寧星華
陜西航天科技集團(tuán)有限公司 陜西西安 710025
世界各國都存在著混合所有制企業(yè),但這些企業(yè)的內(nèi)部治理工作并未從理論上得到約束。黨的十九大以來,積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)成為深化國企改革的重要抓手,但迄今為止我國的國有企業(yè)改革依然未取得實(shí)質(zhì)性成果。
我國國有企業(yè)在治理方面一直都存在著這樣那樣的問題,企業(yè)產(chǎn)生這些問題的原因是由于長期以來我國國有企業(yè)改革的重點(diǎn)都是放在管理層激勵層面的,將現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)驗(yàn)作為借鑒,并且將國有企業(yè)和現(xiàn)代公司所面臨的問題等同起來處理,所建立的公司管理層激勵、約束機(jī)制不盡合理。但這樣的改革思路未能認(rèn)識到現(xiàn)代公司和國有企業(yè)在所有者性質(zhì)上的差別,且國有企業(yè)一般或多或少存在“政企不分”的問題,因此國有企業(yè)在經(jīng)營過程中除了要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)還要實(shí)現(xiàn)政治目標(biāo)。本文分析了混合所有制改革應(yīng)采取的方法,并指出了私人資本對于國有企業(yè)改革的影響,最后分析了這些影響的理論機(jī)理。只有在明確混合所有制改革理論機(jī)理的基礎(chǔ)上,才可以使混合所有制改革獲得理論方面的指導(dǎo),使國有企業(yè)改革能夠真正取得成功[1]。
科斯在《企業(yè)的性質(zhì)》一文中提出了企業(yè)為何存在的問題,并將企業(yè)和市場認(rèn)定為完全不同的組織經(jīng)濟(jì)活動形式,在此基礎(chǔ)上,經(jīng)濟(jì)學(xué)家從微觀角度論述了經(jīng)濟(jì)組織的特征,深入研究了企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)及契約安排,企業(yè)的交易成本理論、產(chǎn)權(quán)理論以及委托代理理論也在此時產(chǎn)生?,F(xiàn)代的企業(yè)理論則將契約作為研究的對象,把企業(yè)視作契約關(guān)系的連接點(diǎn),分析了契約安排在關(guān)系治理過程中的協(xié)調(diào)與激勵作用。在私人所有制發(fā)展的前提下,現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為個人有著排他性權(quán)力。
我國國有企業(yè)在長期經(jīng)營的過程中,在治理方面也產(chǎn)生了很多問題,因此國有企業(yè)也在積極的進(jìn)行改革,并吸取了西方公司的治理模式,現(xiàn)代企業(yè)制度也已經(jīng)初步建立起來。可是,國有企業(yè)和西方現(xiàn)代公司的最本質(zhì)區(qū)別是所有者主體的差異,政府作為所有者代表所造成的結(jié)果就是政企不分,國有企業(yè)往往能夠利用政府的行政力量來獲得壟斷地位,政府也能夠以此為基礎(chǔ)來實(shí)現(xiàn)自己的政治目標(biāo)。通過進(jìn)行國有企業(yè)混合所有制改革,使其它資本形式也參與到國有企業(yè)經(jīng)營過程中,從而有利于國有企業(yè)經(jīng)營績效的提升[2]。
新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)將市場機(jī)制定義為促進(jìn)資源有效配置的機(jī)制,但這一機(jī)制要發(fā)揮作用就一定要以明晰的產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)。一般條件下,家庭的目標(biāo)是效用的最大化,而企業(yè)則將利潤最大化作為目標(biāo)。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)將預(yù)期利潤最大化作為基本假設(shè),并強(qiáng)調(diào)內(nèi)部所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離,這對于利潤最大化的實(shí)現(xiàn)是極為不利的。而在委托代理理論中,認(rèn)為對于管理人員的貨幣激勵、標(biāo)尺競爭、兼并、產(chǎn)品市場競爭以及企業(yè)內(nèi)監(jiān)督,無法使管理層將利潤最大化作為經(jīng)營目標(biāo)。國有企業(yè)和現(xiàn)代公司的本質(zhì)差異就是所有者目標(biāo)的差異,現(xiàn)代公司會將利潤最大化作為經(jīng)營目標(biāo),但由于政府對國有企業(yè)進(jìn)行控制,因此要體現(xiàn)相應(yīng)的政府職能。國有企業(yè)不將利潤最大化作為經(jīng)營目標(biāo)主要原因是“所有者缺位”。由于國有企業(yè)所承擔(dān)的政府職能,因此資源配置效率較低,而國有企業(yè)進(jìn)行的混合所有制改革則引入了大量的私人資本,因此會更加重視利潤,這能夠使資源配置效率有顯著的提升。
