陳晶晶

自2019年1月以來，銀保監(jiān)會針對保險(xiǎn)行業(yè)陸續(xù)發(fā)出多張罰單和監(jiān)管函，直指保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。 近日，華貴人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“華貴人壽”）因保險(xiǎn)產(chǎn)品違規(guī)而受到監(jiān)管處罰。同時(shí)，銀保監(jiān)會下發(fā)相關(guān)文件點(diǎn)名通報(bào)了24家產(chǎn)品出問題的險(xiǎn)企，其中大部分與保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)不合規(guī)有關(guān)。

多位市場人士對記者表示，開門紅是保險(xiǎn)行業(yè)非常重要的營銷方式和業(yè)務(wù)旺季，開門紅的產(chǎn)品一般會有一些比較激進(jìn)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，另外保險(xiǎn)公司和銷售人員會借著這個機(jī)會沖新一年的業(yè)績，在這種全力沖業(yè)績的氛圍下，難免出現(xiàn)很多違規(guī)的行為。

多家公司遭點(diǎn)名

銀保監(jiān)會處罰文件顯示，華貴人壽出現(xiàn)了三項(xiàng)違規(guī)問題，其中包括了承保保單號為666010000000002的《華貴交通工具團(tuán)體意外傷害保險(xiǎn)》、承保保單號為666010000000010的《華貴團(tuán)體意外傷害保險(xiǎn)》未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率。

對此，華貴人壽方面回應(yīng)記者采訪稱，銀行代理的團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，將嚴(yán)格執(zhí)行公司費(fèi)率浮動管理辦法，對于相關(guān)費(fèi)率浮動的，按監(jiān)管要求進(jìn)行備案，從源頭控制再次發(fā)生此類情況。

值得注意的是，針對保險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)的一系列問題，銀保監(jiān)會通報(bào)了人身險(xiǎn)產(chǎn)品專項(xiàng)核查清理和近期監(jiān)管備案中發(fā)現(xiàn)的典型問題，其中產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計(jì)不合規(guī)問題較為突出。

銀保監(jiān)會表示，在產(chǎn)品專項(xiàng)核查清理中，個別公司存在自查整改不到位的情況、產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)和銷售宣傳“兩張皮”，以及條款設(shè)計(jì)表述不利于消費(fèi)者理解等主要問題。在近期產(chǎn)品備案中發(fā)現(xiàn)的主要問題是產(chǎn)品開發(fā)報(bào)備不合規(guī)、不合理;產(chǎn)品條款設(shè)計(jì)不合規(guī)、不公平;費(fèi)率厘定、精算假設(shè)不合規(guī)、不科學(xué)。

具體來看，近期產(chǎn)品開發(fā)報(bào)備不合規(guī)、不合理，主要包括審批類產(chǎn)品作為備案產(chǎn)品報(bào)送，責(zé)任設(shè)計(jì)不符合有關(guān)監(jiān)管要求，個別產(chǎn)品存在設(shè)計(jì)雷同或不具備保險(xiǎn)屬性，報(bào)備材料內(nèi)容不齊全。海保人壽、工銀安盛、瑞泰人壽、光大永明人壽、國富人壽、上海人壽、君龍人壽等被監(jiān)管點(diǎn)名。

產(chǎn)品條款設(shè)計(jì)不合規(guī)、不公平，主要包括條款表述不規(guī)范，條款表述前后不一，理賠材料要求不合理。華貴人壽因某款定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品條款首頁舉例中兩位被保險(xiǎn)人同時(shí)出險(xiǎn)的賠付情況與條款保險(xiǎn)責(zé)任描述不一致被監(jiān)管點(diǎn)名。

費(fèi)率厘定、精算假設(shè)不合規(guī)、不科學(xué)。主要包括個別產(chǎn)品存在較大利率風(fēng)險(xiǎn)以及個別產(chǎn)品存在“長險(xiǎn)短做”風(fēng)險(xiǎn)。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生認(rèn)為，銀保監(jiān)會通報(bào)的情況確實(shí)折射了人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)管理中尚存在不少的問題。保險(xiǎn)公司需要提高經(jīng)營的專業(yè)化能力，不斷提升產(chǎn)品開發(fā)水平。產(chǎn)品是保險(xiǎn)保障和服務(wù)的載體，公司需要規(guī)范產(chǎn)品開發(fā)，保護(hù)消費(fèi)者利益。

行業(yè)轉(zhuǎn)型持續(xù)發(fā)力

某專業(yè)人士對記者表示，開門紅期間，歷來是監(jiān)管的重點(diǎn)。在2018年開門紅，原保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于組織開展人身保險(xiǎn)治理銷售亂象打擊非法經(jīng)營專項(xiàng)行動的通知》，以規(guī)范人身保險(xiǎn)市場秩序，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康高質(zhì)量發(fā)展。整治重點(diǎn)落實(shí)在銷售亂象、渠道亂象、產(chǎn)品亂象和非法經(jīng)營。

某券商分析師對記者表示，重點(diǎn)監(jiān)管保險(xiǎn)產(chǎn)品，一方面保險(xiǎn)產(chǎn)品直接和消費(fèi)者接觸，關(guān)乎消費(fèi)者利益;另一方面產(chǎn)品需要提交銀保監(jiān)會備案或者審批，管理起來有據(jù)可循。

