文 | 侯明揚 謝治國

作者供職于中國石化勘探院

2019年，我國天然氣需求市場同比增長8.6%，較2017—2018年連續(xù)兩年的雙位數(shù)增長率略有下降。其中，2019年我國進口LNG超過6000萬噸，同比增長12%，是僅次于日本的全球第二大LNG進口國。

從進口公司主體的角度看，中海油及其旗下合資公司仍是我國LNG最大的進口主體，合計LNG進口2770萬噸，占全國總進口量的46%，但市場份額較過去數(shù)年有所下降，主要原因是接收站主要在南方沿海，距離受“煤改氣”等因素驅(qū)動，用氣量較快增長的京津冀等北方區(qū)域相對較遠。

中石化受益于天津接收站投產(chǎn)運行，2019年LNG進口總量約1500萬噸，同比增長60%。中石油則在進口管道氣和LNG間“艱難平衡”，2019年LNG進口總量僅1360萬噸，同比下降13%，同時，其三大LNG接收終端都位于長江以北，因此LNG進口表現(xiàn)出了較強的季節(jié)性特征。

此外，申能、新奧、廣匯等地方石油企業(yè)和民營石油公司等，2019年合計進口LNG超過400萬噸，占全國進口量的7%，已成為具有較好競爭力市場參與者。

我國LNG進口保持較快發(fā)展態(tài)勢

從進口來源的角度看，2019年我國LNG進口保持多元化發(fā)展態(tài)勢，進口來源包括澳大利亞、卡塔爾、馬來西亞、印度尼西亞、巴布亞新幾內(nèi)亞、俄羅斯和尼日利亞等十余個國家。其中，澳大利亞成為我國最大LNG來源國，向我國出口LNG量2780萬噸；卡塔爾、馬來西亞和印度尼西亞向我國出口LNG量也相對較大，分別為830萬噸、690萬噸和450萬噸。而從基礎(chǔ)設(shè)施的角度看，2019年我國有中海油防城港LNG和深圳燃氣華安LNG兩大終端建成投產(chǎn)，使我國已投產(chǎn)LNG接收站在13個沿海省份總數(shù)達到22座，合計接收能力超過7000萬噸/年。

進入2020年后，受新冠疫情影響，我國進口LNG增長有所放緩，但總體保持穩(wěn)定。其中，第一季度進口LNG合計1525萬噸，同比增長2%。根據(jù)伍德麥肯茲公司預(yù)測，2020年我國LNG進口總量將達到6250萬噸，同比增長約3%。

從進口價格變化的角度看，受國際油價變化和新冠疫情綜合影響，我國進口LNG價格較2019年價格有明顯下降（見圖1）。

但受現(xiàn)有長期資源合同，以及國內(nèi)LNG儲存能力和市場消納能力影響，進口LNG總體仍處于較高水平。從全球LNG國際貿(mào)易來看，亞太地區(qū)與歐美地區(qū)LNG價差明顯拉開，“亞洲溢價”體現(xiàn)得較為明顯（見圖2），在一定程度上反映了亞洲天然氣市場和歐美天然氣市場在基礎(chǔ)設(shè)施、市場靈活性等方面的差異。

表1 我國LNG進口主要來源情況（2015-2019年）

圖1 2019-2020年中國進口LNG到岸價情況

從進口合同模式的變化看，近年來隨著國際LNG市場由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)移，以及國際油公司越來越多地采取“資源組合”的模式，進口LNG合同模式也從原先的“點對點”、長期合同，向不限制目的地的中短期合同方向發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2019年來所簽署的LNG合同已經(jīng)有90%以上是不限制目的地的合同，其中也有相當(dāng)一部分是由資源組合進行供應(yīng)，也沒有限制供應(yīng)來源。LNG國際貿(mào)易的靈活性進一步增強。

長期來看，隨著我國國民經(jīng)濟的進一步發(fā)展，進口LNG仍有較大的市場空間。伍德麥肯茲公司等公司預(yù)測，疫情結(jié)束后，未來我國LNG進口市場將持續(xù)擴大，2025年、2030年和2035年將分別超過8000萬噸、1億噸和1.2億噸；現(xiàn)貨市場購買LNG氣量將在2032年前后超過長約進口LNG氣量。

我國進口LNG發(fā)展仍面臨諸多市場風(fēng)險

盡管中長期前景預(yù)期良好，但在新冠疫情在全球范圍內(nèi)持續(xù)擴散、我國天然氣市場改革不斷深化以及國際能源貿(mào)易環(huán)境日趨復(fù)雜的大背景下，我國LNG市場發(fā)展仍面臨多重風(fēng)險。

一是政策性風(fēng)險。環(huán)保因素是當(dāng)前我國天然氣需求增長的主要驅(qū)動，特別是“十八大”以來，在環(huán)保部的統(tǒng)一推動下，各重點地區(qū)“煤改氣”要求不斷深入，是2017年以來供暖季國內(nèi)天然氣特別是LNG進口需求大幅增長的根本原因。

