亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        182號(hào)文出臺(tái),深化人身保險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制改革

        2019-12-03 03:39:54岳曉琴
        金融經(jīng)濟(jì) 2019年11期
        關(guān)鍵詞:保險(xiǎn)費(fèi)率普通型利差

        岳曉琴

        近期,銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于完善人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制及調(diào)整責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》),業(yè)內(nèi)稱之為“182號(hào)文”),通過(guò)完善人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制,進(jìn)一步深化人身保險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制改革。

        “結(jié)合我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì),我們認(rèn)為,未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)投資端面臨一定壓力,為應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的利差損風(fēng)險(xiǎn),有必要適當(dāng)下調(diào)現(xiàn)行評(píng)估利率?!便y保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人就《通知》答記者問(wèn)時(shí)如此表示。

        人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率將做何調(diào)整?182號(hào)文的主要內(nèi)容有哪些,實(shí)施后又將帶來(lái)什么影響?

        從源頭上防范利差損風(fēng)險(xiǎn),182號(hào)文出臺(tái)年初已有端倪

        1999年6月10日,原中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率的緊急通知》,將壽險(xiǎn)保單(包括含預(yù)定利率因素的長(zhǎng)期健康險(xiǎn)保單)的預(yù)定利率調(diào)整為不超過(guò)年復(fù)利2.5%,并不得附加利差返還條款。

        2013年8月,普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率改革正式啟動(dòng),持續(xù)14年之久的人身保險(xiǎn)傳統(tǒng)險(xiǎn)2.5%的預(yù)定利率放開(kāi),由保險(xiǎn)公司按照審慎原則自行決定。據(jù)原中國(guó)保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》,2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險(xiǎn)保單法定評(píng)估利率為3.5%;新簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或保險(xiǎn)期間為10年及以上的其它普通型年金保單,保險(xiǎn)公司采用的法定責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率可適當(dāng)上浮,上限為法定評(píng)估利率的1.15倍和預(yù)定利率的小者,也就是3.5%的1.15倍4.025%。

        按照上述規(guī)定,保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)普通型人身保險(xiǎn),預(yù)定利率不高于上限的,只需按照有關(guān)規(guī)定報(bào)送備案,可省去報(bào)監(jiān)管審批一道程序。在普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化之后,保險(xiǎn)公司紛紛報(bào)備預(yù)定利率為3.5%、4.025%的新產(chǎn)品。

        近年來(lái),隨著市場(chǎng)利率的不斷下行,一些保險(xiǎn)公司更是將“預(yù)定利率4.025%”視為產(chǎn)品賣(mài)點(diǎn),由于是固定利率且按復(fù)利計(jì)算,投資周期可長(zhǎng)達(dá)10年甚至15年以上,相比其他理財(cái)產(chǎn)品,此類(lèi)養(yǎng)老年金在市場(chǎng)上頗具吸引力。為搶占市場(chǎng),在2019年“開(kāi)門(mén)紅”期間,一些保險(xiǎn)公司將預(yù)定利率4.025%的養(yǎng)老年金作為主打產(chǎn)品銷(xiāo)售。

        事實(shí)上,監(jiān)管部門(mén)對(duì)于可能出現(xiàn)的利差損風(fēng)險(xiǎn)早有關(guān)注。今年年初就有市場(chǎng)消息稱,監(jiān)管對(duì)于一些預(yù)定利率4.025%的長(zhǎng)期養(yǎng)老年金產(chǎn)品已經(jīng)不予備案,原因?yàn)椤坝休^大利率風(fēng)險(xiǎn)”。一些業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為,對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō),銷(xiāo)售4.025%利率的產(chǎn)品,也面臨投資端的壓力。一些保險(xiǎn)公司就主動(dòng)控制此類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售的節(jié)奏,采取限購(gòu)等措施防范利差損風(fēng)險(xiǎn)。

        何謂利差損?它是壽險(xiǎn)行業(yè)特有名詞,指壽險(xiǎn)公司資金投資運(yùn)用收益率低于有效保險(xiǎn)合同的平均預(yù)定利率而造成的虧損。

        當(dāng)前,全球市場(chǎng)跟隨美國(guó)進(jìn)入降息周期,利差損再次受到廣泛關(guān)注。有大型壽險(xiǎn)公司高管曾指出,壽險(xiǎn)公司最大的風(fēng)險(xiǎn)不是當(dāng)期收益率高低,而是長(zhǎng)期收益率能不能覆蓋負(fù)債的成本。

        壽險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率厘定主要依據(jù)預(yù)定利率、預(yù)定費(fèi)用率、預(yù)定死亡率。一般來(lái)說(shuō),根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理水平和生命表確定的預(yù)定費(fèi)用率是比較穩(wěn)定的。所以資產(chǎn)收益能否覆蓋預(yù)定利率成本,對(duì)壽險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)有著重大影響。在全球保險(xiǎn)業(yè),利差損曾數(shù)次顯露“獠牙”,上世紀(jì)90年代我國(guó)出現(xiàn)的保險(xiǎn)行業(yè)利差損事件可謂殷鑒不遠(yuǎn)。

