石文凱

摘 要：2008年國際金融危機(jī)引發(fā)了各界對舊會計(jì)準(zhǔn)則在金融工具計(jì)量、減值處理及套期會計(jì)等方面存在弊端的反思，國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會對金融工具國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則進(jìn)行了較大幅度的修訂，在2014年7月發(fā)布了IFRS9《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號：金融工具》終稿后，為保持中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同，財(cái)政部修訂發(fā)布了企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號、23號、24號三項(xiàng)新金融工具相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則，三者合稱為“中國版IFRS9融。其中：在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的企業(yè)，自2018年1月1日起施行新金融工具準(zhǔn)則;其他境內(nèi)上市企業(yè)自2019年1月1日起施行;執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的非上市企業(yè)自2021年1月1日起施行。本文基于金融工具準(zhǔn)則的發(fā)展及內(nèi)容的主要變化，進(jìn)一步闡述了新金融工具準(zhǔn)則對證券公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。

關(guān)鍵詞：新金融工具;證券公司;財(cái)務(wù)報(bào)表

一、新金融工具準(zhǔn)則概況

（一）金融工具準(zhǔn)則的發(fā)展

國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會通過對金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行修訂，于2014年發(fā)布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號——金融工具》，并于2018年1月1日生效，這為我國修訂金融工具準(zhǔn)則提供了重要依據(jù)。隨著我國資本市場的建設(shè)以及金融創(chuàng)新方面的發(fā)展，金融工具的具體會計(jì)處理實(shí)務(wù)中出現(xiàn)了一系列問題：金融工具分類和計(jì)量過于復(fù)雜和主觀，影響信息可比性;金融資產(chǎn)信用損失確認(rèn)過晚，且不同類別的金融資產(chǎn)減值模型不同，增大人為操縱空間等等。為了解決上述問題，我國在借鑒國際金融工具準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上結(jié)合我國的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，逐步修訂了企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號、23號、24號三項(xiàng)新金融工具相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則，形成了“新金融工具準(zhǔn)則”。

（二）新金融工具準(zhǔn)則的主要變化

新金融工具準(zhǔn)則的主要變化主要體現(xiàn)在三點(diǎn)，具體情況如下：

第一，針對全部金融資產(chǎn)，新準(zhǔn)則根據(jù)主體管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和現(xiàn)金流特征，由初始的四分類轉(zhuǎn)變?yōu)槿诸?，也就是由原來的公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以及可供出售金融資產(chǎn)這四類，轉(zhuǎn)變?yōu)橐詳傆喑杀居?jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)以及以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)這三類，減少了金融資產(chǎn)類別，提高了分類的客觀性和有關(guān)會計(jì)處理的一致性。

所謂業(yè)務(wù)模式，是指主體如何通過該金融資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流，是通過收取合同現(xiàn)金流，還是通過出售金融資產(chǎn)獲益，或者二者皆有;而現(xiàn)金流特征則指其合同現(xiàn)金流是否僅為本金和利息的支付。

第二，金融工具減值由“已發(fā)生損失法”轉(zhuǎn)變?yōu)椤邦A(yù)期信用損失法”，這也是為了解決IAS39在金融危機(jī)中暴露出的金融資產(chǎn)損失準(zhǔn)備計(jì)提過少、過遲的問題。凸顯了新金融工具準(zhǔn)則前瞻性的特點(diǎn)，能夠更加準(zhǔn)確地反映出財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成本。新準(zhǔn)則規(guī)定，要以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)，企業(yè)在發(fā)展中應(yīng)考慮到金融工具在合同條款中的規(guī)定，包括提前還款、看漲期權(quán)等，以及出售所持擔(dān)保品、屬于合同條款組成部分的其他信用增級所產(chǎn)生的影響。另外，企業(yè)對于未發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，要及時(shí)判斷金融工具的風(fēng)險(xiǎn)是否增加，如果已增加，要采用概率加權(quán)法來計(jì)算出該金融工具在整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期信用損失;如果未發(fā)生變化，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以該金融工具未來十二個(gè)月預(yù)期信用損失的金額來確認(rèn)可能帶來的損失，做好減值準(zhǔn)備。

