文／本刊記者 史 詩

金融科技時代下零售金融該如何進行創(chuàng)新和轉型？金融供給側結構性改革背景下消費金融如何行穩(wěn)致遠？大數(shù)據(jù)在消費金融業(yè)務中的應用會面臨哪些挑戰(zhàn)？

9月20日，由鳳凰網(wǎng)WEMONEY主辦，銀智聯(lián)聯(lián)合主辦的2019零售金融科技（北京）峰會暨零售金融科技智庫成立在北京舉行，來自全國金融業(yè)界200余位行業(yè)領袖和超過300名金融精英，圍繞上述話題，共同探索中國零售金融科技的未來趨勢，分享業(yè)界最佳實踐經(jīng)驗。

會上，還舉行了零售金融科技智庫成立的儀式，其中還包括了智庫學術委員會、智庫媒體委員會。零售金融科技智庫的成立旨在為中國零售金融領袖搭建與媒體之間、與監(jiān)管之間、與同行之間的溝通橋梁，促進資源互補和共享。中國零售金融領袖，主要指積極探索零售金融業(yè)務的大型商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行、民營銀行、消費金融公司、資產(chǎn)公司、金融科技公司和流量平臺的高管，代表著中國零售金融領域的骨干力量，具有廣泛的代表性。

零售金融擁抱金融科技

會上，多位專家和從業(yè)者均表示，當前，科技賦能零售金融，將成為金融業(yè)發(fā)展必由之路。

國家金融與發(fā)展實驗室副主任楊濤提出，在大的時代背景下，金融與科技的融合、金融與數(shù)字化的融合慢慢成為大勢所趨，而且在政策層明顯可以預期的是，金融科技不僅只是賦予金融本身，而且通過金融領域把相對成熟的技術得以應用，進一步推動這些技術在更廣的范圍服務經(jīng)濟增長和社會發(fā)展。大零售時代是一個重要的方向，與此同時，要更好擁抱金融科技，擁抱新科技，避免系統(tǒng)性風險沖擊。

楊濤表示，零售金融擁抱金融科技有八個方面的思路可以進一步探討。

第一，需要有戰(zhàn)略視角與差異化的策略。不同機構面臨的資源稟賦、外部環(huán)境、種種發(fā)展策略都截然不同。當前，金融機構討論零售金融并不是跟風一哄而上，也不是跟著別人跑，而是根據(jù)自己的戰(zhàn)略視野，結合自己的資源稟賦，有差異化的策略，這是重中之重。

第二，數(shù)據(jù)治理與價值發(fā)掘。做零售金融很重要的一個環(huán)節(jié)就是要充分考慮數(shù)據(jù)如何既做好有效的治理，又充分的發(fā)掘價值，服務于未來，面向零售客戶的特點開發(fā)出更多基于新數(shù)據(jù)的分析模式和服務模式。

第三，離不開優(yōu)化零售支付的服務體系。所有零售端創(chuàng)新從底層來看，都離不開一個特定的支付清算安排。特別是零售支付，這些工具的對應金融帳戶體系已經(jīng)受到?jīng)_擊和影響，依附于支付端衍生出來的商業(yè)模式生態(tài)也是全球共同關注的對象。無論是討論零售金融的構建，還是討論現(xiàn)在所謂的開放銀行，種種銀行數(shù)字化轉型當中的概念，從底層可以看到，都離不開支付的設計。

第四，客戶服務與渠道整合，零售金融創(chuàng)新應該更加適應客戶需求多元化的趨勢，實現(xiàn)無處不在的交互，更好的維護客戶關系，從客戶、用戶到伙伴，所有的渠道與服務整合關鍵在于場景的觸達，這也是中國特色的商業(yè)銀行和其他金融機構零售金融創(chuàng)新當中繞不開的一點，否則你就會距離客戶越來越遠，更不要談零售金融整個服務規(guī)模的拓展。

