許海文 中國電建集團(tuán)租賃有限公司

經(jīng)過近十幾年的高速發(fā)展，據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)融資租賃行業(yè)存量資產(chǎn)規(guī)模從十幾年前的約700億增長到了2018年近6萬億，企業(yè)數(shù)量超11000家，融資租賃已事實(shí)上不可爭辯的成為金融業(yè)態(tài)中的重要一極。但與其巨大的規(guī)模相比，行業(yè)發(fā)展的質(zhì)量卻廣受詬病，回租資產(chǎn)和空殼企業(yè)比例過高，“類信貸”、“影子銀行”、“假租賃”、“野蠻生長”等負(fù)面評價(jià)時(shí)有耳聞，在“新常態(tài)”經(jīng)濟(jì)由高增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的過程中，隨著債務(wù)違約事件的頻繁爆發(fā)，眾多融資租賃企業(yè)深陷其中，行業(yè)過去粗放和嚴(yán)重同質(zhì)化的發(fā)展方式顯然已不能適應(yīng)企業(yè)自身穩(wěn)健運(yùn)營的要求。近年來，金融要加強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和服務(wù)“一帶一路”倡議的頂層要求，融資租賃行業(yè)監(jiān)管由商務(wù)部轉(zhuǎn)移至銀保監(jiān)會，金融業(yè)需加強(qiáng)服務(wù)民營和中小實(shí)體企業(yè)，新租賃會計(jì)準(zhǔn)則正式下發(fā)并逐步實(shí)施等諸多政策變化，都要求甚至倒逼融資租賃企業(yè)回歸租賃本源，結(jié)合自身資源稟賦特點(diǎn)，向?qū)I(yè)化、差異化方向發(fā)展。

一、融資租賃企業(yè)應(yīng)對自身資源稟賦有清醒的認(rèn)識

在中國，金融供需結(jié)構(gòu)性失衡的問題在實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是中小實(shí)體經(jīng)濟(jì)中長期存在，也是限制民營經(jīng)濟(jì)充分發(fā)揮活力的重要障礙之一。金融供給總體不足的環(huán)境也給廣大融資租賃從業(yè)者造成一種錯覺，即誤以為自己也是“高大上”的金融業(yè)態(tài)，無視自身在獲客渠道、負(fù)債能力、風(fēng)控手段等資源稟賦上與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的巨大差距，企圖通過簡單復(fù)制其業(yè)務(wù)和產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)輕松獲利的幻想，在經(jīng)濟(jì)下行周期內(nèi)其結(jié)果必然就是頻繁“踩雷”。

二、發(fā)揮自身稟賦優(yōu)勢打造差異化風(fēng)險(xiǎn)收益平衡能力，是租賃企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展的終極途徑

如上所述，融資租賃在自身資源稟賦上存在眾多短板，那是否在當(dāng)前環(huán)境下，就沒有生存空間了？眾所周知，融資租賃具有天然“融資融物”的屬性，國際上也被歸類為“設(shè)備金融”、“產(chǎn)業(yè)金融”的范疇。既然租賃企業(yè)在負(fù)債端、廣泛獲客能力上具有明顯短板，就必須在特定的資產(chǎn)端找到自身的差異化優(yōu)勢。租賃物既是承租人融資的物理載體，同時(shí)也是出租人風(fēng)險(xiǎn)控制的根本抓手，在交易雙方信息不對稱難以較好消除的現(xiàn)實(shí)下，出租人唯有結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)背景、資源稟賦優(yōu)勢，憑借對租賃物及所處行業(yè)的深刻理解和專業(yè)的租賃資產(chǎn)管理、處置能力，才能立足于市場不敗之地。無論在國際還是國內(nèi)，中小企業(yè)因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ造成的融資難現(xiàn)象都是普遍存在的，大量主體信用資格不理想的客戶以物融資的巨大需求是現(xiàn)實(shí)存在的，關(guān)鍵是看租賃企業(yè)手里有沒有“金剛鉆”，是不是“藝高人膽大”。

三、租賃企業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營能力的六個著力點(diǎn)

為更好平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，租賃企業(yè)可從“戰(zhàn)略定位和風(fēng)險(xiǎn)偏好確定、公司治理和組織架構(gòu)設(shè)置、重要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)管控、風(fēng)險(xiǎn)文化培育與激勵約束導(dǎo)向、風(fēng)險(xiǎn)管理部門角色定位、自主策劃市場營銷能力提升”六個方面下手，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營質(zhì)量的提升和企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

