黃 程

中鐵建設集團有限公司西北分公司 陜西 西安 710014

1 海外工程資金管理的目的

資金管理從字面上可以理解為：對各種涉及資產、現金形式的經濟業(yè)務，對它的整個流動過程做一個全盤的監(jiān)督和管理，以達到安全的目的。海外工程項目的資金管理應當以企業(yè)發(fā)展為核心，設立和完善嚴格的資金授權、審批、監(jiān)管等相關資金制度，加強資金的集中管理，明確融資、投資、經營、采購等各環(huán)節(jié)的職責權限和崗位不相容原則，定時或不定時地抽查和評鑒資金管理活動情況，落實責任追究制度，保障資金安全和合理運行，最終實現以下的預期目的：

1）保障海外資金使用的合法、合規(guī)。海外工程項目應嚴格遵守所在國的政策和法規(guī)，同時貫徹落實本國會計法規(guī)中提及的資金管理要求和本企業(yè)財務制度中的資金管理規(guī)范。

2）保障海外資金的安全。制定和梳理好平常的業(yè)務流程，完善資金管理的內部監(jiān)督措施，保證資金的安全。

3）提高資金的使用率。首先，海外工程項目要開源節(jié)流，以收定支；其次，可通過短期貸款和投資來調劑資金的余缺；最后，也是最重要的，就是對資金進行過程管控，保證專款專用。

4）實現企業(yè)資金流動的平衡高效。海外工程項目通過資金管控，做好事前策劃、事中監(jiān)督、事后反饋，最終提高企業(yè)的整體素質和市場競爭力，使其擁有實現長期可持續(xù)發(fā)展和創(chuàng)造經濟效益的能力。

2 海外工程資金管理的特點

1）涉及外幣資金。資金管理涉及外幣資金，不同的國家有不同的要求，筆者所談論的工程位于馬來西亞，平常對外結算的貨幣為林吉特，簡稱馬幣。

2）涉及金額大。目前，海外的工程項目以基建為主，如高速鐵路、公路、輕軌、地下管道、橋梁、房建等，其中有部分是政府主導，是所在國與中國政府開展雙邊合作的分項，自然金額較高。

3）涉及與國際金融機構之間的聯系。海外工程項目需在所在國開設銀行賬戶，該賬戶的日常資金支出受該國央行的管制。部分日常經濟活動少不了要跨國處理，必然需要和其他的國家金融機構打交道，這個過程還會涉及稅務籌劃、稅務風險防范等問題。

4）資金風險高。海外工程項目受所在國的政治、經濟、文化、法律法規(guī)、宗教等多重因素的影響，特別是目前我國海外項目主要集中在發(fā)展中國家及亟待開發(fā)地區(qū)，不僅面臨著所在國政治動亂及對外戰(zhàn)爭等政治風險，而且還面臨著匯率虧損、通貨膨脹、金融危機等金融風險，具有較大的不確定性。

5）資金支付多樣化。海外工程的資金支付有多種方式，應用到支票、信用證、保函、電匯、網上銀行等多種結算方式。

6）以遠程監(jiān)督為主。海外工程項目由于所在國家的政治、經濟、文化等環(huán)境均與國內不同，因此在資金管理上與國內的工程項目相比，存在很大差異。很多海外工程項目的財務管理部門人員過少，根本無法滿足海外工程項目的人員架構需求。國內工程所在企業(yè)集團對海外工程項目的資金管理多運用遠程監(jiān)督。在這種情況下，一方面給了海外工程項目資金管理人員更大的自主性與空間，另一方面也會帶來一定的潛在風險，一些不規(guī)范的操作往往等到事后才能發(fā)現。

7）缺乏可遵照的綜合性法規(guī)。在海外有工程項目的企業(yè)一直希望海外工程項目的資金管理既能符合我國國情，又能滿足項目本身的需求，并且還能適應所在國制度。然而，現實中，這三者很難找到一個平衡點，甚至還相互抵觸。就筆者所見，海外工程項目的資金管理尚缺乏一個滿足各方要求的可遵照的法規(guī)。

3 海外工程資金管理存在的問題

3.1 財務人員的業(yè)務素質需提高

目前，海外工程項目的財務管理人員主要都是從國內抽調，大都僅是地域上的分離，對資金管理的認識并沒有因此而變化，也沒有真正意識到海外工程項目資金管理的重要性和復雜性，更別提從基礎的財務工作中抽身出來思考管理，從財務數據中提煉決策參考信息。因此，筆者認為海外工程資金管理人員的素質需提高。

