2019年中央經濟工作會議明確指出，要深化金融供給側結構性改革，更好緩解民營和中小微企業(yè)融資難融資貴問題。在經濟轉型與調整時期，小微企業(yè)再次成為經濟政策關注的焦點之一。

小微企業(yè)在中國國民經濟中占有重要地位，是極具活力的市場主體，在推動發(fā)展、促進創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生和擴大開放等方面發(fā)揮了不可替代的作用。據統(tǒng)計，近五年來，小微企業(yè)年均增速達13%，2022年有望達到1.4億戶。

但小微企業(yè)的經濟貢獻與融資環(huán)境面臨嚴重失衡的困境。首先，由于小微企業(yè)缺乏抵押擔保物，難以從傳統(tǒng)銀行信貸渠道獲取資金支持。即便獲得非銀行金融機構支持，融資成本也遠高于銀行。其次，小微企業(yè)多數缺乏規(guī)范的財務會計體系，法律合規(guī)也存在諸多不足，嚴重掣肘小微企業(yè)進一步創(chuàng)新發(fā)展。

對此，國家金融政策也相應采取了不少具體舉措，對小微金融的傾斜力度明顯加大。

2018年2月，中國銀保監(jiān)會印發(fā)《中國銀監(jiān)會辦公廳關于2018年推動銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務高質量發(fā)展的通知》，針對單戶授信1000萬元以下（含）的小微企業(yè)貸款，提出“兩增兩控”新目標。2018年6月，央行又增加再貸款和再貼現額度1500億元，支持金融機構擴大對小微、民營企業(yè)的信貸投放。2020年1月6日，央行下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，也強調政策目標之一是緩解小微企業(yè)融資難的問題。

那么，如何把這些政策導向，通過特定的載體、技術和手段，傳導到實體經濟、傳導到千千萬萬的小微企業(yè)？在互聯網迅速發(fā)展的今天，借助大數據時代的金融科技力量助力小微金融服務，正逐步被證明是行之有效的途徑。

現階段，移動互聯網的高速發(fā)展推動了移動支付時代的全面來臨。根據第44次《中國互聯網絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》數據顯示，截至2019年6月，中國手機網民規(guī)模達8.47億，其中，手機網絡支付用戶規(guī)模達6.21億，占手機網民的73.4%。

移動支付的普及，客觀上讓金融科技推動解決小微企業(yè)融資問題，具備更多可能性。目前，互聯網支付機構與商業(yè)銀行分別拿出了解決方案：

依托移動支付的全面崛起，互聯網支付機構以移動支付為消費入口開始全面積累數據，并借助大數據實現對小微企業(yè)服務的流程再造。以監(jiān)控小微企業(yè)每天的支付流水為起點，互聯網支付機構將現金支付狀態(tài)下中小企業(yè)交易狀況的“黑箱難題”逐漸互聯網化、數字化。特別是在“小微企業(yè)收款碼”等移動支付產品的支持下，小微企業(yè)每日交易都轉化為可量化、可統(tǒng)計、可分析的數據，從而解決小微企業(yè)信貸的信息不對稱難題。

同時，互聯網支付機構用互聯網網站+移動互聯網APP的方式取代商業(yè)銀行網點，用數字化征信模型取代信貸審核，從而進一步降低了金融服務的交易成本，尤其是大量的人工成本。不少互聯網支付機構已實現全流程線上信用貸款，并成功把信貸不良率控制在相對較低的水平。

商業(yè)銀行方面，2018年11月20日，中國銀聯在央行指導下聯合各商業(yè)銀行在京發(fā)布小微企業(yè)卡。小微企業(yè)卡面向小微型企業(yè)、家庭式作坊、個體工商戶等發(fā)行，圍繞“支付結算、融資經營和企業(yè)信息化建設”三大核心需求，利用金融科技手段+商業(yè)銀行優(yōu)勢開啟小微企業(yè)服務新模式。

這種模式通過獨立于個人卡產品、企業(yè)卡產品的新體系，有機整合了商業(yè)銀行借記卡、信用卡和借貸合一卡，并以銀行業(yè)統(tǒng)一APP“云閃付”為入口，實現了申卡、綁卡、服務展示、線上線下支付等多種功能于一體。

從設計效果看，小微企業(yè)卡可成為連接銀行與企業(yè)的橋梁，有助于降低商業(yè)銀行服務小微企業(yè)的門檻，為小微企業(yè)提供比互聯網機構更多的信貸額度和更專業(yè)化的金融服務。觀察銀聯小微企業(yè)卡的業(yè)務邏輯，其設計初衷便是以支付為切入點，通過收集商戶日常交易數據，并輔以銀聯海量大數據、以及繳費辦稅咨詢等多維數據支撐，在此基礎上銀行提供融資理財等服務。

從市場成效看，銀聯小微企業(yè)卡取得了不俗成績。以中國民生銀行為例，該行推出的“小微普惠卡”產品，具有隨借隨還、按日計息、多樣分期、一次授信三年循環(huán)、全天候自助辦理等優(yōu)勢，深受小微企業(yè)主歡迎。2019年，該產品為8萬戶左右的小微企業(yè)主提供融資服務，為進一步降低融資成本，該行于近期針對該產品推出了利率及分期手續(xù)費費率7折優(yōu)惠的活動。

無論是互聯網機構的網絡信貸，還是銀聯的小微企業(yè)卡，其創(chuàng)新邏輯都是擺脫傳統(tǒng)的銀行貸款過度關注抵押擔保等業(yè)務邏輯，轉而強調以支付為入口，驅動企業(yè)經營的底層核心數據，以大數據為依托，借助人工智能的風控體系進行風險控制，從而實現對小微企業(yè)的征信與授信。

事實證明，從支付數據切入做小微企業(yè)金融是一條可行的路徑。要實現從支付到融資的跨越，關鍵是有效的金融數據。

當前的互聯網數據多集中于電商消費、社交、日常生活服務等非金融服務領域，而銀聯、銀行的數據多集中在銀行卡交易、金融融資領域，兩者的集合點在于支付。特別是在互聯網支付“斷直連”之后，互聯網支付和移動支付的交易數據都被集中到銀聯等國家轉接清算組織上。

因此，銀聯小微企業(yè)卡為各方的有機統(tǒng)一提供了更好的可能性，通過聚合銀聯、互聯網支付機構、商業(yè)銀行的數據共性，打破各方的數據孤島，分析、追蹤消費數據，從而為小微企業(yè)提供卡基與賬基相結合的小微企業(yè)綜合授信、融資增信，為銀行客戶識別、風險管理、融資信貸等提供強有力支撐。

在新的信息技術發(fā)展條件下，無論是互聯網支付機構，還是銀聯、銀行，只要能夠充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢，再結合小微企業(yè)特點和需求，都有可能實現從支付到金融綜合服務的蛻變。我們期待，以中國銀聯小微企業(yè)卡為新起點，逐步形成更多小微企業(yè)金融服務新模式。在這個過程中，支付產業(yè)價值鏈上的各方都將成為新模式的拓展者和受益者。

（作者：巴曙松教授，北京大學匯豐金融研究院執(zhí)行院長，中國銀行業(yè)協會首席經濟學家）　　　　　　　　　　　　　廣告