1、企業(yè)戰(zhàn)略管理和風(fēng)險(xiǎn)偏好的確定。作為類金融企業(yè)，很多租賃公司在近幾年遭到了顛覆性風(fēng)險(xiǎn)，根本原因之一是缺乏結(jié)合自身資源稟賦特點(diǎn)的清晰戰(zhàn)略定位和與自身能力不相匹配的風(fēng)險(xiǎn)偏好。“什么賺錢做什么”，“東一榔頭西一棒子”是部分失敗者開展市場營銷工作的真實(shí)寫照。如此，一個企業(yè)無法聚焦自身稟賦優(yōu)勢，無法培育專業(yè)化能力，自然也就無法開展有效的風(fēng)險(xiǎn)識別，風(fēng)險(xiǎn)控制更無從談起。風(fēng)險(xiǎn)偏好決定了是否有自知之明，什么樣的事情有把握可以做，什么樣的事情不熟悉決不輕易涉足，有所為有所不為，這也是風(fēng)險(xiǎn)控制中的“規(guī)避”策略的體現(xiàn)。

有效的戰(zhàn)略管理和功能定位決定了公司穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)偏好，決定了我們要聚焦自身熟悉并在具有資源配置能力的相關(guān)行業(yè)與領(lǐng)域開展經(jīng)營活動，有助于逐步積累和形成自身專業(yè)化能力和差異化優(yōu)勢，有助于挖掘除利差以外的多重盈利模式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈或供應(yīng)鏈價(jià)值整合者的角色升級和企業(yè)自身價(jià)值的最大化，避免因經(jīng)營工作中缺乏戰(zhàn)略定力的無序短視行為造成不必要的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2、公司治理和組織機(jī)構(gòu)設(shè)置。現(xiàn)代企業(yè)管理離不開科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)頂層設(shè)計(jì)，尤其對于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的融資租賃企業(yè)更應(yīng)嚴(yán)格制定并實(shí)施自上而下的內(nèi)控機(jī)制。內(nèi)部控制的核心在于不相容崗位和機(jī)構(gòu)的分離，從而形成相互監(jiān)督和制衡的機(jī)制。本著各司其職、相互制約的內(nèi)控原則，在組織機(jī)構(gòu)和管理流程上，應(yīng)當(dāng)筑牢市場營銷、風(fēng)控合規(guī)、審計(jì)監(jiān)察三道防線，分別承擔(dān)租前、租中和租后的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。市場營銷部門應(yīng)定期對風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行自查和檢驗(yàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn)，定期形成風(fēng)險(xiǎn)檢查報(bào)告并報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)管理部門；風(fēng)險(xiǎn)管理和法律事務(wù)部門應(yīng)定期對市場營銷的風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)管理工作實(shí)施情況和有效性進(jìn)行檢查和評估，提出調(diào)整或改進(jìn)建議，出具評價(jià)和建議報(bào)告，報(bào)送公司管理層；審計(jì)監(jiān)察部門應(yīng)對包括風(fēng)險(xiǎn)管理部門在內(nèi)的各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單元能否按照有關(guān)規(guī)定開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作及其工作效果進(jìn)行監(jiān)督評價(jià)，形成報(bào)告直接報(bào)送董事會。需要重點(diǎn)說明的是，在任何經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的組織內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控部門的配置應(yīng)當(dāng)受到足夠的重視和價(jià)值體現(xiàn)。

3、重要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)管控。所有風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的落腳點(diǎn)在于對重要業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的有效控制上。租賃企業(yè)應(yīng)就主要業(yè)務(wù)流程制定詳細(xì)的流程圖和崗位職責(zé)分解，主要包括四道關(guān)口，即營銷盡職調(diào)查、獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)審查、風(fēng)險(xiǎn)評審委員會集體審議、有權(quán)機(jī)構(gòu)民主集中決策。不同機(jī)構(gòu)和崗位各司其職，互不干涉，勤勉盡責(zé)，有效防范操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

4、企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系和激勵約束導(dǎo)向。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括全面風(fēng)控制度體系建設(shè)與執(zhí)行和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化的培育和樹立。沒有規(guī)矩，不成方圓。風(fēng)控制度體系的建設(shè)既要有戰(zhàn)略眼光，具備一定的前瞻性，又要結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際，做到貼地氣、能落實(shí)。立規(guī)矩一要頂層設(shè)計(jì)、考慮周全，同時(shí)借助信息化和必要的金融科技手段，使得管控體系做到標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、可追溯化；二要既定規(guī)則必須堅(jiān)決落地執(zhí)行。風(fēng)險(xiǎn)管理人員要有良好的職業(yè)素養(yǎng)和操守，公司管理層要堅(jiān)決支持樹立風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)部門的權(quán)威，所有人都要對制度有敬畏感。沒有良好的風(fēng)險(xiǎn)文化，所有的風(fēng)控制度、體系都將無人重視，淪為擺設(shè)，這在現(xiàn)實(shí)之中是普遍存在的。