3.2 外匯管制非常嚴格

對于海外工程項目來說，經常涉及各類外匯收支，與多個國家開展業(yè)務往來。如何保障外匯收支更加順暢安全，避免陷入稅務風險，是每一個海外工程要重點去關注的點。同時，由于各國財稅制度的不同，因此海外工程往往會遭遇所在國實施嚴厲的外匯管制措施。各個國家的外匯管制情況不盡相同：有的國家外匯儲備少，無法兌換到國際通用貨幣；有的國家外匯管制極其嚴格，手續(xù)煩瑣，甚至無法進行跨境支出；有的國家雖然允許匯款，但稅收非常高，且無法在國內進行抵扣。

3.3 國內總部和海外分支間有錯位

國內企業(yè)集團和海外分公司之間，海外分公司內部各部門之間，在組織架構、資金管理支配、工作職責等方面存在混淆的情況。某些制度未在國內報批就自行制定執(zhí)行，缺乏約束機制，有可能導致資金的損失。

3.4 信息不對稱，容易形成資金監(jiān)管漏洞

現金的相關交易沒有被正確地記賬，個別人員可能利用工作上的便利或者制度上的漏洞，趁機鉆空子，通過虛開發(fā)票、虛造金額來獲利。

3.5 幾頭設賬，截留公款

個別企業(yè)有可能利用海外資金監(jiān)管的真空，將收進的款項轉入個人賬戶，謀取私利。

4 海外工程資金管理探討及措施

本文主要以筆者所在國家馬來西亞為例，進行海外工程資金管理的探討并對措施進行淺析。

4.1 馬來西亞主要的金融法律環(huán)境

1）馬來西亞對外的經濟環(huán)境較為寬松。馬來西亞的國內生產總值1957—2005年，每年平均增長6.5%。2007年，馬來西亞是東南亞第二大經濟體，并且依據購買力平價，是全球第29位的經濟體。馬幣是馬來西亞的法定貨幣。

2）馬來西亞國家銀行是馬來西亞的央行，主管金融。它的主要職責是調節(jié)貨幣的供求關系，維持金融秩序的穩(wěn)固。馬來西亞央行規(guī)劃和執(zhí)行馬來西亞的貨幣政策，發(fā)行貨幣，管制和監(jiān)督金融機構與非金融機構，監(jiān)督貨幣和外匯市場，監(jiān)督支付系統(tǒng)。凡在馬來西亞注冊局登記成立的公司，均可在當地的銀行或者外資銀行開設本地賬戶。

3）馬來西亞電子化程度較高。日常結算業(yè)務可通過柜臺或者網上IBG平臺完成。

4）商業(yè)銀行可根據公司需求設置銀行賬戶資金收支（柜臺業(yè)務和網上銀行）的授權人、授權權限及授權期間。

5）馬來西亞基本維持一個開放的外匯管理政策。這主要是審慎的措施，用來支撐整體的宏觀經濟目標。中國投資者可在符合規(guī)定的前提下進入馬來西亞市場，適時投資。

6）馬來西亞央行管理國家的外匯業(yè)務，公司和個人在銀行辦理外匯業(yè)務時需要填寫詳細的信息，并提供齊全的相關材料。

4.2 海外資金管理體系的構建

4.2.1 資金管理是一個以點帶面、全方位覆蓋的過程

就海外工程項目資金管理而言，上至國內企業(yè)總部，下至項目部具體部門，在各自的職責范圍內各司其職，保證資金活動處在事前計劃、過程中監(jiān)督、事后反饋的一個流動狀態(tài)。例如：國內企業(yè)總部的發(fā)展規(guī)劃部門、商務合約部門、物資部門、財務部門、法規(guī)風險控制部門、審計部門需要做好前期業(yè)務指導，從宏觀上把握項目的全局；海外工程項目的領導層掌控項目的動態(tài)和決策部署，具體的職能部門則應實現業(yè)務的交圈，互通有無，尤其應在財務部的主導下審慎地開展各項資金管理活動。這樣就形成了一個以點帶面、全方位覆蓋的資金管理層次。

4.2.2 建立全面型資金管理體系

全面型資金管理是一種全新的管理機制，其中心職能在于對企業(yè)的業(yè)務流、信息流、資金流、人力資源進行統(tǒng)一整合，避免企業(yè)處于雜亂無序的狀態(tài)。面對海外資金監(jiān)管的復雜環(huán)境，海外工程應該建立以現金流為核心的全面型資金管理體系。

根據海外工程分包商多、資金往來量大的特點，應按照“資金集中管理、資金集中收支、賬戶集中調度”的原則，統(tǒng)一辦理海外工程所在國的所有收入和支出，嚴禁資金在制度外使用。全面型資金管理的內容為：

1）賬戶集中管理。將各項資金支出按業(yè)務性質集中于統(tǒng)一開設的賬戶，確保資金安全、合規(guī)流動。筆者所在的項目就在馬來西亞當地的一家中資銀行開設了賬戶，項目日常的所有資金業(yè)務均在該賬戶集中處理。