第五，多元化的產(chǎn)品體系，歸根結底未來所謂零售金融談的是面向整個家庭金融，不僅僅是家庭當中每個個人層面多元化的金融服務，而是在國情特色下，還覆蓋了大部分小型生產(chǎn)主體、大量的個體戶、工作室、微型企業(yè)。這樣，零售金融的范圍更加廣泛。

第六，風控合規(guī)與金融消費者保護。因為銀行面向零售端進行創(chuàng)新，會更加開放，不斷探索一些邊界，在這個過程當中，一方面金融機構自身面臨的風險不確定性在增加，另一方面，與B端用戶相比，C端用戶風險承受能力更低，更容易引起金融交易當中的糾紛，要往零售端業(yè)務進行轉型，就要進行大量消費者保護和布局，這和B端截然不同。

第七，組織架構與創(chuàng)新機制，所有金融機構的創(chuàng)新不能只靠口號，不能只靠紙面的戰(zhàn)略，歸根結底要靠內部，包括組織架構、機制方面，大家愿意往這方面轉的改革動力需要機制，否則都限制在部門條線關系當中。

第八，平臺型金融合作生態(tài)的建設。零售時代，金融機構需要不斷去觸達過去觸達不到的場景，不能靠單打獨斗，要靠平臺共贏，資源互換。

同盾科技副總裁顧威表示，在科技的賦能下，當前適應時代的新零售金融服務將實現(xiàn)客戶、渠道和產(chǎn)品的全面延展。在拓展全渠道方面，從線下到線上，從物理網(wǎng)點到遠程、外拓，從自身到合作。全渠道的概念不僅僅是各個觸點的簡單聚合，更要建立全渠道一體化協(xié)同機制，真正實現(xiàn)無縫連接、體驗一致，使客戶在任一觸點都能夠一點接入、全程響應。在整合全產(chǎn)品上，零售金融產(chǎn)品的內涵也要進一步擴大，要抱有開放合作的姿態(tài)，從傳統(tǒng)金融產(chǎn)品拓展到全量金融產(chǎn)品乃至非金融產(chǎn)品。為不同需求的客戶提供差異化、定制化的綜合解決方案。

零售金融時代的大數(shù)據(jù)治理

在零售金融時代，大數(shù)據(jù)常被提及，有專家提出，目前已經(jīng)進入一個依靠數(shù)據(jù)的時代，做零售金融需要充分考慮數(shù)據(jù)的應用和治理。

“當前，在我們國家正面臨一個重大挑戰(zhàn)，我認為所有金融科技的創(chuàng)新、新金融的創(chuàng)新，慢慢已經(jīng)從過去追求資金的時代，過渡到現(xiàn)在更多依靠數(shù)據(jù)的時代。數(shù)據(jù)已成為當前最重要的生產(chǎn)力。做零售金融很重要的一個環(huán)節(jié)就是要充分考慮數(shù)據(jù)如何既做好有效的治理，充分的發(fā)掘價值，服務于未來，面向零售客戶的特點開發(fā)出更多基于新數(shù)據(jù)的分析模式和服務模式?！睏顫硎?。

具體從經(jīng)營數(shù)據(jù)和流量的公司來看，玖富集團首席金融官丁遂提出在開展業(yè)務的過程中遇到的難題，他表示，“從我們金融科技公司角度來看，由于我們主要是面對C端用戶，同時經(jīng)營數(shù)據(jù)和流量。目前主要的難點在于，國內C端居民客戶的個人數(shù)據(jù)體系和個人征信體系“高速公路”的搭建，與輻射距離大家希望的理想狀態(tài)還有較大差距。合規(guī)安全、穩(wěn)健開放的金融基礎設施需要進一步提升。”

