董英 開灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司文化體育中心

“十四五”正是我國從全面小康到社會主義現(xiàn)代化新征程的轉(zhuǎn)接期，其形勢的嚴(yán)峻和復(fù)雜性既給財務(wù)公司行業(yè)提出了新的要求，又提供了難得的歷史發(fā)展機(jī)遇。

一、外部環(huán)境分析

（一）面臨挑戰(zhàn)

1.從宏觀環(huán)境看，隨著疫情的蔓延和全球貿(mào)易摩擦的持續(xù)，結(jié)構(gòu)性失衡、生產(chǎn)率下降、創(chuàng)新驅(qū)動不足等問題導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)急劇放緩。受中美貿(mào)易戰(zhàn)和我國自身經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型疊加的影響，總需求特別是外需不足，增長乏力，我國“十四五”期間的經(jīng)濟(jì)將面臨下行換擋的壓力。

2.從金融環(huán)境看，優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)、提高金融運(yùn)行質(zhì)量、防范金融風(fēng)險是“十四五”期間我國金融發(fā)展主旋律，強(qiáng)監(jiān)管降杠桿仍是主要趨勢。同時由于疫情的影響，央行實(shí)行寬松的貨幣政策，在此背景下，財務(wù)公司經(jīng)營壓力增大，利潤空間收窄，需堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動，培育發(fā)展新的利潤增長點(diǎn)。

3.從企業(yè)環(huán)境看，受煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩、市場不斷下行，煤價逐漸下滑等因素影響，開灤集團(tuán)處于改革創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理、新舊動能轉(zhuǎn)換任務(wù)繁重。受此影響，財務(wù)公司資金規(guī)模受到較大沖擊，流動性壓力加大，風(fēng)險防控形勢嚴(yán)峻。

（二）發(fā)展機(jī)遇

受經(jīng)濟(jì)下行影響，集團(tuán)公司強(qiáng)烈要財務(wù)公司改革創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級，因而當(dāng)前的外部環(huán)境也為財務(wù)公司提供了新的發(fā)展機(jī)遇。

1.國家戰(zhàn)略帶來新機(jī)遇。中國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，國家深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級，實(shí)施“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、雄安新區(qū)規(guī)劃建設(shè)等戰(zhàn)略舉措，開灤集團(tuán)及財務(wù)公司要緊緊抓住國家發(fā)展機(jī)遇，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)總基調(diào)，踐行新發(fā)展理念，以提高發(fā)展質(zhì)量和效益為中心，奮力開創(chuàng)新局面。

2.金融改革帶來新活力?！笆奈濉睍r期，金融業(yè)將深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，呈現(xiàn)出總量穩(wěn)健擴(kuò)張、存量加快調(diào)整的特點(diǎn)；將著力治理市場亂象，推動行業(yè)回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源；持續(xù)的金融去杠桿，將導(dǎo)致微觀金融環(huán)境逐漸改變，謹(jǐn)慎穩(wěn)健是各地金融發(fā)展主旋律；針對5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)與金融日趨融合的趨勢，金融業(yè)步入新一輪商業(yè)模式創(chuàng)新的階段。監(jiān)管調(diào)整、技術(shù)融合、需求變化等均為財務(wù)公司調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、高質(zhì)量發(fā)展提供了空間。

3.集團(tuán)發(fā)展帶來新空間。集團(tuán)發(fā)展突出質(zhì)量、效益兩大主題，全面提質(zhì)降本增效，著力加大改革力度，調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展步伐，完善“三柱一新”產(chǎn)業(yè)格局。作為承擔(dān)重要金融職能的財務(wù)公司，在助力集團(tuán)公司加大改革力度和轉(zhuǎn)型升級的同時，也提升了自身的金融服務(wù)能力，有利于財務(wù)公司升級發(fā)展。

二、內(nèi)部環(huán)境分析

（一）發(fā)展優(yōu)勢

下面從公司治理完善、業(yè)務(wù)資質(zhì)全面、團(tuán)隊(duì)建設(shè)有效等方面進(jìn)行具體分析。

1.公司治理完善

開灤財務(wù)公司作為有限責(zé)任公司及非銀行金融機(jī)構(gòu)，依照《公司法》《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》等有關(guān)要求建立法人治理結(jié)構(gòu)，并參照上市公司和金融機(jī)構(gòu)治理指引及其他相關(guān)規(guī)定逐步完善。目前，公司已經(jīng)形成了“三會一層"的治理結(jié)構(gòu)。為提高董事會決策的科學(xué)性，公司在董事會下設(shè)立風(fēng)險管理委員會、審計(jì)委員會和投資決策委員會，在經(jīng)理層下設(shè)信貸審批管理委員會。這些專門委員會充分發(fā)揮了“智囊團(tuán)”作用，進(jìn)一步提高了決策的科學(xué)性。