而在我國現(xiàn)有能源市場定價機制下，由于碳稅征收、碳排放權(quán)交易市場等相關(guān)政策機制尚未建成或僅處于試點階段，各類能源價格無法完全反應(yīng)其消費利用的環(huán)境成本，因此天然氣經(jīng)濟性上與煤炭競爭處于明顯劣勢。因此，“煤改氣”政策的推進很大程度上需要各級政府財政基于補貼。

然而，盡管2020年至今，新冠疫情疊加低油價將使LNG現(xiàn)貨進口價格大幅降低，有助于提高天然氣的競爭優(yōu)勢，但環(huán)境政策仍是左右天然氣和LNG需求增長的關(guān)鍵。首先，國家已提出“宜煤則煤、宜氣則氣”等冬季供暖新要求，或?qū)⒏鼮楹侠淼募s束天然氣以及LNG消費增長；其次，在現(xiàn)階段應(yīng)對新冠疫情已大幅增加各地公共開支的背景下，部分地區(qū)能否提供充足的財政資金繼續(xù)補貼“煤改氣”存在疑問。

圖2 2019-2020年國際LNG價格對比

二是價格波動的風(fēng)險。在原油價格下跌和新冠疫情的雙重影響下，國際LNG現(xiàn)貨價格大幅下降，國內(nèi)LNG銷售價格從1月份的3500元/噸左右，持續(xù)走跌至6月非的2500元/噸左右，較2019年同期平均下跌了893元/噸，跌幅到22%。在價格因素的刺激下，疫情以來，國內(nèi)天然氣需求保持了增長的態(tài)勢，車輛用氣快速增長。但隨著國際經(jīng)濟的逐漸復(fù)蘇，未來LNG不可能始終維持在低位，即便是總體供應(yīng)寬松，也可能出現(xiàn)季節(jié)性的供應(yīng)緊張。如果國內(nèi)LNG價格出現(xiàn)較明顯的波動，將再次影響天然氣市場的預(yù)期。尤其在目前，我國仍有相當(dāng)比例的進口LNG是與原油價格掛鉤，LNG的進口成本也將受原油市場價格波動的影響。

三是替代能源競爭的風(fēng)險。國內(nèi)天然氣的主要用途仍以發(fā)電為主，但天然氣發(fā)電的成本不僅遠高于煤炭，隨著風(fēng)電、太陽能發(fā)電成本的不斷降低，天然氣發(fā)電成本的問題成為了影響天然氣及進口LNG發(fā)展的關(guān)鍵問題之一。

圖3 我國進口LNG增長預(yù)測（2020-2035年）

在國內(nèi)油氣加大增儲上產(chǎn)力度的形勢下，國產(chǎn)陸上天然氣同時通過管道和槽車兩種形式向天然氣價格承受能力相對較高的東南沿海市場發(fā)展，對進口LNG構(gòu)成了較強的競爭。同時中俄管線的投產(chǎn)，也加大了LNG價格競爭的風(fēng)險。根據(jù)俄氣公司披露，2020年1-8月，中俄東線管道已向我國輸送天然氣23億方，預(yù)計2020年、2021年和2022年向我國輸送天然氣量分別可達50億方、100億方和150億方。

四是基礎(chǔ)設(shè)施仍存在一定瓶頸。一是我國接收站集約化程度普遍不足，部分接收站規(guī)模較小、儲存能力有限。平均每個泊位設(shè)計接收能力較國際領(lǐng)先水平差距較大，現(xiàn)有在產(chǎn)項目中，僅有大連LNG、曹妃甸LNG、如東LNG、山東LNG和大鵬LNG等少數(shù)項目接收能力在500萬噸/年以上。二是我國LNG接收站地域布局不均衡，從整體看，南方地區(qū)較多，北方地區(qū)較少。其中，在冬季用氣高峰，華北區(qū)域LNG接收站基本處于滿負荷運行狀態(tài)，長江沿線LNG接收能力薄弱，華南地區(qū)LNG接收能力未能充分發(fā)揮。

五是能源貿(mào)易風(fēng)險。“頁巖革命”使美國成為全球LNG供給的重要來源，但中美貿(mào)易沖突對我國進口美國LNG影響較大。2019年5月，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會決定對美國LNG關(guān)稅提升到25%；我國石油企業(yè)在2019年下半年也暫停執(zhí)行與美國的LNG進口協(xié)議。進入2020年后，中美貿(mào)易沖突有所緩和，我國也暫免了對美國LNG加征25%的進口關(guān)稅。

但中美貿(mào)易沖突未來仍存在惡化可能，預(yù)計我國石油企業(yè)后續(xù)將會慎重簽署購買美國LNG的長期協(xié)議。此外，根據(jù)伍德麥肯茲測算，在較低油價下，即使沒有關(guān)稅，與Henry Hub基準(zhǔn)氣價掛鉤的美國LNG同與油價掛鉤的其它部分地區(qū)LNG相比也缺乏競爭力。

