敖宇琦 江西師范大學

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的概念以及模式

（一）概念

根據(jù)中國人民銀行等十部委在2015 年聯(lián)合印發(fā)的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》中是將互聯(lián)網(wǎng)金融做了如下定義：“互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式?！?/p>

（二）模式

1.第三方支付模式：支付作為商業(yè)交易過程中的必要環(huán)節(jié)，存在可擴展性的特點，向上下游擴展產(chǎn)生：在線生活繳費、在線社交（例如微信中的支付）、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)雀吒郊又档纳鷳B(tài)圈式服務，而第三方支付就是將人們生活中的多數(shù)甚至任意支付場景，以智能手機作為實現(xiàn)載體，通過微信、支付寶等第三方支付媒介，實現(xiàn)將互聯(lián)網(wǎng)服務與移動支付連接起來。目前，第三方支付也已經(jīng)成為人們進行互聯(lián)網(wǎng)金融活動的入口。

2.網(wǎng)絡借貸模式：目前互聯(lián)網(wǎng)借貸主要包括兩種類型，一是P2P（peer to peer）網(wǎng)絡借貸，二是網(wǎng)絡小額貸款。其中P2P 網(wǎng)貸是網(wǎng)絡借貸一個重要的類型，其中以宜人貸為首的一系列互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)便是從事借貸信息中介的代表。而網(wǎng)貸小額貸款不同于P2P 網(wǎng)貸，它是通過互聯(lián)網(wǎng)公司所控制的小額貸款公司向客戶發(fā)放貸款，其中以螞蟻金服下的網(wǎng)商銀行為代表的。

3.眾籌模式：指通過互聯(lián)網(wǎng)的形式進行公開小額的融資，其中包括了公益眾籌、股權眾籌以及實物眾籌等模式，比如你想拍一部電影，因為經(jīng)費的短缺，這時便可以采取眾籌模式，以投資人可在電影中出境作為回報而開展眾籌活動來實現(xiàn)這一項目的完成，這也體現(xiàn)了眾籌的一個主要目的，那就是融資，但它的回報與一般的融資貨幣回報不同，眾籌可以將精神上的感謝、實物、作品、股權等作為回報。

4.互聯(lián)網(wǎng)理財模式：指通過互聯(lián)網(wǎng)管理理財產(chǎn)品，并從中獲取收益。其中以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財方式這幾年以指數(shù)增長態(tài)勢蓬勃發(fā)展，管理其天弘基金也一躍成為全國最大的貨幣基金。而這只是互聯(lián)網(wǎng)理財市場發(fā)展的一大縮影?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為不同風險偏好以及風險承受能力的投資者提供了多樣化的投資選擇，在降低交易成本的同時也促進了互聯(lián)網(wǎng)理財市場的發(fā)展，更促進了中國金融行業(yè)的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向

（一）普惠化

根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全球有近30 億成年人得不到任何正規(guī)的金融服務，而中國也正是普惠金融難以普及的重災區(qū)，這也印證了經(jīng)濟學中的“二八法則?！钡?，隨著近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，由于其自身廣泛滲透性以及易接觸性的特點，再因為智能手機設備的普及，為普惠金融的實現(xiàn)提供了可能。

同時，隨著數(shù)字技術的發(fā)展也推動了普惠金融的發(fā)展，就像前面所說的一樣，技術是不可能成為可能，數(shù)字技術的發(fā)展讓信息的采集，風險的管控變得更加精準有效，為普惠金融的發(fā)展提供了肥沃的土壤。

（二）精準化

在金融營銷學中，有著這樣一個詞“有價值的差異化”，這一概念告訴我們，金融企業(yè)想長期經(jīng)營下去，應該根據(jù)外部環(huán)境的變化，市場的偏好需求變化，抓住痛點，去提供有價值的差異化，在為他人提供貼心優(yōu)質服務的同時實現(xiàn)自我收益的目標。

以大數(shù)據(jù)、云計算、移動計算等技術為特點的互聯(lián)網(wǎng)金融正是為了達成這一目而量身定做出來的一樣，一方面它利用自身擁有的大數(shù)據(jù)，對金融產(chǎn)品服務進行細致化分類，同時另一方面結合用戶所在的場景挖掘了解顧客的個性化需求，從而提供個性化、差異化的金融服務，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的精準化。

在正態(tài)分布中也存在一種叫作長尾效應的概念，這一概念指，正態(tài)分布中高概率的區(qū)域稱為“頭”，即目前社會上所流行的事物，而非流行的事物即是“尾”，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的精細化便是設計有價值差異化的金融產(chǎn)品服務將這一部分尾加總起來，它們的和將會比“頭”所在區(qū)域的面積還要更大。

（三）互聯(lián)網(wǎng)+化

互聯(lián)網(wǎng)只是作為一個工具，而真正實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融，需要將實體行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)這一工具結合起來以達到盈利增收，即“互聯(lián)網(wǎng)+各個行業(yè)”，就是需要我們敢于發(fā)現(xiàn)，敢于打破常規(guī)，敢于創(chuàng)新，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)在社會資源配置中的優(yōu)化和集成作用，將互聯(lián)網(wǎng)這一技術成果，將金融這一資金融通功能服務于各行各業(yè)，為社會提供創(chuàng)新力與生產(chǎn)力，實現(xiàn)經(jīng)濟的高速高效發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)如何去嵌入到各行各業(yè)中去，這就需要從生活中的經(jīng)歷去發(fā)現(xiàn)，即當下所說的“場景化”，結合特定的場景，聯(lián)系痛點，增強互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品服務與客戶之間的關聯(lián)度。而互聯(lián)網(wǎng)+也將是未來生產(chǎn)和生活的方式，同時也是互聯(lián)網(wǎng)金融重要的發(fā)展方向之一。

（四）安全化

1.監(jiān)控可行性：區(qū)塊鏈的出現(xiàn)，雖然為金融行業(yè)起到了信息上的對稱性加強的作用，但同時，它特點中的去中心化以及去信任化使得監(jiān)管成為一大難題，這也是為什么比特幣在中國禁止交易的一個重要原因，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管仍需保留，對其風險的防控也離不開相應的監(jiān)管。

2.客戶信息安全性：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對于客戶偏好、需求等信息的收集不是以具體定位用戶個體為目的，而是在實現(xiàn)設計金融產(chǎn)品服務精準化的同時，也實現(xiàn)對敏感隱私數(shù)據(jù)的可靠保護，對于互聯(lián)網(wǎng)金融中資金交易的用戶隱私保護，信息披露和信息安全以及對平臺運營風險的防控都要有嚴格規(guī)范的管理制度去實現(xiàn)。