詳細來看，丁遂認為遇到的難點有三方面：一是個人數(shù)據(jù)和個人征信的“高速公路”不夠完善，各個機構的數(shù)據(jù)沒辦法做到統(tǒng)一開放。二是個人的征信表現(xiàn)反映到線上讓大家知悉過程比較長，政策上尤其是機制上，都有很長的路要走。三是對于線上個人征信信息的維護、管理，以及違約成本，沒有形成一個法律意識，會導致不應該出現(xiàn)的不良率上升。他提出，個人數(shù)據(jù)和個人征信的管理應該由某一個有能力的機構來主導的。

怎么才能讓數(shù)據(jù)發(fā)揮出最大化的價值？新網(wǎng)銀行首席運營官劉波表示，現(xiàn)在不是只要有數(shù)據(jù)、有團隊就可以做在線信貸。大多數(shù)人理解的數(shù)據(jù)其實是基礎數(shù)據(jù)，不能直接用，哪怕是公積金這些數(shù)據(jù)，里面也有空格，直接放到系統(tǒng)里去，會錯漏百出。因為系統(tǒng)無法識別這些，所以首先要做信息清洗，使用統(tǒng)一標準、統(tǒng)一格式，而且有些數(shù)據(jù)要進行驗真。在這之上形成分門別類的主題數(shù)據(jù)，然后分門別類。在上面形成的衍生數(shù)據(jù)指標，如逾期，什么是逾期衍生指標？逾期一天、三天、七天、三十天，是逾期衍生指標，衍生指標完了以后才能做模型。

劉波表示，清洗、分類、產(chǎn)生衍生數(shù)據(jù)指標后形成的模型并不是單單一個信用模型，如果有人單純根據(jù)一個信用評分放款，絕對會栽個大跟頭。大數(shù)據(jù)可以衍生出很多策略，包括貸后催收策略、風險策略、授信策略、身份識別策略，這些策略相互關聯(lián)，互相影響，是整體策略，而不是一個單純的信用評分。

大數(shù)據(jù)風控的反欺詐實踐

劉波介紹，新網(wǎng)銀行的貸款全部在手機上申請，沒有PC端，在線用大數(shù)據(jù)評估，99.6%是機器評估，千分之4會交給人工，因為會有一些機器判斷的臨界點，需要人工去判斷。做什么評估？就是反欺詐、信用風險，決定貸不貸，貸多少和價格多少。很多人說有數(shù)據(jù)，給客戶評估完了以后就可以放貸了，實際上還差很大一步就是反欺詐，新網(wǎng)銀行這么多人員中間，大概有1/3是和反欺詐相關的。戶均萬元的在線信用貸款，首先是欺詐風險。今天黑產(chǎn)已經(jīng)產(chǎn)業(yè)化了，如果缺失了反欺詐，一天損失可能上百萬、上千萬。

當前，金融機構在反欺詐的手段中，人臉識別已經(jīng)逐漸普遍，然而，劉波卻指出，“通用的人臉識別技術如果用在金融上，很多時候已經(jīng)失效了。你要考慮誤殺率和客戶體驗，必然不能用最嚴策略，但一旦策略值放寬，就有可能被攻破。因此，人臉識別也必須加上其他策略組合起來用。”

劉波舉了一個現(xiàn)實的例子，如今，在線下還有很多中介，每個人進來會交200元報名費，組織在一個會場，集中培訓如何申請貸款。中介會教他們美化資料，申請貸款下來還會收幾千到幾萬的服務費。這部分申請的客戶不良率很高。

如何進行防范？劉波介紹了新網(wǎng)銀行的實踐經(jīng)驗，“第一，要把每個城市地理位置打很多個格子，如成都打了2300萬個格子，這個大樓申請率突然提高，就把這個大樓申請入口關掉。第二，在拍照時，這個場所內能拍照的墻只有幾面，我們對墻的背景進行背景識別，同一時間內背景相似的拒掉。第三，除了人臉的基本技術以外，還會結合手機的位置和手機和人臉的距離，如果距離大于一臂或者是用后置攝像頭拍攝的，說明不是本人在拍照，是有人幫忙的，這些都是有問題的。當然黑產(chǎn)技術也在進步，這是一個不斷競賽的過程。所以要招非常多這方面的專業(yè)人才，實戰(zhàn)中間一點點往前走的?！?/p>

