張曉穎 廖信望 中興通訊股份有限公司

國(guó)家主席習(xí)近平在日本大阪G20（二十國(guó)集團(tuán)）峰會(huì)正式開(kāi)始之前的數(shù)字經(jīng)濟(jì)特別會(huì)議上指出：“數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展日新月異，深刻重塑世界經(jīng)濟(jì)和人類(lèi)社會(huì)面貌。”當(dāng)前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)加速融合，特別是公關(guān)事件暴發(fā)以來(lái)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出極強(qiáng)的韌性，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。同時(shí)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)也給全球稅收秩序帶來(lái)巨大而深刻的挑戰(zhàn)，亟須從全球稅收治理的高度重新審視現(xiàn)行國(guó)際稅制規(guī)則。本文將從走出去企業(yè)的角度，思考全球數(shù)字稅的相關(guān)問(wèn)題。

得益于信息通信、人工智能等科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為發(fā)展最快、創(chuàng)新最活躍、輻射最廣的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。從形式到實(shí)質(zhì)、從一隅到整體、從觀念到邏輯，數(shù)字經(jīng)濟(jì)促使傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)下的商業(yè)模式和價(jià)值鏈形態(tài)不斷創(chuàng)新、改變甚至顛覆。從稅收的角度觀察，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要特征表現(xiàn)為無(wú)實(shí)體的跨境經(jīng)營(yíng)、對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的高度依賴(lài)、數(shù)據(jù)和用戶(hù)參與價(jià)值創(chuàng)造，這使得建立在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)下的現(xiàn)行國(guó)際稅制規(guī)則面臨巨大挑戰(zhàn)，松動(dòng)了國(guó)際稅收秩序的兩大基石：其一是經(jīng)濟(jì)聯(lián)結(jié)度規(guī)則，依賴(lài)實(shí)體存在判定常設(shè)機(jī)構(gòu)以適用征稅權(quán)；其二是獨(dú)立交易原則，基于可比條件在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間分配利潤(rùn)。

在經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織和G20 的組織下，稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“BEPS”）包容性框架（Inclusive Framework）成員國(guó)于2020 年1 月29 日至30 日就數(shù)字經(jīng)濟(jì)征稅方案舉行了會(huì)議。會(huì)后經(jīng)合組織發(fā)布了一份BEPS 包容性框架聲明（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“聲明”），重申包容性框架成員國(guó)承諾將在2020 年底前就數(shù)字經(jīng)濟(jì)征稅問(wèn)題達(dá)成共識(shí)。聲明指出，BEPS 包容性框架成員國(guó)就支柱一統(tǒng)一方法（Unif ied Approach）的基本概念達(dá)成一致意見(jiàn)，并將在接下來(lái)的工作中確定更多細(xì)節(jié)。

聲明中關(guān)于統(tǒng)一方法中有提到A 類(lèi)金額將創(chuàng)建一種新的國(guó)際稅制聯(lián)結(jié)度規(guī)則（nexus rules），使得更多的征稅權(quán)被分配至市場(chǎng)所在地，而無(wú)論該商業(yè)活動(dòng)是否在該國(guó)或地區(qū)構(gòu)成了實(shí)體存在（physical presence）。聲明指出，對(duì)于自動(dòng)化數(shù)字服務(wù)企業(yè)，可以?xún)H使用收入金額來(lái)判定企業(yè)是否在市場(chǎng)地存在顯著和持續(xù)的運(yùn)營(yíng)，而對(duì)于“面向消費(fèi)者”的企業(yè)，新聯(lián)結(jié)度的適用門(mén)檻可能需要考慮除收入以外的其他因素。

一、新的國(guó)際稅制聯(lián)結(jié)度規(guī)則的思考

自動(dòng)數(shù)字化服務(wù)企業(yè)（Automatic Digital Service）僅以銷(xiāo)售收入門(mén)檻建立聯(lián)結(jié)度；面向客戶(hù)的（Customer Facing）傳統(tǒng)企業(yè)以銷(xiāo)售收入門(mén)檻和附加指標(biāo)共同確立聯(lián)結(jié)度，附加指標(biāo)的功能是判定企業(yè)與市場(chǎng)國(guó)之間有除貿(mào)易之外的其他緊密聯(lián)系，即排除企業(yè)因貿(mào)易業(yè)務(wù)而建立聯(lián)結(jié)。這里，自動(dòng)數(shù)字化服務(wù)企業(yè)和面向客戶(hù)傳統(tǒng)企業(yè)的邊界并不十分明晰。

