于世海 許慧欣

摘要：經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中，外資的流入不僅促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還對(duì)碳排放產(chǎn)生了一定的影響。本文以VAR模型為基礎(chǔ)，選取1995-2016年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)分析廣西FDI與碳排放之間的關(guān)系。進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)、格蘭杰因果檢驗(yàn)和脈沖響應(yīng)分析后，發(fā)現(xiàn)廣西FDI和碳排放之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，且存在著顯著的長(zhǎng)期均衡關(guān)系，但廣西FDI不是碳排放的格蘭杰原因。同時(shí)還發(fā)現(xiàn)，技術(shù)創(chuàng)新水平也對(duì)碳排放產(chǎn)生顯著的影響，相比FDI，技術(shù)創(chuàng)新水平的提高更能有效地抑制碳排放的增加。

Abstract： In the process of economic globalization， the inflow of foreign capital not only promotes economic development， but also has a certain impact on carbon emissions. Based on the VAR model， this paper selected time series data from 1995 to 2016 to analyze the relationship between FDI and carbon emission in Guangxi. After co-integration test， granger causality test and impulse response analysis， it is found that there is a negative correlation between FDI and carbon emission in Guangxi， and there is a significant long-term equilibrium relationship， but the FDI is not the granger cause of carbon emission. At the same time， it is also found that the level of technological innovation has a significant impact on carbon emissions. Compared with FDI， the improvement of technological innovation level can effectively inhibit the increase of carbon emissions.

關(guān)鍵詞：廣西;FDI;碳排放;技術(shù)創(chuàng)新水平

Key words： Guangxi;FDI;carbon emission;technical innovation level

中圖分類號(hào)：F832.6 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號(hào)：1006-4311（2019）30-0118-04

0 ?引言

改革開放以來(lái)，廣西利用外資從無(wú)到有、由少到多，有力地促進(jìn)了全區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。廣西憑借自身區(qū)位優(yōu)勢(shì)，打造“南向、北聯(lián)、東融、西合”的開放發(fā)展新格局，2017年全區(qū)實(shí)際利用外資額已達(dá)8.2億美元，相比1980年的0.3億美元，年均增長(zhǎng)速度達(dá)到了9.4%，逐步成為我國(guó)對(duì)東南亞開放的前沿地區(qū)。20世紀(jì)90年代末，廣西CO2排放量?jī)H為5253.13萬(wàn)噸，2016年排放量增長(zhǎng)到了20899.5萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)5.69%。碳排放量的不斷增長(zhǎng)已經(jīng)對(duì)該地區(qū)的生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生了諸多不良影響。為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，黨的十八大以來(lái)，廣西大力實(shí)施“引資強(qiáng)貿(mào)”工程，出臺(tái)了一系列政策，進(jìn)一步優(yōu)化提升外商直接投資的環(huán)境。在生態(tài)文明建設(shè)方面，決定以發(fā)展生態(tài)經(jīng)濟(jì)為抓手，深入推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，構(gòu)建廣西特色生態(tài)文明制度體系。在新的機(jī)遇和環(huán)境下，廣西利用外資額不斷上升，但廣西利用外資參與碳減排、經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展效果不明顯。

目前，國(guó)內(nèi)對(duì)FDI和碳排放之間的關(guān)聯(lián)研究已有一系列成果，兼有宏觀層面和微觀層面。王靜、李浩等（2014）發(fā)現(xiàn)浙江省引進(jìn)FDI與碳排放具有協(xié)整關(guān)系，且FDI對(duì)碳排放的影響具有長(zhǎng)期性和短期性。卞淑賢（2017）發(fā)現(xiàn)安徽省FDI的規(guī)模效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)促進(jìn)碳排放的增長(zhǎng)，但技術(shù)效應(yīng)和管制效應(yīng)減少了碳排放。黃杰（2017）發(fā)現(xiàn)在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人力資本、環(huán)境規(guī)制、金融發(fā)展和對(duì)外開放水平下，F(xiàn)DI對(duì)我國(guó)碳排放強(qiáng)度的影響存在顯著的非線性門檻效應(yīng)。部分學(xué)者在探討FDI對(duì)碳排放的影響時(shí)還考慮了其他相關(guān)因素對(duì)碳排放的影響。王榮和王英（2018）發(fā)現(xiàn)FDI的規(guī)模效應(yīng)在東部地區(qū)抑制碳排放水平，在中、西部則相反;技術(shù)效應(yīng)對(duì)東、中部碳排放具有負(fù)向作用，在西部的影響則相反;東部結(jié)構(gòu)效應(yīng)的彈性系數(shù)為-0.33%，而在中、西部的系數(shù)為正。李雪平和趙博熙（2019）研究FDI對(duì)湖北省碳排放的影響，研究結(jié)果表明：FDI的規(guī)模效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)增加碳排放，技術(shù)效應(yīng)則減少了碳排放?，F(xiàn)有研究大多從宏觀層面或較發(fā)達(dá)地區(qū)來(lái)研究FDI與碳排放的相關(guān)性，而較少關(guān)注欠發(fā)達(dá)民族地區(qū)的此類問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)后，廣西經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)差、要素瓶頸制約加劇。

廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高，環(huán)保意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)節(jié)能減排和綠色發(fā)展重視不夠，更多的是追求經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。廣西是我國(guó)西南地區(qū)唯一有出?？诘氖^(qū)，與東盟陸海相連，積極融入“一帶一路”倡議建設(shè)，引入外資來(lái)帶動(dòng)全區(qū)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展是必然的選擇?；诖?，本文以現(xiàn)有研究和數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合相關(guān)理論知識(shí)嘗試通過(guò)構(gòu)建VAR模型研究廣西FDI與碳排放之間的關(guān)聯(lián)，分析廣西FDI的碳排放效應(yīng)，為廣西綠色低碳發(fā)展提供相關(guān)的參考與借鑒，也會(huì)對(duì)廣西引入外資的質(zhì)量提升具有一定的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

1 ?變量選取

1.1 碳排放強(qiáng)度（EI）

為了更全面、準(zhǔn)確的考察FDI與碳排放之間的關(guān)系，本文將碳排放強(qiáng)度（EI）替代了碳排放量作為被解釋變量。根據(jù)GDP碳強(qiáng)度計(jì)算公式得出廣西1995-2016年碳排放強(qiáng)度。

1.2 外商直接投資（FDI）

本文選取1995-2016年廣西實(shí)際利用外商直接投資總額作為解釋變量。

1.3 研究與發(fā)展經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出（RD）

本文引入技術(shù)創(chuàng)新水平作為控制變量，該指標(biāo)采用研究與發(fā)展經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出（RD）來(lái)衡量。

在構(gòu)建VAR模型和進(jìn)行計(jì)量分析之前，需要對(duì)碳排放強(qiáng)度（EI）、實(shí)際利用外資總額（FDI）和研發(fā)投入（RD）時(shí)間序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，本文采用ADF單位根檢驗(yàn)方法來(lái)判斷各項(xiàng)時(shí)間序列變量的平穩(wěn)性。異方差的存在會(huì)影響變量的平穩(wěn)性，因此所有變量均取對(duì)數(shù)后再進(jìn)行分析。得出的ADF單位根檢驗(yàn)結(jié)果見表2所示。

從表2中的數(shù)值可以看出，變量LN_EI、LN_FDI、LN_RD在10%的顯著性水平下都是不平穩(wěn)的序列，但經(jīng)過(guò)一階差分后均是顯著平穩(wěn)序列，即LN_EI和LN_RD在1%的顯著性水平下平穩(wěn)，LN_FDI在5%的顯著性水平下平穩(wěn)，均具有一階單整性。

2 ?實(shí)證模型檢驗(yàn)

2.1 VAR模型的構(gòu)建

構(gòu)建VAR模型的第一步是確定模型的最優(yōu)滯后階數(shù)。本文根據(jù)LR、FPE、AIC、SC、HQ統(tǒng)計(jì)量的值來(lái)確定最優(yōu)滯后階數(shù)，選擇帶*號(hào)的統(tǒng)計(jì)量個(gè)數(shù)最多的滯后階數(shù)為最優(yōu)滯后階數(shù)（如圖1所示）。從圖中可以看出，在0到3的滯后階數(shù)中，帶*號(hào)的統(tǒng)計(jì)量個(gè)數(shù)最多的為1階，故可以作為最優(yōu)滯后階數(shù)。

本文中有三個(gè)變量LN_EI、LN_FDI、LN_RD，因此有三個(gè)回歸方程構(gòu)成VAR模型。由圖2中的參數(shù)估計(jì)值可以寫出VAR模型的估計(jì)結(jié)果表達(dá)式（1）。