金山云互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部總經(jīng)理孫銳認為，大數(shù)據(jù)風控平臺要做的就從以前的數(shù)據(jù)集市慢慢變成一個數(shù)據(jù)超市，超市有準入規(guī)則。很多金融機構做盡調，在這個過程中，可能會了解企業(yè)信息、資金情況、團隊情況，但不包括基礎架構系統(tǒng)情況、大數(shù)據(jù)風控情況等，在以后盡調過程中可以把這些因素也融入進去作為一個參考項。

銀行的零售金融轉型

談及發(fā)展零售金融的主體，主力軍非銀行莫屬。近年來，在資本約束、利率市場化和金融脫媒等因素的影響下，零售業(yè)務正在逐漸成為我國銀行業(yè)創(chuàng)收的重要引擎。

對于銀行的大零售轉型本質，中國銀行業(yè)協(xié)會研究部主任李健提出，所謂大零售轉型，本質上是中國銀行業(yè)在進入到從規(guī)模擴張、粗放式經(jīng)營到精細化管理、高質量發(fā)展階段的大勢所趨。商業(yè)銀行應特別注重緊貼客戶需求，通過綜合化、全方位的服務滿足客戶在實體經(jīng)濟發(fā)展過程中的金融需求、補齊金融服務短板；通過科技賦能，降低運營成本、提高服務效率、提升風控能力，用改革的辦法降低實體經(jīng)濟融資成本。

銀行為什么要推動零售轉型？王剛表示，“這些年在利率市場化改革背景下，銀行業(yè)在持續(xù)推進信貸業(yè)務的零售轉型，由此導致居民部門貸款比重的穩(wěn)步提升，其原因在哪？如果把收益率和不良率做抵扣，除了民生銀行以外，其他機構中間平均個人貸款收益率高于對公1.66個百分點，對公業(yè)務和個人貸款分別差用收益率-不良率，最終看到的結果除了民生銀行，其他銀行都是非常明顯的趨勢，所以也就解釋了為什么銀行部門傾向于推動零售轉型，核心一句話：性價比高?！?/p>

江蘇銀行總行運營部總經(jīng)理沈志峰認為，從2016年開始，銀行進入了4.0的狀態(tài)，4.0代表全渠道銀行經(jīng)營的模式，伴隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)，銀行在數(shù)字化當中做了很多探索和嘗試。4.0數(shù)字化轉型會給銀行商業(yè)模式帶來比較大的變化。這個變化是建立在技術和業(yè)務深度融合基礎上?，F(xiàn)在進入全球數(shù)字化的時代，作為一個傳統(tǒng)企業(yè)，特別是中小銀行，數(shù)字化轉型刻不容緩，數(shù)字化轉型是下一次盈利突破點或者增長點。

如何實現(xiàn)數(shù)字化轉型？沈志峰提出，零售銀行數(shù)字化途徑有四個方面，一是集約化、場景化的批量獲客模式，實現(xiàn)規(guī)模化增長。二是數(shù)字化和金融科技創(chuàng)造全新的客戶體驗。三是必須通過具有智能化、精細化的大數(shù)據(jù)技術來給新客戶帶來新的風險控制和深度經(jīng)營能力。四是伴隨著新的帳戶體系，二三類帳戶，可以助力擺脫網(wǎng)點的限制，推動整個數(shù)字化全渠道運營的戰(zhàn)略。