總體上建議附加指標(biāo)應(yīng)明確、直接指向高度“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”的“自動(dòng)數(shù)字化服務(wù)企業(yè)”，避免過(guò)于寬泛的將涉及“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”，但實(shí)質(zhì)不是典型數(shù)字經(jīng)濟(jì)的企業(yè)納入。具體指標(biāo)思考如下：

1.利潤(rùn)率水平：數(shù)字經(jīng)濟(jì)相較于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)在于，往往能獲得超常規(guī)的利潤(rùn)，因此，在指標(biāo)中建議包含利潤(rùn)率水平的指標(biāo)，對(duì)于僅獲得常規(guī)利潤(rùn)或低于行業(yè)利潤(rùn)水平的企業(yè)，很可能并不具備自動(dòng)數(shù)字化服務(wù)企業(yè)特征；

2.是否是數(shù)據(jù)資產(chǎn)的擁有者：數(shù)字經(jīng)濟(jì)的特征為收集、分析數(shù)據(jù)，并利用數(shù)據(jù)創(chuàng)造價(jià)值。因此，在指標(biāo)中建議包含企業(yè)是否擁有數(shù)據(jù)并分析、使用相關(guān)數(shù)據(jù)產(chǎn)生價(jià)值并獲得收益；

3.企業(yè)服務(wù)的直接消費(fèi)者用戶(hù)量：數(shù)字經(jīng)濟(jì)依賴(lài)于消費(fèi)者用戶(hù)，自動(dòng)數(shù)字化服務(wù)企業(yè)需直接對(duì)接、依賴(lài)于一定的平臺(tái)和活躍的用戶(hù)量，在指標(biāo)設(shè)計(jì)中建議包含直接消費(fèi)者用戶(hù)量指標(biāo)；

4.直接對(duì)消費(fèi)者業(yè)務(wù)營(yíng)收占比：對(duì)于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)并存的企業(yè)，建議通過(guò)指標(biāo)設(shè)計(jì)將傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)為主的企業(yè)剔除，如僅將直接對(duì)消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入占比高于50%的企業(yè)納入；

5.企業(yè)規(guī)模：從征管效率角度，建議通過(guò)指標(biāo)設(shè)計(jì)，僅將業(yè)務(wù)規(guī)模較大的企業(yè)納入，建議設(shè)計(jì)B2C 業(yè)務(wù)收入規(guī)模指標(biāo)。

對(duì)于構(gòu)成聯(lián)結(jié)度的收入金額門(mén)檻，建議設(shè)置較高門(mén)檻：

1.中國(guó)是用戶(hù)/消費(fèi)者大國(guó)，較高門(mén)檻有利于使外國(guó)企業(yè)在中國(guó)達(dá)到門(mén)檻的同時(shí)避免中國(guó)企業(yè)在海外達(dá)到門(mén)檻：如設(shè)置較高門(mén)檻，中國(guó)大量的網(wǎng)絡(luò)活躍用戶(hù)，可以讓外國(guó)企業(yè)很容易在中國(guó)達(dá)到門(mén)檻，從而中國(guó)可以對(duì)其征稅。同時(shí)，較高門(mén)檻下，對(duì)于人口較少的國(guó)家，實(shí)質(zhì)上將不具備達(dá)成門(mén)檻的客觀條件；

2.中國(guó)是境外投資大國(guó)，較高門(mén)檻有利于避免中國(guó)企業(yè)在海外達(dá)到門(mén)檻：如果門(mén)檻較低，在中國(guó)企業(yè)越來(lái)越多走出去、中國(guó)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)化、平臺(tái)化發(fā)展走在時(shí)間前列的情況下，容易使中國(guó)企業(yè)在中小國(guó)家也達(dá)到門(mén)檻；