（1）

本文采用AR根圖表法來(lái)檢驗(yàn)VAR模型的平穩(wěn)性。如果VAR模型的AR特征多項(xiàng)式根的倒數(shù)的模小于1，即都位于單位圓內(nèi)，則VAR模型是穩(wěn)定的。圖3中，深色點(diǎn)表示的是AR特征多項(xiàng)式根的倒數(shù)，可以看到這些點(diǎn)都位于單位圓內(nèi)，表明所估計(jì)的VAR模型是穩(wěn)定的。

2.2 協(xié)整檢驗(yàn)

對(duì)VAR模型中LN_EI、LN_FDI、LN_RD變量進(jìn)行Johansen 協(xié)整檢驗(yàn)，結(jié)果如表3所示。

表3中第二行的None表示原假設(shè)“存在零個(gè)協(xié)整關(guān)系”，其跡統(tǒng)計(jì)量值為90.3638，大于5%的臨界值（29.7970），故拒絕原假設(shè)，即三個(gè)變量間至少存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系。 “At most 1”表示的是“至多存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系”的原假設(shè)，其跡統(tǒng)計(jì)量值等于12.1353，小于5%的臨界值（15.4947），因此不能拒絕原假設(shè)，即可以認(rèn)為L(zhǎng)N_EI、LN_FDI、LN_RD間只存在一個(gè)協(xié)整方程，同時(shí)也說(shuō)明它們之間是存在著顯著的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。

2.3 Granger因果檢驗(yàn)

本文VAR模型的因果關(guān)系檢驗(yàn)利用？字2檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量與對(duì)應(yīng)的概率值來(lái)判斷。LN_EI、LN_FDI和LN_RD三變量間的因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。

從格蘭杰因果關(guān)系的檢驗(yàn)結(jié)果可看出，當(dāng)以LN_FDI作為被檢驗(yàn)變量時(shí)，因變量LN_EI相對(duì)于LN_FDI的？字2統(tǒng)計(jì)量是0.4260（P =0.5140），其概率P值大于5%的顯著性水平，故接受原假設(shè)，即可以認(rèn)為變量LN_FDI不是LN_EI的格蘭杰原因;當(dāng)以LN_RD作為被檢驗(yàn)變量時(shí)，因變量LN_EI相對(duì)于LN_RD的？字2統(tǒng)計(jì)量是0.9674（P=0.3253），其概率P值大于5%的顯著性水平，故接受原假設(shè)，即可以認(rèn)為變量LN_RD不是LN_EI的格蘭杰原因;而LN_EI相對(duì)于LN_FDI和LN_RD的聯(lián)合檢驗(yàn)來(lái)看，？字2統(tǒng)計(jì)量等于7.7023，對(duì)應(yīng)的概率值等于0.0213，說(shuō)明LN_FDI和LN_RD聯(lián)合構(gòu)成LN_EI的格蘭杰因果關(guān)系。可知，吸引和利用高質(zhì)量的外資可有效抑制碳排放。

2.4 脈沖響應(yīng)分析

本文利用經(jīng)過(guò)自由度修正的殘差協(xié)方差矩陣的Cholesky因子的逆向正交化脈沖來(lái)分析LN_FDI和LN_RD對(duì)LN_EI的動(dòng)態(tài)影響關(guān)系，設(shè)置脈沖響應(yīng)追蹤時(shí)期數(shù)為20。本文VAR模型的脈沖響應(yīng)函數(shù)如圖4（1）、（2）所示。

由圖4（1）可知， LN_EI對(duì)來(lái)自LN_FDI的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息的負(fù)向沖擊后，LN_EI并沒有立即做出響應(yīng)，在第1期的響應(yīng)為零，第2期的響應(yīng)為0.04，連續(xù)三期出現(xiàn)短暫平穩(wěn)的狀態(tài)，直至第5期做出了較大的響應(yīng)（0.07），而后又呈現(xiàn)出穩(wěn)定的狀態(tài)，到第11期后出現(xiàn)緩慢下降的趨勢(shì)，到20期左右，LN_EI的變化才趨于零。由圖4（2）知，LN_EI對(duì)來(lái)自LN_RD的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差新息的負(fù)向沖擊后，沒有立即做出響應(yīng)，LN_EI在第1期的響應(yīng)為0，在第3期，LN_EI對(duì)LN_RD擾動(dòng)所做出的響應(yīng)達(dá)到最大值（0.05），其后出現(xiàn)了微弱的波動(dòng)，直到第15期，LN_EI的響應(yīng)緩慢下降，且都是負(fù)向的，在20期左右穩(wěn)定地趨于0。因此，外商直接投資和技術(shù)創(chuàng)新水平都對(duì)碳排放產(chǎn)生了負(fù)向的穩(wěn)定沖擊，說(shuō)明外資和技術(shù)創(chuàng)新均能夠抑制碳排放的增加，而高質(zhì)量的利用外資更能抑制碳排放的增加，這與前文格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)得出的結(jié)論是一致的。