2）推廣完善集中支付手段，優(yōu)先采用網上銀行等快捷支付方式。以網上銀行為依托，實現收款、付款、賬戶管理、信息處理等業(yè)務整合，實現資金管控的即時性。

3）堅持“以收定支，盤活資金使用效率”的原則。在保持海外工程項目日常業(yè)務所必需的使用資金總額的基礎上，減少資金沉淀，及時向國內總公司匯出賬戶剩余資金，提高資金的周轉率。

4）在境外設立區(qū)域資金中心。我國的企業(yè)在開拓海外業(yè)務的初期或者在海外業(yè)務規(guī)模較小的時候，海外工程項目的資金管理可以直接借助國內總公司的財務部門完成。但是隨著業(yè)務規(guī)模的不斷擴大，在境外設立區(qū)域資金中心則能夠更加順暢地完成區(qū)域內的海外工程資金管理工作。

4.3 構建海外工程資金內部控制制度

資金內部控制的基本要求是通過關鍵崗位不重合控制、事項審批控制、財務賬務控制、資金保護控制等措施，使貨幣資金業(yè)務建立在相互制衡的基礎上，從根本上保障資金的安全。該制度主要包含以下幾方面內容：

1）出納人員負責貨幣資金的管理，整理原始憑證，登記現金及銀行日記賬。

2）會計人員負責檢查原始票據及合理登賬，同時保管好項目的財務資料，編制銀行余額調節(jié)表，定期核對往來業(yè)務，確認每筆未達賬項，并分析原因，做好跟蹤。

3）財務主管掌控財務管理的全盤。通過財務資料形成財務報告，為項目部的決策提供依據。定期進行現金盤點，控制資金的合理支出。

4）實行“崗位不重合”原則，使資金業(yè)務處在制衡的狀態(tài)中。

5）項目經理層主要負責審批所有的支出。其中大金額支出須集體決策，尤其涉及“三重一大”事項，項目部應統(tǒng)一審批簽字。各級管理層應在授權范圍內審慎授權，承擔責任，經辦人員持續(xù)跟蹤，按“首辦責任制”落實。

6）銀行賬戶的設立和注銷，必須先向國內企業(yè)申請報備，經同意后按照所在國家銀行的要求進行辦理。

7）定期核對往來賬務。對上與業(yè)主單位，對下與各分供方，可按照“一月一對”，或“一季一對”，保證雙方的賬務往來真實、準確、合理。

4.4 構筑外匯風險預防機制

4.4.1 高度重視影響海外工程項目匯率變動的相關因素

根據可能影響匯率變動的因素提前做好規(guī)劃，一旦匯率有異常，則馬上采取措施，避免項目因匯率變動而造成較大的損失。

4.4.2 積極與多家金融機構溝通，尋求多種業(yè)務渠道

1）遠期結售匯。與銀行簽訂協議，約定將來辦理結匯或售匯的外匯幣種、金額、匯率和時間，在約定的結匯日，按照當初約定的幣種、金額和匯率辦理結匯或售匯，以提前鎖定匯率成本，規(guī)避匯率波動風險。

2）外匯貸款。海外工程項目可向銀行貸款獲得資金支持，在目前人民幣不斷升溫的背景下，可以考慮用美元貸款置換人民幣貸款，同時通過遠期交易鎖定還款匯率，在美元貸款到期時用人民幣購匯還款，這樣也能節(jié)省財務費用，有效降低匯率風險。

3）海外工程項目在簽訂合同過程中，應當將匯率變動、付款時間、付款方式等因素考慮在內，根據可能存在的風險而選擇適當的規(guī)避方式。

4）關注國際外匯市場的走勢變化。尤其是關注美元、歐元等日常與人民幣較為緊密的國際結算貨幣的匯率走勢，選擇合適時機，辦理外匯資金的支付轉賬，及時辦理外幣兌換，獲取匯兌收益。馬來西亞的匯率波動一直是振蕩性變化，人民幣則較為穩(wěn)定，在馬來西亞的海外工程項目可以根據這一特點適時地匯款回國，獲取匯兌收益。

5 結語

在當前國家“一帶一路”倡議的背景下，國內企業(yè)紛紛，投身于其他國家的基礎設施建設。在這一過程中，要牢記“資金是企業(yè)進行生產經營活動不可或缺的要素”這一關鍵點，它貫穿于企業(yè)的整個經濟活動。由于國際政治經濟環(huán)境的多樣性與復雜性，因此海外工程項目在投入之前應充分調研，了解所在國的投資環(huán)境，科學有效地管理資金，進而更好地服務項目。