楊陽

12月20日，華夏財(cái)富2021投資策略會(huì)暨“華夏投顧”發(fā)布會(huì)在北京舉行，近500名投資者親臨現(xiàn)場參與會(huì)議，共同見證“華夏投顧”品牌發(fā)布。懂投資，更懂你，投顧品牌的發(fā)布推動(dòng)華夏投顧業(yè)務(wù)進(jìn)入高速發(fā)展階段。

華夏財(cái)富執(zhí)行董事兼總經(jīng)理毛淮平

華夏財(cái)富執(zhí)行董事兼總經(jīng)理毛淮平做了會(huì)議開場致辭，他表示基金投顧正迎來最好的時(shí)代。2019年被譽(yù)為基金投顧元年，華夏財(cái)富也在這一年首批獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，經(jīng)過一年多的運(yùn)營，目前華夏財(cái)富基金投顧服務(wù)簽約客戶數(shù)已經(jīng)超過3萬人。今年以來，華夏財(cái)富積極開拓基金投顧新業(yè)態(tài)，基金投顧服務(wù)先后入駐天天基金網(wǎng)、360數(shù)科、中信銀行等平臺(tái)，已經(jīng)成長為業(yè)內(nèi)基金投顧服務(wù)領(lǐng)軍者。在不斷的實(shí)踐探索中，華夏財(cái)富對基金投顧的理解也更加深入。

毛淮平強(qiáng)調(diào)好的財(cái)富管理需要因人而異，形成定制化的資產(chǎn)配置方案，并通過專業(yè)的客戶服務(wù)讓投資者擁有更好的投資體驗(yàn)。毛淮平表示：“這是我們堅(jiān)持的初心，也是我們能做好投顧的信心！華夏財(cái)富脫胎于華夏基金理財(cái)中心團(tuán)隊(duì)，傳承華夏基金線下16年基金投資服務(wù)積累的經(jīng)驗(yàn)。如今站在大數(shù)據(jù)、智慧經(jīng)濟(jì)時(shí)代，我們有專業(yè)的人才、先進(jìn)的技術(shù)、多元的平臺(tái)，可以為客戶提供更好的投顧服務(wù)，一起見證財(cái)富管理行業(yè)向買方模式不斷發(fā)展成熟。”

華夏財(cái)富執(zhí)行董事兼總經(jīng)理毛淮平

華夏基金總經(jīng)理助理孫彬在會(huì)議上與參會(huì)者分享了“2021投資策略白皮書”。孫彬表示，2021年權(quán)益類資產(chǎn)上漲趨勢仍在，但波動(dòng)將加大，對風(fēng)格的選擇和阿爾法的挖掘是獲取收益的關(guān)鍵。未來，權(quán)益將從流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)行情轉(zhuǎn)向盈利驅(qū)動(dòng)行情。債券類資產(chǎn)方面，考慮到今年四季度投資和經(jīng)濟(jì)走勢有一定的韌性，短期看債券利率或呈現(xiàn)震蕩走勢，但債券的性價(jià)比在提升。在商品類資產(chǎn)方面，孫彬建議投資者關(guān)注供給端對商品價(jià)格的影響。雖然需求階段性的“報(bào)復(fù)性”恢復(fù)對商品價(jià)格有沖擊，但從全球角度來看經(jīng)濟(jì)增長驅(qū)動(dòng)力不明顯，需求端對商品價(jià)格的支持不持續(xù)。最后，孫彬還特別提醒投資者在2021年的投資中要注意關(guān)注信用政策轉(zhuǎn)向、剩余流動(dòng)性收縮、中美關(guān)系的不確定性、疫情反復(fù)這幾方面可能帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)。

泓澄投資董事長張弢也出席了會(huì)議，并做了《新經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力下的中國經(jīng)濟(jì)與資本市場展望》的主題演講，其表示對長期經(jīng)濟(jì)持樂觀態(tài)度。回顧2020年，疫情是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大變量，我國由于疫情防治得力，未來可能成為全球?qū)崿F(xiàn)正增長的主要經(jīng)濟(jì)體之一。在經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)且財(cái)政政策配合的情況下，張弢認(rèn)為A股中期或迎來小繁榮，他表示，目前中國居民配置股票的比例僅占總資產(chǎn)的3%，有巨大的提升空間，隨著“房住不炒”政策持續(xù)加碼，利率不斷下行，非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)總量不斷下降，股票類資產(chǎn)配置投資優(yōu)勢不斷凸顯。同時(shí)從全球橫向?qū)Ρ葋砜?，A股市場較高的確定性和較低的估值，將會(huì)增強(qiáng)中國資產(chǎn)對全球投資者的吸引力，較多行業(yè)都會(huì)迎來投資機(jī)遇，泓澄投資將持續(xù)關(guān)注消費(fèi)和科技兩大方向。

中金公司股票業(yè)務(wù)部董事總經(jīng)理連敏偉在會(huì)議上對2020年市場做了簡要回顧，也對2021年市場機(jī)遇做了展望，他認(rèn)為明年政策或逐步偏緊，盈利增長將為配置核心要素之一。他預(yù)測2021年，經(jīng)濟(jì)增速或反彈至9%，增長與政策“一進(jìn)一退”，逐漸進(jìn)入復(fù)蘇中期，3-6 個(gè)月內(nèi)，新老估值分化或會(huì)有收斂。但一旦進(jìn)入流動(dòng)性偏緊狀態(tài)，結(jié)構(gòu)性成長領(lǐng)域或?yàn)槭袌鼋裹c(diǎn)，新老分化預(yù)計(jì)仍存在。在這樣的市場環(huán)境下，連敏偉建議投資者需要加強(qiáng)對被動(dòng)投資的關(guān)注。他表示，在全球成熟市場中，被動(dòng)投資已成為主流配置方式，近年來，中國資本市場持續(xù)進(jìn)行生態(tài)變革，注冊制改革穩(wěn)步推進(jìn)、退市機(jī)制持續(xù)優(yōu)化、外資機(jī)構(gòu)投資者占比上升等，使得A股市場的有效性逐步提高，選股難度不斷上升，也促進(jìn)被動(dòng)指數(shù)投資持續(xù)發(fā)展，被動(dòng)指數(shù)投資產(chǎn)品規(guī)模和數(shù)量均持續(xù)增長，特別是以ETF為代表的場內(nèi)交易指數(shù)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了穿越牛熊周期的發(fā)展。在具體投資策略方面，連敏偉建議投資者關(guān)注指數(shù)增強(qiáng)類產(chǎn)品。

會(huì)議最后，華夏基金股票投資部高級副總裁、基金經(jīng)理周克平專門就市場關(guān)注度較高的科技股投資機(jī)遇做了詳細(xì)分享。他表示中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和資本市場改革給了我們歷史性的機(jī)遇?？苿?chuàng)板、港股通與注冊制帶來的投資變化以及底層資產(chǎn)的優(yōu)化是他看好中國科技行業(yè)的根本原因。周克平強(qiáng)調(diào)，選擇比努力重要，任何偉大的投資都是基于特定的時(shí)代背景，中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級大浪潮是未來20年最大的時(shí)代紅利。周克平建議投資者重點(diǎn)關(guān)注先進(jìn)制造、新能源、云計(jì)算SAAS、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、生物醫(yī)藥、傳統(tǒng)行業(yè)效率提升等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。

“華夏投顧”現(xiàn)場發(fā)布會(huì)