“對銀行而言，目前，零售金融面臨最好的時代，也是最壞的時代?！卑傩陪y行副首席戰(zhàn)略官陳龍強提出。

陳龍強進一步解釋道，最好的時代，是因為存在巨大的市場。過去銀行從事零售金融，風險偏好相對比較低，授信額度相對比較高，所以整體會比較“嫌貧愛富”，就留出一個結構性空白市場，即授信額度比較低、風險相對比較高的市場，這個人群可以稱之為普惠人群，這是一個巨大的機會。

最壞的時代如何解釋？陳龍強指出，現(xiàn)在銀行都是用線上化的方式從事零售，邊際成本在下降，而且會更加接近零和游戲。換句話講，銀行不是用網(wǎng)點去觸達，而是用APP去觸達，獲客成本大大降低了，客戶可能只選擇百信銀行，就不選擇另外一家銀行了，這是一個非常重要的變遷。所以，總體來講，機會是有結構性空白市場存在，但一定也會進入一個白熱化的充分競爭市場，這是一個基本判斷。

當前中小銀行轉型零售金融的困難何在？中央財經(jīng)大學中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟研究院副院長歐陽日輝表示，中小銀行零售業(yè)務數(shù)字化轉型困難主要體現(xiàn)在三方面。第一，最大的問題就是銀行自身缺乏數(shù)字化人才，處于二三線城市的中小銀行很難引進科技人才。第二，銀行和科技公司融合發(fā)展還不夠，銀行懂金融不懂技術，科技公司懂技術不懂金融。第三，新的業(yè)務流程和原來機制的配合問題，傳統(tǒng)機制接入新技術進行流程改造，舊有機制和新的運行模式能否耦合來達到效果。

那么缺乏人才的城商行、農(nóng)商行等小銀行應該怎么做零售金融？歐陽日輝認為，“持牌金融機構和金融科技公司二者應實現(xiàn)有效的兼容，或者大家相互之間形成一個有效的合作。要突破目前的困境，就是金融機構和互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)聯(lián)合或者合作，這里的互聯(lián)網(wǎng)平臺包括互聯(lián)網(wǎng)科技公司、電子商務平臺、社交媒體平臺，還有類金融平臺。”

互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展策略

在數(shù)字化的大趨勢和零售金融的大背景下，作為銀行業(yè)新生力量的互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展，勢不可擋。目前，中國的互聯(lián)網(wǎng)銀行包括了微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、百信銀行。這些互聯(lián)網(wǎng)銀行在開展業(yè)務時，會有什么樣的規(guī)劃？又會有怎么樣的發(fā)展策略？

陳龍強指出，互聯(lián)網(wǎng)銀行群體出現(xiàn)是一個必然趨勢，大家不再設網(wǎng)點，員工之間互稱同學，而且也不穿西裝，銀行基因在發(fā)生變化。沒有網(wǎng)點，沒有場景，怎么去觸達用戶是必須解決的一個問題。目前看，開放銀行是我們的必然選擇。

“目前開放銀行的做法主要是銀行依附于場景方開展業(yè)務，銀行要相對妥協(xié)，心態(tài)一定要好，大家的共同目的是為了更好、更合規(guī)地服務好用戶?！闭劶伴_放銀行過程中的障礙，陳龍強表示，百信銀行在這個階段的戰(zhàn)略選擇上來講有妥協(xié)，也有進化的一面。

陳龍強表示，監(jiān)管環(huán)境永遠是影響銀行業(yè)進化和轉型的重要變量。另外，開放銀行需要解決數(shù)據(jù)共享問題，但目前，沒有明確的法律法規(guī)和標準做支撐，機構一定要保持克制。

新網(wǎng)銀行首席運營官劉波表示，互聯(lián)網(wǎng)銀行作為民營銀行，要扮演好傳統(tǒng)金融補位與創(chuàng)新的角色，這也是監(jiān)管發(fā)放民營銀行牌照的初衷。新網(wǎng)銀行要做的是全在線、全實時、全客群開放的數(shù)字銀行。