        現(xiàn)行評(píng)估利率形成機(jī)制有待優(yōu)化,將從兩個(gè)方面進(jìn)一步完善

        2013年,在推動(dòng)人身保險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制改革過(guò)程中,原中國(guó)保監(jiān)會(huì)建立了人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制,由監(jiān)管部門(mén)根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率等因素綜合確定評(píng)估利率,并根據(jù)長(zhǎng)期利率的變化適時(shí)調(diào)整。

        從近幾年的人身保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展看,通過(guò)落實(shí)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制,切實(shí)管住了增量業(yè)務(wù)利差損風(fēng)險(xiǎn),有效激發(fā)了市場(chǎng)活力。但隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化以及行業(yè)改革的深化,現(xiàn)行評(píng)估利率形成機(jī)制有待優(yōu)化。

        為全面貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于金融工作的決策部署,深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線,銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制,切實(shí)防范人身保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn),并決定對(duì)人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率進(jìn)行調(diào)整。

        銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出,182號(hào)文重點(diǎn)從兩個(gè)方面對(duì)人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制進(jìn)行完善。

        一是強(qiáng)化評(píng)估利率的趨勢(shì)性調(diào)整。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看,主要發(fā)達(dá)國(guó)家都建立了準(zhǔn)備金評(píng)估利率的趨勢(shì)性調(diào)整機(jī)制,評(píng)估利率的確定充分體現(xiàn)資產(chǎn)端和負(fù)債端的聯(lián)動(dòng),及時(shí)反映未來(lái)市場(chǎng)的趨勢(shì)性變化。結(jié)合我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì),銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)為,未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)投資端面臨一定壓力,為應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的利差損風(fēng)險(xiǎn),有必要適當(dāng)下調(diào)現(xiàn)行評(píng)估利率。

        二是強(qiáng)化評(píng)估利率形成機(jī)制的組織保障。評(píng)估利率的趨勢(shì)性調(diào)整是動(dòng)態(tài)的、前瞻的,需要依托行業(yè)力量提供必要的人力和組織保障。由中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立專(zhuān)家咨詢委員會(huì),定期研究討論評(píng)估利率調(diào)整問(wèn)題,既是一項(xiàng)長(zhǎng)期性的重要舉措,更是一項(xiàng)基礎(chǔ)性的制度安排,對(duì)維護(hù)行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、引導(dǎo)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展有長(zhǎng)遠(yuǎn)的意義。

        三大內(nèi)容、三大影響

        182號(hào)文有三大主要內(nèi)容:一是由中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率專(zhuān)家咨詢委員會(huì),定期研究討論評(píng)估利率調(diào)整的必要性及其影響,形成相關(guān)建議供監(jiān)管部門(mén)決策參考。

        二是優(yōu)化人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制。在充分考慮負(fù)債特點(diǎn)的基礎(chǔ)上,基于對(duì)市場(chǎng)利率未來(lái)走勢(shì)、行業(yè)投資收益率等因素的判斷確定評(píng)估利率參考值,并結(jié)合人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率專(zhuān)家咨詢委員會(huì)的意見(jiàn),適時(shí)調(diào)整評(píng)估利率水平。

        三是調(diào)整部分險(xiǎn)種的評(píng)估利率水平。對(duì)2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長(zhǎng)期年金,將責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限由年復(fù)利4.025%和預(yù)定利率的小者調(diào)整為年復(fù)利3.5%和預(yù)定利率的小者,其他險(xiǎn)種的評(píng)估利率要求維持不變。

        針對(duì)182號(hào)文實(shí)施后會(huì)產(chǎn)生何種影響,銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出:

        首先,人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金形成機(jī)制的完善有助于推動(dòng)行業(yè)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和高質(zhì)量發(fā)展?!锻ㄖ分性u(píng)估利率的確定充分考慮了負(fù)債的特征,體現(xiàn)不同業(yè)務(wù)分類(lèi)監(jiān)管的原則,有助于推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,優(yōu)化人身保險(xiǎn)業(yè)供給結(jié)構(gòu),提升行業(yè)整體價(jià)值。

        其次,人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金形成機(jī)制的完善有助于提高監(jiān)管的科學(xué)性?!锻ㄖ方⒌呢?zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估技術(shù)模型遵循審慎性、科學(xué)性的原則,既及時(shí)反映未來(lái)市場(chǎng)趨勢(shì),又保持評(píng)估利率的相對(duì)平穩(wěn),有助于進(jìn)一步深化人身保險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制改革,筑牢防范人身保險(xiǎn)市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。由中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立專(zhuān)家咨詢委員會(huì),定期研究討論評(píng)估利率調(diào)整問(wèn)題,形成意見(jiàn)和建議報(bào)監(jiān)管部門(mén),也有助于強(qiáng)化監(jiān)管部門(mén)與行業(yè)的溝通互動(dòng),提升決策科學(xué)性。