六是分銷渠道風(fēng)險。從供氣模式上看，LNG“點供”以其靈活的供應(yīng)方式及較好的價格競爭力水平，對部分城市燃氣經(jīng)營企業(yè)的市場產(chǎn)生了明顯沖擊，但其在法律層面上是否侵犯城燃企業(yè)特許經(jīng)營權(quán)存在爭議。從交通運輸上看，近年來，槽車運輸成為國內(nèi)LNG分銷渠道的重要組成部分，是“點供”等LNG異地調(diào)配的主要運輸方式。

據(jù)業(yè)內(nèi)估測，僅2019年初，國內(nèi)LNG槽車數(shù)量已破萬。但LNG槽車運輸缺乏專業(yè)行業(yè)法規(guī)約束，存在一定的安全隱患，是各地區(qū)交通、安監(jiān)等部門監(jiān)管的重點對象，后續(xù)規(guī)?；瘮U張存在較大阻力。

此外，隨著國內(nèi)各級天然氣管道的增建、擴建及天然氣市場化定價的推進，也都將在渠道上對LNG市場增長產(chǎn)生壓力。

我國該如何應(yīng)對進口LNG市場風(fēng)險

在當(dāng)前復(fù)雜內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境下，我國政府和天然氣行業(yè)和石油企業(yè)要重視應(yīng)對LNG市場存在的各類風(fēng)險。

首先，要轉(zhuǎn)變思路，進一步強化天然氣在一次能源中的主體地位。習(xí)近平主席在第七十五屆聯(lián)合國大會上做出了二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和的莊嚴承諾。為實現(xiàn)化石能源向可再生能源的轉(zhuǎn)換，不斷降低溫室氣體排放，目前最為可行的就是充分利用國際資源，提升天然氣和LNG在一次能源中的比例，充分發(fā)揮天然氣作為未來化石能源向可再生能源和新能源發(fā)展方向轉(zhuǎn)換的橋梁型能源作用。

其次，要繼續(xù)積極參與國際LNG貿(mào)易，優(yōu)化進口LNG結(jié)構(gòu)，降低LNG資源成本。2019年，我國進口LNG已經(jīng)超過6000萬噸，成為僅次于日本的第二大LNG進口大國。在國際LNG市場供應(yīng)寬松的形勢下，LNG市場中買方的力量不斷加強。我國應(yīng)充分利用國際LNG資源，在不斷推動國際LNG資源市場發(fā)展的基礎(chǔ)上，增加LNG資源采購話語權(quán)，通過推動市場的發(fā)展，與LNG資源方一起解決我國LNG資源采購在剛進入國際市場時出現(xiàn)的長期協(xié)議不夠靈活，價格過高等問題。

第三，要拓展渠道，積極參與國際天然氣資源上游開發(fā)，降低LNG產(chǎn)業(yè)鏈整體成本風(fēng)險。我國參與LNG資源的主體仍以三大石油公司為主。三家石油公司在油氣資源開發(fā)生產(chǎn)、大型境外項目運營等方面均積累了豐富的經(jīng)驗。為減少國際LNG引進的價格波動風(fēng)險，關(guān)鍵還在于參與上游，在獲得穩(wěn)定的資源儲量的同時，降低成本，減少產(chǎn)業(yè)鏈整體的價格波動風(fēng)險。

第四，要充分發(fā)揮國家管網(wǎng)公司作用，加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，提高儲氣能力，應(yīng)對市場供需的變動。年初國際油價大幅下跌以來，歐洲天然氣市場利用發(fā)達的儲存設(shè)施，充分吸收了國際LNG的低價富余產(chǎn)能，保障了對清潔能源的利用。

我國在成立國家管網(wǎng)公司后，一方面要繼續(xù)推動供氣企業(yè)增加儲氣能力，另一方面要通過體制機制設(shè)置，鼓勵國家管網(wǎng)公司形成更多的天然氣儲存能力。通過基礎(chǔ)設(shè)施增強對國際LNG價格變動的吸納和抵御能力。

第五，要進一步推動國內(nèi)天然氣市場的發(fā)展。在國內(nèi)建設(shè)天然氣交易中心的基礎(chǔ)上，不斷完善天然氣定價機制與準(zhǔn)入機制，打造一個公開透明的市場環(huán)境，推動形成中國市場基準(zhǔn)價，充分反映國內(nèi)天然氣市場的需求和供應(yīng)關(guān)系，減少上下游不匹配的價格風(fēng)險。從整體上提高國內(nèi)天然氣行動的效率，為我國LNG市場乃至整個天然氣市場的長遠發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。

此外，我國石油企業(yè)還是要加大國內(nèi)天然氣勘探開發(fā)力度，在強化常規(guī)天然氣增儲上產(chǎn)的同時，重視頁巖氣等非常規(guī)天然氣的資源接續(xù)作用，通過技術(shù)水平和管理能力的持續(xù)提升，努力增加國產(chǎn)天然氣的供給能力，為穩(wěn)定國內(nèi)LNG供給夯實基礎(chǔ)。