3 ?對(duì)策建議

第一，以綠色發(fā)展統(tǒng)籌FDI引入及碳減排全過(guò)程。廣西外商直接投資在工業(yè)行業(yè)上占有較大比重，而工業(yè)屬于高污染、高排放的行業(yè)。廣西應(yīng)當(dāng)從綠色發(fā)展視角出發(fā)，深度響應(yīng)“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”五大發(fā)展理念，引導(dǎo)FDI更多的聚集于低污染、低能耗的清潔產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)全區(qū)綠色低碳發(fā)展，深入推進(jìn)我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)。通過(guò)合資、合作經(jīng)營(yíng)方式借鑒外資的低碳技術(shù)和環(huán)保經(jīng)驗(yàn)來(lái)促進(jìn)廣西節(jié)能減排工作，引導(dǎo)外資投向科學(xué)技術(shù)、文化、金融等第三產(chǎn)業(yè)，以綠色化引領(lǐng)廣西經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級(jí)。

第二，擴(kuò)大FDI規(guī)模。20多年來(lái)，廣西利用外資以規(guī)模小、水平低的特點(diǎn)發(fā)展。廣西是全國(guó)唯一的具有沿海、沿邊、沿江優(yōu)勢(shì)的地區(qū)，是中國(guó)面向東盟的國(guó)際大道，也是“一帶一路”建設(shè)的重要門戶。在中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)發(fā)展和中新互聯(lián)互通南向通道建設(shè)的背景下，廣西要緊緊抓住機(jī)遇，充分發(fā)揮良好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，通過(guò)提高對(duì)外開放的水平，來(lái)擴(kuò)大利用外資的規(guī)模;通過(guò)制定吸引外商直接投資的優(yōu)惠政策、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和投資的環(huán)境，吸引更多的外資。

第三，提升FDI的質(zhì)量。廣西在擴(kuò)大FDI數(shù)量的同時(shí)應(yīng)更注重FDI的引進(jìn)質(zhì)量，優(yōu)化外資投資結(jié)構(gòu)和環(huán)境，提升外商直接投資的質(zhì)量。加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和升級(jí)的力度，找準(zhǔn)FDI的契合點(diǎn)，引導(dǎo)FDI向高層次、低污染的行業(yè)靠攏。通過(guò)FDI質(zhì)量的提高來(lái)促進(jìn)生產(chǎn)效率提高。同時(shí)， FDI質(zhì)量的提高能夠促進(jìn)能源消耗的減少、減排技術(shù)和污染治理技術(shù)的提高等等，從而提升廣西的綠色全要素生產(chǎn)率。

第四，加強(qiáng)區(qū)域FDI與技術(shù)創(chuàng)新的雙向互動(dòng)。FDI能夠促進(jìn)東道國(guó)技術(shù)創(chuàng)新能力的提高，其通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)激烈、模仿學(xué)習(xí)、人力資本和輻射關(guān)聯(lián)方式。外商直接投資是資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的重要載體，廣西要積極借鑒高質(zhì)量FDI帶來(lái)的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)與高新技術(shù)，促進(jìn)區(qū)域間FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，以此來(lái)提升綠色技術(shù)創(chuàng)新水平。同時(shí)，加大研發(fā)投入，通過(guò)構(gòu)建技術(shù)創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制及優(yōu)惠政策，吸引高質(zhì)量的外資。加強(qiáng)FDI與技術(shù)創(chuàng)新的雙向互動(dòng)，提升廣西的碳減排技術(shù)，促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。

第五，加大工業(yè)企業(yè)技術(shù)改造力度，提高其能源利用效率。廣西的FDI在工業(yè)上占有較大比重，可以借助外資的技術(shù)溢出效用在工業(yè)企業(yè)中進(jìn)行技術(shù)改造，帶動(dòng)本土技術(shù)研發(fā)，生產(chǎn)高技術(shù)、低能耗的產(chǎn)品，能夠大大提升工業(yè)能源利用效率。而能源利用效率的提高有利于促進(jìn)廣西節(jié)能減排，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

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