余焱 武漢晴川學(xué)院

一、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)——以支付寶為例

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展初期，因?yàn)檫^度傾向于市場(chǎng)占比的增長(zhǎng)與所涉及業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，同時(shí)也因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)沒有及時(shí)對(duì)于各個(gè)過程所產(chǎn)生的問題進(jìn)行改進(jìn)，沒有據(jù)實(shí)的建立對(duì)于各種意外情況的風(fēng)控模型對(duì)策導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險(xiǎn)的存在。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

1.違約風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在社會(huì)普遍存在的一個(gè)現(xiàn)象就是征信管理系統(tǒng)完善不夠到位，信息覆蓋也不完全，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響更是巨大直接導(dǎo)致了違約成本極低導(dǎo)致了違約風(fēng)險(xiǎn)的極大增加。以支付寶為例來說，支付寶旗下“余額寶”這項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品，一直保持著“較高收益”的對(duì)外宣傳，但近些年來在傳統(tǒng)金融業(yè)和宏觀調(diào)控的影響下，用戶收益并不如宣傳那般。更有一些理財(cái)產(chǎn)品，其用戶不僅沒有收獲到宣傳上的“高收益”，甚至還遭遇了平臺(tái)跑路造成了較大的經(jīng)濟(jì)損失。

2.個(gè)人信用信息泄露風(fēng)險(xiǎn)

大數(shù)據(jù)時(shí)代下業(yè)務(wù)的展開離不開對(duì)于消費(fèi)者信息的掌控與分析，尤其是用戶的信用信息，用戶的信用信息如果被泄露篡改，從而就難以對(duì)用戶進(jìn)行準(zhǔn)確的信用評(píng)估也會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也會(huì)產(chǎn)生額外的壓力。而第三方支付必須要求用戶綁定手機(jī)號(hào)碼、身份證還有銀行卡號(hào)，這也使得消費(fèi)者的個(gè)人信息等數(shù)據(jù)在軟件中暴露無遺。

（三）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

保持正常的流動(dòng)性，對(duì)于業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)來說至關(guān)重要，但對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，儲(chǔ)存資金不如傳統(tǒng)金融業(yè)充足，當(dāng)意外情況發(fā)生時(shí)，容易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。縱觀分析各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)倒閉關(guān)鍵，有相當(dāng)數(shù)量的公司的經(jīng)營(yíng)失敗是由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)作來說極其重要。

2.資金平衡風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說對(duì)于資金的運(yùn)營(yíng)使用更是無比重要，對(duì)于資金的使用不僅要保證有效率的輸出從而產(chǎn)生最高效益的經(jīng)濟(jì)收益，還要保證留存保持公司產(chǎn)業(yè)正常運(yùn)營(yíng)與應(yīng)對(duì)意外風(fēng)險(xiǎn)的留存資金，對(duì)于資金的合理調(diào)配直接關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的發(fā)展生存進(jìn)程，此風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)在不當(dāng)決策后顯得極為致命。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)成因分析——以支付寶為例

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融安全受到威脅

支付寶是基于互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付公司和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的先行者，其吸引了眾多網(wǎng)絡(luò)世界中的黑客對(duì)其發(fā)起網(wǎng)絡(luò)攻擊，產(chǎn)生了巨大的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)是互聯(lián)網(wǎng)金融開展的載體，一方面網(wǎng)絡(luò)方便了互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者和消費(fèi)者的金融理財(cái)行為，另一方面由于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的快速發(fā)展，如果支付寶不對(duì)其原有的技術(shù)進(jìn)行升級(jí)換代，那么就很容易被黑客找到漏洞產(chǎn)生不可估量的損失。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范

支付寶借助互聯(lián)網(wǎng)本身的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)在短時(shí)間內(nèi)取得了快速發(fā)展。但快速發(fā)展同時(shí)也意味著不成熟、不完善，支付寶在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中處于一個(gè)無人監(jiān)督的狀態(tài)中。支付寶中的余額寶以其高回報(bào)率吸引了巨量的資金，本該投向銀行的資金紛紛轉(zhuǎn)投余額寶，造成了資金都倒向互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的局面，對(duì)傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品造成了難以想象的沖擊，這對(duì)于在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中營(yíng)造一個(gè)健康發(fā)展的大環(huán)境起著阻礙作用。

（三）當(dāng)前監(jiān)管體系無法適應(yīng)市場(chǎng)

放眼傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管是經(jīng)年累月的積累形成的且已經(jīng)趨于完善擁有嚴(yán)謹(jǐn)完整的體系，形成了“一行三會(huì)”的監(jiān)管模式。各級(jí)別的機(jī)構(gòu)之間相互監(jiān)督相互協(xié)助，同時(shí)也有完整的法律體系對(duì)其進(jìn)行約束。而對(duì)于剛剛興起各方面都不太完善的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)來說，其相關(guān)法律法規(guī)不夠完善，難以做到有法可依。相比傳統(tǒng)金融行業(yè)有著完善細(xì)致的法律法規(guī)，以余額寶、天弘基金為典型的基金售賣擦邊球行為顯得頗為無奈。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的具體控制措施

（一）建立互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系

由于互聯(lián)網(wǎng)的特性，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較高，所以建立完善互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系是一件必不可少的功課。一方面需要升級(jí)是個(gè)與互聯(lián)網(wǎng)金融能相協(xié)調(diào)的信息系統(tǒng)。加大國(guó)內(nèi)科研力度，無論是軟件或者是硬件都減少依靠進(jìn)口，由此增加安全性與保密性。另一方面增加互聯(lián)網(wǎng)防護(hù)力度，減少因?yàn)楹诳凸綦娔X病毒侵襲所產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)。最后也要完善互聯(lián)網(wǎng)用戶實(shí)名制，在實(shí)名制的普及下促進(jìn)網(wǎng)民的遵紀(jì)守法。

（二）大力完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和法律體系

1.嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

對(duì)涉及公眾投資的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)實(shí)施前置審批，只有通過嚴(yán)格的審批后才能從事相關(guān)業(yè)務(wù)，并納入監(jiān)管范圍，實(shí)施穿透式監(jiān)管，防止監(jiān)管套利。

2.壓實(shí)屬地監(jiān)管職責(zé)

建議以省級(jí)地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體，落實(shí)屬地監(jiān)管部門擔(dān)負(fù)第一責(zé)任。

3.建設(shè)信息預(yù)警平臺(tái)

建議有關(guān)部門建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融信息監(jiān)測(cè)平臺(tái)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等手段，完善金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制。

（三）應(yīng)用大數(shù)據(jù)科技增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力

根據(jù)阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)創(chuàng)新金融事業(yè)群提供的數(shù)據(jù)，曾在2016年一支付寶賬號(hào)曾在中國(guó)不同四個(gè)省份先后登陸進(jìn)行大額消費(fèi)，經(jīng)過支付寶官方后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)分析，立即對(duì)其賬戶進(jìn)行了凍結(jié)，進(jìn)行的賬單業(yè)務(wù)也進(jìn)行了凍結(jié)及時(shí)保障了消費(fèi)者的權(quán)益。事后經(jīng)過警方查明的確是一起犯罪活動(dòng)。在反洗錢領(lǐng)域經(jīng)過對(duì)于用戶交易數(shù)據(jù)的分析與模擬，支付寶平臺(tái)設(shè)計(jì)了信用卡套現(xiàn)與反洗錢的數(shù)據(jù)模型，此模型能有效識(shí)別相關(guān)可疑人員。