第三，放寬套期認(rèn)定，使其更加客觀地反映套期業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理成果。之前的金融工具準(zhǔn)則對套期會計(jì)適用條件的規(guī)定較為嚴(yán)格，使得套期成本增加，操作難度增加，企業(yè)無法開展大規(guī)模的套期業(yè)務(wù)，同時(shí)也增加了年度間的損益波動(dòng)，違背了套期業(yè)務(wù)平滑損益的初衷。但是新金融工具準(zhǔn)則放寬了套期的應(yīng)用條件以及被套期業(yè)務(wù)的范圍，使其應(yīng)用門檻降低，有益于更好地反映套期業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理成果。

二、新金融工具準(zhǔn)則對證券公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

（一）使得證券公司財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)走向具有不確定性及不穩(wěn)定性

新金融工具準(zhǔn)則的變化在較大程度上會影響證券公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，使證券公司的利潤在短期范圍內(nèi)存在較大的波動(dòng)性。新金融工具準(zhǔn)則下，證券公司衍生金融工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化，這樣有利于及時(shí)反映出其中隱含的風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)變化狀況，由于其一律以公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，衍生金融工具價(jià)值升降的不確定性，給財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)走向帶來了不確定性和不穩(wěn)定性，也使得證券公司的經(jīng)濟(jì)效益存在較大的波動(dòng)性。

（二）引入公允價(jià)值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的波動(dòng)性

隨著我國改革開放的進(jìn)一步深入以及經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國在深化資本市場改革的同時(shí)，證券公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也面臨著巨大的變化，承擔(dān)的各種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的波動(dòng)性也隨之增加。在這種狀況下，證券公司要規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要適當(dāng)放松對證券公司衍生交易的監(jiān)管，使其在發(fā)展中受到同等的待遇。證券公司要制定出一系列的符合新金融工具準(zhǔn)則的自營業(yè)務(wù)管理流程，以滿足監(jiān)管要求及證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

（三）有利于加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)范和化解風(fēng)險(xiǎn)

新金融工具準(zhǔn)則具有前瞻性，能夠綜合考慮證券公司所持有的金融工具過去、現(xiàn)在以及未來面臨的風(fēng)險(xiǎn)變化，推動(dòng)證券公司建立以信用數(shù)據(jù)和評價(jià)為基礎(chǔ)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效提升證券公司應(yīng)對信用風(fēng)險(xiǎn)損失的能力，從而有效、及時(shí)地反映證券公司面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高其風(fēng)險(xiǎn)辨識度和防控能力。另一方面，這也促進(jìn)了套期會計(jì)與公司財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)防范活動(dòng)有機(jī)地結(jié)合在一起，使證券公司能夠更好地利用金融工具準(zhǔn)則來管理公司面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，制定具體措施來規(guī)范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

（四）有利于減少或消除財(cái)務(wù)會計(jì)錯(cuò)配，提高財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量

新金融工具準(zhǔn)則規(guī)定證券公司可以將金融資產(chǎn)和負(fù)債指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和負(fù)債，這不僅賦予了證券公司更加靈活的選擇權(quán)，減少或消除財(cái)務(wù)會計(jì)錯(cuò)配，還進(jìn)一步提升了證券公司的金融工具匹配水平，通過簡化嵌入衍生工具的會計(jì)處理，有效提高證券公司財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量，使證券公司能夠提供更有針對性的信息匯總，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理水平的提高，為提高證券公司的經(jīng)濟(jì)效益奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

三、結(jié)語

綜上所述，新金融工具準(zhǔn)則是把“雙刃劍”，它一方面對證券公司財(cái)務(wù)報(bào)表有積極的推動(dòng)作用，另一方面也加大了財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)數(shù)據(jù)的波動(dòng)程度，因此證券公司要充分考慮到新金融工具準(zhǔn)則的雙邊作用，從而更好地將其對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響控制在可接受程度之內(nèi)，進(jìn)一步提高證券公司的經(jīng)濟(jì)效益。證券公司要注意金融工具分類對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，還要考慮預(yù)期信用損失對財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的影響，防止給報(bào)表帶來過大的波動(dòng)。新金融工具準(zhǔn)則的頒布，無疑將對證券公司的經(jīng)營及財(cái)務(wù)結(jié)果產(chǎn)生重大影響，這是歷史性的變革，它能夠更加真實(shí)、準(zhǔn)確、前瞻性地反映出證券公司的財(cái)務(wù)狀況，為證券公司制定進(jìn)一步的發(fā)展措施提供了依據(jù)。

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