對于上述路徑的選擇，劉波解釋稱，銀行傳統(tǒng)利差是存貸差，但是有另外一種可能，那就是服務于生態(tài)，因為生態(tài)產(chǎn)生的商業(yè)價值遠不是存貸差能比的。

從現(xiàn)實的角度來看，劉波指出，現(xiàn)在已經(jīng)沒有機會再開一家綜合性的、線下有很多網(wǎng)點的銀行了。因此，新網(wǎng)銀行雖然是全牌照銀行，但是主動放棄了營業(yè)網(wǎng)點、現(xiàn)金業(yè)務，也沒有客戶經(jīng)理。主體人員基本是算法科學家+工程師，占員工總數(shù)70%。新網(wǎng)銀行提供的是碎片化、高可得的產(chǎn)品，基本上不需要客戶上門，不管是貸款、存款還有理財，全部在網(wǎng)上可以實現(xiàn)。

新網(wǎng)銀行定位為互聯(lián)網(wǎng)銀行，也借鑒學習了同類銀行。劉波表示，新網(wǎng)銀行學習了網(wǎng)商銀行和微眾銀行，在此之上進行了創(chuàng)新。阿里和騰訊有自己的生態(tài)，而新網(wǎng)銀行只能做一個沒有“生態(tài)”的生態(tài)圈。

消費金融的風險與挑戰(zhàn)

消費金融市場作為零售金融市場的重要分支，當前正處在快速發(fā)展的階段，然而其面臨的風險和問題也不容小覷。

國務院發(fā)展研究中心金融所銀行研究室副主任王剛提出，經(jīng)過多年的高速發(fā)展以后，消費金融或者零售金融仍然有廣闊的發(fā)展空間，也仍然是政策鼓勵的方向，但在當下，要高度關注宏觀和微觀兩個層面的風險，既包括審慎監(jiān)管風險，也包括行為風險。在此基礎上守住風險底線，實現(xiàn)行穩(wěn)致遠。

王剛認為，現(xiàn)在監(jiān)管部門高度關注的是微觀審慎的風險，即消費貸款被挪用的問題。要重視銀行向等級較低的次級客戶發(fā)放貸款，導致近些年信用卡消費金融領域不良率有快速的攀升；要關注消費信貸資金違規(guī)流入股市、樓市的風險，直接會削弱當前宏觀調控的政策效果。在這個層面，（監(jiān)管）進一步重申了一系列的禁止性領域，嚴禁用于支付貸款購房首付款或償還首付款借貸；嚴禁流入股市、債市、金市、息市各類交易市場；嚴禁用于購買各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品；嚴禁用于民間借貸、P2P網(wǎng)貸等。

從消費金融公司的角度來觀察，中銀消費金融有限公司副總經(jīng)理章濤提出，從現(xiàn)在的發(fā)展情況來看，消費金融業(yè)務目前的發(fā)展上主要面對的需求側和供給側要解決的問題，首先是需要面對數(shù)億級客戶，他們對服務要求的便利化程度非常高，使用各類消費金融產(chǎn)品的頻率也非常高。在供給側面對的挑戰(zhàn)主要是反欺詐問題、控債的問題和嚴合規(guī)的問題。

章濤表示，在消費金融行業(yè)當中，數(shù)據(jù)驅動核心的一點是風險，對消費信貸而言，風控有信用風險控制、反欺詐、催收策略等。當前數(shù)據(jù)使用需要面臨三大挑戰(zhàn)，一是技術挑戰(zhàn)，包括需要解決數(shù)據(jù)承載平臺問題、算法問題、算力問題，二是數(shù)據(jù)治理的挑戰(zhàn)，三是合規(guī)性的挑戰(zhàn)。

“數(shù)據(jù)平臺也好，算法也好，算力也好，它要解決一大類問題就是從成千上萬的數(shù)據(jù)中提取出信息價值，只有在某一個管理維度、方向上得到支持你決策有用的信息，才能說你的數(shù)據(jù)是用到了刀刃上?！闭聺f。