■孫倩倩

（東營經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)）

受宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、企業(yè)杠桿率高等多種因素疊加影響，全區(qū)企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，不良貸款明顯增長，擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)壓力增大，金融機(jī)構(gòu)和各類地方金融組織經(jīng)營困難、資產(chǎn)質(zhì)量下降，非法集資、網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)源發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)和輸入性風(fēng)險(xiǎn)集中顯現(xiàn)，區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作形勢(shì)嚴(yán)峻。從地方金融監(jiān)管角度思考如何做到針對(duì)企業(yè)面臨的高杠桿經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化金融監(jiān)管，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控，同時(shí)，通過借鑒溫州市建立以政府為主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)處置體系是如何維護(hù)地方金融穩(wěn)定發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)中尋求一些思路是本篇文章的立意所在。

1 溫州市維護(hù)地方金融穩(wěn)定主要措施

1.1 強(qiáng)化隱患排查，嚴(yán)防新增風(fēng)險(xiǎn)

溫州市為切實(shí)防范區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，由各行業(yè)主管部門牽頭對(duì)全市企業(yè)進(jìn)行了細(xì)致排摸，掌握企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，提前給予針對(duì)性安排。一是排摸多類企業(yè)。分別對(duì)上市公司、公司債券發(fā)行企業(yè)等大企業(yè)大集團(tuán)、規(guī)模較大企業(yè)進(jìn)行全面排摸，詳細(xì)掌握上市企業(yè)股權(quán)質(zhì)押、發(fā)債企業(yè)債券續(xù)存和企業(yè)融資規(guī)模、銀行授信等情況，并根據(jù)企業(yè)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，梳理資產(chǎn)負(fù)債率高、債務(wù)關(guān)系復(fù)雜的重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)名單，進(jìn)行定期走訪、持續(xù)跟蹤，確保企業(yè)債務(wù)底數(shù)清、情況明。二是制定監(jiān)管預(yù)案。由多個(gè)相關(guān)行政部門與企業(yè)所在地政府會(huì)商，謹(jǐn)慎評(píng)估不同規(guī)模企業(yè)群的總體流動(dòng)性狀況，根據(jù)其可能的出險(xiǎn)深度、范圍、影響，制定處置預(yù)案。同時(shí)，定期開展重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況分析，對(duì)其中杠桿較高、多元經(jīng)營、流動(dòng)性偏緊的企業(yè)提前制定個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。三是提前介入風(fēng)險(xiǎn)化解。針對(duì)具有風(fēng)險(xiǎn)苗頭的企業(yè)，在掌握企業(yè)整體債務(wù)規(guī)模及經(jīng)營情況、充分進(jìn)行可控性評(píng)估的基礎(chǔ)上，提前介入進(jìn)行幫扶處置。一方面，約談企業(yè)負(fù)責(zé)人，引導(dǎo)其根據(jù)自身債務(wù)及經(jīng)營狀況，專注主營業(yè)務(wù)，審慎開展對(duì)外投資，適度壓降債務(wù)杠桿，消弭潛在風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，落實(shí)預(yù)案舉措，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)等有關(guān)各方“同進(jìn)共退”，避免個(gè)別金融機(jī)構(gòu)私下抽貸、壓貸、斷貸引發(fā)連鎖反應(yīng)，造成個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化。努力做到協(xié)調(diào)各家債權(quán)銀行達(dá)成共識(shí)，綜合運(yùn)用多種手段幫助企業(yè)緩解資金流緊張，化解債務(wù)危機(jī)。

1.2 加快不良處置，避免風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)

