周 英

(西華大學(xué) 四川 成都 610039)

關(guān)于研發(fā)投入的影響因素的研究中，國內(nèi)外諸多學(xué)者都進行了大量的研究。但是大多數(shù)學(xué)者主要是從企業(yè)的商業(yè)模式、企業(yè)規(guī)模、所有制結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新績效激勵等微觀角度來對企業(yè)的創(chuàng)新進行研究，對于審計質(zhì)量對于研發(fā)投入的影響卻很少有人涉及。截止到目前，探討在審計質(zhì)量作為調(diào)節(jié)變量的情況下研發(fā)投入和財務(wù)績效之間的關(guān)系文獻比較缺乏。本文以審計質(zhì)量為調(diào)節(jié)變量，綜述審計質(zhì)量對研發(fā)投入和財務(wù)績效間的調(diào)節(jié)作用，在理論上豐富財務(wù)資源與企業(yè)創(chuàng)新行為關(guān)系的研究。

一、審計質(zhì)量與研發(fā)投入

國外學(xué)者多是以審計質(zhì)量的替代指標如盈余質(zhì)量、審計收費等視角展開審計質(zhì)量對企業(yè)研發(fā)投入影響研究。如Oswald(2005)得出外部審計機構(gòu)能對企業(yè)的經(jīng)營與管理行為進行高質(zhì)量審計，企業(yè)的會計信息披露質(zhì)量就較高。

在國內(nèi)的相關(guān)研究中一般用盈余質(zhì)量和會計師事務(wù)所作為審計質(zhì)量的替代變量來研究。如李曉冬等(2014)將盈余管理作為審計質(zhì)量的衡量標準，但在研發(fā)過程中由于研發(fā)自身存在著極強的不確定性和高風(fēng)險性，使得企業(yè)在研發(fā)投入中有著較大的空間進行盈余管理。高質(zhì)量的審計信息也會影響企業(yè)創(chuàng)新，企業(yè)研發(fā)團隊的創(chuàng)新產(chǎn)品生產(chǎn)計劃調(diào)整、市場研發(fā)戰(zhàn)略都有賴于高質(zhì)量的審計信息，這也可以有效激發(fā)企業(yè)組織學(xué)習(xí)意愿，汲取更多知識，促進企業(yè)創(chuàng)新績效提升(楊以文等，2018)。

二、研發(fā)投入和財務(wù)績效

企業(yè)研發(fā)投入對財務(wù)績效的影響已經(jīng)有大量國內(nèi)外學(xué)者對此進行了理論和實證分析。

Valdemar Smith等人(2004)通過發(fā)放調(diào)查問卷的方式進行了非常細致的調(diào)查，其調(diào)查結(jié)果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的研發(fā)投入能為企業(yè)財務(wù)績效帶來積極作用。Iwata等(2006)通過實證分析發(fā)現(xiàn)，一個企業(yè)如果持續(xù)進行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)，就能獲得持續(xù)的超額利潤?？傮w而言，國外學(xué)者對于研發(fā)投入和企業(yè)績效的研究結(jié)論比較統(tǒng)一，研究理論已經(jīng)相對成熟。

國內(nèi)學(xué)者對于研發(fā)投入與財務(wù)績效的研究相對較晚，朱衛(wèi)平等(2014)、吳軍香(2013)認為研發(fā)投入對企業(yè)績效的影響具有行業(yè)差異，以負債太多為代價的研發(fā)活動反而將會對企業(yè)盈利能力產(chǎn)生負面的影響。張楷笛等(2017)探究了公司財務(wù)績效、社會責(zé)任對研發(fā)投入的影響，實證結(jié)果表明股票價格、托賓q值以及凈資產(chǎn)收益率都與研發(fā)支出強度顯著正相關(guān)；王一鳴(2017)研究發(fā)現(xiàn)行業(yè)平均市值和績效對研發(fā)投入在很大程度上起著促進作用；尚洪濤、黃曉碩(2018)在研究醫(yī)藥行業(yè)政府補貼、研發(fā)投入和創(chuàng)新績效的動態(tài)交互效應(yīng)時發(fā)現(xiàn)，研發(fā)投入對于企業(yè)創(chuàng)新績效有促進作用。

三、審計質(zhì)量與財務(wù)績效

肖智雄(2011)通過實證研究結(jié)果顯示披露內(nèi)部控制審計的公司盈余管理程度低則其財務(wù)信息質(zhì)量的較高。呂惠聰(2006)W深交所2004年上市公司為研究樣本發(fā)現(xiàn)上市公司基于非標準無保留審計意見帶來的不利市場反應(yīng)和經(jīng)濟后果考慮，會減少會計信息的錯誤或舞弊。張宗新、楊飛等(2007)研究了深交所4年內(nèi)上市公司信息，通過實證研究發(fā)現(xiàn)合理的引導(dǎo)公司提髙信息披露質(zhì)量可有效地促進公司財務(wù)績效的提升。彭韶兵等(2007)認為越真實越可靠的會計信息能夠預(yù)示企業(yè)具有較強的持續(xù)經(jīng)營能力。齊偉山等(2005)研究深交所上市公司信息披露情況時發(fā)現(xiàn)，無論是利用收益模型還是價格模型進行分析都顯示會計信息披露程度與會計信息真實性和可靠性顯著相關(guān)。于李勝等(2008)基于CAPM模型的實證研究發(fā)現(xiàn)信息中介即獨立審計具有正經(jīng)濟效益，能夠通過增加公司的會計信息質(zhì)量使權(quán)益成本降低。

四、結(jié)論

通過對已有文獻的梳理和總結(jié)，發(fā)現(xiàn)引入審計質(zhì)量這一調(diào)節(jié)變量，設(shè)置研發(fā)投入與審計質(zhì)量的交叉項，探討加入了審計質(zhì)量這一因素之后研發(fā)投入對財務(wù)績效的影響是否會有更加明顯的促進或者反向作用是欠缺的。己有研究較多的關(guān)注事務(wù)所規(guī)模，注冊會計師任期，注冊會計師勝任能力的影響因素研究，鮮有將企業(yè)研發(fā)投入作為影響因素考慮并且通過實證驗證的。另外，加入財務(wù)績效這一變量，對于企業(yè)研發(fā)投入行為和審計師審計都有很大影響，將其作為調(diào)節(jié)變量考慮的實證研究是匱乏的。