將遵循穩(wěn)步、安全、可控原則，合理選擇試點(diǎn)驗(yàn)證地區(qū)、場(chǎng)景和服務(wù)范圍，不斷優(yōu)化和豐富DC/EP功能，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字化形態(tài)法定貨幣出臺(tái)應(yīng)用。

央行表示，將全面提高金融服務(wù)與金融管理水平。統(tǒng)籌推進(jìn)金融法律法規(guī)和規(guī)則體系建設(shè)。強(qiáng)化金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)分析，打造符合大數(shù)據(jù)發(fā)展方向的金融統(tǒng)計(jì)平臺(tái)和金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)。深化科創(chuàng)金融、綠色金融、普惠金融、金融開放創(chuàng)新和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等區(qū)域金融改革試點(diǎn)。