進(jìn)一步加大重大風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保圈和不良資產(chǎn)處置力度，防止風(fēng)險(xiǎn)隱患沿資金鏈、擔(dān)保鏈傳遞疊加甚至是變異惡化，有效控制“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)傳染性。一是加快“僵尸企業(yè)”依法出清進(jìn)度。運(yùn)用專業(yè)部門專業(yè)職能，協(xié)調(diào)解決企業(yè)在司法破產(chǎn)中涉及稅收、信用修復(fù)、刑民交叉和企業(yè)參與招投標(biāo)等當(dāng)前法律和規(guī)章中尚未明確的問題，專設(shè)金融審判庭、破產(chǎn)審判庭，試點(diǎn)推進(jìn)簡易破產(chǎn)程序，提高“僵尸企業(yè)”處置效率。二是提高處置類資產(chǎn)變現(xiàn)能力。引導(dǎo)溫州全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮主體作用，通過清收、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等多種手段進(jìn)一步化解存量不良貸款。大力推動(dòng)地方資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)為出險(xiǎn)企業(yè)提供個(gè)性化定制和創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提高不良資產(chǎn)處置效率和變現(xiàn)能力，加強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性，為下一步可能出現(xiàn)的企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)贏得空間。三是加大幫扶類企業(yè)扶持力度。推動(dòng)處置工作重心下沉，發(fā)揮重點(diǎn)鎮(zhèn)（街）、行業(yè)協(xié)會(huì)貼近企業(yè)、了解情況的優(yōu)勢(shì)，深入開展企業(yè)幫扶。引導(dǎo)銀行與企業(yè)建立互信互惠的關(guān)系，維持信貸規(guī)模，給予貸款利率優(yōu)惠和還款方式創(chuàng)新，對(duì)發(fā)生暫時(shí)性還款困難的企業(yè)靈活采取信貸展期、平移代償、延緩追償、降息減費(fèi)等政策支持，對(duì)涉及重大擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)的，優(yōu)先進(jìn)行司法、行政調(diào)解，維護(hù)其正常生產(chǎn)經(jīng)營。

1.3 深化長效管控，狠抓源頭預(yù)防

把嚴(yán)格落實(shí)長效監(jiān)管，提高源頭防控和治理水平作為關(guān)鍵舉措，全力防范金融風(fēng)險(xiǎn)。一是深化民間金融監(jiān)督管理，將小額貸款公司、民間資本管理公司等多類民間金融市場主體納入非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)，加大監(jiān)管力度和頻次，防止企業(yè)通過民間金融私加杠桿、過度融資。二是探索建立企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合預(yù)警機(jī)制。搭建金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)，探索將公共服務(wù)領(lǐng)域數(shù)據(jù)同企業(yè)積累的生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)接，運(yùn)用“大數(shù)據(jù)”技術(shù)，實(shí)施跨地域、跨系統(tǒng)、跨部門、跨業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)一歸集和加工分析，提升對(duì)正常企業(yè)因銀行追訴擔(dān)保、民間借貸糾紛等被迫倒閉風(fēng)險(xiǎn)的感知預(yù)測能力，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)及個(gè)人惡意轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的防范能力。三是織密企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)基層防控網(wǎng)。將地方金融風(fēng)險(xiǎn)排查工作與社會(huì)綜治網(wǎng)格化管理相融合，充分發(fā)揮“全科網(wǎng)格”作用，調(diào)動(dòng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、街道開展企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)化解的能動(dòng)性和積極性，打造齊抓共管工作格局。

2 溫州防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)的思考與啟示

2.1 內(nèi)緊外松，多部門配合共同收集第一手資料

按照外松內(nèi)緊的原則，各相關(guān)部門定期在日常工作中通過不同的渠道進(jìn)行全方位的排查，注意側(cè)面信息的收集，不同維度全面收集第一手資料，排查區(qū)域企業(yè)的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)情況。一是金融機(jī)構(gòu)角度提供當(dāng)季逾期情況，二是經(jīng)濟(jì)發(fā)展部門提供企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營情況，三是人事勞動(dòng)局提供員工工資及人員流動(dòng)率情況，四是稅務(wù)部門提供當(dāng)季納稅情況，五是平時(shí)與企業(yè)主聊天間了解同行企業(yè)的側(cè)面情況，多維度排查企業(yè)真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營情況，全面評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，提前做好預(yù)判。