企業(yè)理論的一個重要組成部分就是企業(yè)監(jiān)督理論,這一理論將管理者的監(jiān)督職能作為重點(diǎn)。奈特將風(fēng)險作為切入點(diǎn)分析了企業(yè)所有者的監(jiān)督職能,并認(rèn)為在增加要素投入后,企業(yè)生產(chǎn)面臨的風(fēng)險會更高,但這一風(fēng)險往往無法平均的分?jǐn)偟矫恳粋€人,因此阿爾欽和德姆賽茨認(rèn)為團(tuán)隊(duì)的生產(chǎn)效率要高于個人,但團(tuán)隊(duì)估量的是總產(chǎn)出,因此常常無法準(zhǔn)確的衡量個人的貢獻(xiàn),為使監(jiān)督者能夠獲得監(jiān)督團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的激勵,應(yīng)當(dāng)將企業(yè)剩余收入的索取者作為監(jiān)督人員,將企業(yè)內(nèi)部的所有權(quán)與監(jiān)督職能統(tǒng)一起來,也能夠有效的解決團(tuán)隊(duì)激勵問題。
通過縮小國有股東的持股比例實(shí)現(xiàn)對企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化,利用股東大會、監(jiān)事會以及董事會之間的相互制衡,防止出現(xiàn)假公濟(jì)私與徇私舞弊等不良現(xiàn)象,達(dá)到改進(jìn)并完善公司治理機(jī)制的目標(biāo),建立健全公司的治理體系,滿足市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求[3]。
實(shí)行優(yōu)先競聘制度,聘用高素質(zhì)的職業(yè)經(jīng)理人。建立健全業(yè)績考評制度,將績效與薪酬兩者相對接,使得經(jīng)營者與企業(yè)具有共同的目標(biāo),使其共同為實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化做出貢獻(xiàn)。
在混合所有制企業(yè)的公司治理過程中,由于各利益相關(guān)者接觸企業(yè)信息的渠道是不相同的,應(yīng)建立規(guī)范的對內(nèi)、對外信息披露機(jī)制,保護(hù)所有股東的利益。可以借助互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息化技術(shù),提高信息披露的效率和力度。監(jiān)督機(jī)制可以考慮從外部和內(nèi)部兩方面來設(shè)計(jì),內(nèi)部監(jiān)督主要是國資委和三會,外部監(jiān)督主要是社會媒體、第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)和社會公眾,從而有效監(jiān)督職業(yè)經(jīng)理人,防止國有資產(chǎn)流失。
總之,國有企業(yè)所進(jìn)行的混合所有制改革可以有效的解決企業(yè)的治理問題,而私人資本的產(chǎn)生則促進(jìn)了國有企業(yè)向混合所有制企業(yè)轉(zhuǎn)變。產(chǎn)權(quán)形式的變動對于國有企業(yè)經(jīng)營績效主要有下述三點(diǎn)影響:第一,私人資本的引入使國有企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)更加明確,使其更加重視經(jīng)濟(jì)目標(biāo),政府職能對于國有企業(yè)的不良影響也大大降低,資源得到了更好的優(yōu)化配置;第二,私人資本的引入能夠提升企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督水平,可以很好的解決因管理者缺位而導(dǎo)致的監(jiān)督不足;第三,企業(yè)為了提升效率,有更大的動力引入更加先進(jìn)的技術(shù)。總而言之,混合所有制改革能夠使國有企業(yè)在機(jī)制上得到改善,可以使國有企業(yè)的經(jīng)營效率得到提升,同時也給了私人資本的更多的投資機(jī)會,使兩者相互促進(jìn),協(xié)調(diào)發(fā)展。