象聚金融研究院高級研究員許建坤認(rèn)為，2018年開門紅整治重點(diǎn)是銷售亂象、渠道亂象、產(chǎn)品亂象、非法經(jīng)營。銷售亂象的治理基本見成效，最明顯的就是自媒體營銷宣傳的亂象已經(jīng)基本不見了，而渠道亂象主要存在于銀郵代理渠道，由于保險(xiǎn)公司缺乏對渠道的管控能力，治理并非一年兩年的事，而產(chǎn)品治理則可以通過規(guī)范和定期的檢查來發(fā)現(xiàn)而非被動地接受舉報(bào)。

實(shí)際上，2018年5月以來，銀保監(jiān)會組織開展了人身保險(xiǎn)產(chǎn)品專項(xiàng)核查清理工作，工作重點(diǎn)主要是嚴(yán)查違規(guī)開發(fā)產(chǎn)品、挑戰(zhàn)監(jiān)管底線的行為;嚴(yán)查偏離保險(xiǎn)本源、產(chǎn)品設(shè)計(jì)異化的行為;嚴(yán)查罔顧公平合理、損害消費(fèi)者利益的行為;嚴(yán)查以營銷為噱頭、開發(fā)“奇葩 ”產(chǎn)品的行為。同時(shí)，下發(fā)了人身保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)負(fù)面清單，涉及產(chǎn)品條款設(shè)計(jì)、產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)、產(chǎn)品費(fèi)率厘定、產(chǎn)品精算假設(shè)、產(chǎn)品申報(bào)使用管理五個方面，涉及52個子項(xiàng)，產(chǎn)品“源頭”治理一直在延續(xù)。

某專業(yè)分析人士對記者表示，此次監(jiān)管在開門紅期間整治產(chǎn)品主要是因?yàn)槔碡?cái)型產(chǎn)品優(yōu)勢降低后，為了2019年開門紅沖業(yè)績的目標(biāo)，不排除一些保險(xiǎn)公司變相突破監(jiān)管，從而增強(qiáng)產(chǎn)品吸引力。例如，某些產(chǎn)品最低保證利率3.5%，但是市場上一般都在1.7%左右;利潤測試的投資收益率假設(shè)為7%等，實(shí)際上這類產(chǎn)品都是在拼價(jià)格，預(yù)定利率、最低保證利率、假設(shè)投資收益率越高，保費(fèi)越低，消費(fèi)者接受程度越廣。

上述專業(yè)人士進(jìn)一步表示，從公司層面來說，大公司為了排名利用開門紅沖保費(fèi)規(guī)模，中小公司利用開門紅沖保費(fèi)開分支機(jī)構(gòu)。從營銷員層面來說，保險(xiǎn)公司會給每一個營銷機(jī)構(gòu)具體的業(yè)績指標(biāo)，必須完成，完成了有獎勵，完不成有懲罰，這個指標(biāo)甚至?xí)峙涞矫恳粋€營銷員身上。為了完成指標(biāo)，不得不做出違規(guī)的事情。此外，中層管理人員也同樣會被考核，所以他們可能會默許手下的人做破格的事情。

有險(xiǎn)企內(nèi)部高管認(rèn)為，保險(xiǎn)產(chǎn)品需要準(zhǔn)入，條款都幾乎雷同，創(chuàng)新空間都不大，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司更多地在后端銷售上“做文章”，產(chǎn)品有特色又真正能盈利的實(shí)際沒幾家。

興業(yè)證券研報(bào)顯示，嚴(yán)監(jiān)管的部分政策雖然短期對保費(fèi)造成沖擊，但能夠有效遏制不符合規(guī)定的產(chǎn)品，包括一些低價(jià)值產(chǎn)品和定價(jià)基礎(chǔ)不足的風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品，這有助于保險(xiǎn)重新姓保，長期提升產(chǎn)品價(jià)值，對公司新業(yè)務(wù)價(jià)值和內(nèi)含價(jià)值長期有利。

朱俊生表示，行業(yè)要堅(jiān)持繼續(xù)轉(zhuǎn)型，提升個險(xiǎn)渠道產(chǎn)品的保障程度，彰顯長期風(fēng)險(xiǎn)管理和保障功能。同時(shí)，提高代理人人均產(chǎn)能與銷售效率，規(guī)范銷售行為，保護(hù)消費(fèi)者利益;銀保渠道要推動銀行和保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的深度融合，促進(jìn)銀保模式的升級，繼續(xù)向期交、保障性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，增加新單業(yè)務(wù)價(jià)值。

上述券商分析師認(rèn)為，保險(xiǎn)產(chǎn)品逐漸從理財(cái)型向長期保障型轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整會使保障型產(chǎn)品、健康險(xiǎn)產(chǎn)品大幅增加，理財(cái)險(xiǎn)型產(chǎn)品相對減少。但在短期內(nèi)，2019 年開門紅仍然是以理財(cái)型產(chǎn)品為主，預(yù)期存在一定的擾動因素而下行承壓，開門紅的第二階段將是保障型的產(chǎn)品的角逐。