敖宇琦 江西師范大學(xué)

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念以及模式

（一）概念

根據(jù)中國(guó)人民銀行等十部委在2015 年聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中是將互聯(lián)網(wǎng)金融做了如下定義：“互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?！?/p>

（二）模式

1.第三方支付模式：支付作為商業(yè)交易過(guò)程中的必要環(huán)節(jié)，存在可擴(kuò)展性的特點(diǎn)，向上下游擴(kuò)展產(chǎn)生：在線生活繳費(fèi)、在線社交（例如微信中的支付）、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)雀吒郊又档纳鷳B(tài)圈式服務(wù)，而第三方支付就是將人們生活中的多數(shù)甚至任意支付場(chǎng)景，以智能手機(jī)作為實(shí)現(xiàn)載體，通過(guò)微信、支付寶等第三方支付媒介，實(shí)現(xiàn)將互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)與移動(dòng)支付連接起來(lái)。目前，第三方支付也已經(jīng)成為人們進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的入口。

2.網(wǎng)絡(luò)借貸模式：目前互聯(lián)網(wǎng)借貸主要包括兩種類(lèi)型，一是P2P（peer to peer）網(wǎng)絡(luò)借貸，二是網(wǎng)絡(luò)小額貸款。其中P2P 網(wǎng)貸是網(wǎng)絡(luò)借貸一個(gè)重要的類(lèi)型，其中以宜人貸為首的一系列互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)便是從事借貸信息中介的代表。而網(wǎng)貸小額貸款不同于P2P 網(wǎng)貸，它是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)公司所控制的小額貸款公司向客戶發(fā)放貸款，其中以螞蟻金服下的網(wǎng)商銀行為代表的。

3.眾籌模式：指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的形式進(jìn)行公開(kāi)小額的融資，其中包括了公益眾籌、股權(quán)眾籌以及實(shí)物眾籌等模式，比如你想拍一部電影，因?yàn)榻?jīng)費(fèi)的短缺，這時(shí)便可以采取眾籌模式，以投資人可在電影中出境作為回報(bào)而開(kāi)展眾籌活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)這一項(xiàng)目的完成，這也體現(xiàn)了眾籌的一個(gè)主要目的，那就是融資，但它的回報(bào)與一般的融資貨幣回報(bào)不同，眾籌可以將精神上的感謝、實(shí)物、作品、股權(quán)等作為回報(bào)。

4.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式：指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)管理理財(cái)產(chǎn)品，并從中獲取收益。其中以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式這幾年以指數(shù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)蓬勃發(fā)展，管理其天弘基金也一躍成為全國(guó)最大的貨幣基金。而這只是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的一大縮影。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者提供了多樣化的投資選擇，在降低交易成本的同時(shí)也促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展，更促進(jìn)了中國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向

（一）普惠化

根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全球有近30 億成年人得不到任何正規(guī)的金融服務(wù)，而中國(guó)也正是普惠金融難以普及的重災(zāi)區(qū)，這也印證了經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“二八法則?！钡牵S著近幾年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，由于其自身廣泛滲透性以及易接觸性的特點(diǎn)，再因?yàn)橹悄苁謾C(jī)設(shè)備的普及，為普惠金融的實(shí)現(xiàn)提供了可能。

同時(shí)，隨著數(shù)字技術(shù)的發(fā)展也推動(dòng)了普惠金融的發(fā)展，就像前面所說(shuō)的一樣，技術(shù)是不可能成為可能，數(shù)字技術(shù)的發(fā)展讓信息的采集，風(fēng)險(xiǎn)的管控變得更加精準(zhǔn)有效，為普惠金融的發(fā)展提供了肥沃的土壤。

（二）精準(zhǔn)化

在金融營(yíng)銷(xiāo)學(xué)中，有著這樣一個(gè)詞“有價(jià)值的差異化”，這一概念告訴我們，金融企業(yè)想長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)下去，應(yīng)該根據(jù)外部環(huán)境的變化，市場(chǎng)的偏好需求變化，抓住痛點(diǎn)，去提供有價(jià)值的差異化，在為他人提供貼心優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自我收益的目標(biāo)。

以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)計(jì)算等技術(shù)為特點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融正是為了達(dá)成這一目而量身定做出來(lái)的一樣，一方面它利用自身?yè)碛械拇髷?shù)據(jù)，對(duì)金融產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)行細(xì)致化分類(lèi)，同時(shí)另一方面結(jié)合用戶所在的場(chǎng)景挖掘了解顧客的個(gè)性化需求，從而提供個(gè)性化、差異化的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的精準(zhǔn)化。

在正態(tài)分布中也存在一種叫作長(zhǎng)尾效應(yīng)的概念，這一概念指，正態(tài)分布中高概率的區(qū)域稱(chēng)為“頭”，即目前社會(huì)上所流行的事物，而非流行的事物即是“尾”，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的精細(xì)化便是設(shè)計(jì)有價(jià)值差異化的金融產(chǎn)品服務(wù)將這一部分尾加總起來(lái)，它們的和將會(huì)比“頭”所在區(qū)域的面積還要更大。

（三）互聯(lián)網(wǎng)+化

互聯(lián)網(wǎng)只是作為一個(gè)工具，而真正實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融，需要將實(shí)體行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)這一工具結(jié)合起來(lái)以達(dá)到盈利增收，即“互聯(lián)網(wǎng)+各個(gè)行業(yè)”，就是需要我們敢于發(fā)現(xiàn)，敢于打破常規(guī)，敢于創(chuàng)新，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)在社會(huì)資源配置中的優(yōu)化和集成作用，將互聯(lián)網(wǎng)這一技術(shù)成果，將金融這一資金融通功能服務(wù)于各行各業(yè)，為社會(huì)提供創(chuàng)新力與生產(chǎn)力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高速高效發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)如何去嵌入到各行各業(yè)中去，這就需要從生活中的經(jīng)歷去發(fā)現(xiàn)，即當(dāng)下所說(shuō)的“場(chǎng)景化”，結(jié)合特定的場(chǎng)景，聯(lián)系痛點(diǎn)，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品服務(wù)與客戶之間的關(guān)聯(lián)度。而互聯(lián)網(wǎng)+也將是未來(lái)生產(chǎn)和生活的方式，同時(shí)也是互聯(lián)網(wǎng)金融重要的發(fā)展方向之一。

（四）安全化

1.監(jiān)控可行性：區(qū)塊鏈的出現(xiàn)，雖然為金融行業(yè)起到了信息上的對(duì)稱(chēng)性加強(qiáng)的作用，但同時(shí)，它特點(diǎn)中的去中心化以及去信任化使得監(jiān)管成為一大難題，這也是為什么比特幣在中國(guó)禁止交易的一個(gè)重要原因，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管仍需保留，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的防控也離不開(kāi)相應(yīng)的監(jiān)管。

2.客戶信息安全性：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)于客戶偏好、需求等信息的收集不是以具體定位用戶個(gè)體為目的，而是在實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品服務(wù)精準(zhǔn)化的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)對(duì)敏感隱私數(shù)據(jù)的可靠保護(hù)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融中資金交易的用戶隱私保護(hù)，信息披露和信息安全以及對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防控都要有嚴(yán)格規(guī)范的管理制度去實(shí)現(xiàn)。