3.中國(guó)是生產(chǎn)制造大國(guó)，面向消費(fèi)者的產(chǎn)品制造較多，較高門(mén)檻有利于降低對(duì)此類(lèi)企業(yè)的波及影響：中國(guó)作為一個(gè)生產(chǎn)制造業(yè)大國(guó)（世界貿(mào)易組織《全球貿(mào)易數(shù)據(jù)與展望》報(bào)告中指出，2018 年中國(guó)對(duì)外出口商品總額達(dá)2.487 萬(wàn)億美元，占全球商品總數(shù)19.475 萬(wàn)億美元的12.8%。而中國(guó)出口數(shù)量最多的商品主要是電器機(jī)械設(shè)備、玩具、家具、服裝-針織品、鞋類(lèi)，其中玩具、家具、服裝-針織品、鞋類(lèi)面向消費(fèi)者性質(zhì)較為明顯，設(shè)置較高門(mén)檻，有利于降低中國(guó)出口企業(yè)與市場(chǎng)國(guó)的聯(lián)結(jié)度的認(rèn)定。

聲明進(jìn)一步明確，B 類(lèi)金額（即根據(jù)獨(dú)立交易原則，對(duì)在市場(chǎng)地的常規(guī)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和分銷(xiāo)活動(dòng)采取固定比例補(bǔ)償?shù)慕痤~）的計(jì)算應(yīng)當(dāng)考慮地區(qū)、行業(yè)和功能的差異。此后的工作需要進(jìn)一步討論常規(guī)活動(dòng)的定義、利潤(rùn)率指標(biāo)、固定利潤(rùn)比例、可比分析方法，以及地區(qū)/行業(yè)差異等內(nèi)容。

二、多功能型企業(yè)關(guān)于B 類(lèi)金額的思考

對(duì)于單一功能的企業(yè)，可以適用Amount B，通過(guò)Amount B 賦予單一功能的企業(yè)既定水平（該水平建議不是一個(gè)固定絕對(duì)額指標(biāo)值，可以是一個(gè)相對(duì)額，即某項(xiàng)功能占集團(tuán)整體利潤(rùn)的比例）的利潤(rùn)，幫助企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中增加確定性，降低風(fēng)險(xiǎn)。

假如將跨國(guó)企業(yè)的典型職能劃分為管理戰(zhàn)略、研發(fā)、生產(chǎn)、供應(yīng)鏈、銷(xiāo)售五項(xiàng)，同時(shí)，Amount B 確定為：管理戰(zhàn)略20%、研發(fā)20%、生產(chǎn)20%、供應(yīng)鏈20%、銷(xiāo)售20%。那么對(duì)于在某市場(chǎng)國(guó)承擔(dān)銷(xiāo)售職能的機(jī)構(gòu)，可直接按其集團(tuán)利潤(rùn)水平乘以20%作為其當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)應(yīng)獲得的合理利潤(rùn)水平進(jìn)行管理并按此納稅。即如A 企業(yè)利潤(rùn)水平為10%，那么其在某國(guó)承擔(dān)銷(xiāo)售職能的機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得2%的利潤(rùn)水平；如B 企業(yè)利潤(rùn)水平為5%，那么其在某國(guó)承擔(dān)銷(xiāo)售職能的機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得1%的利潤(rùn)水平。

該方式的好處在于：第一，規(guī)則明確，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較小。第二，僅需根據(jù)集團(tuán)合并報(bào)表利潤(rùn)水平和既定的Amount B 進(jìn)行切分，不再需要過(guò)于關(guān)注關(guān)聯(lián)各方的交易單價(jià)和過(guò)程。該方式的問(wèn)題在于：第一，Amount B如何確定并且得到各方認(rèn)可；第二，各國(guó)獲得的稅收與資源投入匹配性減弱，僅與跨國(guó)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)結(jié)果相關(guān)。

三、關(guān)于對(duì)營(yíng)銷(xiāo)企業(yè)進(jìn)行可比分析的思考

從定性方面，分銷(xiāo)和營(yíng)銷(xiāo)是有本質(zhì)區(qū)別的：分銷(xiāo)的價(jià)值創(chuàng)造主要在于完成產(chǎn)品銷(xiāo)售的任務(wù)，主要是針對(duì)既有客戶(hù)，其費(fèi)用投入是針對(duì)較為明確的對(duì)象、投放到產(chǎn)品銷(xiāo)售的地區(qū)或客戶(hù)的，如線下門(mén)店裝修費(fèi)用、支付給促銷(xiāo)人員的工資費(fèi)用、定點(diǎn)投放到某商場(chǎng)的宣傳費(fèi)用等；而營(yíng)銷(xiāo)的價(jià)值創(chuàng)造在于開(kāi)拓市場(chǎng)、打造品牌、挖掘潛在用戶(hù)，特別是針對(duì)全球性的跨國(guó)企業(yè)，僅覆蓋特定區(qū)域的、影響力僅針對(duì)特定地區(qū)的應(yīng)不屬于營(yíng)銷(xiāo)。

