張騰飛

（中央財經(jīng)大學，北京 100081）

在互聯(lián)網(wǎng)金融尚未正式出現(xiàn)以前，傳統(tǒng)金融業(yè)為了業(yè)務創(chuàng)新而提出金融互聯(lián)網(wǎng)的概念。金融互聯(lián)網(wǎng)從根本來說是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎，通過減少銀行的網(wǎng)點及柜臺人員，提高金融業(yè)務中消費者的參與性以及使金融業(yè)務流程更加透明，從而實現(xiàn)降低金融業(yè)務成本，提高業(yè)務效率的目的。

如今，大多數(shù)電子銀行都屬于金融互聯(lián)網(wǎng)范疇。而互聯(lián)網(wǎng)金融的定義是將金融業(yè)務和互聯(lián)網(wǎng)融合，通過大數(shù)據(jù)、云計算、信息通信技術(shù)等手段，對傳統(tǒng)金融業(yè)務進行改造、整合、提升的一種新的金融模式。這種變革涉及金融市場、金融業(yè)務、各個金融組織以及政府的監(jiān)管制度。就互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其憑借著高效率、花費少以及廣闊的受眾范圍得到社會各界的認同，從而迅速發(fā)展和成長，但是也伴隨產(chǎn)生了難管控、高風險等一系列問題。2018年，我國證券監(jiān)察委員會、銀行監(jiān)察委員會以及中國人民銀行共同制定了《互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法》。該辦法的出臺給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系和今后發(fā)展道路奠定了政治基礎。

1 我國當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展道路分析

1.1 第三方支付發(fā)展模式

第三方支付是指擁有強大實力的第三方組織充當支付中介的角色，在和多個銀行建立合作關(guān)系的基礎上，滿足消費者和商家交易需要的互聯(lián)網(wǎng)交易手段。在第三方支付領域，支付寶是當之無愧的龍頭企業(yè)，自2004年成立至今，全國居民通過支付寶產(chǎn)生的交易額和數(shù)量逐年大幅提升，尤其是每年的雙十一活動都會引起全國居民的消費熱情，不斷刷新消費額紀錄。由此可以看出，第三方支付憑借著其方便和較高的客戶滿意度等優(yōu)勢，使其市場份額不斷上漲。與此同時，傳統(tǒng)金融行業(yè)的信貸業(yè)務由于第三方支付的崛起而進入了緩慢發(fā)展的階段。

1.2 P2P借貸發(fā)展模式

P2P借貸指的是點對點信貸，英文全稱為Person to Person，其核心含義為個體和個體之間的借貸交易。P2P的概念是資金需求方和資金供給方通過互聯(lián)網(wǎng)來完成借貸活動。P2P平臺在掌握用戶資源的基礎上匹配需求方和供給方，并協(xié)助完成電子合約的簽訂工作，確保借方和貸方的權(quán)益得到法律保護。國內(nèi)P2P借貸從過去的以消費者為目標市場逐漸成長以中小企業(yè)為目標市場，滿足中小企業(yè)的融資需要。從全國P2P借貸公司的分布情況來看，一線城市P2P平臺的成長速度尤為驚人。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在我國所有的P2P平臺中，有超過50%的平臺都分布在北京、江浙以及廣東地區(qū)。

1.3 眾籌發(fā)展模式

眾籌的概念是利用團購、預購等手段，通過互聯(lián)網(wǎng)向社會各界人士或特殊群體募集項目資金，并將除了資金之外的股權(quán)、期權(quán)等有價值的東西當作利潤的一種融資模式。在眾籌平臺中，項目持有者作為平臺的一方用戶，由于缺乏項目資金，因此利用眾籌平臺的流量對所持項目進行宣傳說明，吸引感興趣者進行投資，以此來謀求資金。平臺另一方用戶是社會各界人士或特殊群體，倘若他們對平臺上的項目感興趣并出資支持，則變成項目的融資方。按照《福布斯》的相關(guān)數(shù)據(jù)，自2013年初開始，我國眾籌平臺的數(shù)量就已大于700家，到同年中旬，眾籌平臺的數(shù)量則超過了1500家。如今，眾籌平臺的項目范圍囊括游戲、醫(yī)療、旅游、工業(yè)等多個行業(yè)。眾籌作為全新的融資手段，融資成本低且程序簡便，再加上門檻低，每筆資金數(shù)量少，所以融資成功率很高，在很大程度上幫助了項目者目標的實現(xiàn)，同時促進了市場的繁榮。眾籌模式的發(fā)展可以有效促進中小企業(yè)的成長，激發(fā)市場創(chuàng)新動力。

