◎ 文 《法人》全媒體記者 伍洲奇

“金融企業(yè)家的最大缺點(diǎn)之一，是對(duì)資金池的產(chǎn)權(quán)意識(shí)缺失?！?月1日，著名刑辯律師、北京紫華律師事務(wù)所主任錢列陽在接受《法人》記者專訪時(shí)，開門見山地指出金融企業(yè)家存在的問題。

此前的7月18日，一則消息在投資圈里傳開：中國(guó)平安旗下理財(cái)平臺(tái)陸金所，宣布要退出P2P業(yè)務(wù)。對(duì)此，業(yè)界人士感慨，“互聯(lián)網(wǎng)金融由此步入冰河時(shí)代”。采訪中記者發(fā)現(xiàn)，近年來，已有數(shù)百家P2P公司和資金盤相繼崩盤。

資金盤崩潰后，留下?lián)p失慘重的投資者和無數(shù)法律糾葛，刑事、民事、行政等多類紛爭(zhēng)摻雜其中。因此，投資者利益保護(hù)和企業(yè)家風(fēng)險(xiǎn)防范，成為時(shí)下的熱點(diǎn)話題。

資金盤違規(guī)亂象

在北京紫華律師事務(wù)所辦公室，錢列陽遞給記者一本新著——《證券期貨犯罪十六講》。錢列陽稱，“閱讀本書，能讓金融人多一點(diǎn)法律意識(shí)，讓法律人多一點(diǎn)金融知識(shí)?！卞X列陽表示，很多金融企業(yè)家并沒有搞清楚，公司資金池里的資金并不是公司的，更不是企業(yè)家個(gè)人的，他們沒有所有權(quán)，只能行使管理權(quán)。

錢列陽因此認(rèn)為，金融企業(yè)家獲得的報(bào)酬，只能是傭金，即勞動(dòng)報(bào)酬。而不可能是紅利和孳息，只有擁有產(chǎn)權(quán)，才能獲得紅利和孳息。

司法實(shí)踐中，很多P2P資金盤公司因?yàn)榉N種原因，混淆了公司資金池產(chǎn)權(quán)的歸屬，導(dǎo)致公司高管身陷囹圄的并不罕見。通過對(duì)公安機(jī)關(guān)和媒體披露案件的梳理，記者發(fā)現(xiàn)資金盤違法違規(guī)形形色色，各有特點(diǎn)。

比較常見且涉案資金最多的，是一些以金交所、文交所、借貸之名行龐氏騙局的平臺(tái)，如e租寶。e租寶從2014年成立，到2015年末跑路，用了一年多的時(shí)間，將累計(jì)交易發(fā)生額做到高達(dá)700多億元，涉及90余萬人。又如昆明泛亞，這家號(hào)稱全球最大的稀有金屬交易所，導(dǎo)致22萬名投資者的430億資金追討無門；上海中晉至案發(fā)時(shí)，未兌付金額達(dá)52億元，涉及投資者1.28萬余人。

資金盤中，以微商傳銷的模式更為普遍，例如安徽合肥“云夢(mèng)生活”案，至案發(fā)，該傳銷組織已發(fā)展注冊(cè)會(huì)員28萬余人，層級(jí)達(dá)214層，交納會(huì)費(fèi)人員達(dá)3萬余人，涉案金額高達(dá)2.8億元。河南許昌“誠(chéng)信買賣寶”案，涉及全國(guó)20多個(gè)省份、注冊(cè)會(huì)員80余萬個(gè)、涉案金額200億余元。

一些打著消費(fèi)返利、合法消費(fèi)模式外衣的資金盤也讓人防不勝防，例如人人公益，上線一個(gè)月即非法集資超10億元；又如萬家購物，涉案金額240億元，董事長(zhǎng)最終被判15年有期徒刑。

最時(shí)髦的資金盤，當(dāng)數(shù)打著虛擬貨幣、新概念外匯等國(guó)際化口號(hào)融資的平臺(tái)，例如GCB光彩幣，注冊(cè)會(huì)員數(shù)十萬，涉案金額上億元；EGD網(wǎng)絡(luò)黃金，注冊(cè)會(huì)員50萬人，涉案金額109億。

最無恥無德的資金盤，則是打著養(yǎng)老、善孝、愛心的平臺(tái)，例如善心匯、老媽樂，這些資金盤以愛之名，實(shí)為詐騙，幕后操盤者最終都難逃法律的嚴(yán)懲。

投資者損失慘重

動(dòng)輒涉及資金數(shù)以億計(jì)的資金盤，一旦崩潰，投資者的財(cái)產(chǎn)即將面臨血本無歸的危險(xiǎn)。

記者發(fā)現(xiàn)，在微信或QQ群里，聚集了一大拔維權(quán)的投資者。有投資者表示，“為了不讓風(fēng)險(xiǎn)集中，我把資金分散投入了不同的P2P平臺(tái)，沒想到這些平臺(tái)全都崩潰了?！本W(wǎng)友將其總結(jié)為一個(gè)段子，作為茶余飯后的談資：你沒把雞蛋放在一個(gè)籃子里，卻把所有籃子放在了一輛車上。