2.業(yè)務(wù)資質(zhì)全面

開灤財務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍全面，基本涵蓋集團(tuán)公司和成員單位所需的各項(xiàng)金融服務(wù)。開業(yè)運(yùn)營以來，在獲批二十八條業(yè)務(wù)資質(zhì)的基礎(chǔ)上，積極跑辦爭取各種業(yè)務(wù)資質(zhì)，業(yè)務(wù)資質(zhì)全面。2018 年，獲批增加經(jīng)常項(xiàng)目集中收付匯業(yè)務(wù)資質(zhì)，開灤股份納入財務(wù)公司資金池。2019 年集團(tuán)公司可用外債額度由5億美元增加到8 億美元，獲批境外放款額度集中管理和軋差凈額結(jié)算兩項(xiàng)資質(zhì)。

3.團(tuán)隊(duì)建設(shè)有效

財務(wù)公司不斷加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)和人力資源管理，人員結(jié)構(gòu)合理，呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：年輕化、學(xué)歷高、具備較高的專業(yè)資格，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展打下基礎(chǔ)。通過培訓(xùn)、考試等方式提高執(zhí)業(yè)水平，從業(yè)人員專業(yè)化履職水平進(jìn)一步提升。通過崗位練兵、輪崗交流、課題調(diào)研等業(yè)務(wù)實(shí)踐提升工作能力。

4.風(fēng)險管理到位

在風(fēng)險管理方面，建立起“一個基礎(chǔ)、三道防線”的風(fēng)險控制體系，嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求，高度重視風(fēng)險內(nèi)控管理，一是推進(jìn)公司制度修訂新增，提升了公司制度建設(shè)的規(guī)范化水平，同時嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)制度規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展；二是建立票據(jù)輿情通報機(jī)制，按照監(jiān)管要求開展了“鞏固治亂象成果 促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”、案件警示教育、風(fēng)險排查、合規(guī)合法自查等工作，促進(jìn)公司合規(guī)管理；三是推進(jìn)內(nèi)部審計(jì)工作，實(shí)現(xiàn)審計(jì)項(xiàng)目對各業(yè)務(wù)條線全覆蓋，有力發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督保障作用。

（二）發(fā)展劣勢

1.財務(wù)公司資金規(guī)模受集團(tuán)及行業(yè)形勢影響較大

財務(wù)公司根植于集團(tuán)，依托于集團(tuán)，指標(biāo)情況與企業(yè)、行業(yè)發(fā)展息息相關(guān)。集團(tuán)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展基礎(chǔ)不夠牢固，部分煤炭和煤化工項(xiàng)目進(jìn)展緩慢，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)謀發(fā)展、謀創(chuàng)新思路不寬，轉(zhuǎn)型發(fā)展的支撐作用有待進(jìn)一步鞏固。受集團(tuán)影響，盡管財務(wù)公司資金集中能力較強(qiáng)，歸集度較高，但歸集資金總量受限，一定程度上影響到財務(wù)公司經(jīng)營發(fā)展。

2.財務(wù)公司資金運(yùn)營及創(chuàng)新能力需進(jìn)一步提升

近幾年來，財務(wù)公司的貸款類業(yè)務(wù)和有價證券投資是主要的利潤來源，因而財務(wù)公司主要依賴于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，運(yùn)營手段相對單一，盈利模式主要為利息收入和投資收益。在產(chǎn)業(yè)鏈金融、衍生品交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展以及投融資管理和資本運(yùn)作等專業(yè)服務(wù)在內(nèi)的綜合性金融服務(wù)方面能力有待加強(qiáng)。

3.財務(wù)公司注冊資本偏低，制約業(yè)務(wù)發(fā)展

當(dāng)前財務(wù)公司資本金20 億元，規(guī)模偏低。信貸投放、拆借資金、對外擔(dān)保、有價證券投資、電票承兌額度等業(yè)務(wù)規(guī)模均受到資本金總額的限制，資本金偏低導(dǎo)致現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模受到一定限制。注冊資本金是銀監(jiān)部門衡量財務(wù)公司實(shí)力、進(jìn)行分類監(jiān)管、審批新業(yè)務(wù)資質(zhì)的重要參考依據(jù)，資本金偏低導(dǎo)致無法獲批更多的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。增加注冊資本，可以做大現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模，拓展新業(yè)務(wù)，增強(qiáng)資金的流動性，提高抵御風(fēng)險能力，顯著提升服務(wù)集團(tuán)水平。

4.財務(wù)公司用人及薪酬考核激勵機(jī)制需進(jìn)一步完善

財務(wù)公司屬于資金密集、人才密集的行業(yè)，具有風(fēng)險高、責(zé)任大等行業(yè)特點(diǎn)，對員工的專業(yè)技能、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)有很高要求。在集團(tuán)公司實(shí)施機(jī)構(gòu)改革后，財務(wù)公司薪酬改為月薪制的崗效工資制度。為適應(yīng)這一變化，財務(wù)公司在事業(yè)部的指導(dǎo)下，研究制定相應(yīng)的薪酬管理和績效考核辦法，這需充分考慮財務(wù)公司的特殊金融屬性，才能更好地激勵和約束廣大員工，吸引人才，留住人才。

三、結(jié)語

總之，面對新形勢和新要求，財務(wù)公司需要審慎地分析其發(fā)展所面臨的優(yōu)勢與劣勢、機(jī)遇與挑戰(zhàn)等內(nèi)外部因素，并在此基礎(chǔ)上繼續(xù)開拓創(chuàng)新，深入探索服務(wù)企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級的新思路、新模式。