一個成規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營企業(yè)出現(xiàn)顛覆性、普遍性的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，一般不會是個體原因而一定是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化出了問題。什么樣的土壤上結(jié)出什么樣的果實(shí)，企業(yè)文化就是那土壤，員工成長和公司業(yè)績就是那果實(shí)。租賃企業(yè)作為從事金融類業(yè)務(wù)的企業(yè)，管理層一定要注重培育自上而下、根深蒂固的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化并使之流淌于全體員工的血液之中，將風(fēng)險(xiǎn)管理意識轉(zhuǎn)化為各條線所有員工的共同認(rèn)識和自覺行動。領(lǐng)導(dǎo)及高管應(yīng)高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育并在日常工作中起表率作用，同時(shí)各級領(lǐng)導(dǎo)要有意識的促使重要流程和風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員成為培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化的骨干，在全體員工中牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)無處不在、無時(shí)不在、嚴(yán)格防控純粹風(fēng)險(xiǎn)、審慎處置機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)等意識和理念。

同時(shí)，在企業(yè)內(nèi)部的績效考核、薪酬制度和干部任用上不應(yīng)片面追求與經(jīng)營業(yè)績掛鉤，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控的實(shí)施效果及文化的建設(shè)成果，有利于增強(qiáng)各級人員風(fēng)險(xiǎn)意識，防止盲目擴(kuò)張、片面追求業(yè)績而忽視風(fēng)險(xiǎn)等行為的發(fā)生。

5、風(fēng)險(xiǎn)管理部門角色定位。在任何一個風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營企業(yè)中，風(fēng)險(xiǎn)管理部門與市場經(jīng)營部門似乎永遠(yuǎn)是“冤家對頭”，甚至引起一些不必要的工作上的誤會和沖突。這個問題需要辯證看待，一方面由于內(nèi)控所需，這種現(xiàn)象存在是合理且必要的，但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控部門作為核心管控職責(zé)所在，從業(yè)者應(yīng)當(dāng)具有較高的職業(yè)素養(yǎng)和對自身崗位職責(zé)的準(zhǔn)確認(rèn)知，“風(fēng)險(xiǎn)管理部”非“風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避部”，我們要做好純粹風(fēng)險(xiǎn)的防控，更要做好機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營，才能真正體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的深層次價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)管理人員一定要牢固樹立充當(dāng)公司融資租賃業(yè)務(wù)“發(fā)動機(jī)”、“方向盤”和“離合器”的角色定位，充分發(fā)揮智力優(yōu)勢和擔(dān)當(dāng)精神，在產(chǎn)品研發(fā)、行業(yè)布局、風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)發(fā)揮積極作用。

6、基于自主策劃的市場營銷能力。很多租賃公司近年來頻繁曝出風(fēng)險(xiǎn)，除了內(nèi)控機(jī)制的缺失，還有非常重要的一點(diǎn)就是自主營銷能力的薄弱，很多客戶來自渠道推介，結(jié)果造成扎堆踩雷。巧婦難為無米之炊，只有足夠多的項(xiàng)目和客戶，才能讓決策者氣定神閑的優(yōu)中選優(yōu)，從而降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。否則，面對股東節(jié)節(jié)攀升的現(xiàn)實(shí)考核指標(biāo)要求，往往只能鋌而走險(xiǎn)，最終走上不歸路。天上不會掉餡餅，守株待兔等客戶上門要不得，這是常識。業(yè)務(wù)條線需要真正做到從營銷到市場工作的升級。營銷活動是單純獲取訂單來賺錢，而市場活動則是為實(shí)現(xiàn)營銷目的有計(jì)劃的開展一系列策劃、調(diào)研、設(shè)計(jì)等工作，是花錢來保障獲取長遠(yuǎn)和持續(xù)的訂單。營銷團(tuán)隊(duì)要注重狼性文化的培養(yǎng)，要有策劃、有步驟的實(shí)施和開展市場開發(fā)方案與活動，減少機(jī)會性業(yè)務(wù)占比，增加系統(tǒng)營銷策劃引領(lǐng)的業(yè)務(wù)占比，通過系統(tǒng)性的組織安排，沉下心來做行業(yè)研究，做客戶需求調(diào)研和訪談，在此基礎(chǔ)上結(jié)合產(chǎn)品設(shè)計(jì)，有目的和針對性的開展市場營銷工作，雖然這可能會耗時(shí)耗力，甚至一時(shí)不見成果，但終有水到渠成、開花結(jié)果的一天，換來的是經(jīng)營成果的高效落地和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。