林俊標

興業(yè)銀行與招商銀行中間業(yè)務收入的比較分析

林俊標

（興業(yè)銀行江門分行，廣東 江門 529000）

從2000年至今，中國商業(yè)銀行中間業(yè)務經歷了高速發(fā)展階段，中間業(yè)務收入占比由不足5%增長到約30%，已經成為銀行收入的重要來源。通過對興業(yè)銀行和招商銀行的中間業(yè)務進行比較分析，從綜合水平、收入結構以及收入明細等角度探索兩家銀行中間業(yè)務的發(fā)展特征和劣勢，并提出相關發(fā)展建議。

商業(yè)銀行；中間業(yè)務；收入結構；比較分析

1 商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展現狀

一般而言，銀行中間業(yè)務是指在財務統(tǒng)計里不形成表內資產或負債的業(yè)務，在收入端則體現為非利息收入的業(yè)務。銀行中間業(yè)務收入對應利潤表中“手續(xù)費及傭金凈收入”一項。中間業(yè)務按照構成不同，可以分為八大類，包括銀行卡業(yè)務、代理業(yè)務、理財業(yè)務、結算清算業(yè)務、托管業(yè)務、投行咨詢業(yè)務、擔保承諾業(yè)務、其他。

在經濟增速換擋的背景下，商業(yè)銀行躺著賺錢的時代結束了。中間業(yè)務由于不消耗資本、風險低、客戶粘性高等特點，成為商業(yè)銀行關注的重點業(yè)務。近年來各家銀行機構都在不斷挖掘中間業(yè)務潛力，提高中間業(yè)務收入占比。以2010年為界，中國銀行業(yè)中間業(yè)務的發(fā)展可以劃分為兩個階段。2003年，國家推進大型商業(yè)銀行股份制改革，隨著不良貸款剝離、政府注資以及國外投資者引入，銀行業(yè)輕裝上陣，發(fā)展中間業(yè)務的資金和先進經驗都具備。此外，中國加入WTO時承諾于2006年底全面開放金融業(yè)，銀行業(yè)并不太擔心與外資行在存貸業(yè)務上展開競爭，而是擔心外資行在中間業(yè)務上的領先優(yōu)勢，因此發(fā)展中間業(yè)務也有緊迫感。2007年監(jiān)管部門在金融創(chuàng)新監(jiān)管工作會議上提出，要用10年時間使大中型銀行的中間業(yè)務收入占比達到40%～50%。在多個因素的推動下，中國銀行業(yè)尤其是國有行、股份行的中間業(yè)務收入快速增長。自2011年開始，經濟增速換擋趨勢已然顯現。政策層面也明顯轉向，不再強調金融創(chuàng)新，反而更加強調對風險的防控，中間業(yè)務亂收費的問題也從2012年開始成為整頓對象。在此背景下，中間業(yè)務收入增速顯著放緩，截至目前仍處在2011年以來經濟和政策面的大趨勢中，中間業(yè)務收入的驅動因素沒有明顯改變，短期內無法回到2010年以前的高增速，但是業(yè)務整體發(fā)展空間仍然較大。

2 興業(yè)與招商銀行中間業(yè)務對比分析

2.1 中間業(yè)務收入綜合水平比較

在對中間業(yè)務收入綜合競爭水平的比較中，最常用的指標為中間業(yè)務收入/營業(yè)收入（中間業(yè)務收入占比）。該指標從銀行整體收入構成的角度，衡量中間業(yè)務收入在銀行的地位，一般認為，中間業(yè)務收入占比越高越好，業(yè)務多元化發(fā)展趨勢好。中間業(yè)務收入情況如表1所示。

表1 中間業(yè)務收入情況（單位：百萬）

中間業(yè)務收入2015年2016年2017年2018年 興業(yè)33 59238 68242 02747 062 招商57 10066 00369 90873 046

如表1所示，兩家銀行中間業(yè)務收入絕對值在2015—2018年期間呈明顯的增長趨勢，招商銀行中間業(yè)務收入規(guī)模始終超過興業(yè)，兩者比值為1.70，1.70，1.66，1.55，兩者差距不斷縮小。中間業(yè)務收入占比情況如表2所示。

表2 中間業(yè)務收入占比情況（單位：%）

中間業(yè)務收入占比2015年2016年2017年2018年 興業(yè)21.7624.6330.0229.73 招商28.3431.5831.6529.39