        另外,責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率的調(diào)整有助于更好保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。《通知》中評(píng)估利率的調(diào)整限于2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或保險(xiǎn)期間為10年及以上的其它普通型年金保單,其他險(xiǎn)種的評(píng)估利率要求維持不變,這將促進(jìn)全行業(yè)進(jìn)一步加大身故、健康、意外等風(fēng)險(xiǎn)保障類(lèi)產(chǎn)品發(fā)展力度,更好地滿足消費(fèi)者保障需求;同時(shí),經(jīng)測(cè)算,人身保險(xiǎn)業(yè)為此需要增提責(zé)任準(zhǔn)備金1200億元,占責(zé)任準(zhǔn)備金余額中的1%,有利于全行業(yè)更好地履行未來(lái)保險(xiǎn)賠付責(zé)任,保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

        引導(dǎo)行業(yè)進(jìn)一步回歸保障,無(wú)需過(guò)度解讀1200億元影響

        對(duì)于“人身保險(xiǎn)業(yè)需要增提責(zé)任準(zhǔn)備金1200億元”,業(yè)內(nèi)頗為關(guān)注。這對(duì)保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)、稅收等項(xiàng)目會(huì)產(chǎn)生什么影響?

        專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)分析,責(zé)任準(zhǔn)備金增提并不會(huì)影響保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)、內(nèi)含價(jià)值以及償付能力等指標(biāo),影響主要體現(xiàn)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售策略、定價(jià)策略等方面。在即將到來(lái)的2020年“開(kāi)門(mén)紅”,保險(xiǎn)公司很有可能加大身故、健康、意外等風(fēng)險(xiǎn)保障類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)售力度,以緩沖182號(hào)文對(duì)保費(fèi)收入的影響。

        業(yè)內(nèi)人士指出,監(jiān)管機(jī)構(gòu)意在從更深層次引導(dǎo)行業(yè)回歸保障。2013年人身保險(xiǎn)費(fèi)率改革距今6年時(shí)間,“放開(kāi)前端,管住后端”的監(jiān)管思路仍將延續(xù),182號(hào)文彰顯了監(jiān)管層在長(zhǎng)端利率有下行壓力的背景下有效防范利差損風(fēng)險(xiǎn)信號(hào),未來(lái)行業(yè)淡化開(kāi)門(mén)紅,聚焦長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄和保障型產(chǎn)品將逐步成為共識(shí)。

        總體而言,182號(hào)文通過(guò)完善人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制,健全相關(guān)組織保障,有利于進(jìn)一步深化人身保險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制改革,筑牢防范人身保險(xiǎn)市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線,推動(dòng)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

        猜你喜歡
        保險(xiǎn)費(fèi)率普通型利差
        中國(guó)降息周期的債券期限利差變化
        陜西縣域蘋(píng)果種植風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與保險(xiǎn)費(fèi)率厘定*
        商業(yè)健康保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化監(jiān)管機(jī)制研究
        調(diào)峰保供型和普通型LNG接收站罐容計(jì)算
        煤氣與熱力(2021年5期)2021-07-22 09:02:14
        周大勇從濕論治普通型新型冠狀病毒肺炎經(jīng)驗(yàn)
        普通型新型冠狀病毒肺炎的CT影像特點(diǎn)及其與臨床表現(xiàn)的關(guān)系
        外匯儲(chǔ)備規(guī)模、國(guó)內(nèi)外利差與匯率的變動(dòng)關(guān)系分析
        期限利差如何修復(fù)
        信用利差驅(qū)動(dòng)力轉(zhuǎn)變行業(yè)利差分化加劇
        債券(2016年6期)2016-05-14 03:12:22
        廣西降低失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)率
        新西部(2015年7期)2015-08-18 18:07:35
        国产成人无码精品久久二区三区| 91人妻人人做人人爽九色| 亚洲精品98中文字幕| 亚洲av无码乱码在线观看牲色| 国产一区二区三区影院| 国产自产c区| 在线观看视频国产一区二区三区| 天堂网站一区二区三区| 特级做a爰片毛片免费看108| 狼友AV在线| 国产精品午夜高潮呻吟久久av | 国产一级片内射在线视频| 国产精品亚洲精品一区二区| 综合色区亚洲熟妇另类| 99精品视频69V精品视频| 观看在线人视频| www国产无套内射com| 亚洲女同成av人片在线观看| av资源在线免费观看| 国产精品无码无卡无需播放器| 国产乱妇乱子视频在播放| 国产精品亚洲综合天堂夜夜| 韩国三级黄色一区二区| 久久久中日ab精品综合| 成人片黄网站色大片免费观看app| 精品人妻一区二区三区蜜桃| 日本二区在线视频观看| 久久久无码精品亚洲日韩按摩| 福利在线国产| 少妇人妻出水中文字幕乱码| 亚洲乱码中文在线观看| 久久精品国产亚洲av大全| 国产国拍亚洲精品福利| 国产精品久久久黄色片| 色噜噜久久综合伊人一本| 国产三级在线视频播放| 日韩美女人妻一区二区三区 | 久久成人国产精品一区二区| 人妻在线日韩免费视频| 麻豆人妻无码性色AV专区| 亚洲av香蕉一区二区三区av|