2.2 分門別類，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況具體幫扶

經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，老思維、老經(jīng)驗(yàn)已不能解決新問題，需要?jiǎng)?chuàng)新工作方法才能有效積極應(yīng)對(duì)當(dāng)前出現(xiàn)的新情況。企業(yè)出險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)在于杠桿及企業(yè)利潤無法覆蓋利息，下階段要在這類流程再造上下工夫，在區(qū)域頂層設(shè)計(jì)上下工夫。一是要嘗試完善總額限定評(píng)估體系。按照領(lǐng)軍企業(yè)、高成長企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、規(guī)上企業(yè)、用工大戶企業(yè)等層次進(jìn)行摸底，掌握企業(yè)真實(shí)的實(shí)際負(fù)債率，實(shí)行授信總額聯(lián)合管理，防止過度授信及多頭授信。對(duì)于新入企業(yè)嚴(yán)格按照資產(chǎn)、負(fù)債、生產(chǎn)三者匹配關(guān)系進(jìn)行綜合授信，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立區(qū)域企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控評(píng)估機(jī)制。對(duì)于歷史已授信、按現(xiàn)在評(píng)估顯示杠桿率過高企業(yè)，既不能讓銀行一下子貸款全收讓生產(chǎn)正常的企業(yè)出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)，也要防止企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)一直展期，在保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的基礎(chǔ)上，從其年度生產(chǎn)利潤中劃出合理比例分期連本帶息一起還，逐步降低杠桿。二是建立政府征信系統(tǒng)建設(shè)。減少或降低擔(dān)保融資，建議以科技風(fēng)險(xiǎn)池、知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款、風(fēng)險(xiǎn)池基金為切入點(diǎn)，完善評(píng)估體系，切實(shí)緩解中小企業(yè)抵押物不足、融資難問題。三是增加直接融資的比例。要積極引導(dǎo)企業(yè)跳出間接融資的框架，提高直接融資的比例,逐步降低擔(dān)保、互保比例。積極引導(dǎo)有條件的企業(yè)走資本之路。四是防止惡意逃廢債行為。從源頭上管控逃廢債行為的發(fā)生，最大限度保障金融債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。在一些復(fù)雜或影響面大的處置事件中，可能會(huì)存在一些漏洞,相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)有利用政府、銀行等有關(guān)部門的協(xié)調(diào)空隙完成資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等行為，需要加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，密切關(guān)注，切實(shí)保障債權(quán)人權(quán)益。五是推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)行政調(diào)解工作開展。以營商環(huán)境改善和最多跑一次改革為基礎(chǔ)，緩解大量執(zhí)行案件難以一下子解決問題。作為有效補(bǔ)充，從中篩選出符合條件的一些案例，在滿足相應(yīng)前置條件的基礎(chǔ)上，由當(dāng)事企業(yè)或銀行提出，在處置辦、公證處的參與下，形成一個(gè)由公信力和約束力的協(xié)議，加快風(fēng)險(xiǎn)快速化解和標(biāo)的物處置執(zhí)行工作。

2.3 強(qiáng)化輿論引導(dǎo)

教育引導(dǎo)區(qū)域內(nèi)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)充分認(rèn)識(shí)維護(hù)優(yōu)良金融生態(tài)環(huán)境的重要性，加強(qiáng)正面宣傳引導(dǎo)，與各類媒體加強(qiáng)對(duì)接，加大對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)、區(qū)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)、骨干企業(yè)、龍頭企業(yè)的正面宣傳，積極向社會(huì)、媒體推送正面宣傳報(bào)道，堅(jiān)定各金融機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)域的發(fā)展信心。引導(dǎo)企業(yè)及各金融機(jī)構(gòu)牢固樹立誠信意識(shí)、契約意識(shí)，以誠信促發(fā)展。完善輿情監(jiān)測預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)網(wǎng)上輿情監(jiān)測，確保輿情信息及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)上報(bào)、及時(shí)處置，為金融發(fā)展?fàn)I造良好輿論氛圍。

2.4 構(gòu)建體系，不斷加強(qiáng)地方金融監(jiān)管

溫州率先成立地方金融監(jiān)管局，與金融法庭、金融犯罪偵查隊(duì)、金融仲裁院一起初步形成了地方金融監(jiān)管基本框架。全國首部地方金融監(jiān)管法規(guī)——《溫州民間融資管理?xiàng)l例》正式實(shí)施，填補(bǔ)了地方金融監(jiān)管的空白。

浙江省溫州市在監(jiān)管架構(gòu)組建，金融風(fēng)險(xiǎn)處置、維護(hù)金融穩(wěn)定、源頭把控上，不斷創(chuàng)新舉措，完善機(jī)制，走出了一條具有溫州特色的創(chuàng)新之路，在地方金融風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定方面取得了先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在加快推進(jìn)金融改革，提升金融深化程度，提高金融功能和效率的時(shí)代，十分值得用來借鑒和學(xué)習(xí)。