如表2所示，兩家銀行中間業(yè)務收入占比2015—2017年呈增長趨勢，但2018年均出現下滑，且招商銀行下滑較為明顯，2018年興業(yè)銀行中間業(yè)務收入占比29.73%，首次超越招商。

2.2 中間業(yè)務收入結構比較

當前雖然中國銀行業(yè)同質化經營較為明顯，但是中間業(yè)務收入構成還是能夠在一定程度上體現出銀行之間業(yè)務的差異化發(fā)展。2018年中間業(yè)務收入結構如表3所示。

表3 2018年中間業(yè)務收入結構

中間業(yè)務收入構成興業(yè)招商 金額/百萬占比/（%）金額/百萬占比/（%） 銀行卡手續(xù)費21 40845.4916 72722.90 咨詢顧問手續(xù)費10 20221.6800.00 托管業(yè)務手續(xù)費3 4057.2423 35131.97 代理業(yè)務手續(xù)費2 6355.6012 72317.42 支付結算手續(xù)費1 6823.5710 26714.06 擔保承諾手續(xù)費1 5263.246 8079.32

如表3所示，2018年興業(yè)銀行中間業(yè)務收入構成中占比最大的是銀行卡手續(xù)費45.5%，接近一半；其次是咨詢顧問手續(xù)費，占比21.86%；第三是托管業(yè)務手續(xù)費，占比7.24%。招商銀行方面，占比最大的是托管業(yè)務手續(xù)費，占比31.97%，其次是銀行卡手續(xù)費，占比22.9%，第三是代理業(yè)務手續(xù)費，占比17.42%。

2.3 中間業(yè)務收入明細比較

2.3.1 銀行卡手續(xù)費

銀行卡業(yè)務是銀行的基礎業(yè)務，指銀行通過信用卡和借記卡為客戶提供各類資金服務并收取一定的費用。國內銀行卡業(yè)務手續(xù)費主要體現在信用卡業(yè)務利息、手續(xù)費、違約金等。銀行卡手續(xù)費情況如表4所示。

表4 銀行卡手續(xù)費情況（單位：百萬）

銀行卡2015年2016年2017年2018年 興業(yè)6 3767 94713 22821 408 招商9 56211 08314 01116 727

如表4所示，兩家銀行2015—2018年期間銀行卡手續(xù)費收入持續(xù)快速增長，其中興業(yè)銀行從2015年63.76億元快速增長到214.08億元，增幅較大，并在2018年超越招商銀行。其主要原因是興業(yè)銀行近年來持續(xù)向零售銀行轉型，不斷發(fā)力零售金融和私人銀行業(yè)務。

2.3.2 托管業(yè)務手續(xù)費

托管業(yè)務是指第三方機構為保障資金安全，避免資金挪用，而將各類產品資金托管存放銀行，并支付相關費用。托管業(yè)務手續(xù)費情況如表5所示。

表5 托管業(yè)務手續(xù)費情況（單位：百萬）

托管業(yè)務2015年2016年2017年2018年 興業(yè)4 31643454 0633 405 招商17 54523 35825 24523 351

如表5所示，兩家銀行2015—2018年期間托管業(yè)務手續(xù)費收入發(fā)展趨勢不同，興業(yè)銀行該項收入規(guī)模小，金額不到招商銀行的零頭，而且近年持續(xù)下滑。招商銀行則在2015—2017年期間持續(xù)增長，其業(yè)務主要歸功于零售業(yè)務客戶基礎堅實，為其帶來大量的受托理財、私人銀行財富業(yè)務等。

2.3.3 代理業(yè)務手續(xù)費

代理業(yè)務主要包括代理銷售保險、基金等產品獲取銷售收入；代客交易指代理客戶進行貴金屬、利率、匯率等產品的交易賺取手續(xù)費。

代理業(yè)務手續(xù)費情況如表6所示。

表6 代理業(yè)務手續(xù)費情況（單位：百萬）

代理業(yè)務2015年2016年2017年2018年 興業(yè)3 3944 5373 0322 635 招商13 54913 12112 28712 723