而數(shù)字經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)產(chǎn)品推廣會(huì)產(chǎn)生更多形式，且費(fèi)用不一定會(huì)發(fā)生在市場(chǎng)國(guó)，因此定性方面建議通過(guò)追蹤企業(yè)的價(jià)值鏈Value Chain 來(lái)做判斷。

定量方面建議考慮如下因素：

1.企業(yè)利潤(rùn)水平：如跨國(guó)集團(tuán)企業(yè)本身利潤(rùn)水平較低，則對(duì)于僅承擔(dān)分銷(xiāo)（即便是營(yíng)銷(xiāo)）功能的市場(chǎng)國(guó)，也不應(yīng)按照一個(gè)固定的指標(biāo)B 劃分在市場(chǎng)國(guó)的征稅權(quán)，極端情況下，可能出現(xiàn)企業(yè)自身利潤(rùn)水平低于指標(biāo)B 的情況。

2.廣告費(fèi)投入：營(yíng)銷(xiāo)功能與品牌打造、市場(chǎng)拓展密切相關(guān)，如果在某市場(chǎng)國(guó)較多通過(guò)廣告手段營(yíng)銷(xiāo)，則可能具有營(yíng)銷(xiāo)功能。同時(shí)，建議對(duì)促銷(xiāo)費(fèi)和廣告費(fèi)進(jìn)行區(qū)分。我們認(rèn)為，如果是給代理商的打折促銷(xiāo)費(fèi)、如賣(mài)場(chǎng)布置等費(fèi)用，屬于促銷(xiāo)費(fèi)而非具有營(yíng)銷(xiāo)功能的廣告費(fèi)。

營(yíng)銷(xiāo)企業(yè)在前期戰(zhàn)略投入期，為了拓展市場(chǎng)，可能會(huì)以承擔(dān)虧損為代價(jià)進(jìn)行投入，同時(shí)，當(dāng)經(jīng)過(guò)前期投入獲得了較為穩(wěn)定、盈利能力佳的市場(chǎng)時(shí)，可能獲得較為豐厚的回報(bào)。但在關(guān)聯(lián)交易中，拐點(diǎn)的確定、虧損或盈利在關(guān)聯(lián)企業(yè)間的切分確實(shí)難以有較為可比的可比企業(yè)。

我們思考，利潤(rùn)分割法是否可以作為一種嘗試：即通過(guò)可比分析確定較為容易分析的研發(fā)、制造等職能后，剩余利潤(rùn)歸屬于該營(yíng)銷(xiāo)企業(yè)。

從客觀情況來(lái)看，各國(guó)市場(chǎng)確實(shí)有其特性，在基本同質(zhì)的產(chǎn)品、服務(wù)和營(yíng)銷(xiāo)模式下，在一些市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)較高的市場(chǎng)，從整個(gè)交易鏈來(lái)看，集團(tuán)實(shí)質(zhì)上是常年虧損的，那么作為分銷(xiāo)職能的海外機(jī)構(gòu)，是否也應(yīng)適當(dāng)分擔(dān)虧損？但帶來(lái)的問(wèn)題是應(yīng)分擔(dān)多少虧損合適？如后續(xù)該市場(chǎng)情況好轉(zhuǎn)了，可獲得較為豐厚的利潤(rùn)，那么是否該分銷(xiāo)職能的海外機(jī)構(gòu)也相應(yīng)該獲得較為豐厚的利潤(rùn)，那么多少是合適的？

所以，從原理上來(lái)講，不同地區(qū)的市場(chǎng)是有其特性的，統(tǒng)一化的規(guī)則從從原理上有其不合理性。但對(duì)于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的跨國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，可能會(huì)更看重確定性，風(fēng)險(xiǎn)可控。