范·斯蒂尼斯

數(shù)字貨幣將在多大程度上改變我們的交易方式，以及對貨幣的思考方式？隨著數(shù)字支付創(chuàng)新的狂飆突進(jìn)，上述問題如今引發(fā)關(guān)注。

無論臉書（Facebook）自己的數(shù)字貨幣宏大計劃（Libra，天秤幣）最終成功與否，它都已經(jīng)為世界各地的企業(yè)和政策制定者敲響了警鐘。

德意志帝國的俾斯麥曾說：“如果必將發(fā)生一場革命，那我們寧愿去引領(lǐng)它而不是遭遇它?！闭咧贫ㄕ咚媾R的問題，不是是否要去嘗試塑造數(shù)字貨幣革命。而是如何塑造。

數(shù)字貨幣早已是金融領(lǐng)域的關(guān)鍵戰(zhàn)場，科技企業(yè)、支付處理企業(yè)和銀行都爭著想讓自己成為進(jìn)入新興平臺型經(jīng)濟的門戶。最終勝出者可能獲得極為豐厚的利潤。

在中國，支付寶和微信支付已經(jīng)占據(jù)了全部移動支付的90%以上。過去3年中，維薩（Visa），萬事達(dá)（Mastercard），美國運通（Amex）和PayPal這四家最大的上市支付企業(yè)的價值增幅都超過了五大技術(shù)巨頭（Facebook、Apple、Amazon、Netflix和Google）。從某種意義上說，天秤幣其實算是姍姍來遲了。

數(shù)字貨幣所展現(xiàn)的機遇是顯而易見的。在各個西方國家，轉(zhuǎn)移資金的成本過高且效率低下，而最終支付最多費用的卻往往是那些支付能力最低的人，對相關(guān)流程的改進(jìn)將可以產(chǎn)生可觀的回報和社會效益。

此外，尤其在涉及跨境支付時，許多新興市場的需求以及潛在回報甚至更大。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，發(fā)送國際點對點匯款的平均成本約為總金額的7%，而改善主要支付渠道的工作也正在推進(jìn)，例如國際匯款轉(zhuǎn)賬平臺TransferWise就聲稱，已將其客戶的跨境轉(zhuǎn)賬平均成本降低至0.74%。

一些央行已開始探索發(fā)行自有數(shù)字代幣的選項，其他的則在研究數(shù)字貨幣所帶來的棘手法律和監(jiān)管挑戰(zhàn)，以維護自身貨幣和金融穩(wěn)定。美聯(lián)儲理事萊爾·布雷納德（Lael Brainard）最近指出，加密貨幣的風(fēng)險大于收益。相比之下，中國人民銀行則在向前邁進(jìn)——盡管其發(fā)展方向并非加密愛好者所設(shè)想的去中心化或“無需許可”區(qū)塊鏈模型。

如果歐洲央行或其他央行想成為第一個發(fā)行數(shù)字貨幣的中央銀行，那么機會就在眼前。對于那些正在思考數(shù)字貨幣所帶出的選項的決策者，我在英國央行報告中提供了五點建議。

首先，貨幣當(dāng)局應(yīng)創(chuàng)立基礎(chǔ)設(shè)施以使其他支付方式能實現(xiàn)互連。一旦中央銀行扮演了創(chuàng)新平臺的角色，私營部門就將蓬勃發(fā)展。但成功將取決于新服務(wù)提供者訪問央行基礎(chǔ)設(shè)施的難易程度，而這需要精心設(shè)計應(yīng)用程序編程接口來接收和共享信息。

第二。政策制定者應(yīng)引入下一代支付監(jiān)管措施。需要更新規(guī)則以應(yīng)對當(dāng)前系統(tǒng)不斷增加的復(fù)雜性和不斷變化的風(fēng)險。隨著支付成本下降，數(shù)據(jù)的價值將會增長，但有關(guān)數(shù)據(jù)共享，安全性和責(zé)任的現(xiàn)有規(guī)則大多還處于原始狀態(tài)。

第三，政府需要倡導(dǎo)更為完善的數(shù)字身份識別體系，這對于改善金融包容性，遏制網(wǎng)絡(luò)欺詐和降低成本至關(guān)重要。一些國家在這方面已經(jīng)取得了令人矚目的進(jìn)展。例如，印度通過其Aadhaar國家生物識別計劃在很大程度上解決了身份識別問題，大大簡化了網(wǎng)絡(luò)了解其客戶的過程。

第四，所有國家都需要支持更強大的消息傳遞標(biāo)準(zhǔn)以改善跨境支付，降低成本并防止欺詐。正如郵政編碼可以幫助郵件到達(dá)正確的位置一樣，這樣做也可以更好地標(biāo)記付款人和收款人。

第五，也是至關(guān)重要的一點，決策者需要制定一個減少現(xiàn)金使用路線圖。隨著支付習(xí)慣的改變，每個國家都將需要一項戰(zhàn)略來改善其支付基礎(chǔ)設(shè)施，以防止任何人被拋在后面。

支付創(chuàng)新正以令人眼花繚亂的速度發(fā)展。有些理念可能無法落地，而另一些想法可能需要進(jìn)行轉(zhuǎn)換以實現(xiàn)商業(yè)可行性。市場支配地位或網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險等其他問題無疑將在政策辯論中變得更加突出?？偠灾瑹o障礙，無欺詐且值得信賴的全球支付系統(tǒng)的經(jīng)濟和社會利益很可能會超過其風(fēng)險。