如表6所示，兩家銀行2015—2018年期間代理業(yè)務手續(xù)費收入波動較大，其中興業(yè)銀行自2016年以來收入下滑明顯。招商銀行也呈現較為明顯下滑趨勢，但2018年有所回升。整體上，興業(yè)銀行代理業(yè)務手續(xù)費收入規(guī)模遠小于招商銀行。

2.3.4 咨詢顧問手續(xù)費

咨詢顧問手續(xù)費這一項中間業(yè)務收入可以說是興業(yè)銀行非常具有特色的經營業(yè)務，盡管興業(yè)銀行未在年報披露該項業(yè)務的具體情況，但是根據報表明細定義，該項主要是為機構客戶提供綜合咨詢服務業(yè)務。

咨詢顧問手續(xù)費情況如表7所示。

表7 咨詢顧問手續(xù)費情況（單位：百萬）

咨詢顧問2015年2016年2017年2018年 興業(yè)13 24215 24313 45810 202 招商0000

從表7可以看出，興業(yè)銀行咨詢顧問手續(xù)費收入在2016年達到高峰后近兩年持續(xù)下滑，不過整體收入規(guī)模占比21.68%，在該行中間業(yè)務中仍占有重要地位。

3 結論與建議

3.1 中間業(yè)務各有特色

術業(yè)有專攻，興業(yè)銀行與招商銀行雖然在資產規(guī)模上同屬一個量級，但兩者中間業(yè)務收入結構各不相同。興業(yè)銀行在咨詢顧問業(yè)務領域擁有優(yōu)勢，而且零售業(yè)務中銀行卡業(yè)務收入增長明顯，追趕勢頭較好。招商銀行擁有非常厚實的零售業(yè)務和私行客戶沉淀，中間業(yè)務收入結構較好。

3.2 企業(yè)金融和財務管理業(yè)務前景明朗

隨著中間業(yè)務的發(fā)展，從兩家銀行中間業(yè)務結構變化可以看出，企業(yè)金融中有關企業(yè)多元化融資需求和咨詢顧問業(yè)務，零售金融中有關財富管理尤其是私人銀行業(yè)務，在中間業(yè)務中占比越來越大，其發(fā)展的形勢也越來越明朗。

3.3 興業(yè)銀行應強化中間業(yè)務

盡管興業(yè)銀行中間業(yè)務持續(xù)增長，但是從絕對值規(guī)?？?，與招商銀行相比仍有較大的差距，最終影響興業(yè)銀行整體盈利能力。招商銀行作為國內優(yōu)秀的零售銀行，其零售業(yè)務規(guī)模、客戶數以及私人銀行業(yè)務構建了明顯的經營特色和護城河，進而帶動銀行卡、代理業(yè)務、托管業(yè)務等業(yè)務收入的增長。興業(yè)銀行應繼續(xù)加強零售銀行轉型戰(zhàn)略實施和落地，進一步補零售業(yè)務短板，持續(xù)強化零售中間業(yè)務發(fā)展，增加代理業(yè)務以及托管業(yè)務收入，優(yōu)化中間業(yè)務收入結構。

3.4 興業(yè)銀行應鞏固咨詢顧問業(yè)務

近年來，興業(yè)銀行在國內股份制銀行中逐漸脫穎而出，與其同業(yè)業(yè)務等特色化、專業(yè)化業(yè)務經營方針密切相關。相對于招商銀行的零售業(yè)務，興業(yè)銀行當前發(fā)展中間業(yè)務的優(yōu)勢在于專業(yè)化能力，包括對市場和行業(yè)發(fā)展趨勢的敏感性，但是近兩年咨詢顧問業(yè)務收入明顯下滑。興業(yè)銀行應該繼續(xù)發(fā)揮長處，利用好專業(yè)能力的優(yōu)勢，盡快扭轉咨詢顧問業(yè)務下滑趨勢，強化咨詢顧問業(yè)務的領先地位。

［1］陳勝，李夢柔.中國工商銀行與招商銀行中間業(yè)務的對比分析［J］.商業(yè)經濟，2019（10）：102-103.

［2］季綿綿.淺析我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展［J］.財會學習，2017（9）：219-220.

2095－6835（2019）22－0061－02

F832.2

A

10.15913/j.cnki.kjycx.2019.22.019

林俊標（1986—），男，主要研究方向為商業(yè)銀行管理。

〔編輯：嚴麗琴〕