2 當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的不足之處

2.1 征信制度尚未完善

互聯(lián)網(wǎng)金融要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就必須要降低行業(yè)風險，而構(gòu)建征信制度能夠為降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險打下基礎。但目前國內(nèi)征信制度尚未完善，重點體現(xiàn)在三個方面：首先，一部分互聯(lián)網(wǎng)金融組織并未進入中國人民銀行征信系統(tǒng)。中國人民銀行現(xiàn)行的金融信息數(shù)據(jù)庫僅涵蓋了和銀行交易過的大中型金融組織的征信數(shù)據(jù)，但是大多數(shù)小微組織并沒有進入該信息數(shù)據(jù)庫。其次，一些互聯(lián)網(wǎng)金融組織沒有完善的信用測評制度和審查體系，盡管行業(yè)主管部門對信用體系的構(gòu)建給予了足夠的關(guān)注，但因為沒有一致的評價標準等因素使得各級組織已掌握的信用數(shù)據(jù)難以得到推廣。比如，支付寶的芝麻信用分僅作為支付寶信用的評價依據(jù)，在其他的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺則無法使用。最后，現(xiàn)有征信制度缺乏相應的技術(shù)能力。由于互聯(lián)網(wǎng)金融組織收集征信信息的方向和側(cè)重點存在差異，再加上國內(nèi)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的落后，部分缺乏實力的互聯(lián)網(wǎng)金融組織甚至沒有構(gòu)建信用測評制度的基礎，因此難以對借方的信用進行準確測評，一些征信數(shù)據(jù)也缺乏參考性，從而使得我國的征信體系和西方國家的征信體系差距顯著。

2.2 消費者缺乏風險管控觀念

大多數(shù)消費者風險管控意識淡薄，難以有效辨別互聯(lián)網(wǎng)上的相關(guān)信息，為了獲得一些虛假利益，被各種投資陷阱所欺騙，給自身帶來了無法想象的經(jīng)濟損失。尤其是在校大學生，由于社會經(jīng)驗不足，對互聯(lián)網(wǎng)信貸認識不足，又缺乏風險意識，最后被犯罪分子所欺騙。因此，相關(guān)部門采取一些必要措施，幫助消費者加強互聯(lián)網(wǎng)金融知識的學習，理性認知金融市場，明確風險和利潤的利害關(guān)系，樹立風險管控觀念尤其重要。

2.3 行業(yè)內(nèi)復合型人才數(shù)量少

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最為需要的人才就是復合型人才，即擁有互聯(lián)網(wǎng)意識，掌握相關(guān)金融理論知識，并且了解互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式的人才。受經(jīng)濟全球化和市場經(jīng)濟的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融組織對復合型人才的需要不斷上漲。目前，我國通曉信息技術(shù)領域和金融領域知識的相關(guān)人才明顯不足。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)金融行業(yè)的人才數(shù)量超過50萬，而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才僅有5萬。所以能夠看出，針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所需的復合型人才的培養(yǎng)亟需加強。

3 推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的建議

3.1 健全完善征信制度

信用是金融行業(yè)的重中之重，互聯(lián)網(wǎng)金融尤其需要健全的征信制度。建立征信制度需要科學地劃分個人信用和公司信用，將信用按照對應的等級進行分類，同時對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也進行等級分類，從而將金融風險控制在合理范圍。而健全完善征信制度則需要發(fā)揮政府的作用，由政府進行頂層設計，構(gòu)建征信制度整體框架，各級互聯(lián)網(wǎng)金融組織各自收集相關(guān)信息數(shù)據(jù)，納入統(tǒng)一的信息數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，從而減少整體的征信數(shù)據(jù)搜集成本，提高信用數(shù)據(jù)使用的有效性。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，同時信息量日益龐大而復雜，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)構(gòu)建征信制度已經(jīng)迫在眉睫。只有構(gòu)建完善的征信制度才能為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康成長打下堅實的基礎，并降低金融風險。

3.2 提高消費者風險管控意識

消費者對金融理論知識的掌握也影響著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展狀態(tài)。政府需要加大對消費者關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風險的教育力度，通過使用金融組織的傳單、LED屏和小區(qū)公告欄等各種方式，宣傳金融風險防范理念。在加強消費者風險管控觀念的過程中，幫助消費者在購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品時充分了解產(chǎn)品內(nèi)容，保證自身利益，規(guī)避風險。同時，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融組織的監(jiān)管，要求互聯(lián)網(wǎng)金融組織堅持道德底線，積極履行社會責任，明確告知消費者潛在的金融風險，保障消費者利益。

3.3 優(yōu)化人才培養(yǎng)制度

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速成長，對行業(yè)人才的素質(zhì)提出了更高的要求。尤其是涉及金融、互聯(lián)網(wǎng)、信息等多個領域的復合型人才，成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)茁壯成長的關(guān)鍵。不僅對于行業(yè)而言，復合型人才也能為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)創(chuàng)造更多的商業(yè)價值，因此企業(yè)需要優(yōu)化人才培養(yǎng)制度，有針對性地開展培訓、見習，全方位提高員工整體素質(zhì)水平。調(diào)動員工不斷學習和提升自我的積極性，優(yōu)化員工的知識系統(tǒng)，培養(yǎng)多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融領域人才，不斷提高員工的專業(yè)知識水平、風險控制水平以及管理水平，尤其是要確保員工做到合理利用互聯(lián)網(wǎng)理念解決一系列金融風險問題。

4 結(jié)束語

綜上所述，筆者首先通過對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展道路展開分析，認為我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有三個發(fā)展方向，即第三方支付、P2P以及眾籌。然后根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析了行業(yè)內(nèi)存在的突出問題，即征信制度尚未完善、消費者缺乏風險管控觀念和復合型人才稀缺。最后筆者結(jié)合市場宏觀環(huán)境以及國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的階段提出健全完善征信制度、提高消費者風險管控意識和優(yōu)化人才培養(yǎng)制度這三個建議，期望本論文的研究成果能夠為我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的成長提供參考。