“投資有風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)需謹(jǐn)慎?！泵總€(gè)“韭菜”都被這句話教育過。記者觀察發(fā)現(xiàn)，從野蠻生長(zhǎng)到泡沫破裂，P2P的盛宴不過數(shù)年而已，如今已逐漸難以為繼。而投資者只用了幾個(gè)月，從躍躍欲試到哭天搶地，人性的貪婪與弱點(diǎn)也在其中展露無遺。

不難發(fā)現(xiàn)，許多當(dāng)初一起入坑P2P的投資者，已經(jīng)成為共同戰(zhàn)斗、討伐平臺(tái)方的難兄難弟，有的在維權(quán)群內(nèi)憤慨地控訴平臺(tái)方，有的則一起遠(yuǎn)赴異地維權(quán)。令人驚訝的是，這些集體維權(quán)的人中，竟然有卷了他人維權(quán)費(fèi)用跑路的，即P2P維權(quán)群再遭集資騙局。

“如果有10%的利潤(rùn)，資本就會(huì)保證到處被使用；有20%的利潤(rùn)，資本就能活躍起來；有50%的利潤(rùn)，資本就會(huì)鋌而走險(xiǎn)；為了100%的利潤(rùn)，資本就敢踐踏一切人間法律；有300%以上的利潤(rùn)，資本就敢犯任何罪行，甚至去冒絞首的危險(xiǎn)。”一位業(yè)內(nèi)人士引用馬克思的話，概括了資本和人性逐利的“原罪”。

毋庸置疑，這些為了利潤(rùn)踐踏法律者，必然將面臨法律的嚴(yán)懲，但投資者的財(cái)產(chǎn)卻耗費(fèi)殆盡，維權(quán)舉步維艱。

如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于爆雷的資金盤，警方對(duì)其偵查工作一直未停歇，在一樁樁案件的通報(bào)中，記者發(fā)現(xiàn)相比對(duì)犯罪嫌疑人逮捕抑或是凍結(jié)資產(chǎn)，通報(bào)內(nèi)容里還有一個(gè)最重要的信息，往往容易被讀者忽略，這就是平臺(tái)的回款能力。

在一波波資金盤的爆雷潮中，受傷最深的是投資者的“錢袋子”，而如何最大程度地將投資者的損失降到最小，相較于變賣資產(chǎn)等籌措資金等方式，平臺(tái)的回款能力更為直接，這相當(dāng)于平臺(tái)自身的造血細(xì)胞。

在對(duì)涉案資金盤的解決上，除了對(duì)房產(chǎn)等資產(chǎn)進(jìn)行凍結(jié)外，警方在關(guān)注回款能力的同時(shí)，也會(huì)和平臺(tái)合作方約談，并加大催收力度，內(nèi)外雙管齊下，以解決投資者的資金安全問題。

近日，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布消息則指出，行業(yè)合規(guī)自律檢查期間，各網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)履行主體責(zé)任和社會(huì)責(zé)任，不得以接受檢查為由中斷或停止正常經(jīng)營(yíng)。

在警方層層剝繭、努力為投資者追贓挽損時(shí)，還有一些信息需要投資者留意，以配合公安機(jī)關(guān)更好地處理好涉案平臺(tái)的問題。記者發(fā)現(xiàn)，自近年一些資金盤爆雷以來，國(guó)家不斷加強(qiáng)對(duì)此類公司的監(jiān)管與整治，以保證正常的金融秩序和投資者的利益不受損失。

2019年7月6日，互聯(lián)網(wǎng)金融整治領(lǐng)導(dǎo)小組和網(wǎng)貸整治領(lǐng)導(dǎo)小組聯(lián)合召開了網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作座談會(huì)。會(huì)議表示，要以轉(zhuǎn)型發(fā)展和良性退出為主要工作方向，嚴(yán)禁新增互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，及時(shí)處置隨意變更股東或注冊(cè)地遷址的機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)通過主動(dòng)清盤、停業(yè)退出或轉(zhuǎn)型發(fā)展等方式實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)出清。

會(huì)議表示，到2019年四季度，在合規(guī)檢查、接入系統(tǒng)、數(shù)據(jù)核驗(yàn)等工作基本完成的基礎(chǔ)上，將逐一對(duì)在線運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理，多措并舉化解風(fēng)險(xiǎn)。專項(xiàng)整治工作按照“成熟一家、納入一家”的原則，將整改基本合格機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管試點(diǎn)。

此外，會(huì)議還表示，下半年整治工作還將加大對(duì)已出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)追贓挽損的力度，及時(shí)回應(yīng)投資人關(guān)切和訴求，暢通投訴和維權(quán)渠道。

北京德和衡（深圳）律師事務(wù)所合伙人蔣陽兵律師對(duì)此表示，在互金公司的良性退出過程中，關(guān)鍵在于如何利用好司法的兜底救濟(jì)進(jìn)行高效清收止損，因此在現(xiàn)階段如何能高效地利用司法救濟(jì)對(duì)互金公司進(jìn)行清盤，是核心問題之一。